לא יאמן: הפספוס של פישר יצר לרוכשי הדירות הפסד כבד - כמעט 20,000 שקל

במאי 2011 בנק ישראל הגביל את רכיב הפריים במשכנתא. Bizportal וטאבו ישיר משכנתאות בחנו כיצד הפחתת הריבית ל-1% השפיעה על משכנתא של 650 אלף שקל בשני מסלולים - כנסו לניתוח
 |  (23)
שטרות שקלים, צילום: Getty images Israel
בחודש מאי 2011 הגביל נגיד בנק ישראל לשעבר סטנלי פישר את רכיב הפריים במשכנתאות (משכנתאות משתנו עד 5 שנים) ל-33% מכלל תמהיל המשכנתא. המטרה של פישר הייתה למנוע את תפיחתו של ההחזר החודשי בעת עליית הריבית. בפועל, הריבית שעמדה באותו חודש על 3% אומנם עלתה ל-3.25% בחודש שאחרי (יוני) אבל מאז, בעקבות המשבר בשווקים, היא במגמת ירידה. השבוע הפחית בנק ישראל את הריבית לרמה של 1%, הנמוכה ביותר מאז חודש דצמבר 2009.

Bizportal, בשיתוף טאבו ישיר משכנתאות, מקבוצת קו מנחה , השווה מה היה קורה לזוג צעיר שהיה נוטל משכנתא שצמודה ב-100% לרכיב הפריים מול משפחה שהייתה נוטלת משכנתא בריבית משתנה כל 5 שנים (וצמודה למדד) אם הגבלת בנק ישראל לא הייתה נכנסת לתוקף.

אבל ראשית, הסבר קצר - עד לאותה ההגבלה רוכשי דירות רבים נטלו משכנתאות עם רכיב פריים שהגיע אפילו ל-100%. רוכשים אלה סבלו מעלייה בהחזר החודשי עקב עליית ריבית בנק ישראל שנבעה מחשש להתפרצות אינפלציה גבוהה מ-3%. בשנת 2009 שיעור ריבית הפריים עמד על 2% אולם ערב ההגבלה שיעור ריבית הפריים היה 4.5% וחודש לאחר הוצאת ההגבלה ריבית פריים כבר עלתה ל-4.75%.

לדוגמה, משפחה שנטלה משכנתא בסך 650 אלף שקל ב-2009 לתקופה של 25 שנה, בתמהיל של 100% צמוד לריבית הפריים, וקיבלה מרווח של ריבית פריים פחות 0.9%, קרי 1.1% ריבית (באותה התקופה כאמור שיעור ריבית הפריים היה 2%). המשפחה שילמה באותה התקופה החזר חודשי של 2,479 שקל. אולם בחודש יציאת ההגבלה (בעקבות עליית הריבית שכן ב-2009 היא עמדה על 0.75%!) שילמה המשפחה החזר של 3,289 שקל , עלייה של 809.81 שקל בשנתיים.

אולם בעקבות ההתמתנות הכלכלית בארץ ובעולם שב בנק ישראל בחודש אוקטובר 2011 להוריד את הריבית וביום ב' השבוע הופחתה כאמור ל-1%, המגלם ריבית פריים בשיעור של 2.5%%.

ירידה של 525 שקל בהחזר החודשי במסלול הפריים
וכעת להשוואה: משפחה א', אותה נכנה 'משפחת המדד' נטלה ב-1 במאי 2011, עם כניסת ההגבלה לתוקף משכנתא בהיקף של 650 אלף שקל לתקופה של 20 שנה במסלול משתנה כל 5 שנים בריבית צמודה למדד (בריבית של 2.15%). המשפחה שילמה באותה התקופה החזר חודשי של 3,341 שקל.

משפחה ב', אותה נכנה 'משפחת הפריים', נטלה ב-1 במאי 2011 משכנתא באותו היקף של 650 אלף שקל לאותה התקופה של 20 שנה, אך הצמידה את כל הסכום למסלול הפריים (פריים מינוס 0.9). המשפחה שילמה באותה התקופה החזר חודשי של 3,803 שקל.

ומה מצבן של המשפחות כיום כאשר ריבית בנק ישראל עומדת על 1%? כיום משפחת המדד משלמת כ-3,501 שקל כל חודש, 160 שקל יותר, ואילו משפחת הפריים משלמת 3,278 שקל כל חודש, 525 שקל פחות. אך למרות הירידה המשמעותית בהחזר החודשי במסלול הפריים, בסיכום ההחזרים החודשיים ממאי 2011, שילמה משפחה ב' כ-5,359 שקל יותר ממשפחה א', 'משפחת המדד'.
ההחזר החודשי לאורך התקופה; קרדיט: 'טאבו ישיר משכנתאות'
ההחזר החודשי לאורך התקופה; קרדיט: 'טאבו ישיר משכנתאות'

אך כשבוחנים את מצב הקרן שנותרה לתשלום, התמונה מתהפכת לחלוטין: יתרת הקרן של 'משפחת הפריים' עומדת כיום על 590,183 שקל ואילו של 'משפחת המדד' על 614,726 שקל, הפרש של 24,543 שקל לטובת משפחת הפריים.

מסלול הפריים - חיסכון או סיכון?
המסקנה הכיום ברורה שהחיסכון של המשפחה שהייתה נוטלת משכנתא במסלול הפריים היה עומד על 19,185 שקל תוך 29 חודשים (24,543 שקל מחסכון הקרן של משפחת הפריים פחות הסכום העודף של 5,359 ששילמה בהחזרים חודשיים לאורך התקופה), או במילים אחרות, חיסכון של 661.6 שקל כל חודש.

ערן כרמל, מנכ"ל טאבו ישיר משכנתאות, מקבוצת קו מנחה , אומר: "אין ספק שהחיסכון במשכנתא חשוב ביותר, אך אנו נמצאים בעולם של חוסר וודאות ואילו ריבית בנק ישראל הייתה עולה משפחות שהיו מצמידות את כל המשכנתא למסלול ריבית הפריים היו מרגישים בשינוי בהחזר החודשי באופן משמעותי, דבר שהיה פוגע ביכולתן הכלכלית. משפחה שהייתה בוחרת ליטול משכנתא צמודה לריבית הפריים בלבד בשנת 2009, כאשר שיעור ריבית הפריים עמד על 2% הייתה משלמת באותה התקופה החזר חודשי של 3,018 שקל, אולם במאי 2011, עקב עליית ריבית הפריים לרמה של 4.5% ההחזר החודשי של המשפחה היה קופץ לרמה של 3,803 שקל."
יתרת הקרן לאורך השנים; קרדיט: 'טאבו ישיר משכנתאות'
יתרת הקרן לאורך השנים; קרדיט: 'טאבו ישיר משכנתאות'


***האפשרויות שהוצגו בכתבה זו אינן מתאימות לכל פרופיל פיננסי. האמור לעיל אינו תחליף לייעוץ המידע מוצג לידיעה בלבד ואין לראות בו המלצה לתמהיל משכנתא מכל סוג שהוא. כל העושה שימוש באמור לעיל עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית.

כתבות מעניינות נוספות:
"מחירי הדיור בישראל זינקו ב-75% מאז 2008 והגיעו לרמה בעייתית"
כמה דורשים על דירת 5 חד' עם נוף לים (ולמסלול מטוסים) בגוש הגדול בת"א?
תגובות לכתבה(23):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 19.
    יועץ נדל"ן, לא מתווך
    צביקה דורון 26/09/2013 20:59
    הגב לתגובה זו
    6 8
    כולם מסתכלים על תקופה קצרה של שנה וזה לא נכון. צריך להסתכל על טווח של 25 שנים ויותר: 1. מחירי הדירות יעלו עקב גידול האוכלוסיה 2. יהודים מאירופה יגיעו בגלל האנטישמיות מסקנה: גם אם ההחזר החודשי של ההלוואה יעלה, עדיין שווי הדירה יעלה יותר
    סגור
  • 18.
    כתבה טיפשית ויחצנית-כנסו
    שמואל גורפיין 26/09/2013 20:27
    הגב לתגובה זו
    6 4
    עובדות:א. צמוד מדד -תמיד הבנק מרוויח . ב. פישר הודה כי יציבות הבנקים חשובה מהלווה הפרטי ג. מה יקרה בעוד כ-5 שנים ? אף אחד לאיודע ,אך כל מי שלקח הלוואה ל20/25 שנה לכאורה בפריים יעלה והרבה(2008). לכן חכם עיניו בראשו ואם מוכן לשלם יותר כיום אזי ל20 שנה ומעלה יקח :שליש בפריים ושתי שליש בריבית קבועה לא צמודה ויקרה כ-4.7 % שתוך 5 שנים לכאורה תתברר כנראה כזולה הסטורית. טיפ ממי שמבין במימון. בהצלחה
    סגור
  • תפקידו של נגיד בנק הוא שמירה על יציבות הבנקים.
    לימבו 05/10/2013 11:38
    הגב לתגובה זו
    0 0
    גלגלו לפיתחו דבר שלא קיים בשום מדינה ב OECD.
    סגור
  • 17.
    דוגמה מתחכמת. מה היה קורה אם הריבית היתה עולה? (ל"ת)
    לקחו משכנתא מסוכנת 26/09/2013 19:42
    הגב לתגובה זו
    5 2
    סגור
  • 16.
    שטויות במיץ. מסלול פריים ניתן למחזר בכל רגע בלי קנסות (ל"ת)
    הלבן שבעיניים 26/09/2013 18:05
    הגב לתגובה זו
    11 1
    סגור
  • הלוואת פריים
    יהויכין 27/09/2013 11:11
    הגב לתגובה זו
    0 0
    נכון שניתן למחזר, אבל כשהרבית תעלה הרבית הנדרשת תהיה גם גבוהה בהרבה - כך שיש להזהר וכדאי לפצל את המסלולים כפי שגם נדרש ע"י בנק ישראל.
    סגור
  • 15.
    הזוי
    avi_levi77 26/09/2013 18:03
    הגב לתגובה זו
    4 2
    הגרף שמופיע הפוך הוא בכלל לא הגיוני. איך יכול להיות שהוא עולה משמאל לימין הרי הקרן יורדת עם השנים. רואים שמי שכתב את הכתבה לא מבין בכלל על מה הוא כותב ולא לקח משכנתא מימיו
    סגור
  • 14.
    פישר עשה בשכל
    להיפך 26/09/2013 17:58
    הגב לתגובה זו
    2 2
    על מנת למנוע את בועת הנדלן פישר רצה שלא (!) תהיה ריבית אפקטיבית נמוכה כדי שפחות אנשים יקנו דירות ואח"כ יאבדו אותן במשבר הראשון. פיצוץ בועת נדלן מסוכן מאוד. לראיה - 2008!
    סגור
  • 13.
    מה שפיצר היה אומר?
    קרן ואן דר ריבית 26/09/2013 13:55
    הגב לתגובה זו
    1 0
    באיזה מסלול יש קיזוז של הקרן ובאיזה אין?
    סגור
  • 12.
    מחירי נדלן מנופחים אסור לקנות דירות פישר אסון כלכלי
    אסירי משכנתא 26/09/2013 13:43
    הגב לתגובה זו
    12 4
    למדינה הרס חיי משפחות לנצח. צריך לרענן את בנק ישראל מכל השיטה הישנה וגם להחליף את נערי האוצר אולי יהיה פה סיכוי כרגע התרסקות חמורה בדרך.
    סגור
  • טען עוד
  • 11.
    גם פישר וגם פלוג דואגים לבנקים ולישבן שלהם עד שבורחים!
    הערה 26/09/2013 13:24
    הגב לתגובה זו
    15 0
    גם ברננקי וגרינספן נהגו באותה מדיניות. ברננקי ימשיך בניסוי הכלכלי הכי גדול בהיסטוריה האנושית ואז יברח בינואר, וישאיר אדמה חרוכה לבא אחריו. אותו דבר עושה ילדתנו הנחמדה פלוג
    סגור
  • נכון מאד- לא למדו לקח ראו למה גרמה מדיניות ברננקי
    ל 11 26/09/2013 15:05
    הגב לתגובה זו
    4 0
    ועשו אותו דבר . שם זה התפוצץ וגם פה יתפוצץ . מעניין אם הממשלה פה ימשיכו לקנות אגח ממשלתי . אם שר האוצר שלנו בכלל מודע למצב. עם מסכן עם ממשלה מנוולת
    סגור
  • 10.
    שוב פופוליזם לשמו.
    הפספוס של פישר ? 26/09/2013 13:03
    הגב לתגובה זו
    6 2
    אז נכון שבסוף הדרך ,מה שפישר מנסה למנוע זה חזרה של דירות לבנק עקב 'חדלות פרעון ' במשכנתאות . אבל בא לא נשכח שהבנקים לא באמת מפסידים על הדירות האלה בהתחשב בכך שקיבלו חלק מהכסף כבר עבור הדירות ובנוסף תרחיש של עליה של אחוז אחד בפריים למשפחות שלקחו תמהיל של מאה אחוז בכלל לא צויין בכתבה - אז יכול להיות שצריך לבחור רק נגיד שהוכיח את יכולותיו כנביא , אבל עד אז נשמח לקבל מישהו שיודע לשות טיפול מונע גם אם לחלק זה טיפה פוגע בכיס.
    סגור
  • 9.
    כנסו לקראית נתונים אמייתי מההלוואה שאני לקחתי.
    אסף אפרתי 26/09/2013 12:09
    הגב לתגובה זו
    8 1
    להלן הנתונים של ההלוואה שאני לקחתי ב 22 לינואר 2012. האחת צמודת מדד בריבית 2.82% משתנה כל 5 שנים. והשנייה במסלול פריים במרווח 0.9%. סכום ההלוואות לצורך הפשטות ויכולת ההשוואה - 100,000 ₪. את שתי ההלוואות לקחתי לתקופה של 30 שנה. התשלומים השוטפים (עד היום 25/09/2013 ) של ההלוואה במסלול מדד הסתכמו לסך 8,132 ₪ ובמסלול הפריים הסתכמו לסך 7,860 ₪ כלומר הפרש של 273 ₪ לאורך כל התקופה. לא נורא. יתרת הקרן במסלול המדד הינה 100,019 לעומת יתרה של 96,492 ₪ במסלול הפריים. כלומר החוב במסלול המדד גדול יותר ממסלול הפריים בסף 3,527 ₪. כלומר אותה הלווה במסלול המדד עלה לי יותר בסך של 3,800 ₪ לכל מאה אלף שקל. משפחה שלקחה סך של 650,000 ופיצלה את ההלוואה שליש פריים שליש קבועה הפסדיה 16,464 ₪ לאורך התקופה (20 חודשים) כלומר שילמה או תשלם 800 שקל יותר. למותר לציין כי באם אבקש לפרוע את החוב אדרש לשלם לבנק קנס "הפסד כלכלי" בשל פירעון מוקדם. (זה יוצא נכון להיום כ 3% מסכום ההלוואה) החלטת הנגיד טובה רק למערכת הבנקאית. רצוי שנות את זה מיד ויפה שעה אחת קודם. אסף אפרתי, רואה חשבון
    סגור
  • 8.
    לקחתי משכנתא 750,000 צמודה פרים ב 2008
    הנביא 26/09/2013 12:02
    הגב לתגובה זו
    18 5
    בדיוק כמו בכתבה לקחתי משכנתא צמודה 100% לפריים בריבית פריים -0.9 ב 2008 ואם תבדקו מאז הפער עוד גדול בהרבה. אין כל סיכון בכך , כי בנוסף לאמור בכתבה - משכנתאות צמודות לפריים(ריבית משתנה ) ניתנות למחזור או פירעון בכל רגע ללא קנסות ולכן אם תתחיל תקופה(ואני לא רואה אות המגיעה בעתיד הקרוב- רק מדברים על כך אך זה לא קרה מ 2008) אז אוכל בכל רגע לשנות את המשכנתה לכל מסלול אחר. כל מטרת ההגבלות הייתה להגדיל את רווחיות הבנקים . חבל שבמסגרת הכתבה לא נבדר גם כמה הרוויחו הבנקים בשני המסלולים (ויש לזכור כי הקרן במסלול הצמוד עדיין גדולה וכי צפויים לבנקים עוד רווחים). הנגיד דאג רק לחברים שלו בבנקים וטוב שפרש
    סגור
  • 7.
    כולי דמעות, אני שילמתי ריבית משכנתא גבוהה בהרבה
    השקולה 26/09/2013 11:41
    הגב לתגובה זו
    10 2
    ולא יללתי. מי שאין לו, שלא יקנה דירה, ולא יבכה על שלא שילם קצת פחות ריבית. הריבית המשתנה יכולה לעלות לפתע, ולחסל כל החסכון ההיפותטי. ולעלות ללווה הון עתק.
    סגור
  • 6.
    חכמת המדרגות
    קורמורן 26/09/2013 11:38
    הגב לתגובה זו
    6 2
    כאשר יוצאים ממבחן קשה ובודקים שוב ושוב את השאלות, מוצאים יותר תשובות נכונות בסגנון "אם היינו עושים כך וכך היינו מצליחים יותר...". אם זה נכון מספר דקות לאחר היציאה מהמבחן, על אחת כמה וכמה כאשר בוחנים תוצאות של החלטות שהתקבלו חמש שנים לאחור. מאד קל לקבל החלטות נכונות יותר, כאשר התוצאה ברורה, אבל בחיים האמיתיים אנחנו מקבלים החלטות בעלות משמעות לטווח ארוך על סמך השערות ולכן אין כל טעם לחטט ולהצטער על החלטה שבדיעבד נמצאה "שגויה" ולהצביע על אשמים. השאלה הרלבנטית היא מה נכון לעשות כעת בנדון בכדי להקטין נזקים או להגדיל רווחים.
    סגור
  • 5.
    חכמה בדיעבד. הרי הריבית תעלה בשלב מסוים.
    ריאליסט כי 26/09/2013 11:23
    הגב לתגובה זו
    9 3
    חשוב לחלק בין צמוד ללפי פריים כדי לאזן מצבים משתנים. חכמה קטנה מאוד לחשב לפי שינוי של שנה או שנתיים כשהמשכנתא נלקחת למשך 25 שנים. הרי איננו יודעים באמת מה יקרה בעתיד ולכן הכתבה מיותרת ואף טיפשית והכותרת עוד יותר. מה היו כותבים אם המצב היה הפוך והריבית היתה עולה. כאמור זה עוד יקרה אלא שאיש אינו יודע מתי.
    סגור
  • 4.
    פעם היה לזמן קצר
    הריבית הנמוכה 26/09/2013 11:19
    הגב לתגובה זו
    10 1
    היום מריצים נדלן ובורסה..כמו באמריקה
    סגור
  • 3.
    לא נותנת כלום
    הריבית הנמוכה 26/09/2013 11:18
    הגב לתגובה זו
    8 2
    ולא מקום עבודה אחד..רק מנפחת ומסוכנת
    סגור
  • 2.
    הרס את החיים להמון
    פישר 26/09/2013 11:17
    הגב לתגובה זו
    12 5
    ישראלים טובים
    סגור
  • 1.
    בנק ישראל תמיד ידפוק את הצעירים (ל"ת)
    חיים לוי 26/09/2013 11:04
    הגב לתגובה זו
    10 6
    סגור
  • טעות. בנק ישראל דופק את החסכון של הזקנים. (ל"ת)
    עם ריבית אפס 26/09/2013 11:45
    הגב לתגובה זו
    14 1
    סגור