במדד המעו"ף, המוכרים כאן בשביל להישאר

אייל גורביץ, המנתח הטכני של Bizportal, סוקר את מדד המעו"ף מכל הזוויות, ומציג האם 2012 שונה מקודמתה
אייל גורביץ
לשוק ההון אין עניין של חשבון נפש והוא לא שואל את עצמו מה אפשר לשנות משנה אחת לאחרת. אין לו את עניין גיל המעבר וגם לא החלטות הרות גורל או רצון לשינויים. הוא פשוט ממשיך בשלו, מתעלם מהעובדה שלוח השנה התקדם משבצת אחת ימינה ופותח את השנה החדשה כהמשך רציף של קודמתה.

השבוע שנעל את השנה שלא תיזכר מי יודע מה לטובה, לא הביא איתו רוחות של שינוי. המוכרים, כך למדנו בשבועות האחרונים, כאן כדי להישאר. שום רמת התנגדות לא נפרצה מעלה ומבנה המחירים הבסיסי של השוק לא עבר שינוי. סכנת גל הירידות בשוק המקומי כמו גם בשוקי המניות שמעבר לים, נותרה כפי שהייתה. דצמבר תם וזהו הזמן לסכם חודש נוסף. אתחיל מטווח הזמן הארוך וארד עד לקצר.

היום אהיה זמין לשאלותיכם באמצעות התגובות בתחתית הכתבה. אשמח לענות לכל שאלה למעט אלו הקשורות למניות ספציפיות.

המגמה הראשית

1. מבט על מבנה המחירים שולל כל אפשרות למגמת עלייה. נקודות השיא והשפל כבר אינן מסודרות במבנה עולה. נהפוך הוא, נקודות תמיכה ארוכות טווח נשברו מטה כפי שאפשר לראות על הגרף המצורף.



2. מבחינת הממוצעים הנעים הרי שסידורם היורד ושיפועם מעידים על קיומה של מגמת ירידה. מדד המעו"ף, כמו גם מדדים אחרים בשוק, מצוי מתחת לממוצע הקצר, דבר המחזק את קיומו של המומנטום השלילי.



3. מבחינת שיטת האימפולס המאגדת הן כוח והן אינרציה, אפשר לראות את העמודות אדומות. שימו לב שקיימים שלושה צבעים: ירוק למגמת עלייה, כחול למצב נייטרלי ואדום למגמת ירידה. העמודות של החודשים האחרונים, כפי שאפשר לראות, בצבע אדום.



4. מבחינת האינטראקציה מול רצועות בולינגר אפשר לראות בבירור שמדד המעו"ף מתנהל בין הממוצע הנע לבין הרצועה התחתונה, מיקום השמור למגמות ירידה. הממוצע הנע והרצועה התחתונה מתחילים בשיפוע יורד.



5. מבחינת הכלים הטכניים הרי שמדד העוצמה היחסית, RSI, חצה מטה את רמת 50% המייצגת טריטוריה של מגמת ירידה. מד החפיפה סטייה, MACD, נסוג מתחת לרמת האפס שמשמעותה זהה.



המגמה המשנית

בגרף השבועי אפשר לראות בבירור היכן מגיעים הקונים הגדולים והמוכרים הגדולים:

1. ראשית נתחיל עם הקונים. הנרות של ה-15 לספטמבר וה-1 לדצמבר הם נרות מובהקים של קונים. הראשון מתאפיין בצללית תחתונה ארוכה ומעיד על קונים גדולים סביב רמת 1,000 הנקודות המסומנת כרגע כתחתית משמעותית. השני הוא נר ירוק מלא גוף בעל משמעות זהה כאשר שני אלו גם יחד מסמנים את רמת 1,000 הנקודות, פחות או יותר כתמיכה משמעותית.

2. אצל המוכרים, פרץ העליות של אוקטובר נגדע ברמת 1,174 הנקודות. משם החלה ירידה עד לשפל של נובמבר ברמת 1,000 הנקודות פחות או יותר. כלומר, רמת 1,174 הנקודות היא ההתנגדות המשמעותית אליה יש לתת את הדעת כרגע בכל הנוגע לטווח הזמן הארוך.

3. מתחתיה ראינו כיצד מתקשה מדד המעו"ף לצלוח את רמת 1,138 וכיצד אוזל האוויר מריאותיו ככל שהוא מתקרב לרמה זו. זה אינו סימן חיובי.




לסיכום, דבר לא השתנה בדינאמיקה של שוק המניות המקומי וכך גם לגבי בורסות אירופה וארה"ב. סכנת הירידות עדיין לא חלפה ומבנה המחירים נותר שלילי כפי שהיה בחודשים האחרונים.

*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ

**כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.

***אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
תגובות לכתבה(39):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 34.
    בקשר לאויר בריאות של מדד המעו" ף
    קוני למל 04/01/2012 16:00
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אולי שילך לרופא ריאות, או במקביל שיפסיק לעשן !
    סגור
  • 33.
    ראש וכתפיים
    י 03/01/2012 21:12
    הגב לתגובה זו
    0 0
      ראש וכתפיים י 02.01 | 17:31 בהחלט כתף שמאלמתאריך 1127עד 1212 ראש מתאריך 1213 עד 1229 נפתח גאפ דאון וביומיים האחרונים סגירת הגאפ ובניית כתף שמאל עד1114 ואז ירידה ל1050
    סגור
  • 32.
    טכלכלית ירושלים
    קנו מניות נדל" ן 02/01/2012 13:04
    הגב לתגובה זו
    0 0
    חובה לעשות הפוך לדבריו
    סגור
  • 31.
    כי אמר שיירדו
    קנו מניות נדל" ן 02/01/2012 13:01
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אייל אמר שמה יורד צריך לקנות,מניות נדל" ן זה הזמן,אלוני חץ,גזית,אפריקה.
    סגור
  • 30.
    אה, והבורסה תזנק החודש בעשרה אחוזים (ל"ת)
    נירו 02/01/2012 10:48
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 29.
    שנה אזרחית טובה
    אייל גורביץ 02/01/2012 06:27
    הגב לתגובה זו
    0 0
    קוראים יקרים. מאחל לכולנו שנה אזרחית טובה ושלווה. אייל
    סגור
  • 28.
    תשובה לרני 18
    אייל גורביץ 02/01/2012 06:27
    הגב לתגובה זו
    0 0
    רני שלום. זו הערכתי. הדולר אכן במגמת עלייה. שנה אזרחית טובה
    סגור
  • 27.
    תשובה ליניב 11
    אייל גורביץ 02/01/2012 06:26
    הגב לתגובה זו
    0 0
    יניב שלום. אכן נשבר למעלה אם מחזורי המסחר נמוכים ואין אני סבור עדיין שמדובר במשהו אמיתי. שנה אזרחית טובה
    סגור
  • 26.
    תשובה לאשר 8
    אייל גורביץ 02/01/2012 06:25
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אשר שלום. איני יכול להתייחס במסגרת התשובות כאן למניות ספציפיות. אשמח לעשות זאת במסגרת טור הניתוח הטכני. שנה אזרחית טובה
    סגור
  • 25.
    תשובה לאורי 6
    אייל גורביץ 02/01/2012 06:24
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אורי שלום. אעשה זאת בימים הקרובים. שנה אזרחית טובה
    סגור
  • טען עוד
  • 24.
    תשובה לגד 4
    אייל גורביץ 02/01/2012 06:23
    הגב לתגובה זו
    0 0
    גד שלום. איני יודע. שנה אזרחית טובה.
    סגור
  • 23.
    תשובה לציון 2
    אייל גורביץ 02/01/2012 06:23
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ציון שלום ותודה לך. שנה אזרחית טובה
    סגור
  • 22.
    האם נוצרה תבנית ראש כתפיים במעו''ף? (ל"ת)
    יניב 01/01/2012 23:06
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 21.
    האם נוצרה תבנית ראש כתפיים? (ל"ת)
    יניב 01/01/2012 23:05
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • ראש וכתפיים
    י 02/01/2012 17:31
    הגב לתגובה זו
    0 0
    בהחלט כתף שמאלמתאריך 1127עד 1212 ראש מתאריך 1213 עד 1229 נפתח גאפ דאון וביומיים האחרונים סגירת הגאפ ובניית כתף שמאל עד1114 ואז ירידה ל1050
    סגור
  • 20.
    תנודות חדות בשנת 2012
    נרקומן בורסה מרמלה 01/01/2012 22:01
    הגב לתגובה זו
    0 0
    עקב המס הגבוה שהעלו ל 25 אחוז לפי דעתי תצפו לתנודות חזקות גם למעלה וגם למטה לא יעזרו כל הניתוחים הטכנים וצריך לצאת למעלה ולקנות למטה רק ככה תרוויחו
    סגור
  • 19.
    מה עם רציו שברה את 34 מה אתה אומר אייל? (ל"ת)
    יואב 01/01/2012 21:10
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 18.
    האם זה אומר שהדולר יעלה?
    רני 01/01/2012 20:12
    הגב לתגובה זו
    0 0
    כי בד" כ שהשוק יורד הדולר עולה
    סגור
  • 17.
    ראש וכתפיים
    קליפת השום 01/01/2012 19:58
    הגב לתגובה זו
    0 0
    האם ניתן ליראות תבנית היפוך:ראש וכתפיים ב-S
    סגור
  • ראש וכתפיים
    י 02/01/2012 17:27
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אם אתה לאה מזהה אל תשקיע
    סגור
  • 16.
    דבר ראשון אל תדאג אף אחד לא ישכפל או יעתיק,מד
    הכל הפוך 01/01/2012 19:56
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ד הSַP רחוק 6% משיא של 5 שנים אז זה ממש לא נכון מה שכתבת,הנסדאק רחוק 10% משיא של כל הזמנים,אז איפה אנחנו ואיפה הם?! מדדי ארה" ב כאילו לא הושפעו ב 2011 ואנחנו ירדנו יותר מ 20% ,ולא לשכוח המשבר היה שם ולא פה.
    סגור
  • 15.
    שורת הסיכום פשוט גדולה ממנה אפשר ללמוד הכל
    החלפן מגדרה 01/01/2012 17:48
    הגב לתגובה זו
    0 0
    תמיד היה נכון וכך גם בעתיד, סכנת הירידות קיימת! (היא קיימת תמיד). דבר נוסף שאינני מבין, מה הכוונה " בטווח הארוך" מגמה שלילית אך בטווח הקצר ...... יש אפשרות להשקיע לטווח הארוך כשאנחנו מדלגים מעל הטווח הקצר ולא " נפגעים/מרוויחים" בו?
    סגור
  • אם אתה שחקן יומי אז מילא... אבל אם אתה קורה ל
    הקלפן מלוד 01/01/2012 18:18
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אבל אם אתה קורה לעצמך משקיע אז תהיה זהיר ... ובלי קשר לטכני ולחמוצים... שמע טוב מצב הכלכלה העולמי בכי רע ושלא יהיה לך ספק.....
    סגור
  • 14.
    מבנה של ראש וכתפיים
    י 01/01/2012 17:39
    הגב לתגובה זו
    0 0
    נוצר מבנה של ראש וכתפיים עליות יהיו עוד מספר ימים ואז ירידה
    סגור
  • 13.
    רק בזכותו
    מודה לאייל 01/01/2012 17:14
    הגב לתגובה זו
    0 0
    רק בזכות עשייה הפוכה לדבריו ניתן להרוויח טוב,אמר מדד הבנקים יירד לתחתית, חחח,קניתי לונג בנקים=רווח נאה.אמר הנדל"ן יירד,קניתי לונג כפול 2 נדל"ן, תענוג ,רווח נאה.רק בכותו,נקוו שמחר יגיד שורט על ה 75 ,וניקנה לונג, שורט על אורמת,ניקנה אורמת, שורט על דיסקונט ,ניקנה דיסקונט, תענוג.
    סגור
  • 12.
    מר גורביץ מפחיד אותי .... (ל"ת)
    זכרוני 01/01/2012 16:55
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 11.
    שבירת המשולש בארה'''ב
    יניב 01/01/2012 15:34
    הגב לתגובה זו
    0 0
    שלום אייל, סקירות מעולות, אך רציתי לשאול מה יש לך לומר על שבירת המשולש כלפי מעלה במדדים האמריקניים??
    סגור
  • תקשיב טוב אחי לא משולש ולא מחומש
    הקלפן מלוד 01/01/2012 17:07
    הגב לתגובה זו
    0 0
    המצב הכלכלי בעולם בנפילה חופשית אם לא שמת לב אם יש עליות זו נטו מלכודת... שלא יהיו לך ציפיות ... ולכן על תבנה לא על משולשים ולא על משושים.... לידיעתי בעתיד האבטלה תהיה מאוד מאוד גבוה בעולם...... מחירי הנדלן בארץ יפלו... הבורסה בעתיד תרד לרמות שאני אפילו לא רוצה לאומר לך... כי אתה לא תאמין..... אז אנה ממך תפסיק להשלות אנשים....אומר לך ברמז אתה זוכר שמר גורביץ אמר בזמנו 590 ..אני אומר לך גורביץ אדם מאוד אופטימי.... והמבין יבין....
    סגור
  • או שלא
    רונן 01/01/2012 17:44
    הגב לתגובה זו
    0 0
    רק לצורך איזון יש גם אפשרות שסוף העולם לא יגיע ב2012. הקלפן מלוד לא יודע כמו שאף אחד לא יודע ולא יכול לדעת בביטחון מלא מה יקרה בעתיד. אבל מה שכבר קרה ניתן לדעת וראינו איך השווקים התאוששו ב 2009 ומי שישאר מחוץ לבורסה יפספס את העליות אם אלו יבואו.
    סגור
  • 10.
    גזית,אפריקה ואלוני חץ
    קנו אפריקה 01/01/2012 14:42
    הגב לתגובה זו
    0 0
    תישמעו ממני ,ללא טובות שלו.
    סגור
  • 9.
    בבקשה תן לנו משהו שלילי
    אייל תן לנו 01/01/2012 14:38
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אחד שניים שללילי, ויהיה מצויין, תגיד מה לימכור כדי שניקנה.
    סגור
  • 8.
    אייל שלום ושבוע טוב
    אשר 01/01/2012 12:41
    הגב לתגובה זו
    0 0
    איך אני אמור לדעת נקודות תמיכה והיתנגדות ואז בסמוך להם לבצע פעולות ואם תוכל לתת לי נקודות תמיכה והיתנגדות ל מנית אפריקה ודסקש ורציו מודיעין תודה גדולה מקרב לב יום טוב
    סגור
  • 7.
    שבוע טוב אדון אייל גורביץ (ל"ת)
    הקלפן מלוד 01/01/2012 12:04
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 6.
    איל שלום. האם תוכל לנתח את מגמת הזהב?תודה רבה (ל"ת)
    אורי 01/01/2012 11:26
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 5.
    לאייל, סקירותיך נראות לי הסקירות הטובות ביותר (ל"ת)
    מוטי 01/01/2012 10:35
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 4.
    אייל שלום, שאלה לי אליך
    גד 01/01/2012 09:35
    הגב לתגובה זו
    0 0
    מעריך שהמדד יחזור ל-590 ואף למטה מזה? תודה
    סגור
  • 3.
    על אפריקה,רציו,אבנר
    אין שורט 01/01/2012 09:22
    הגב לתגובה זו
    0 0
    שם יהיה גז עליון למעלה
    סגור
  • 2.
    תודה על סקירתך. שבוע טוב. (ל"ת)
    ציון 01/01/2012 09:00
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 1.
    אייל שטאואר תתחיל לאמרי תתחיל להגיד המרתי לכם (ל"ת)
    דוד 01/01/2012 08:49
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור