10:25 ח"כ עזריה: הצעת החוק לאיסור חקירת ראש ממשלה - לגיטימציה לשחיתות >>

09:42 תיקון: ההסכם של לוויתן עם Heerema הינו מחודש אפריל

07:56 השנה האקדמית נפתחה - שביתת מרצים ב-17 מכללות

07:53 טראמפ: הבסנו את דאע"ש בעיר ראקה הסורית - נשמור על השלום באיזור

07:50 פעיל חמאס נעצר הלילה כשברכבו 70 אלף שקלים שיועדו למטרות טרור

ישיא קית Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
שלום, אורח התחבר
התיק שלך ריק.
להוספת ניירות לחץ כאן
בוא להיות משקיע מיומן!
קבל שיעור ראשון
בחינם
תודה על פנייתך, נציגינו ייצור איתך קשר בהקדם
לש םירטלזוינה Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
הבתכב תוריינ

ניירות בכתבה

BizTV
BizTV
ן"לדנ רודמ

מדור נדל"ן

מדור נדל"ן

תויגתב יכה
הכי בתגיות

האנליסט שי ליפמן מסמן מניית נדל"ן - עם אפסייד של 21%

מפעילת המרכזים המסחריים מגה אור שבשליטת צחי נחמיאס זוכה היום להמלצה חמה מצד ווליו בייס
 |  2
תחילת סיקור
Share
אנליסט הנדל"ן שי ליפמן מ'ווליו בייס' החל היום לסקר את מניית חברת הנדל"ן מגה אור, העוסקת בניהול וייזום של נכסי נדל"ן מניב בישראל. ליפמן העניק למניה המלצת "קנייה" במחיר יעד של 28.2 שקל למניה - כלומר, אפסייד של כ-21% על מחיר השוק.


חברת מגה אור (-0.21%) מגה אור 4,229 -0.21% 10:35 22/10/2017תל אביב הוסף לתיק האישי מגה אור בסיס:4,238 פתיחה:4,225 גבוה:4,230 נמוך:4,225 תמורה:20,122 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות  מפעילה  23 מרכזים בשטח של 177 אלף מ"ר, כאשר התפוסה בנכסי החברה גבוהה ונושקת ל-99% במרכזים המסחריים. בנכסים המסחריים לחברה שלושה שותפים אסטרטגיים: ביג, רמי לוי וריט1 (חלק מנכסים מנוהלים ע"י השותפים וחלק ע"י החברה). כאשר נכסי החברה מניבים כיום NOI  של כ-76.5 מיליון שקל.

ליפמן כותב בהמלצה כי נכסי החברה רשומים בספרים לפי תשואות שמרניות כשה-implied cap שלהם הוא כ-8.3%. אגרות החוב של החברה מדורגות A באופק יציב, ונסחרות כיום לפי תשואה שנעה בין 0.53% ל-2.6%, מה שגוזר פער גבוה מאוד בין מחיר ההון לתשואה שנכסי החברה מניבים. עלות החוב הממוצעת של החברה כיום היא כ-3.4% מה שמצביע על כך שכל שיחלוף של חוב שיתבצע בתקופה הקרובה יביא לחסכון בעלויות המימון ולגידול ב-FFO  של החברה.עוד הוסיף ליפמן כי בשנה הקרובה 8 נכסים נוספים שנמצאים כיום בייזום צפוים להתחיל להניב NOI של כ-50 מיליון שקל. "להערכתו אחזקה בחברה המנוהלת היטב (בהובלה של צחי נחמיאס בעל השליטה בחברה) יוזמת וצומחת בקצב מהיר תוך יצירת התמחות משמעותית בתחום הנדל"ן הלוגיסטי, היא תוספת ראויה לתיק ההשקעות", כתב ליפמן.לדבריו, "בשנים הקרובות עיקר הצמיחה בחברה תבוא מייזום נכסי לוגיסטיקה המאופיינים בפרופיל סיכון נמוך (עלות ההקמה נמוכה כשהקרקע מהווה חלק ניכר מהעלויות, הלקוחות מבצעים התאמות בנכסים שלעיתים עולות על מחיר הבנייה, מח"מ החוזים ארוך ועוד..) כשלחברה התמחות מוכחת בתחום זה. בתוך כך, הפיזור הגאוגרפי של נכסי החברה מקטין אף הוא את רמת הסיכון בהשקעה בחברה, כשנכסיה פרוסים על כל רחבי הארץ מהגליל העליון בצפון הארץ ועד לנתיבות בדרום הארץ".
מצאתם טעות בכתבה? כתבו לנו ונתקן.
תודה עבור פנייתך, היא תיבדק ותטופל בהקדם שלח
הרשמה לניוזלטרים
הירשם לסיכום היומי של תחום הנדל"ן וקבל מידע למשקיע וחדשות מהארץ ומהעולם
הבתכל בגה

הגב לכתבה

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

שלח
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה

2 תגובות ב-2 דיונים

מיין תגובות לפי: מהחדש לישן מהישן לחדש הרחב תגובות צמצם תגובות
2 isaacm 26/07/2017 09:17 הערכות האנליסט
לצערי הלכתי בעקבות המלצתו של האנליסט המכובד ורכשתי את מניית דוניץ אשר הומלצה על ידו כאשר טען שיש פער בין המחיר בפועל לבין המחיר האמיתי. מאז ההמלצה המנייה ירדה בכ 12% במקום להתרומם. יש להתייחס להמלצות בזהירות רבה.
1 קורמורן 26/05/2016 15:37 כל חברת נדלן שהמילה "אור" כלולה בשמה במחשיכה לי בעיניים (ל"ת)
כללי
מדורים
שווקים
שירותים
טאבו ישיר
תמיד מעודכנים לאתר טוויטר לאתר פייסבוק RSS Mail Red mail
חפש
כל הזכויות שמורות לחברת ביזפורטל בע"מ מקבוצת קו מנחה © |תנאי שימוש | לאתר אקטיבטרייל
לחץ לביטול הצגת המידע המורחב על מדד/נייר בבר המדדים, לחיצה נוספת תשיב את המידע.