ניתוח מיוחד - האם אכן הדולר מאותת על שינוי כיוון ארוך טווח מול השקל?

המטבע האמריקני הצליח להתרחק מהשפל שנקבע בסוף יוני. גורביץ' מנתח את הסיטואציה בשוק המט"ח
דולר, צילום: גטי אימג'ס
בשבועות האחרונים ראינו את הדולר מתאושש לפתע אל מול השקל מרמה של 3.48 לרמה של עד 3.59. העורך הסביר שזה התרחש בשל שילוב נדיר של מספר גורמים וגם אמר כי בתקשורת הכלכלית נפוצו כותרות לפיהן ייתכן שמגמת ההיחלשות ארוכת השנים בדולר מול השקל הסתיימה. ביקש ניתוח. אז הנה הדברים: 
דולר רציף -0.26% דולר רציף 3.57 -0.26% דולר רציף בסיס:3.58 פתיחה:0 גבוה:3.58 נמוך:3.56 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:

דולר שקל  

בגרף השנתי
1. בגרף השנתי אפשר לראות שהדולר מצוי ברצף יורד ומתחת לממוצע הנע ל-5 שנים. מדובר בסנטימנט שלילי ולפי שעה אין סימנים להיפוך.

בגרף הרבעוני
1. הרבעון האחרון הסתיים גרוע עבור הדולר. הנוכחי הפתח סביר אך ללא שינוי משמעותי בתמונה השלילית.

2. בגרף הרבעוני אפשר לראות רצף יורד. 

3. הדולר מצוי מתחת לממוצע הנע ל-5 רבעונים. 

4. הממוצע הנע משופע כלפי מטה. 

5. הרבעון שנסגר מתאפיין בסגירה נמוכה. נמוכה מתחת למחיר הנמוך של הרבעון הקודם.

6. גם כאן מדובר בסנטימנט שלילי ללא רמזים להיפוך. 

7. הדבר היחידי שעומד לזכותו של הדולר הוא הימצאותו מתחת לרצועת בולינגר התחתונה. זו נקודת אור אך היא אינה מעידה בשלב זה על היפוך מגמה.

בגרף החודשי
1. בגרף החודשי אפשר לראות מגמת ירידה המיוצגת על ידי סדרה יורדת של נקודות שיא ושפל יורדות. 

2. הממוצעים הנעים מסודרים אף הם בסדר יורד. 

3. הרצף בו מצוי הדולר כעת הוא רצף יורד והוא מצוי מתחת לממוצע הנע ל-5 חודשים. 

4. החודש נסגר עם נר אדום וסגירה נמוכה. מחיר הסגירה של החודש הנוכחי נמוך מהמחיר הנמוך של החודש שקדם לו. 

5. גם כאן מדובר במומנטום שלילי. 

6. הנקודה החיובית לזכותו של הדולר היא הימצאותו מתחת לרצועת בולינגר התחתונה, דבר המעלה את הסבירות לתיקון אם כי לא מעבר לכך.

בגרף השבועי
1. בגרף השבועי אפשר לראות מגמת ירידה המיוצגת על ידי סדרה יורדת של נקודות שיא ושפל יורדות. 

2. הממוצעים הנעים מסודרים אף הם בסדר יורד. 

3. הרצף בו מצוי הדולר כעת הוא רצף עולה. 

4. יש לשים לב לשלושת הנרות האחרונים. השניים הראשונים הם נרות של מוכרים המעידי על כמויות של היצע המחפשות את דרכן מחוץ לשוק. הסגירות נמוכות בנרות אלה. 

5. מדד cci  מצוי מעל לרמת 100 והדבר מעיד על מצב של "קניות יתר" היינו קירבה לרמת שיא. 

6. המומנטום החיובי לטווח הבינוני הולך ואוזל.

 סיכום ומסקנות
בכל ממדי הזמן הדולר משדר על כיוון שלילי. גם בממד הזמן הבינוני הוא רווי ולכן מעלה את הסבירות ולפיה מהלך העליות הגיע לידי מיצוי. הצפי להמשך הדרך הוא היחלשות נוספת של הדולר לפחות עד לרמה של 3.45 שקלים לדולר.
אירו דולר
יחסי הכוחות בין היורו לדולר הם סיפור אחר לחלוטין.
בגרף הרבעוני
1. כאן אפשר לראות דשדוש ברור. 1.0460 למטה 1.1700 למעלה. ומי שיקפוץ ויאמר שזה גדול מדי לדשדוש הרי שדשדוש אינו עניין של משרעת אלא של דינמיקה. 

2. הרצף בגרף הרבעוני עולה והאירו מצוי מעל ממוצע נע ל-5 רבעונים. על פניו מדובר במומנטום חיובי אם כי ללא פריצה ברורה של הרף העליון קשה לדבר על מגמת עלייה.

בגרף החודשי
1. התנהגות זהה לחלוטין בגרף החודשי. כאן אפשר לראות את הדשדוש מקרוב יותר. 

2. הרצף עולה והאירו מצוי גם כאן מעל לממוצע הנע ל-5 חודשים. 

3. מומנטום חיובי אם כי גם בהקשר הזה, ללא פריצה של הרף העליון קשה לדבר על מהלך עליות.

בגרף השבועי
1. בגרף השבועי קיימת מגמת עלייה. נקודות השיא והשפל מסודרות במבנה עולה. 

2. הממוצעים הנעים תומכים ומסודרים אף הם במבנה עולה המעיד על צבירה של מומנטום חיובי.

3. הרצף עולה והיורו מצוי מעל לממוצע הנע ל-5 שבועות. 

4. המשמעות של כל אלו שבטווח הבינוני האירו לא סיים את גל העליות וכל תיקון שיכול לצאת לדרך על רקע הקרבה לרמת ההתנגדות יהיה זמני במהותו.

סיכום ומסקנות
שני הצמדים מתנהגים שונה. בעוד שבטווח הארוך האירו מדשדש מול הדולר הרי שהמטבע האמריקאי מצוי במגמת ירידה מול השקל. בטווחים הקצרים יותר ההתנהגות מאפשרת פעילות לכל מי שמחפש הזדמנויות במט"ח. האירו הוא קנייה לאחר שיעבור תיקון משמעותי וזאת על רקע ההערכה ולפיה המומנטום החיובי לא נמוג. הדולר הוא מכירה סביב הרמות הנוכחיות לאור מגמות הירידה ארוכות הטווח ומצב קניות היתר בו הוא מצוי לאחר גל העליות.
* הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ
** הערה: כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
*** אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.





















תגובות לכתבה(31):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 23.
    האם אפשר בבקשה ניתוח של קמהדע? (ל"ת)
    שמעון 27/07/2017 12:14
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 22.
    עלה למקפצה לפני קפיצת ראש (ל"ת)
    הדולר 26/07/2017 14:50
    הגב לתגובה זו
    1 4
    סגור
  • 21.
    ישראל נערכת למלחמה בגבול הצפוני לכן רק מט"ח
    שוסטק חיל הים 26/07/2017 14:41
    הגב לתגובה זו
    8 0
    למעשה ההכנות הושלמו הביצוע בחודש הקרוב,וכן להכניס למיקלטים מזון וציוד.
    סגור
  • 20.
    בוא נסכם
    י 26/07/2017 13:27
    הגב לתגובה זו
    2 1
    האירו עלה לכן ימשיך הדןלר ירד ולכן ימשיך. ועם השטות הזו אתה מתפרנס... לדעתי סל המטבעות ירד בגלל עודף היצוא על היבוא (הקניות של בנק ישראל הם רק הזדמנות לסוחרים) אלא אם יהיה שינוי חד במצב הביטחוני ולכן מכרתי בכסף את הסל וקניתי CALL עמוק. אשר ליחס בין הדןלר לאירו יש כאן מספר גדול של נעלמים (אנגליה רפורמת הבריאות וכן הלאה) לא רוצה ולא יודע להמר...
    סגור
  • 19.
    זה לו בזק זה שחיטה לאור היום (ל"ת)
    אבי שחטו את מנית בזק 26/07/2017 12:08
    הגב לתגובה זו
    1 1
    סגור
  • 18.
    כסף של הציבור לו זבל זה הבורסה הישראלית כולם בורחים ממ
    דוד 26/07/2017 12:07
    הגב לתגובה זו
    0 0
    בגלל זה כולם ברחים ממנה זה לו בורסה זה חזירות בבורסה מפלים את בזק 50 אחוז על מה בגלל חקירה כסף של הציבור וקופות הגמל לו זבל של הכרשים שיושבים בבורסה שלנו אפו חקירות בבורסה שמרצים את טאואר בלי סוף בגלל שהיתה חייבת כסף אפו אינסולן שאין עבדים בחברה רק 4 עובדים והי טסה 200 אחוז לאחר 3 פעמים איחוד און
    סגור
  • 17.
    ואם יש חקירה בזק צריך ליפול בצורה כזות (ל"ת)
    דוד 26/07/2017 12:02
    הגב לתגובה זו
    0 1
    סגור
  • 16.
    מבצא בבזק כח עובד הבורסה אסור לסחור בבורסה הישראלית (ל"ת)
    sus 26/07/2017 12:01
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 15.
    מי הוא העורך שהסביר ולמי הסביר? יש לו שם או זהות?
    לאייל 26/07/2017 11:52
    הגב לתגובה זו
    5 0
    זאת שאלה אמיתית ורק להשכלה כללית בלי שמץ של ליגלוג חלילה.האם עורך האתר?
    סגור
  • 14.
    על מה משלמים לו
    משקיע 26/07/2017 11:48
    הגב לתגובה זו
    2 0
    לא הבנתי למה צריך ניתוח כזה ועבודה מעמיקה בגרפים שלא קשורים לכלום . חברים הדולר קשור לשוק המטבע העולמי והוא ירד כל עוד אמריקה תנפח את הבורסה שלה העולם יאסוף דולרים ובזול כשאמריקה תרצה את הדולרים חזרה היא תעלה את שער ההמרה כרגע היא לא מעוניינת בהם וההיפך מעוניינת שימכרו בזול כי כך העולם יבצע עיסקאות בדולר ויוציא סחורה זולה מאמריקה ברגע שהדולר יעלה הכלכלה שם והיצוא יפגעו קשות וזאת כולם מבינים גם בלי הגרפים המאוד ציבוניים והמרשימים שנכנסו כדי להראות כתבה רצינית אך היא ריקה מתוכן ומכל נתון שיכול לתת כיוון או העגכה .
    סגור
  • טען עוד
  • אתה מגלה אטימות ורוע וחבל.
    להעגכה 26/07/2017 12:06
    הגב לתגובה זו
    2 2
    היה אפשר לעשות זאת גם אם אתה צודק ממש אחרת..
    סגור
  • לאייל
    א 26/07/2017 14:26
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ואולי בכל זאת חבר?
    סגור
  • 13.
    3.75
    מודי בר און 26/07/2017 11:38
    הגב לתגובה זו
    2 0
    בקצב של פרשיות נתניהו. הכל תלוי במשטרה , אם תרצה לחקור את פרשיית הצוללות ובזק.אני מעריך שהמצב הבטחוני ירגע
    סגור
  • 12.
    כרגיל את לא רואה את התמונה נכון
    מסתכל מלמעלה 26/07/2017 10:42
    הגב לתגובה זו
    4 2
    שומר על מה שאמרת בעבר - כדי להצדיק את הטעויות שלך - ומסדר את המילים כך שזה ישמע "נכון" בפועל אתה לא מבצע ניתוח נכון ואמין. בתחילת החודש הדולר היה בהזדמנות מצויינת לקנייה. (והוא עדיין בכיוון למעלה) אתה טועה ואף פעם לא מודה בטעיות שאתה מכשיל אחרים. כמה חבל שהאתה לא יודע לבצע ביקורת עצמית - אולי אז היית מתקן את הטעיות, ומקטין את נזקים שאתה גורם לאחרים. קצת אחריות...
    סגור
  • 11.
    בסופו של מהלך הירידה
    ע 26/07/2017 10:41
    הגב לתגובה זו
    2 6
    היעד 2.5
    סגור
  • 10.
    דולר
    דולר 26/07/2017 10:21
    הגב לתגובה זו
    7 1
    גורביץ הצייר מתי תבין שהדולר לא תלוי בציורים שלך אתה פשוט עקשון אין שום קשר למצב הדולר לציורים שלך רק תראה את התגובות לציורים שלך אני לא היחידי שחושב שהציורים שלך רחוקים מאוד מהמציאות שוב תכבד את בציורים שלך ותתרחק מהצמד הזה יש אנשים שבאמת רוצים ללמוד את המקצוע הציורי שלך לכבוד תראה להם שאתהצודק בדברים אחרים אבל לא בצמד דולר שקל אחרת באמת לא יהיו לך תלמידים ללמוד את הציורים שלך מקוה שהמערכת תפרסם את תגובתי ואני שאחד שלמד כלכלה בתחום מטבעות חוץ ואני לא ספקולנד אולי גורביך יחליט בסוף ללמוד כלכלה וכמו שאמרתי הקורס על חשבוני
    סגור
  • go to university (ל"ת)
    ספקולנד 26/07/2017 15:40
    הגב לתגובה זו
    1 1
    סגור
  • 9.
    ממוצע נע, נרות אדומים, רצועת בולינגר...
    א. ב. 26/07/2017 10:17
    הגב לתגובה זו
    7 0
    עם כל הכבוד לניתוח הטכני, דבר אחד חשוב לא נלקח בחשבון והוא: המצב הביטחוני שהולך ומתדרדר!
    סגור
  • 8.
    דולר
    דולר 26/07/2017 10:15
    הגב לתגובה זו
    4 1
    התחלת שוב עם השטיות והציורים שלך גורביץ הצייר תפסת תחת הדולר ירד למתחת ל3.5 בסך הכל ליומיים ואתה חושב שזה ירד ל3.45 נכון לרגע זה הדולר3.58
    סגור
  • 7.
    ההסתדות 88
    כהן בת ים 26/07/2017 10:10
    הגב לתגובה זו
    2 0
    לפני חודש אמר הדולר 3.4 אז בזהירות
    סגור
  • הגד נא לי האם ההסתדרות 88 יוצאת בערך מול ההסתדרות 89
    לכהן 26/07/2017 12:09
    הגב לתגובה זו
    1 0
    קצת באלכסון? והאם אתה מכיר את חברי לוי שגר בהסתדרות 87.ענה לי כי זה חשוב ואף קובע את הכיוון של אינסוליין.
    סגור
  • 6.
    ירידת הדולר - לא עניין טכני, יש סיבות
    לצי 26/07/2017 09:53
    הגב לתגובה זו
    7 3
    הדולר יורד בגלל הגרעונות בתקציב ובמאזן התשלומים שממשיכים לגדול, טראמפ לא מסוגל לעשות משהו אלא רק לקלקל. באמצע אוגוסט מדברים על הגעה לתקרת החוב המקסימלית שתגרום שיתוק המימשל בזמן שכולם בפגרה. הבלגן הגדול עוד לא הגיע, אבל בדרך...
    סגור
  • 5.
    מה שהיה לא יהיה
    יוסי 26/07/2017 09:47
    הגב לתגובה זו
    3 2
    הדולר וגם היורו וכול מטבע מרכזי יתקדם רק לכוון אחד וזה למטה העסקים והרבה ישראלים תושבי הארץ גודלים ופותחים עסקים בחו"ל ואם נרצה או לא חלק מהכסף הזר זורם לארץ לכן......הכוון ברור
    סגור
  • 4.
    הדולר לאן
    דין 26/07/2017 09:46
    הגב לתגובה זו
    12 1
    אל תבכו לעולם את הדולר מרחם על השורטיסטים דולר אחד 3.9 שקל - זה מה שהייצוא צריך אחרת לא רק טבע תפטר עובדים בדולר נמוך גם לא כדאי לייצר גבינות אלא לייבא - כולל יבוא ירקות ופירות ובשר אז כחלון יותר חכם מכול הפלצניות - ועושה את מה שצריך
    סגור
  • 3.
    רוב הניחושים של הנ"ל לא צלחו, מה הפעם? (ל"ת)
    איל 26/07/2017 09:45
    הגב לתגובה זו
    7 1
    סגור
  • מנחש. זאת עזות מצח להגיד זאת.
    איני חושב שהבחור 26/07/2017 12:11
    הגב לתגובה זו
    3 1
    לדעתי הוא עובד על שיטה שלמד והתמחה וכמו בכל דבר בחיים הוא או השיטה צודקים ולעיתים לא.
    סגור
  • 2.
    50% סיכוי ...כמו כל ניתוח טכני של גורביץ !!! (ל"ת)
    איציק מנדל 26/07/2017 09:26
    הגב לתגובה זו
    7 1
    סגור
  • ההסתדרות
    כהן בת ים 26/07/2017 10:11
    הגב לתגובה זו
    0 0
    צודק בהמחלט
    סגור
  • אבל באיזה מספר בדיוק בהסתדרות (ל"ת)
    רגע אחד 26/07/2017 12:13
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 1.
    טועה ומטעה לעניות דעתי תיקון מהיר וחד תוך 3 חודשים
    משה 26/07/2017 09:17
    הגב לתגובה זו
    20 3
    לכוון 4 ש"ח. מתעלם מגורם מאוד חשוב ( אפילו מגורם כלכלי ) והוא ....... פסיכולגיה שהיא היא מניעה את השווקים. ברגע שמתחיל לתקן למעלה עוד ועוד קונים מתווספים ומגבירים את המגמה. כמו שירד ללא סיבה כך עילה ללא סיבה. ברכה והצלחה.
    סגור
  • ודעתך קובעת ואינה מטעה?
    למה טועה ומטעה 26/07/2017 11:57
    הגב לתגובה זו
    5 0
    ניתן לזמן לעבור ונראה בדיעבד בבקשה..
    סגור