במדד ה-S&P500: הקונים חוזרים, האם התיקון הסתיים?

אייל גורביץ, המנתח הטכני של Bizportal, סוקר את המדד המוביל בבורסות וול סטריט לקראת שבוע המסחר שבפתח
אייל גורביץ
תיקונים טכניים אינם עניין פשוט, הם נבזיים למדי. מחד, ברור שמדובר רק בתיקון. מאידך, קשה עד בלתי אפשרי להעריך את עומקו ומשכו - הם מתחילים ללא התרעה מוקדמת ונעלמים כלעומת שבאו. ההנחה הבסיסית לגבי שוק המניות האמריקני הייתה שהשחיקה של השבועות האחרונים, אינה אלא תיקון טכני. והנה הסתיים לו שבוע המסחר עם אמירה ברורה של הקונים שחזרו לזירות. שני פרמטרים משמשים בערבוביה הבורסאית: נר קונים ומחזור גבוה.

הנחת העבודה ארוכת הטווח
1. כל ניתוח חייב להתחיל מזווית ראייה ארוכת טווח, כזאת המסוגלת לייצר הנחת עבודה שתשרוד את מבחן הזמן ולא תשנה חדשות לבקרים כפי שמשתנות ההנחות לטווחים הקצרים.
2. מבט על הגרף החודשי מלמד כי המגמה ארוכת הטווח היא מגמת עלייה. הנחה זו מלווה אותנו מזה תקופה ארוכה למדי ואינה עוברת שינוי.
3. בגרף החודשי המצורף אפשר לראות את סידורן העולה של נקודות השיא והשפל.
4. הסיבה לכך מעוגנת במספר עובדות, בראשיתן עומדת ההנחה שמגמות עלייה אינן נוטות להסתיים עם שיא בודד בצמרת, אלא נדרשת בחינה חוזרת של אותה רמת שיא.
5. עוד אפשר לראות את סידורם העולה של הממוצעים הנעים, בהם אני עושה שימוש בגרף החודשי (10/20).
6. בנוסף, הרצף העולה לא נשבר כאשר שער הסגירה של החודש האחרון גבוה מהשער הנמוך של קודמו.
7. בסיומו של פברואר, כדי לשמור על הרצף העולה, על המדד לסגור מעל לרמת 1,767 הנקודות.
8. בעקבות האמור, הנחת העבודה ארוכת הטווח גורסת שכיוונו של המדד האמריקני, S&P500, כלפי מעלה, ולרמות גבוהות יותר מאלו בהן הוא מצוי כיום.

הגרף השבועי
1. בסקירה האחרונה כתבתי שהעלייה ברמת הסיכון מתבטאת בגרף השבועי שם המגמה אינה עוד מגמת עלייה.
2. כפי שאפשר לראות, נקודות השפל אינן מסודרות במבנה עולה. המדד שבר מטה את רמת 1,767 הנקודות והמסר הוא שהקונים אינם מוכנים לשלם מחירים הולכים ועולים.
3. אפשר לראות את הרצף היורד בגרף השבועי יורד.
4. המדד נמצא מתחת לממוצע נע במשך 5 שבועות, ושיפועו של הממוצע מצביע מטה. זו בהחלט סיטואציה שאינה מוכרת תקופה ארוכה.
5. אז מה השתנה? אפשר לראות בגרף השבועי את הנר שנעל את השבוע - מדובר ב"נר של קונים" המעיד על חזרתם של הקונים לזירות. הגוף הקטן הממוקם בחלקו העליון של הנר והצללית התחתונה הארוכה מעידים על כך.
6. בנוסף, חצה המדד מעלה את רמת 1,767 הנקודות.

האם התיקון נגמר?
עדיין לא. כדי שהתיקון יסתיים חסר פרמטר אחד: שבירת הרצף היורד. כלומר, בסיומו של שבוע המסחר האחרון הנר השבועי חייב להיות ירוק ושער הסגירה של השבוע מעל לרמת 1,794 הנקודות.


*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ

**כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.

***אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד
תגובות לכתבה(10):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 9.
    יועץ השקעות בבנק המליץ לי על שיכון ובינוי. מה דעתכם? (ל"ת)
    עדו 14/02/2014 17:09
    הגב לתגובה זו
    1 1
    סגור
  • 8.
    פרטנר לאן? היתה לא מזמן ב-3500! מישהו מנבא משהו? (ל"ת)
    ליצמן 14/02/2014 17:06
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 7.
    מהמר
    קזינו 12/02/2014 07:29
    הגב לתגובה זו
    1 0
    די אייל, מספיק בקזינו אותו אחוז הצלחה , לפני שבועיים אמרת התיקון נגמר לפני שבוע התיקון בעיצומו עכשיו אתה לא יודע בחייך, תן משהו רציני שנקרא ונגיד וואלה זה מקצוען
    סגור
  • 6.
    מה יהיה איתך
    מיכאל 11/02/2014 19:42
    הגב לתגובה זו
    0 2
    אני לא מאמין לך תחושת הבטן שלי שתפסיק לפרשן אתה משגע אותי
    סגור
  • 5.
    חסר תקונה
    לצחוק או לבכות 10/02/2014 14:37
    הגב לתגובה זו
    1 2
    פרק נוסף בסגה הטרגי-קומית
    סגור
  • 4.
    הכה את המומחה..!
    א..................ת 10/02/2014 12:43
    הגב לתגובה זו
    22 2
    ....האם התיקון בSP ו 25 הסתיים? שאלה טובה חבר. לעניות דעתי, הוא טרם החל... הירידות במספר % בשבועות האחרונים. יש להניח, שהן מבוא לדבר מה הרבה יותר גדול ! יקח יום ואולי יומיים....אבל שהדבר האמיתי יגיע...נמצא עצמנו בשני המדדים בשלוש ספרות ולא דווקא בחלק העליון של הסקלה! בריאות והצלחות.
    סגור
  • 3.
    תודה על הסיקורים אבל
    אריק 10/02/2014 10:09
    הגב לתגובה זו
    5 3
    בינינו אתה מוכרח להודות שהסיקורים שלך בשבועות האחרונים לא מספקים איזושהיא אינפורמציה שיש לה ערך מוסף. כל פעם שאתה אומר שהתיקון הסתיים - יש ירידות כלומר תיקון. וכל פעם שאתה אומר שהתיקון לא הסתיים - הוא מסתיים מיד אחר כך. לא ברור לי איזה תועלת אפשר להפיק מכך. לכאורה מי שהיה נוהג הפוך לחוות דעת שלך היה יכול לעשות כסף טוב. לחלופין, אפשר לא לעשות כלום (הכסף נשאר מושקע) וגם היה טוב. דוקא מי שנוהג על פי עצתך - מפסיד כסף. איך אתה מסביר זאת?
    סגור
  • ההסבר הוא פשוט.
    אייל גורביץ' 12/02/2014 07:12
    הגב לתגובה זו
    0 2
    כי אני אפס. רק הפריירים לא מתים. הם נשארים כל עוד נשאר להם מזומנים ואחר-כך הם מתחלפים. מה אני אשם שמאמינים לי?
    סגור
  • 2.
    לא מבין,לפי אייל הסימן החסר הוא סיום שבוע ירוק מעל1794
    משקיף 10/02/2014 10:08
    הגב לתגובה זו
    3 2
    אבל השבוע הסתיים ב 1797 אז...?
    סגור
  • 1.
    זיגזג
    חיימון 10/02/2014 09:10
    הגב לתגובה זו
    8 3
    אתה מזגזג יותר מהמדד
    סגור