מדד הבנקים: 3 ממדי הזמן מצביעים על אותה התבנית

אייל גורביץ, צילום: יח"צ
בחודשים האחרונים ניתחתי את מדד ת"א בנקים-5 -0.34% מדד ת"א בנק 1,816.69 -0.34% מדד ת"א בנקים-5 בסיס:1,822.89 פתיחה:1,822.88 גבוה:1,837.59 נמוך:1,808.86 תמורה:425,907,461 לעמוד ציטוט חדשות גרפים הרכב מדד ביצועים כתבות נוספות בנושא: לא מעט ובכל פעם המסקנה הייתה שלילית. מבנה המחירים, ההתנגדות ברמת מדד 1,500 ועוד מספר פרמטרים חברו יחדיו כדי לחנוק כל ניסיון עליה. וכך התדרדר לו המדד עד לשפל של 1,202 הנקודות שנקבע בפברואר השנה.
גם הימים האחרונים לא ממש מיטיבים והשאלה היא מדוע המדד לא מצליח להתאושש והיכן טמון הקושי.
בגרף החודשי
1. באופן מסורתי מדד הבנקים לא חוצה מעלה את רמת 1,500 הנקודות פלוס מינוס. אם לדייק, הרצועה נמתחת בין 1,450 – 1,500 הנקודות. בשנת הוא הגיע לשם לראשונה ומאז באופן עקבי נעשו לא מעט ניסיונות שכולם כשלו. ביולי השנה נעשה הניסיון האחרון ובאוגוסט נרשמו ירידות. 
2. שנית מבנה המחירים שאינו מעיד על קיומה של מגמת עלייה. 
3. שלישת העובדה שמדד הבנקים מצוי מתחת לממוצעים הנעים בגרף החודשי. 
רביעית, הממוצעים הנעים אינם משופעים מעלה אלא אופקיים ובכך מבססים את הטענה ולפיה אין מגמת עלייה.



בגרף השבועי
1. גם כאן אין מגמת עלייה. 
2. נקודות השפל מסודרות אמנם במבנה עולה אך נקודות השיא זהות. 
3. הממוצעים הנעים חיוביים אך אין בכך די. 
4. ישנה רצועת התנגדות בין 1,330 – 1,350 הנקודות.



בגרף היומי
1. הקושי העיקרי בגרף היומי מעוגן בפער המחירים היורד שבין 1,315 – 1,330 הנקודות. 
2. פער מחירים הוא אזור על הגרף שלא התקיים בו מפגש בין קונים למוכרים. 
3. הפער היורד מלווה במחזור גבוה, עדות לקיומן של מוכרים גדולים ברמת מדד זו. 
4. מדד הבנקים עבר נכשל בחצייה של רמה זו לפני מספר ימי מסחר.



סיכום ומסקנות
שלושה ממדי זמן שאף אחד מהם לא מצביע על קיומה של מגמת עלייה. הדבר אומר דרשני ומשקיע (סליחה, סוחר!!!)  שמסוגל לראות את רמת הסיכון לפני שהיא מכאיבה לא בכיס ובאגו, ירחיק את כספו ממדד זה.
*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ/

**כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
***אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת. העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד
תגובות לכתבה(10):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 6.
    פנטזי נטוורק
    יאיר 22/05/2016 11:28
    הגב לתגובה זו
    0 0
    היתה בעבר ביוסל. האם כדאי להשקיע ואם כן, מתי נקודת יציאה?
    סגור
  • 5.
    מה עם שורט בנקים ? (ל"ת)
    יוסי 19/05/2016 13:00
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 4.
    התובנות המוצעות בניתוח הטכני סותרות את ההמלצות של בתי
    חנניה 18/05/2016 22:17
    הגב לתגובה זו
    1 0
    ההשקעות הגדולים. היכן החזון ? לא נכללו בניתוח השפעות העשויות לחול פרמטרים שונים, כגון: עליית ריבית העשוייה להגדיל את רווחי הבנקים מצד אחד או הקטנת משכורות בכירים העשוייה להקטין הוצאות (סליחה, מנתח טכני!!!).
    סגור
  • 3.
    גורביץ' אמר שיירד
    הופך גרפים 18/05/2016 20:42
    הגב לתגובה זו
    0 0
    מחר המדד עולה 20%
    סגור
  • 2.
    אחלה ניתוח
    קורא בקפה 18/05/2016 20:36
    הגב לתגובה זו
    2 1
    כמו כל הניתוחים שלך, אתה תמיד מפרסם אותם (במקרה אני בטוח) לפני או ממש אחרי אירוע פונד מהותי, כמו פירסום דוחות,ותמיד הניתוח שלך מנבא כיוון בהתאם לציפיות אנליסטים, וטועה כשהדיווח נוגד את הציפיות. והינה וב במקרה, יום לפני פרסום דוחות של מרבית הסקטור אתה מנבא כיוון שלילי יחד עם האנליסטים, תפסיק לבלבל את המוח ותלמד שניתוח טכני אמיתי, אמור להיות מנותק מהפונד, ולא העמדת פנים של יכולת ניבוי בהתאם לתחזיות.
    סגור
  • 1.
    כבר שנה אתה מנתח את המדד בשליליה ..........
    יוסף פותר החלמות 18/05/2016 10:10
    הגב לתגובה זו
    3 0
    ואת מדד המעו"ף בחיוב בזמן שגם בשנה שעברה וגם השנה מדד זה נתן תשואה עודפת על שני המדדים של ת"א 100 ו 25 והשנה מדד זה עיבד שישית מערכו ביחס לשני מדדי ת"א 25 -100 שאותם אתה מנתח ברוב הזמן בחיוב(והולך בדרך כלל לפי המגמה שם ההסתברות בשבלך גבוה יותר ) . מתי תשלים שניתוח טכני זהה להטלת מטבע אבל בעולם שלנו כל אחד מאמין למה שנוח לו ותועלתני בשבילו - שיש לאדם אמונה (גם ההזויה ביותר) ואינטרס האמת הופחת לדבר שולי
    סגור
  • תיקון טעות ......
    יוסף פןתר החלמות 18/05/2016 10:40
    הגב לתגובה זו
    0 0
    מדד ת"א 25 עיבד מעל 8.5 אחוד השנה מדד ת"א 100 עיבד 8 אחוז השנה מדד הבנקים שסטיית התקן שלו גדולה פי כמה וכמה משני המדדים הנ"ל עיבד מעל 2 אחוז השנה . שנה שעברה מדד זה סיים בתשוא גבוה משני המדדים הנ"ל התבניות זה רק בראשו של המתבונן במצאות אין עדיין שום תבנית לראייה עתידית של הסתברות גבוה מ 50 אחוז
    סגור
  • גבר זה איבד או עיבד? מה יהיה? (ל"ת)
    zruch 23/05/2016 10:38
    הגב לתגובה זו
    2 1
    סגור
  • דיסלקט +דיסגרפיה יש שגאיות כתיב ...
    יוסף פותר החלמות 25/05/2016 09:23
    הגב לתגובה זו
    0 0
    מה לעשות לא כולם מושלמים כמוך
    סגור
  • לא להסתכל לטווח הקצר נראה מה היה סוף שנה ....
    יוסף פותר החלמות 25/05/2016 09:08
    הגב לתגובה זו
    0 0
    בנתיים זה עיבד פחות ממדד המעו"ף מדד זה עיבד קרוב ל 7 אחוז בזמן שלמדד הבנקים יש סטיית תקן הרבה יותר גבוה והוא עיבד רק קרוב ל 3 אחוז בו בזמן שרוב ההמלצות של גורביץ בשנה זו על מדד המעו"ף הם לחיוב ומדד זה יש משקל גבוה מאוד למרכיב מניות הבנקים בו .
    סגור