22:30 סגירה יציבה בוול סטריט: אפל איבדה עוד 1%, טסלה נפלה 4.2% >>

22:42 ג'ון מקיין הודיע כי החליט להצביע נגד ההצעה הנוכחית לביטול "אובמהקר" >>

20:26 העליות בזהב נחלשות לאחר סיום המסחר באירופה

18:26 טסלה השלימה ירידה של 9% מהשיא בתחילת שבוע, הזדמנות או סכין נופלת? >>

16:48 מדד הפחד (הויקס) קופץ 3.5% עם פתיחת המסחר בוול סטריט

16:00 תיק המניות של קרן הגידור הגדולה בעולם הגיע השבוע לטריליון דולר >>

11:11 סגירה שלילית בבורסות אסיה: האנג סנג איבד 0.8%, ניקיי ירד 0.25% >>

08:46 היורו מטפס 0.3% מול הדולר ל 1.19 דולר ליורו

08:22 בורסות אסיה: מדד ההאנג סנג מאבד 0.8%

20:56 ענקית החיפוש רוכשת את חטיבת הפיתוח של HTC תמורת 1.1 מיליארד דולר >>

18:26 בורסות אירופה: הקאק מטפס 0.6%

15:39 רשות ניירות הערך האמריקאית: האקרים פרצו למאגר וגנבו מידע פנים >>

09:54 הזהב נופל מתחת ל-1300 דולר ברקע לזינוק בתשואות

08:51 ביל גרוס: "אם הפד' ימשיך לדבוק במדיניותו, ארה"ב בדרך למיתון" >>

08:22 מגמה חיובית הבוקר בבורסות המזרח: הניקיי מטפס 0.3%

23:05 סגירה מעורבת לאחר הצהרת הפד': מניות הטכנולוגיה משכו למטה, הבנקים עלו >>

17:57 אפל מאבדת 2.7% ברקע לביקורות מאכזבות על מוצר הדגל >>

11:48 אחד הסקטורים הבולטים של השנה האחרונה ממשיך להיחתך, הזדמנות קניה? >>

15:47 הערב ב-21:00: הנה התחזיות לקראת האירוע המרכזי של החודש בשווקים >>

11:54 הפאונד הבריטי קופץ 0.5% מול הדולר ל 1.35 דולר לפאונד

10:21 בורסות אירופה: המסחר נפתח בירידות שערים קלות, הקאק מאבד עד 0.1%

08:19 בורסות אסיה: מדד הונג קונג מטפס 0.3%

08:07 האירו עולה 0.1% מול הדולר ונסחר ברמה של 1.2 דולר לאירו

19:46 מנהל קרן הגידור הגדולה בעולם - "ביטקוין זו בועה" >>

16:09 מנכ"ל חלל תקשורת דוד פולק נחקר במסגרת פרשת בזק >>

15:41 בולטות בת"א: טבע נופלת 3%, פלוריסטם יורדת 4%

13:51 פרשת בזק: הותר לפרסום - גם מנכ"ל חלל תקשורת נחקר >>

13:00 כחלון חתם על צו שיאפשר נסיעה חינם בקו כרמיאל - אחיהוד >>

12:45 בולטות בת"א: טבע נופלת ביותר מ-4%, ארית מזנקת 7%

10:53 יציבות בבורסות אירופה - הדאקס משיל 0.15%

08:19 הניקיי היפני משלים פערים - מזנק הבוקר 1.7%

08:18 טאואר חוזרת עם פער שלילי של כ-0.5%

ישיא קית Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
שלום, אורח התחבר
התיק שלך ריק.
להוספת ניירות לחץ כאן
בוא להיות משקיע מיומן!
קבל שיעור ראשון
בחינם
תודה על פנייתך, נציגינו ייצור איתך קשר בהקדם
לש םירטלזוינה Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
BizTV
BizTV
תויגתב יכה
הכי בתגיות

בנק ישראל מחשב: כך תתייקר המשכנתא שלכם ברגע שהריבית תעלה ב-2.5%

"מחירי הדירות עלו 60% ריאלית מ-2008 - סכנה לבנקים במידה ותחול תפנית חדה ומהירה בשוק הדיור והמחירים יתחילו לרדת"
 |  33
ממשיכים להתמנף
Share
מאז שפרץ המשבר הפיננסי העולמי של 2008 צמח החוב של משקי הבית בישראל ב-55%, ובמארס 2014 הוא הגיע ל-412 מיליארדי שקל, כך עולה מפרסום
בנק ישראל
בנק ישראל
הבנק המרכזי של מדינת ישראל. בנק זה אחראי על הפעילות המוניטרית כגון: הנפקת המטבע הישראלי, פיקוח על המערכת הבנקאית, פיקוח על השימוש במטבע חוץ, וביצוע פעולות בנקאיות של הממשלה
מהיום (א') 'מגזר משקי הבית מזווית היציבות הפיננסית'.


עיקר הגידול ביתרת החוב נבע מהאשראי לדיור שמהווה בתום 2013 כ-70% מיתרת החוב של משקי הבית בישראל. במקביל לעלייה המהירה באשראי לדיור עלו גם מחירי הדירות ב-60% ריאלית מ-2008. התפתחות זו חושפת את הבנקים המלווים לסיכון שתחול תפנית חדה ומהירה בשוק הדיור ומחירי הדיור יתחילו לרדת, בפרט אם התפנית תלווה בעליית
ריבית
ריבית
הפיצוי הכספי הניתן על ידי לווה למלווה על
ו/או במיתון ופגיעה בהכנסות הלווים. מנגד, מסבירים בבנק ישראל מסוף 2007 החוב של משקי הבית ביחס לתוצר עלה אך במעט ואילו ביחס להכנסה הפנויה הוא לא השתנה, עקב גידול בתוצר ובהכנסה הפנויה, והוא נמוך משמעותית מהנתון המקביל ברוב המדינות המפותחות.
מקור: עיבודי בנק ישראל
מקור: עיבודי בנק ישראל

הסכנה הגדולה - עלייה באבטלה
בבנק ישראל מזהירים כי עלייה באבטלה היא אחד הגורמים המרכזיים להגדלת הסיכון לחדלות פירעון במגזר משקי הבית, בפרט כאשר הם מקצים שיעור גבוה מהכנסתם להחזר משכנתא. בתחילת 2014 הגיע חלקן של המשכנתאות הלא צמודות בריבית משתנה ל-36% מסך היתרה של המשכנתאות שהעמידו הבנקים. בתרחיש שבו תעלה הריבית ב-2.5%, החזרי המשכנתאות הלא צמודות בריבית משתנה יעלו בכ-2 מיליארד שקל בשנה. עלייה זו מתמקדת במשקי בית שנטלו משכנתאות בריבית משתנה ועל כן עלולה להגדיל את הסיכון של לווים אלו.

באשר לנקודת מבטו של משק הבית האינדיווידואלי, בהנחה שהוא נטל משכנתא ממוצעת של 600 אלף שקל, עליית ריבית כזו לפי בנק ישראל תוביל לעלייה של כ-5,000 שקל לשנה בהחזרי הריביות על החלק השקלי הלא צמוד בריבית משתנה אם חלק זה עמד על 35% מהמשכנתא, או לעלייה של כ-11,000 שקל אם אותו חלק עמד על 75%.

"עלייה בסדר גודל כזה מהווה בין 5% ל-11% מהשכר הממוצע במשק והיא ממחישה את הרגישות הגבוהה של המשכנתאות הלא צמודות בריבית משתנה לעלייה בשיעורי הריבית. בהתחשב בכך ששיעור ההחזר הממוצע של משכנתאות עומד כיום על כ-27% מההכנסה נטו, זוהי עלייה משמעותית", טוענים בבנק ישראל.
מקור: עיבוד בנק ישראל לנתוני הלמ"ס
מקור: עיבוד בנק ישראל לנתוני הלמ"ס

גידול שנתי ממוצע של 22% באשראי לדיור מצד המוסדיים
הבנקים הם ספקי האשראי היחידים כמעט של משקי הבית, הם מספקים כ-90% מסך האשראי ו-92% מהאשראי לדיור. אך בשנים האחרונות, מסבירים בבנק ישראל, התרחב תיק האשראי לדיור מהמוסדיים והוא צמח ב-3 השנים האחרונות ב-22% לשנה בממוצע. במקביל לכך, חלה ב-2013 עלייה של כ-7% באשראי שאינו לדיור מהבנקים ומהמוסדיים.

מהשוואה בינלאומית עולה כי היחס בין ההתחייבויות לנכסים בקרב משקי הבית בישראל נמוך ממקבילו במדינות מפותחות אחרות. היחס בין סך ההתחייבויות לסך הנכסים של משקי הבית בישראל עמד ב-2012 על כ-8%, בשעה שבאנגליה ובארצות הברית הוא עומד על 16%. בסעיף זה מגולם סיכון הנובע מכך שמחירי הדירות האמירו משמעותית בשנים האחרונות, וכיום משקי הבית – בעיקר אלה שרכשו דירה בשנים האחרונות חשופים לירידה בערך נכסיהם. היחס בין סך ההתחייבויות לנכסים הפיננסיים נמצא בשנים האחרונות במגמת עלייה, אך הוא נמוך משמעותית מממקבילו במדינות מפותחות אחרות. בסוף 2012 עמד היחס בישראל על 17% (לעומת 13.8% ב-2006), באנגליה על 33%, בארצות הברית על 23%. אם נבחן רק את חוב המשכנתא ביחס לנכסי הנדל"ן שברשות משקי הבית בישראל, היחב ב-2012 עמד על 10.5%, לעומת 22% באנגליה ו-48% בארצות הברית. כלומר, לפי בנק ישראל, משקי הבית אומנם ממונפים ב-2012 יותר מאשר ב-2006, אך המינוף נמוך בהשוואה למדינות מפותחות אחרות. כתבות מעניינות נוספות:
ברוורמן: "לפיד יורה באוויר, יוצר דרמה ובכך חושב שיוריד את מחירי הדירות"
לאומי: בעקבות קיפאון הדיור - שיא במלאי הדירות החדשות מאז 2007
מצאתם טעות בכתבה? כתבו לנו ונתקן.
תודה עבור פנייתך, היא תיבדק ותטופל בהקדם שלח
הרשמה לניוזלטרים
הירשם לסיכום היומי של תחום הנדל"ן וקבל מידע למשקיע וחדשות מהארץ ומהעולם
הבתכל בגה

הגב לכתבה

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

שלח
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה

33 תגובות ב-12 דיונים

מיין תגובות לפי: מהחדש לישן מהישן לחדש הרחב תגובות צמצם תגובות
12 ריש 08/07/2014 06:48 עוד 1000 ₪ לחודש בגג מה אתם נלחצים?
יש לי שתי דירות מפוצלות השכירויות משלמות את המשכנתא ואני לא משלם מס אפילו שקל, תראו לי עוד השקעה כזו.
רוברט באראת' 08/07/2014 13:07 אתה מלח הארץ, תאמין לי
לתפיסתי, כל עסקה שמתבצעת היא פעולה מוסרית. כי כל אחד מהצדדים מקבל משהו ששווה לו יותר ממה שהוא נתן.
11 חלומות על שמחה לאיד 08/07/2014 06:42 הכתבה תאורטית. אין מי שלקח הכל במשתנה בשנים האחרונות
ומי שלקח הכל משתנה לפני מספר שנים כבר הכפיל את שווי הנכס...
10 הקלפן מלוד 06/07/2014 21:48 אנחנו לקראת פיצוץ בועת הנדלן מחיר הדירות ירד
מחיר הדירות ירד מינימום בין 20% ל 30% ואותי מעניין מה יקרה לבנקים ? אבל אל דאגה זה יקח זמן .......
א 07/07/2014 16:54 לא יקרה לבנקים כלום- המשכנתא רק על 70% , 30% הון עצמי
לא יקרה לבנקים כלום- המשכנתא רק על 70% , 30% הון עצמי יישרףעל ירידת מחיר ושכ"ט כונסי הנכסים וקנסות ויתרת ה 70% תשמש לכיסוי החוסב לבנק, בל נשכח שעד למכירת הדירה הספיק משלם המשכנתא לשל כמה שנים את המשכנתא כסדרה כאשר הרוב על חשבון הריבית (לוח שפיצר) כך שהבנק סוגר את המשכנת ויוצא ברווח, בעל הדירה נלשעבר נשאר בלי כלום אבל זה כבר פחות מעניין או חשוב מבחינה מקרוכלכלית ויציבות פיננסית של הבנקים
למסטול מלוד 07/07/2014 13:53 יאיר לפיד דואג שמחירי הדירות רק יעלו עוד ועוד (ל"ת)
9 תום 06/07/2014 18:57 לא למדו כלום מבועת הנדל''ן שהתפוצצה בארצות הברית (ל"ת)
בא 07/07/2014 09:49 למה ללמוד כשאפשר לשחק בבבלס ווביז . (ל"ת)
8 dw 06/07/2014 16:19 שוק האגח איננו מאותת על העלאת ריבית
משקיעי פועלים טז מצפצפים על בנק ישראל, ומוכנים להסתפק בריבית שקלית של 2.9% עד... 2023. מכאן שמי שחושב שהולכים להעלות את הריבית בקרוב, וגם בעוד שנה זה קרוב, צריך לשרטט את פועלים טז עד מוות (ולהרוויח המון כסף באם הריבית תעלה). מתי בתי השקעות יתחילו להציע לציבור קרנות נאמנות שעושות שורט על אגחים קונצרניים ארוכים? ככה אפשר יהיה לעשות יופי של כסף מתרחיש יום הדין המוצג כאן.
בנק ישראל 07/07/2014 13:55 רק שהריבית בארה"ב תעלה תהיה עליה בריבית בישראל
ברור לכולנו שהריבית בישראל תעלה רק בסוף שנת 2015
7 לבנק ישראל 06/07/2014 14:25 הייתם צריכים לעשות חישובים לפני שאישרתם משכנתאות
עכשיו זה מאוחר מידי זה כמו לצחוק לאנשים בפרצוף. איך סידרתם את הטמבלים
בא 06/07/2014 15:11 העיקר שהאמא אומרת ,הבן שלי עובד בבנק ישראל ,והשומעת
מתחילה לעשות וויברציות כמו ג`לי .
6 אתי 06/07/2014 13:55 עליית ריבית
רק אם יש צמיחה מעלים ריבית וזה לא המצב פה
סמי וסוסו 06/07/2014 15:29 בתיאוריה את צודקת - כמה חבל שהמעשי לא דומה לתיאוריה
באופן תיאורטי כאשר יש צמיחה יש אינפלציה ואז מעלים את הריבית וכאשר יש מיתון יש דיפלציה ואז מורידים את הריבית. בשנים האחרונות הייתה אינפלציה מטורפת (מחירי הדירות עלו, מחירי הירקות והפירות וכל מה שמסביב עלה) ובאופן תיאורטי הריבית היתה צריכה לעלות אבל בגלל שהריבית בארה"ב היתה נמוכה אי אפשר היה להעלות את הריבית בארץ והפתרון לכך היה הצגת מדד שיקרי ע"י הלמ"ס. המדד שהוצג ע"י הלמ"ס היה נמוך מאוד בעוד שהמחירים הרקיעו שחקים. כעת הגלגל התהפך. המשק נכנס למיתון (אנשים מורידים את הצריכה בסופר) ותיאורטית בנק ישראל אמור להוריד את הריבית אולם למרות זאת לא רק שבנק ישראל לא מוריד את הריבית אלא הוא יעלה אותה בקרוב מאוד כי הריבית בארה"ב הולכת לעלות ב-2015 וכמובן שלהצדקת העלאת הריבית יוצג מדד שקרי של הלמ"ס שיציג עליית מדד כשבפועל מדינת ישראל תהיה במיתון. אז נכון שבתיאוריה את צודקת שצריך שתהיה צמיחה שבשביל להעלות את הריבית אבל את צודקת רק באופן תיאורטי ולא באופן מעשי.
ריבית תעלה 06/07/2014 14:39 תמשיכי לחלום. כשהדולר יגיע ל 5 שקלים האינפלציה פה תזנק (ל"ת)
לחולם בהקיץ 07/07/2014 14:04 הבעיה היא שארה"ב מעדיפה דולר חלש ושהשקל מתחזק כל הזמן
הלוואי ונגיע ל- 4 שקל לדולר ... ארה"ב תמשיך לדחוף את הדולר למטה כדי להגדיל את היצוא מארה"ב לרחבי העולם .... לצערי, אנחנו עלולים להגיע ל- 3 שקל לדולר ... וזה יהיה אסון ליצוא הישראלי
5 חנן 06/07/2014 13:52 נו, איך קוראים לזה???
אה, נזכרתי... בועת נדל"ן
בא 06/07/2014 15:07 אל תפריע ,בבנק ישראל רואים עכשיו סרטים מצויירים ,
למה להתחבר למציאות כשאפשר לא .
dw 06/07/2014 16:22 האם אתה רק מטקבק או גם שם כסף על הדעה שלך?
משקיעי פועלים טז מצפצפים על בנק ישראל, ומוכנים להסתפק בריבית שקלית של 2.9% עד... 2023. מכאן שמי שחושב שהולכים להעלות את הריבית בקרוב, וגם בעוד שנה זה מספיק קרוב, צריך לשרטט את פועלים טז עד מוות (ולהרוויח המון כסף באם הריבית תעלה). מתי בתי השקעות יתחילו להציע לציבור קרנות נאמנות שעושות שורט על אגחים קונצרניים ארוכים? ככה אפשר יהיה לעשות יופי של כסף מתרחיש יום הדין המוצג כאן.
4 מאיפה הנתונים? 06/07/2014 13:48 לא מכיר מישהו שמשלם פחות מ 5,000 משכנתה. עאלק 4000 מקס' (ל"ת)
ממוצע 07/07/2014 08:01 כתוב - ממוצע !
אם בעשירון מסוים % 70מחזירים 5000 בחודש ו% 30 מחזירים 1000 אז קיבלת ממוצע של פחות מ4000 ש״ח החזר חודשי לאותו עשירון
אנונימי 06/07/2014 15:37 אני משלם 2900
יש ויש. אגב, לא התפרענו כשקנינו... קנינו במה שיש.
3 תומר 06/07/2014 13:43 הממוצע משקר- תבדקו רוכשי דירה ראשונה- המצב קטסטרופה
לפי הגרף הנחמד ההחזר ביחס למשכורת נטו בקושי 20% , זה כמובן קשקוש. מדובר אני מניח במשכנתא ממוצעת הכוללת משקיעים ומשפרי דיור. משקי בית צעירים רבים מחזירים יותר מ 40% מהשכר, ולכן בנק ישראל הוציא הנחיה שזה יאסר (האמת שהוא לא לגמרי אסר את זה אלא הפך את המשכנתא ליקרה ופחות כדאית). מי שמחזיר 40% מהשכר אלו בדיוק האנשים שלחוצים כלכלית ולכן נטו לקחת מסלולים של ריבית משתנה, שאיפשרה להם איכשהו לעמוד בהחזרים. אבל יש לזכור שכשהריבית תעלה הם יחזירו 50%-60% מהשכר שלהם. אולי זה ישכנע אותם למכור ואז סופסוף ההיצע יגדל...
2 מ.ר. 06/07/2014 13:34 צביקה דורון הסביר שהריבית לא תעלה כי ארה"ב מייצרת נפט
אני השתכנעתי. בנק ישראל סתם חושש- הריבית רק תרד עם השנים. ממליץ לרכוש דירה כמה שיותר מהר, ובכל מקרה של ספק תמיד תקשיבו לצביקה דורון, זה ישתלם לכם
1 צביקה דורון יועץנדלן 06/07/2014 13:33 תוך שנה קריסה בשוק המניות העולמי = ריבית נמוכה כמה שנים
שוק הנדל"ן יהיה המקום אליו ייכנסו כספי המניות בבריחה של הציבור מהבורסה
רונן 10/07/2014 21:26 מרכז
מאז חורבן בית המקדש ניתנה הנבואה לשוטים .
זהירות מנוכלים 09/07/2014 10:32 צביקה יועץ נדלן הוא אינטרסנט משקיען סוציומט סוציופט
הוא מושקע חזק בנדל"ן ומפחד על השקעותיו, למרות שרוב העם סובל ממחירי נדל"ן גבוהים.
יאללה לך הביתה צביקה 07/07/2014 07:38 כל כלב בן כלב זב חוטם נהייה "יועץ מריץ נדל"ן". (ל"ת)
לכן הוא מריץ נדלן 06/07/2014 19:47 צביקה היועץ פשוט מושקע חזק שמפחד על השקעתו (ל"ת)
עוד מעט יעלם הטמבל 06/07/2014 19:46 צביקה היועץ זה חייזר ששמע על בועת נדל"ן ובא להציק לנו (ל"ת)
שוב יש לך טעות 06/07/2014 14:42 245,000 תינוקות הולכים להשקיע בבורסה!! הבורסה רק תעלה! (ל"ת)
שאלה לכב' 06/07/2014 14:28 הגדרת עצמך כיועץ נדל"ן . האם אתה גם יועץ השקעות ?
אם אינך , מנין וע"ס מה אתה חוזה צופה קריסה ?
חנה 06/07/2014 15:17 מומלץ לבדוק האם יעוץ השקעות ללא תעודה הינו חוקי (ל"ת)
כללי
מדורים
שווקים
שירותים
טאבו ישיר
תמיד מעודכנים לאתר טוויטר לאתר פייסבוק RSS Mail Red mail
חפש
כל הזכויות שמורות לחברת ביזפורטל בע"מ מקבוצת קו מנחה © |תנאי שימוש | לאתר אקטיבטרייל
לחץ לביטול הצגת המידע המורחב על מדד/נייר בבר המדדים, לחיצה נוספת תשיב את המידע.