ברוכים הבאים לאתר החדש של
רצינו להראות לכם מה חדש
להמשך הדרכה מעבר לאתר
תוכלו להירשם לאתר, לנהלאזור אישי
ולהגדיר ניירות למעקב
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו את כל המדורים בתחום
שוק ההוןבמקום אחד
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו עבורכם את כל הנתונים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
כל הנתונים והכתבות
במדורהמטבעות הדיגיטליים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
בואו לצפות
בתוכניות החדשות שלנו
להמשך הדרכה מעבר לאתר
נתוני אג“ח
להמשך הדרכה מעבר לאתר
גרפים אינטראקטיביים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
תצוגת נתוני מט“ח חדשה
להמשך הדרכה מעבר לאתר
מניות ארביטראז‘
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו עבורכם את הקרנות
להמשך הדרכה מעבר לאתר
גלישה נעימה
מערכת
להמשך הדרכה מעבר לאתר

מדד ה-S&P500 חזק בטווח, אבל מה לגבי הטווח הקצר יותר?

אייל גורביץ, המנתח הטכני של Bizportal, סוקר את המדד המוביל בבורסות וול סטריט לקראת שבוע המסחר החדש
אייל גורביץ, צילום: Bizportal
המרכיבים החדשים שחדרו למשוואה השבוע במדד ה- S&P 500 -0.08% S&P 500 2,597.08 -0.08% S&P 500 סגירה:2,599.03 פתיחה:2,600.31 גבוה:2,600.94 נמוך:2,595.23 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים הרכב מדד ביצועים כתבות נוספות בנושא: אינם משמעותיים. הם מתייחסים בעיקר לאופן שבו ננעל השבוע. מעבר לזה אין חידושים משמעותיים.

הנחת העבודה ארוכת הטווח
כפי שכתבתי בסקירות האחרונות, הרי שבטווח הארוך אין שינוי בשלב זה, אך יש לשים לב היטב לאופן שבו ייסגר אוקטובר - היות וזה נסגר מעל לנמוך של ספטמבר, הרי שהרצף נותר עולה.
1. מבט על הגרף החודשי מראה שהמגמה ארוכת הטווח היא מגמת עלייה. הנחה זו מלווה אותנו מזה תקופה ארוכה למדי, ואינה עוברת שינוי.
2. בגרף החודשי המצורף אפשר לראות את סידורן העולה של נקודות השיא והשפל.
3. הסיבה לכך מעוגנת במספר עובדות, בראשיתן עומדת ההנחה שמגמות עלייה אינן נוטות להסתיים עם שיא בודד בצמרת, אלא נדרשת בחינה חוזרת של אותה רמת שיא.
4. עוד אפשר לראות את סידורם העולה של הממוצעים הנעים בהם אני עושה שימוש בגרף החודשי (10/20).
5. הרצף האחרון שהחל ברמת 1,266 הנקודות ביוני 2012 עודנו רצף עולה.
6. אפשר לראות שמאז תחילת הרצף, שער סגירה של כל חודש נתון היה גבוה מהשער הנמוך של קודמו.

הנר שנעל את אוקטובר
הנר שנעל את אוקטובר הוא נר של קונים. מדובר בנר עם גוף קטן הממוקם בחלקו העליון של הנר. הצללית התחתונה ארוכה לפחות פי שניים מהגוף. המשמעות של הנר הזה היא כניסה של קונים לשוק. וללא ספק ראינו זאת היטב.

אלא שנר זה אינו ממוקם בסביבה הטבעית שלו. הוא אמור להופיע לאחר מהלך ירידות ולא לאחר מהלך עליות. הופעתו לאחר מהלך עליות מעלה את השאלה, "אילו קונים בדיוק הופיעו, הראשונים או האחרונים?". ישנם על גבי הגרף לא מעט דוגמאות לנרות מסוג זה שהופיעו לאחר מהלכי עליות וסימנו בעצם את סיומם.

לכן, נובמבר יהיה קריטי: חודש חיובי נוסף וסגירה מעל לגבוה של אוקטובר, 2,018, יעיד על ירידה ברמת הסיכון. מאידך, חודש שלילי שינעל עם נר אדום (סגירה נמוכה מהפתיחה), יעמיד את השוק האמריקני שוב בפני קשיים לא פשוטים.

הגרף השבועי
בסקירות האחרונות כתבתי שהבעיה העיקרית של השוק האמריקני אינה בטווח הארוך, המיוצג על ידי הגרף החודשי, כי אם בטווח הזמן הבינוני החובק מספר שבועות. כאן חלו שינויים משמעותיים בהתנהגותו שלא התקיימו למעשה מאז תחילת שנת 2013 - כמעט שנתיים. למרות פרץ העליות האחרון, קשיים אלו עדיין קיימים:
1. המגמה בטווח הזמן הבינוני אינה עוד מגמת עלייה. כל הסעיפים הבאים מייצגים שינויים שלא התרחשו מאז 2013, ולכן מעלים את רמת הסיכון.
2. נקודות השיא והשפל כבר אינן מסודרות במבנה עולה. שימו לב לחיצים שמצויים מעל ומתחת לנקודות השפל - אלו מייצגים את כיוונו של השוק וכפי שאפשר לראות - סדר ברור לא קיים.
3. הפרמטר החדש הוא העובדה שמדי שבוע גוף הנר הולך ונעשה קטן יותר. הדבר מעיד על איזון בין כוחות הביקוש לכוחות ההיצע ובדרך כלל מעיד על קרבה לשיא.

מה צריך להתקיים כדי שסימני החולשה יתפוגגו?
המדד צריך לייצר תיקון כלפי מטה. תיקון משמעותי שייבלם גבוה מנקודת השפל הנמוכה ביותר, אותה יצר במהלך השבועות האחרונים - רמת 1,820 הנקודות. אירוע כזה יצור את המינימום הנדרש לקיומה של מגמת עלייה ויעלה את הסבירות שגם הטווח הבינוני מיישר קו אם הארוך.

סיכום
1. הקושי אינו אמור לקבל את ביטויו בטווח הזמן הארוך, ואין עדיין די סימנים המלמדים על סיומה של מגמת העלייה שהחלה לפני מספר שנים.
2. הקושי העיקרי הוא בטווח הזמן הבינוני - שם רמת הסיכון עדיין גבוהה משמעותית בעקבות התנהגות חריגה שלא הייתה כמותה לפחות שנתיים.
3. יש לשים לב להתנהגות בנובמבר כפי שציינתי בגוף הניתוח.
4. בסקירה האחרונה כתבתי שבטווח של השבועות הקרובים לא יהיו שיאים חדשים, וכל עלייה תהיה זמנית - דומה שהמציאות מראה אחרת.


*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ

**כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.

***אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד
תגובות לכתבה(10):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 4.
    אייל גרביץ אתה טיפש ולוזר גרמת נזק למשקיעים (ל"ת)
    יוסי 18/11/2014 23:04
    הגב לתגובה זו
    0 2
    סגור
  • תיסכול
    אלון 20/11/2014 08:15
    הגב לתגובה זו
    0 0
    נא להוציא תסכול שנובע ממקומות מסויימים בבית לא פה.
    סגור
  • תסכול?
    סוחר 20/11/2014 15:20
    הגב לתגובה זו
    0 0
    כן תסכול אנשים פשוטים מקשיבים לשטויות שהוא אומר וחוטפים על בשרם זה הונאה, למה זה הוא משקיע הוא בלופר אחד גדול הוכח.
    סגור
  • מאחל לך ברכה והצלחה
    אלון 20/11/2014 16:27
    הגב לתגובה זו
    0 0
    מכיר אתר של שחקן מעוף? אחד האלופים בשוק בניתוח כיוון השוק ע"פ נגזרים. באתר שלו יש פקיעות אידאליות של המעוף בפקיעת אופציות. שם פקיעה אופטימלית בכיוון 1400. לעומתו סוחר ותיק ומנוסה מעל 20 שנה בנגזרים אמר שהשוק יגיע עד 1500 עד סוף שנה. כל אחד מאמין במה שהוא מאמין ותמיד יהיו ניגודים בתחזיות. אם היה כיוון ברור זה לא היה שוק כי לא היו קונים. אתה רשאי להתעלם מהסקירות כאן אבל לא רשאי לנבל את הפה.
    סגור
  • 3.
    תגיד יא בנאדם הזוי מה קרה לירידות שלך חחחחח פשוט הזוי (ל"ת)
    עילאי 18/11/2014 19:16
    הגב לתגובה זו
    0 1
    סגור
  • 2.
    גורביץ מה דעתך שתבנה תיק וירטואלי .......
    מוטי 17/11/2014 09:52
    הגב לתגובה זו
    7 1
    ונראה עם השיטה שלך באמת עובדת במקום לזרוק כל מיני תחזיות לא מבוססות שלפעמים אחד מתוך 100 נכונה . עד היום אני עוד לא נתקלתי בשום קרן נאמנות שהניבה תשואות עודפות ביחס למדד . השאלה מעניינת היא שלמרות השימוש הנרחב בשיטת הניתוח הטכני בארה"ב, מחוף לחוף ומברוקר לברוקר, ישנו מספר מצומצם של קרנות אשר מוגדרות כקרנות לניתוח טכני . כנראה התשובה ברורה לכולם שיטת ניתוח הטכני לא נותנת שום ערך מוסף מניחוש פרוע . לכן גורביץ למה שלא תפתח קרן וירטואלית הכוללת את ההמלצות שלך ולקוראים תהיה אפשרות לבחון אותם על פני זמן ארוך
    סגור
  • תקרא ותפנים
    אלון 18/11/2014 14:08
    הגב לתגובה זו
    0 0
    היה בן אדם שרצה לעשות כסף והמון כסף והוא חשב ימים רבים עד שהגיע לדרך: הוא שלח 20000 מכתבים לאנשים באקראי: 10000 לאנשים שבתאריך מסויים השוק יעלה ו-10000 באותו תאריך שהשוק ירד. אחרי 5 פעמים כביכול הוא חזה בדיוק מה יקרה רק לגבי 625 אנשים. מתוכם הוא קנה את ליבם של 200 אנשים והם הפקידו אצלו המון כסף. פה היה העוקץ - הוא פשוט ברח עם הכסף - אף אחד לא מכיר אותו ואף אחד לא יודע מי הוא. מקווה שהפנמת ומקווה שכל המגיבים יפנימו אין כסף בחינם. אייל נותן סקירות לא איך לעשות כסף
    סגור
  • זה חוק מספרים גדולים
    22 19/11/2014 09:52
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אתה מדבר , באנקדוטה שהצגתה של מכתבי השרשרת שהיא דוגמא לחוק המספרים הגדולים – שטוענת שגם אירוע בהסתברות קטנה מאוד מתרחש עם יש לו מרווח דיגמה גדול מספיק - זאת אומר הוא שלח 10000 אנשים לכן מבחינה סטטיסטית שבמרווח דגימה זה תמיד בסוף יישארו לו מעוט של הנשים שאצלם אחוזי ההצלחה היו ברצף גדול . ביחס לגורביץ שמשתמש בשיטה שאין לה שום ערך מוסף מניחוש פרוע אבל הוא משתמש גם בחוק שולח כמה תחזיות כל שבוע לבסוף תחזית אחת מוצלחת מתוך 1000 כושלות וגורביץ ישר קופץ על המציאה ואומר "כמו שכתבתי בשבוע שעבר כך קרא " ואת 999 הכישלונות שלו הוא מתעלם מהם .
    סגור
  • למה אתם פה?
    אלון 19/11/2014 15:23
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ועכשיו בא נהיה אמיתיים? למה אתם כאן אם גורביץ הוא כישלון אחד גדול?
    סגור
  • 1.
    אייל תהיה חכם הבורסה אולכת לשירת הברבור בלי נרות (ל"ת)
    אבי 17/11/2014 09:14
    הגב לתגובה זו
    2 1
    סגור