"סבירות גבוהה מאוד כעת למהלך ירידות משמעותי - הנפילות שראינו זה ההתחלה"

אייל גורביץ, המנתח הטכני של Bizportal, סוקר בניתוח מיוחד את מצבם של שוקי המניות ברחבי הגלובוס ומספק מסקנות - צפו בגרפים
 |  (62)
אייל גורביץ
האם שוקי המניות בדרך מטה? האם יהיה זה רק תיקון או שמא גל ירידות משמעותי וחריף שירעיד אמות הסיפים של שוק ההון? ומה בכלל אומרים הגרפים לגבי תרחיש כזה? צריך לקרוא הכל כולל המסקנות בסוף.

זה לא סוד שדעתי אודות הבורסות המובילות בעולם אינה חיובית כלל ועיקר. כמוהן, גם שוק המניות האמריקני חווה רצף של 13 נרות ללא כל תיקון, וכרגע מצוי בסמוך לרמת התנגדות. הוא מתוח כמו מסטיק לצידו העולה של השוק. בורסות אירופה אחרי תיקון משמעותי מעלה, אך רחוקות מאוד משיאן. שוק המניות המקומי הליכת סרטן מזה מספר חודשים.

כדי להבין אנא פני השווקים, בחנתי את התנהלותם בשילוב , RSI. כמובן שאין מדובר בהסתמכות על פרמטר יחיד אך התנהלותו מאוד דומיננטית והוא מאפשר הבנה מהירה של יחסי הכוחות בשווקים.

קריטריונים

1. מדד RSI, מחולק לשני חלקים, מעל רמת 50% המייצגת טריטוריית חיובית. במגמות עלייה, כולל במהלך תיקונים טכניים הוא יישאר מעל לרמה זו. כאשר הוא מצוי מתחת לרמת 50%, הוא מייצג טריטוריית מומנטום שלילית השייכת לתקופות בהן השווקים מצויים במגמת ירידה. RSI יישאר מתחת לרמה זו גם במהלך ניסיונות עלייה, ויבטא את חולשתו של השוק.

2. כללתי (במכוון) גם את מפולת 2008 כדי להשוות את האינדיקציות שהיו אז לעומת אלו הקיימות היום.

מדד המעו"ף

למרות הליכת הסרטן האחרונה וניסיונות ההתאוששות, נותר מדד RSI נמוך מתחת לרמת 50%.



מדד הדאקס

עליות המחירים האחרונות שנמשכו מספר חודשים, משכו את הדאקס לרמת 7,000 הנקודות כמעט והותירו את מדד RSI מתחת לרמת 50%. המשמעות, שעליות אלה עד כמה שהן נראות משמעותיות, אינן מבטאות עוצמה אמיתית.



מדד הפוטסי



גם מדד הפוטסי משדר את אותם הפרמטרים כמו הדאקס

מדד הקאק



אותו כנ"ל

מדד ה-S&P500



המצב בשוק האמריקני שונה במעט. שם מצוי מדד RSI מעל לרמת 50% אך קרוב מאוד לשבירתו מטה. מהלך העליות האחרון, בניגוד למהלכים קודמים הותיר את מדד RSI נמוך מאוד וקרוב לרמת שיווי המשקל.

מסקנות

הגם שבניתוח הנוכחי נעשה שימוש בפרמטר בודד, הרי שכלים טכניים אחרים מראים תמונה זהה. המסקנה היא שרמת הסיכון גבוהה והסבירות למהלך ירידות משמעותי גבוהה מאוד. סביר להניח שהירידות של אתמול מסמנות לפחות את תחילתו של תיקון טכני שאמור לדרדר את השווקים לפחות 5% נוספים מהרמה הנוכחית.

*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ

**אין בסקירה זו משום המלצה לקנות את הנייר או למוכרו והעושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.

כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
תגובות לכתבה(62):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 48.
    צפי לירידות - מנטרה שחוזרת על עצמה
    ברק 11/03/2012 18:20
    הגב לתגובה זו
    0 0
    בסוף בטוח תיהיה צודק. גם שעון עומד מראה פעמיים ביום שעה נכונה.
    סגור
  • 47.
    זה הזמן לקנות דירה ולקבל תשואה בטוחה (ל"ת)
    רם 11/03/2012 13:07
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 46.
    עוד חודש אני אחפש את כל האינטיליגנטים שהגיבו
    אליהו הנביא 10/03/2012 06:34
    הגב לתגובה זו
    0 0
    " ואף על פי כן פול ייפול "
    סגור
  • 45.
    אני מציע את הציורים של הבת שלי מגן הילדים --י (ל"ת)
    ברה קודה 09/03/2012 14:03
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 44.
    אני מתחיל לאסוף
    מר אשכנזי 09/03/2012 11:26
    הגב לתגובה זו
    0 0
    טבח וכו
    סגור
  • 43.
    אייל מסכן מי שבה לקרוס אצלך (ל"ת)
    דוד 08/03/2012 19:48
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 42.
    זהו כאשר גורבץ מודיע על ירידות יקרה ההיפך (ל"ת)
    אריאל שרון 08/03/2012 18:55
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 41.
    שכחת לציין בקטע הראשון על איזה מדד, הקריטריון
    קוני למל. 08/03/2012 17:26
    הגב לתגובה זו
    0 0
    של ה- RSI חושב. האם " הטו עושה את המוזיקה" ולנתונים אין חשיבות? אתמההההההההההההההההההההה.
    סגור
  • 40.
    או שכן או שלא עם סבירות גבוהה לאולי, בהצלחה (ל"ת)
    עליות שבוע הבא הקוסם 08/03/2012 16:03
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 39.
    בואו ואעשה לכם את זה הכי פשוט שאפשר
    אורי 08/03/2012 10:17
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ניתוח טכני של ת" א 25: גראף חודשי רואים התחלה של ראש כתפיים. במידה והכתף השניה ( הימנית) תשבור את קו הצוואר יש נפילה.
    סגור
  • טען עוד
  • 38.
    סתם אל תאמינו לא הוא דבר על אפריקה ואלביט הדמ (ל"ת)
    אמיר 07/03/2012 22:40
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 37.
    מה זה משנה עם השוק עולה או יורד,סחור עם המגמה (ל"ת)
    ינשוף 07/03/2012 16:32
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 36.
    אייל דווקא צודק לרוב
    אורן 07/03/2012 15:17
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אתם חיים בסרט!!! ברוב המיקרים אייל צודק אני לא מבין מה אתם רוצים? [ברור שאין 100% אז אל תירשמו לי כאן דוגמאות שטעה .... בכל מקרה אני כבר הרווחתי לא מעט מניתוחים שלו . תודה אייל!!!
    סגור
  • אייל ואורן
    למדתי לקח 09/03/2012 08:10
    הגב לתגובה זו
    0 0
    כולם חיים בסרט ואתה? ראיתי אחד ברחוב שצועק וקופץ " אני שפוי אני שפוי" . כולם אוברים ומסתקלים עליו. כאשר קראתי את תגובתך ניזכרתי במיקרה.
    סגור
  • איך הרווחת?
    אסי 07/03/2012 17:11
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אני כבר יותר מחצי שנה עושה תיק ווירטואלי למניות שהוא נותן. וההפסד שם ענק. אולי זה אתה אייל?
    סגור
  • גם אני הרווחתי.
    קוני למל 08/03/2012 17:51
    הגב לתגובה זו
    0 0
    נישארתי בחוץ.
    סגור
  • לעולם לא אשכח איך הפיל אותי עם אל די קי חרטט (ל"ת)
    אורי 08/03/2012 16:55
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 35.
    זה הזמן לקנות אחרי ה ADP יהיו עליות
    מאקרו 07/03/2012 14:21
    הגב לתגובה זו
    0 0
    הנתונים מארה" ב ישברו לשורטיסטים את כל הפוזציות, בעצם אפשר לומר שכל מי שמחזיק היום שורט כנתיב עיקרי הוא חובבן מוחלט. הכיוון הוא למעלה תל אביב הולכת להפתיע.
    סגור
  • 34.
    שנים העולם במדיה מסתיר בפלסטר לדחות קריסה!!! (ל"ת)
    מיתון2012-13 07/03/2012 14:13
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 33.
    אם השוק הישראלי יחצה מעלה את רמת 1142.10
    חגי 07/03/2012 14:03
    הגב לתגובה זו
    0 0
    כוון מעלה
    סגור
  • 32.
    השוק הישראלי לקראת עליה
    חגי 07/03/2012 14:01
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ב S
    סגור
  • 31.
    שטויות במיץ עגבניות. (ל"ת)
    איציק ר 07/03/2012 13:27
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 30.
    אני נכנסתי ללונג של 300K מאתמול..
    לונג חזק 07/03/2012 13:19
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אתמול נכנסתי 150K ועכשיו בעוד 150K. והוא הולך ככה, 60% דיסקונט. 20% חברה לישראל. 15% אפריקה. 5% רציו.
    סגור
  • באמת מאמינים לך (ל"ת)
    מריץ מניות 07/03/2012 13:41
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • תל אביב במגמת ירידה ראשית.
    כותב 07/03/2012 13:37
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ומייצרת גם את כל הסימנים לכך... ההודעה הקודמת מ13:12 מתייחסת לspx http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$SPX
    סגור
  • 29.
    עדיין קיימת אפשרות של עליות מספר ימים לפני!
    כותב 07/03/2012 13:12
    הגב לתגובה זו
    0 0
    רוצה לומר,טכנית,יתכן ואנחנו ב תת גל [5]-(3)-4 של אליוט תת גל (3)-5 יכול להיות קצר ומפתיע! אין ספק, למי שבפנים הגיע הזמן להחזיק את המושכות!
    סגור
  • 28.
    מכבד את הניתוח של אייל ...אבל
    מור 07/03/2012 13:12
    הגב לתגובה זו
    0 0
    עושה רושם שהניתוח קצת נאנס בעקבות תחושות הבטן ..קצת קשה למצוא בגרף של השוק האמריקאי ששובר שיאים גם בנאסדאק וגם בדאו וב SP סימנים לחולשה מעבר לקניות יתר. ובטח ובטח שקשה לראות בגרף שלהם סימנים של שוק דובי ..בכול ניתוח ניתן למצוא את המתנדים היותר חלשים ולהצביע עליהם אבל אני בטוח שאם תחושות הבטן של אייל היו שונות הוא היה מוצא את היכולת לנתח את השוק בצורה אופטימית ושורית מצד שני אני בהחלט מכבד תחושות בטן ויכול להיות שאייל חחפגע בסופו של דבר גם ללא סימוכין טכניים
    סגור
  • 27.
    לא מפסיק לעשות מעצמו צחוק
    שוקי 07/03/2012 13:06
    הגב לתגובה זו
    0 0
    שחרר, לא רוצים את הנבואות שלך
    סגור
  • 26.
    עוד אחד שמבלבל תבייצ.. גורביץ, ת" א לא טכנית!
    שחר 07/03/2012 13:05
    הגב לתגובה זו
    0 0
    היום זה היום להכנס הכי חזק שיש בבנקים ולמכור בתחילת שבוע הבא ברווח של מספר אחוזים.
    סגור
  • 25.
    ניקיי?זוכרים
    כמה צדק בכיל?בניקיי 07/03/2012 12:58
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ב8100 עד 8200 אמר אייל שהניקיי בדרך ל7200-7300,מה עשה הניקי?עלה 15 אחוז,כי אמר פריצה 4130 עלתה יום אחד והיום היא 3900 ,צדק? קאקא צדק,טאואר אמר בדרך ל 400 ,צדק?קאקא צדק,268,ויש עוד המון. אז תירגעו ואל תחזיקו ממנו.אין סיבה שיתן לכם להרוויח,ויקרה הפוך.
    סגור
  • 24.
    כמה חבל שלא שמענו לו בנבואת ספטמבר השחור גם ל
    GG 07/03/2012 12:21
    הגב לתגובה זו
    0 0
    גם לפני שנה וגם לפני שנתיים כל אחד מאיתנו היה היום מיליונר !! מתי ביזפורטל יבינו שבשוק כבר מזמן שמו ללעג את המדיניות הקלוקלת של התחזיות באתר
    סגור
  • 23.
    מי שנמצא בלונג חי בסרט שיתפוצץ לו בקרוב בפנים
    **** 07/03/2012 12:07
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אייל צודק טכנית , ובטח פונדמנטלית !!
    סגור
  • 22.
    בורסה
    טלה 07/03/2012 11:58
    הגב לתגובה זו
    0 0
    כולם חחמים
    סגור
  • 21.
    למי שלא מתאים שלא יהיה פה חשוב לשמוע עוד דעות
    samsung 07/03/2012 11:54
    הגב לתגובה זו
    0 0
    כל הכבוד אייל אני לא תמיד מסכים איתך אבל אוהב לשמוע חוות דעת נוספת למרות שהפעם אני מסכים איתך
    סגור
  • 20.
    הפירגונים פה.. ממש מרגש ..
    יגל 07/03/2012 11:40
    הגב לתגובה זו
    0 0
    רבותיי מדדובר בניתוח טכני לא בנבואה !! לגופו של ענין אייל צדק הרבה הרבה פעמים .
    סגור
  • גם שעון צודק פעמיים ביום (ל"ת)
    הקורא בקפה 07/03/2012 15:49
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • הצחקת את סבתא שלי בקבר
    חחח 07/03/2012 11:58
    הגב לתגובה זו
    0 0
    חודשיים אחרונים. קבל. טאואר. כלכלית. דיסקונט השקעות. חברה לישראל. אינטרנט זהב. כולם אמר יהיו עליות וקיבלו חרא. ונקנח עם ישראמקו שאמר ירידות וטסה לה למעלה
    סגור
  • 19.
    בקרוב ביותר = יציאת מצריים משווקי המניות.
    ירונז 07/03/2012 11:40
    הגב לתגובה זו
    0 0
    הכל הולך להתרסק לגמרי - המעו" ף יגיע מהר מאוד לשער 200-300 . נשמע הזוי , אך זה יגיע גם יגיע .
    סגור
  • 18.
    המשך - אישורהגדיל את ההחזקה במניות מ- 10% ל-
    רונןב 07/03/2012 11:37
    הגב לתגובה זו
    0 0
    22% מהיקף הכספים שמנוהל ע" י קרנות הפנסיה. למי שלא זוכר, באוקטובר שנת 93, אישרו ועדת הכספים והממונה על שוק ההון, לקוםפות הגמל, להגדיל את שיעור ההשקעה במניות מ- 5% ל- 15%. בתוך 3 חודשים הבורסה הישראית הפכה לאחת מהבורסות הסחירות בעולם ואנו קיבלנו את הבואה של 93.
    סגור
  • 17.
    מעניין שאין הרבה דיבורים על קרנות הפנסיה
    רונןב 07/03/2012 11:33
    הגב לתגובה זו
    0 0
    שאמורות להזרים ביקושים של כ- 10-12 מיליארד ש" ח (4% משווי הכספי המנוהל על-ידן) בשנה, במשך 3 השנים הבאות. עפ" י האישור שניתן ע" י וועדת הכספים, משבוע שעבר, להגדיל את הח
    סגור
  • 16.
    תשימו את הדוב השחור הוא יותר מפחיד (ל"ת)
    חיים 07/03/2012 11:32
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 15.
    המשך - רק עכשיו שמעתי את הראיון עם בן-זאב.
    רונןב 07/03/2012 11:31
    הגב לתגובה זו
    0 0
    הוא מדבר בדיוק על נושא זה.
    סגור
  • 14.
    " הנביא" אייל
    ניסים 07/03/2012 11:27
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אייל בהסתמך לרקורד הנבואות שלך כדי שתעסוק רק במדעי הווה,,,,
    סגור
  • rsi
    יון 07/03/2012 11:33
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אייל -באיזה גרף מדובר בחודשי שבועי ?
    סגור
  • 13.
    איזה באסה
    זיו 07/03/2012 11:27
    הגב לתגובה זו
    0 0
    קניתי הרבה שורטים בטח עכשיו יהיו עליות.
    סגור
  • כן גורביץ הרג אותך (ל"ת)
    לל 07/03/2012 13:04
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 12.
    1 2/4/12 או 12/5/12 תיזכרו איראן (ל"ת)
    קיבלתי לנייד 07/03/2012 11:26
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 31.12.2012 סוף העולם. קיבלתי מלוח השנה של בני
    נביא בתחת 07/03/2012 13:29
    הגב לתגובה זו
    0 0
    האינקה.
    סגור
  • 11.
    תתכוננו לעליות חדות מה שאייל רושם הכל הפוךךךך (ל"ת)
    אופק 07/03/2012 11:26
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 10.
    תודה על הניתוח אייל אני מתחיל לרכוש מניות (ל"ת)
    אופק 07/03/2012 11:25
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 9.
    להרוויח זה בפירוש הפוך לדבריו. (ל"ת)
    פשוט ניפלא 07/03/2012 11:25
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 8.
    כמה חיכיתי לליצן (ל"ת)
    קניתי לונגים 07/03/2012 11:24
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 7.
    הנה רק יצאה הסקירה השוק עולה (ל"ת)
    סלבדור 07/03/2012 11:23
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 6.
    זאת אומרת שיש סיכוי שהכסף שיצא מישראל, יחזור
    רונןב 07/03/2012 11:20
    הגב לתגובה זו
    0 0
    לשוק שעלה הכי פחות. סתם נקודה למחשבה. כל השבועות האחרונים, דיברו על הפער ההולך וגדל בין ישראל לשאר הבורסות בעולם. כמו-כן דיווחו על יציאת כסף מישראל. נראה לי שכדאי שאותם אנליסטים יחשבו על כך שיתכן שהבורסה הישראלית היא אלטרנטיבה טובה לבורסות חו" ל.
    סגור
  • לאן יחזור? לבועת הסלולר או לבועת הביטוח
    חזי 08/03/2012 01:01
    הגב לתגובה זו
    0 0
    הגוים לא טפשים כמו עמישראל
    סגור
  • 5.
    כל הכבוד לגורביץ בזכות ה
    אלביט הדמיה 07/03/2012 11:19
    הגב לתגובה זו
    0 0
    נבואות זעם שלו השוק ייטוס למעלה היום!כל הכבוד
    סגור
  • 4.
    מעולה אחרי זה השוק יטוס !! (ל"ת)
    הראל 07/03/2012 11:16
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 3.
    מספיק כבר עם נבואות הזעם (ל"ת)
    גל 07/03/2012 11:14
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 2.
    למה לא רואים שורט אצלך באיתותים אייל?? (ל"ת)
    אנליסט צמרת 07/03/2012 11:13
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 1.
    בהסתמך על ניתוחים מהעבר
    סלבדור 07/03/2012 11:05
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אז תתכוננו לעליות
    סגור
  • ל - 1 - אני מסכים איתך (ל"ת)
    חחחחח 07/03/2012 11:10
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • אחרי שפיספס את הראלי האחרון
    S 08/03/2012 10:12
    הגב לתגובה זו
    0 0
    כל מה שנותר לעשות הוא לחפש את השורט . אני לא יודע למה אתם באים אילו בטענות . אם מפספסים ראלי של 30% כי כל הזמן מקובעים בתפיסה של הינה בא המימוש והוא לא בא......, וכל פיפס קטן של תיקון ישר מתחילים לצעוק מפולת מפולת , מה הפלא שהתגובות הן כאלה........
    סגור