ברוכים הבאים לאתר החדש של
רצינו להראות לכם מה חדש
להמשך הדרכה מעבר לאתר
תוכלו להירשם לאתר, לנהלאזור אישי
ולהגדיר ניירות למעקב
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו את כל המדורים בתחום
שוק ההוןבמקום אחד
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו עבורכם את כל הנתונים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
כל הנתונים והכתבות
במדורהמטבעות הדיגיטליים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
בואו לצפות
בתוכניות החדשות שלנו
להמשך הדרכה מעבר לאתר
נתוני אג“ח
להמשך הדרכה מעבר לאתר
גרפים אינטראקטיביים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
תצוגת נתוני מט“ח חדשה
להמשך הדרכה מעבר לאתר
מניות ארביטראז‘
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו עבורכם את הקרנות
להמשך הדרכה מעבר לאתר
גלישה נעימה
מערכת
להמשך הדרכה מעבר לאתר

הסימנים שהתקבלו בשבוע החולף ב-S&P500 - מה השורה התחתונה?

אייל גורביץ, המנתח הטכני של Bizportal, סוקר את המדד המוביל בבורסות וול סטריט לקראת שבוע המסחר שבפתח
אייל גורביץ, צילום: Bizportal
בסקירה האחרונה שיניתי את הערכותיי לגבי התנהלות השוק האמריקני. המסר המרכזי היה שרמת הסיכון עולה והסבירות לירידה גדלה משמעותית. הגם שההשפעה על הטווח הארוך זניחה, הרי שהאופן שבו מתנהל השוק האמריקני מעורר דאגה.

השבוע האחרון הביא איתו סימנים סותרים: שבירות מטה של רמות תמיכה מחד, וסימנים לחזרתם של הקונים מאידך. שני פרמטרים סותרים אלו מעידים שהתקופה הקרובה צפויה להיות תנודתיות ורבת סיכונים, ויש לקחת זאת בחשבון.

הנחת העבודה ארוכת הטווח
בשלב זה אין שינוי בטווח הארוך, אך יש לשים לב היטב לאופן שבו ייסגר אוקטובר. מיד אפרט.
1. מבט על הגרף החודשי במדד ה-S&P500 מלמד שהמגמה ארוכת הטווח היא מגמת עלייה. הנחה זו מלווה אותנו מזה תקופה ארוכה למדי ואינה עוברת שינוי.
2. בגרף החודשי המצורף אפשר לראות את סידורן העולה של נקודות השיא והשפל .
3. הסיבה לכך מעוגנת במספר עובדות, בראשיתן עומדת ההנחה שמגמות עלייה אינן נוטות להסתיים עם שיא בודד בצמרת, אלא נדרשת בחינה חוזרת של אותה רמת שיא.
4. עוד אפשר לראות את סידורם העולה של הממוצעים הנעים בהם אני עושה שימוש בגרף החודשי (10/20).
5. הרצף האחרון שהחל ברמת 1,266 הנקודות ביוני 2012 עודנו רצף עולה וטיבו יקבע רק בסוף אוקטובר.
6. אפשר לראות, מאז תחילת הרצף שער סגירה של כל חודש נתון היה גבוה מהשער הנמוך של קודמו.
7. לשבירת רצף עולה השלכות שליליות: עלייה ברמת הסיכון, וסבירות גבוהה להמשך הירידות. כאשר מביטים על מדד ה- S&P 500 +0.13% S&P 500 2,582.14 +0.13% S&P 500 סגירה:2,578.85 פתיחה:2,579.49 גבוה:2,584.64 נמוך:2,578.24 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים הרכב מדד ביצועים כתבות נוספות בנושא: מדובר ברצף עולה ארוך שבירתו תעלה את הסבירות לתיקון ארוך ועמוק.
8. לכן, סגירה בסוף אוקטובר מתחת לרמת 1,964 הנקודות תהווה שבירת רצף עולה, והמשמעות תהיה "לצאת החוצה מהשוק האמריקני".

הגרף השבועי
1. המגמה בטווח הזמן הבינוני אינה עוד מגמת עלייה.
2. נקודות השיא והשפל כבר אינן מסודרות במבנה עולה.
3. בדרכו מטה שבר מדד S&P500 את רמת 1,900 הנקודות, שאמורה הייתה לשמש כרמת תמיכה. היא תשמש כעת כאינדיקטור להמשך הדרך - כישלון בחצייתה מעלה יהווה סימן חולשה לגל ירידות נוסף.
4. הנר האחרון הוא "נר של קונים". נר המתאפיין בגוף קטן המצוי בחלקו העליון וצללית תחתונה הארוכה לפחות פי שניים מהגוף. נר זה כאשר הוא מופיע לאחר גל ירידות אמור לסמן על תחתית לפחות זמנית.
5. עוד אפשר לראות שהנר האחרון מצוי מתחת לרצועת בולינגר התחתונה - דבר המעיד על סבירות גבוהה לבלימה וניסיון תיקון מעלה.

סיכום ומסקנות
1. המגמה ארוכת הטווח היא מגמת עלייה. השוק האמריקני עדיין לא אמר את מילתו האחרונה.
2. יש לשים לב היטב בסוף אוקטובר לרמת 1,964 הנקודות. סגירה מתחת לרמה זו תהווה סימן ליציאה מהשוק.
3. בטווח של השבועות הקרובים אין שיאים חדשים וכל עלייה תהיה זמנית - רמת הסיכון עלתה משמעותית והתנודתיות תהיה גבוהה


*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ

**כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.

***אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד
תגובות לכתבה(3):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 2.
    אייל טועה ומטעה-דולר-פרוטרום-טאואר-בז"ן,בזק,אינטנרנט (ל"ת)
    אמיר 27/10/2014 13:27
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 1.
    הסיקטר שלך על אפריקה נכסים ונצבא
    הלחמי יוסי 20/10/2014 19:43
    הגב לתגובה זו
    1 0
    מאז הניתוח טכני שלך שהם יעלו צפונה הם רק יורדים ענה לי בבקשה מה השתבש.
    סגור
  • האורקל מדלפי
    משקיף 21/10/2014 12:02
    הגב לתגובה זו
    0 0
    שים לב שתמיד אייל מסייג עצמו. במילים אחרות: הוא אף פעם לא טועה. כמו האורקל מדלפי. הבנת את זה ברוך?
    סגור