בנק ישראל: בתרחיש קיצון שחמור אפילו ממיתון 2002, מחירי הדירות יירדו 20%

הנתון הדרמטי: 23 אלף נוטלי משכנתאות ייקלעו לקשיים. תוך ימים ספורים, בנק ישראל שוב מוציא איתות אזהרה לתחום הנדל"ן בישראל
בניין בבנייה, צילום: Bizportal
מפרסם היום את הסקירה השנתית למערכת הבנקאות בישראל. בשורה התחתונה, נכתב בדו"ח כי בשל ההגבלות שהוציא המפקח על הבנקים בעניין נטילת המשכנתאות, החשיפה של הבנקים לדיור השתפרה. עם זאת, בבנק ישראל משרטטים היום גם תרחיש קיצון שצריך להדאיג כל אחד, ולא רק את הבנקים. לפי אותו תרחיש קיצון שמבוסס על המיתון של 2002, אך כולל החמרה מסוימת - 5% מנוטלי המשכנתאות ייכנס לקשיי פירעון - ומחירי הדירות ירידו ב-20%.

הסקירה השנתית על מערכת הבנקאות שמפורסמת היום מגיע ימים ספורים לאחר שבנק ישראל פרסם תרחיש למערכת הבנקאות במקרה בו מדינת ישראל תחווה החרפה גיאופוליטית משמעותית.

וכך מכתב בדו"ח בנק ישראל: "הסיכון הגלום בתיק האשראי לדיור עלה בשנים האחרונות על רקע ההתפתחויות בסביבה הכלכלית ובשוק הדיור, הריבית הנמוכה, היקפי המשכנתאות שניתנו והעלייה החדה במחירי הדירות. התפתחויות אלה חושפות את הלווים ואת המערכת הבנקאית לסיכון ששינויים בסביבה הכלכלית – כגון הרעה בשוק העבודה או עלייה בשיעורי הריבית – יגדילו את נטל החוב ויובילו לכך שהלווים יתקשו לשלם את המשכנתה." לכן בחר בנק ישראל לקיים את תרחיש הקיצון, בכדי לאמוד את הפסדי האשראי שתיק האשראי לדיור עלול לספוג.

התרחיש שנבדק במבחן הקיצון כולל פגיעה בשוק העבודה, עלייה
בשיעורי הריבית וירידה במחירי הדיור. כאמור, תוצאת התרחיש היא ש-5% מנוטלי המשכנתאות, לפי מדגם של נוטלי המשכנתאות משנת 2004, ייכנסו לקשיי פירעון וזאת בנוסף לשיעור הפיגורים בעת שיגרה (נכון לסוף 2013, כ-2.1% מההלוואות למטרת מגורים נמצאות בפיגור של למעלה מ-6 חודשים). בסך הכול לפי בנק ישראל מדובר ב-23 אלף נוטלי משכנתאות שצפויים להיקלע לקשיים.

ההלוואה הממוצעת לרכישת דירה - 600 אלף שקל
בשנת 2013 נרשם שיא בהיקף המשכנתאות החדשות והוא עמד על ממוצע חודשי של 4.3 מיליארד שקל. ההלוואה הממוצעת לרכישת דירה גדלה והגיעה ל-600 אלף שקל. יחס החוב של משקי הבית בגין הלוואות לדיור הגיע השנה לשיעור של 34% מההכנסה הפנויה, לעומת 28% בשנת 2004.

לפי בנק ישראל, התפתחויות אלה הובילו לעלייה בסיכונים הגלומים בתיק האשראי לדיור, וחשפו את הלווים ואת המערכת הבנקאית לסיכון של פגיעה כתוצאה משינויים שיכולים להתרחש בסביבה הכלכלית.

על רקע זה נקט המפקע על הבנקים בשנים האחרונות שורה של צעדים בתחום האשראי לדיור שמטרתם לצמצם את חשיפתם של הלווים ושל המערכת הבנקאית לסיכונים הגלומים בהתפתחויות בשוק הדיור ולהגדיל את כריות ההון וכריות ההפרשה של הבנקים כנגד סיכון זה.

מספר נקודות הרגעה
אולם בבנק ישראל מנסים גם להרגיע ומסבירים כי מכלול הצעדים שנקט הפיקוח על הבנקים צמצם את רמת הסיכון ללווים ולמערכת הבנקאית. ראשית, לנוכח העלייה בסיכון הגלום בתיק האשראי לדיור, דרש המפקח על הבנקים הקצאת הון נוספת בגין הלוואות לדיור בעלות מאפייני סיכון גבוהים יותר. במסגרת זו חלה דרישת הון נוספת על האשראי לקבוצות רכישה, על הלוואות לדיור בעלות שיעורי מימון גבוהים, ועל הלוואות לדיור שיש בהן שיעורים גבוהים של החזר מההכנסה. על רקע זה ניכר גידול מתמשך בשיעור השקלול הממוצע של יתרת ההלוואות לדיור. אומדן לשיעור השקלול של הביצועים החודשיים של ההלוואות לדיור מראה כי זה עלה בממוצע מ-46% ב-2012 ל-56% ב-2013.

"על אף הירידה במאפייני הסיכון בתיק האשראי לדיור, הלווים והמערכת הבנקאית חשופים לפגיעה על רקע ההיקפים הגדולים של המשכנתאות שניתנו, העלייה המתמשכת במחירי הדירות, וסביבת הריבית הנמוכה", אומרים בבנק ישראל.

בבנק ישראל מציינים כי כתוצאה מהגבלת המפקח על הבנקים של המשכנתאות בריבית משתנה לשיעור של 33.3% מסך המשכנתא, במאי 2011, ירד במחצית השנייה של 2011 ל-27% חלקן של המשכנתאות הלא צמודות בריבית משתנה, הלוואות שהיוו את החלק הארי של המשכנתאות בריבית משתנה.

כמו כן, כתוצאה מהגבלת אחוזי המימון למשכנתאות לשיעור של עד 70%, עד 75% לרוכשי דירה יחידה ו-50% לרוכשי דירה להשקעה, וכן בעקבות הדרישה מהבנקים להגדיל את דרישות ההון בגין הלוואות לדיור, עלה חלקן של ההלוואות המאופיינות בשיעורי מימון נמוכים (עד 45%), ושיעור המימון הממוצע של המשכנתאות ירד מ-55% ל-52%.

זאת ועוד, הגבלת שיעור ההחזר מההכנסה ל-50% מאוגוסט 2013 ודרישת הקצאת הון נוספת על הלוואות לדיור ששיעור ההחזר מההכנסה בהן גבוה מ-40%, השיעור הממוצע של החזר מההכנסה במשכנתאות החדשות ירד מ-32% ל-27%.
תגובות לכתבה(20):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 18.
    האםבנק ישראל לכך בחשבון, דמי המזונות שעשרות אלפי גרושים
    שמוליק 02/07/2014 13:43
    הגב לתגובה זו
    1 0
    לגרושות משלמים בנוסף למשכנתה??? כי אז ההוצאה החודשית של אותם מסכנים גברים גרושים קופצת עד ל מעבר ל 50% מההכנסה. זו סכנה גבוה ביותר
    סגור
  • 17.
    חזירות=מניע פיצוץ טבעי=שליט מחיר גבוה=דור עני=סיכון!!!! (ל"ת)
    קבלן,בנק,ממשל=גנבים 01/07/2014 23:50
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 16.
    כסתח של בנק ישראל במקום עשיה - מזהיר במקום לפעול
    בר 01/07/2014 17:57
    הגב לתגובה זו
    2 0
    המדיניות המוניטארית יצרה את בועת השקל החזק והמדיניות הפיסקאלי יצרה את יוקר המחיה ובועת הנדל"ן. במקום לטפל בבועות - מפזרים הצהרות למקרה של ועדות חקירה. בזה הם טובים
    סגור
  • 15.
    בנק ישראל זה מקום שיש לייעל . (ל"ת)
    בא 01/07/2014 15:54
    הגב לתגובה זו
    5 0
    סגור
  • 14.
    אות אזהרה מהטיטניק ,תראו את הדולר מזנק למטה .אתם ממש
    בא 01/07/2014 15:53
    הגב לתגובה זו
    2 0
    מקצוענים אמיתיים ,ובמיוחד הנגידה הראשונה של הטיטניק .
    סגור
  • 13.
    אין סיכוי שהריבית תגיע לשיעורה ב 2002 7 אחוזים
    צביקה דורון יועץנדלן 01/07/2014 15:13
    הגב לתגובה זו
    3 3
    אם יהיה מיתון במשק הריבית לא תעלה ואז הציבור ישקיע בנדל"ן ולא במניות של חברות שיסבלו מהמיתון
    סגור
  • 12.
    אז עדיף להשקיע בנדלן!
    יוני 01/07/2014 14:35
    הגב לתגובה זו
    1 4
    אם בתרחיש מאוד קיצוני זו הירידה הרי שהנדלן דפנסיבי, בכמה אחוזים הבורסה תרד לשם השוואה???? (וזאת מבלי לקחת בחשבון הכנסות משכירות)
    סגור
  • 11.
    2002 איננו מקרה קיצון אלה משברון דלוקס (ל"ת)
    ישראל ישראלי 01/07/2014 14:31
    הגב לתגובה זו
    2 1
    סגור
  • 10.
    מעמד ביניים נשחק (ל"ת)
    לא קיצון סביר מאוד 01/07/2014 13:28
    הגב לתגובה זו
    9 0
    סגור
  • 9.
    אין תחרות בבנקאות בשל עודף הרגולציה של בנק ישראל!
    רגולציה = שחיתות! 01/07/2014 12:54
    הגב לתגובה זו
    4 0
    בלתי אפשרי להקים פה בנק חדש!
    סגור
  • 8.
    עכשיו יש להם עוד עבודה לעשות תרחישים קיצוניים ולהפחיד
    בנק הבלוף 01/07/2014 12:47
    הגב לתגובה זו
    7 1
    את הציבור. ואיפה כל החוכמולוגים היו לפני בועת הנדלן? אז הם אכלו ושתו כאילו אין מחר. בילפו את העם והאיצו בהם לקחת משכנתאות. עכשיו כל הפחדרונים יוצאים מהארון. ועל כך נאמר אשרי האיש אשר לא ישב במושב ליצים. מנהיגות עלובה יש לנו
    סגור
  • 7.
    מחירי הדירות לא ירדו במרכז ביותר מ10 אחוז
    ממתין 01/07/2014 12:44
    הגב לתגובה זו
    2 7
    חוק המע"מ יכול להקפיץ מחירי דירות מחוץ לתל אביב רמת גן בני ברק וגבעתיים כי באזורים אלו אין כמעט דירות בפחות מ1,600,000.נקווה שלפיד יוכיח שהוא לא רק מדבר אלא גם מכריח את הקבלנים שמשווקים דרך חוק המע"מ לא לא להקפיץ את מחירי הדירות.הציבור אם יחכם יעקוב אחרי קבלנים שמפריזים במחירים ויפרסם אותם.יש לקחת בחשבון ביקוש אדיר לדירות בימים הראשונים של חוק המע"מ.
    סגור
  • 6.
    העיקר שאוהד דנוס כועס על פישר שהגבילו את הפריים לשליש (ל"ת)
    הערה 01/07/2014 12:42
    הגב לתגובה זו
    3 0
    סגור
  • 5.
    המשק עלול להתמוטט ורק הנדל"ן מעניין , מוזר (ל"ת)
    אלי 01/07/2014 12:36
    הגב לתגובה זו
    4 3
    סגור
  • הדיור החזיק את המשק העלוב הזה (ל"ת)
    משכנתא 01/07/2014 12:49
    הגב לתגובה זו
    7 0
    סגור
  • 4.
    לכן צריך להגן על הבנקים ולתת להם לשדוד את הציבור (ל"ת)
    הנגזל 01/07/2014 12:34
    הגב לתגובה זו
    13 1
    סגור
  • 3.
    ומה עם תרחיש קיצון חיובי ? רק שליליים ? (ל"ת)
    אבוזגלו 01/07/2014 12:32
    הגב לתגובה זו
    3 2
    סגור
  • אפילו בנק ישראל לא יכול להמציא תרחיש כזה! (ל"ת)
    יואב 01/07/2014 14:59
    הגב לתגובה זו
    0 1
    סגור
  • 2.
    נמל חדש רכבת לאילת וביי ביי מיתון (ל"ת)
    פיחות 01/07/2014 12:30
    הגב לתגובה זו
    3 3
    סגור
  • 1.
    מאוחר מידי - הסוסים כבר ברחו מהאורווה (ל"ת)
    יושב על הגדר 01/07/2014 12:29
    הגב לתגובה זו
    12 2
    סגור