לא יאמן: הפספוס של פישר שיצר לרוכשי הדירות הפסד כבד - סביב 10,000 שקל

במאי 2011 הגביל בנק ישראל את רכיב הפריים במשכנתא. Bizportal בשיתוף 'טאבו ישיר, בחן איך זה השפיע על משכנתא של 650 אלף ש'
כואב במשכנתא
היה זה במאי שבשנה שעברה (2011) שנגיד בנק ישראל סטנלי פישר הגביל את רכיב הפריים במשכנתאות (משכנתאות משתנות עד 5 שנים) ל-33% מכלל תמהיל המשכנתא.המטרה של פישר הייתה למנוע את תפיחתו של ההחזר החודשי בעת עליית הריבית. בפועל, הריבית שעמדה באותו חודש בשנה שעברה על 3% אומנם עלתה ל-3.25% בחודש שאחרי (יוני) אבל מאז, בעקבות המשבר בשווקים, היא במגמת ירידה. כעת עומדת הריבית על 2.5% ולפי התחזיות הנגזרות משוק האג"ח - הורדות ריבית נוספות יגיעו בקרוב. אז פישר פספס, השאלה היא כמה כסף נוטל המשכנתא הפסיד בגלל זה. הנה התשובה...

Bizportal, בשיתוף טאבו ישיר משכנתאות, מקבוצת קו מנחה , השווה מה היה קורה לזוג צעיר שהיה נוטל משכנתא שצמודה ב-100% לרכיב הפריים מול משפחה שהייתה נוטלת משכנתא בריבית משתנה כל 5 שנים (וצמודה למדד) אם הגבלת בנק ישראל לא הייתה נכנסת לתוקף.

אבל ראשית, הסבר קצר - עד לאותה ההגבלה רוכשי דירות רבים נטלו משכנתאות עם רכיב פריים שהגיע אפילו ל-100%. רוכשים אלה סבלו מעלייה בהחזר החודשי עקב עליית ריבית בנק ישראל שנבעה מחשש להתפרצות אינפלציה גבוהה מ-3%. בשנת 2009 שיעור ריבית הפריים עמד על 2% אולם ערב ההגבלה שיעור ריבית הפריים היה 4.5% וחודש לאחר הוצאת ההגבלה ריבית פריים כבר עלתה ל-4.75%.

זינוק של 809.81 שקל בהחזר החודשי בשנתיים

לדוגמה, משפחה שנטלה משכנתא בסך 650 אלף שקל ב-2009 לתקופה של 25 שנה, בתמהיל של 100% צמוד לריבית הפריים, וקיבלה מרווח של ריבית פריים פחות 0.9%, קרי 1.1% ריבית (באותה התקופה כאמור שיעור ריבית הפריים היה 2%). המשפחה שילמה באותה התקופה החזר חודשי של 2,479 שקל. אולם בחודש יציאת ההגבלה (בעקבות עליית הריבית שכן ב-2009 היא עמדה על 0.75%!) שילמה המשפחה החזר של 3,289 שקל , עלייה של 809.81 שקל בשנתיים.

אולם בעקבות ההתמתנות הכלכלית בארץ ובעולם שב בנק ישראל בחודש אוקטובר 2011 להוריד את הריבית ומפברואר 2012 שיעורה עומד על 2.5%, המגלם ריבית פריים בשיעור של 4%.

רוצים לקרוא עוד על נדל"ן? כנסו למדור הנדל"ן של Bizportal

וכעת להשוואה: משפחה א' נטלה ב-1 במאי, עם כניסת ההגבלה לתוקף, משכנתא בסך 650 אלף שקל, לתקופה של 25 שנה, במסלול משתנה כל 5 שנים, אשר חושבה לפי ריבית שנתית של 2.9%. באותו היום נטלה משפחה ב' משכנתא באותו ההיקף במסלול פריים לפי ריבית פריים פחות 0.9%, קרי ריבית פריים של 3.60%.

בחודש יוני 2011 משפחה א' (מסלול משתנה כל 5 שנים) שילמה 3,063 שקל כל חודש בעוד משפחה ב' (מסלול פריים) שילמה 3,289 שקל, הפרש של 225 שקל. אולם ביוני 2012 הפער בהחזר החודשי בין המשפחות הצטמצם ל-4.78 שקל בלבד. סך ההפרש בהחזרים החודשים בין המשפחות בין יוני 2011 יוני 2012 הצטבר ל-2,200.63 שקל לרעת משפחה ב'.

החזר חודשי נמוך או קרן קטנה יותר?

מהנתונים ניכר כי המשפחה שנטלה משכנתא בריבית משתנה כל חמש שנים נהנתה מהחזרים פחותים, אולם בחינת לוח הסילוקין (לוח שפיצר) מראה כי יתרת הקרן של משפחה א' הסתכמה מאי 2012 ב-644,474 שקל ושל משפחה ב', שנטלה משכנתא צמודת ריבית פריים, ב-631,977 שקל, הפרש של 12,497. מכאן, שבקיזוז ההפרש בהחזר החודשי המצטבר (2,200.63 שקל) חסכה משפחה ב' 10,296 שקל בשנה.

ערן כרמל, מנכ"ל טאבו ישיר משכנתאות מקבוצת קו מנחה , מדגיש שאין כל המלצה ליטול משכנתא הצמודה ב-100% לרכיב הפריים. "יש חשיבות ליצור שילוב בין מסלולי המשכנתא השונים כדי ליהנות מיתרונותיהם - מסלול הפריים נהנה מחוסר הצמדה למדד, כאשר המדד משפיע על יתרת הקרן, והמסלול המשתנה כל 5 שנים נהנה מיציבות מסויימת בהחזר החודשי. יש לזכור שבשיעור אינפלציה גבוה יתרת הקרן תגדל ועימה גם ההחזרים החודשיים."

כרמל מוסיף כי "הסיבה להוצאת ההגבלה מצד בנק ישראל הייתה החשש מפריצתה של אינפלציה שהייתה גורמת לעליית ריבית הפריים אשר הייתה גורמת לעלייה משמעותית בהחזר החודשי, בעוד במקרה של ריבית משתנה כל 5 שנים ההחזר החודשי היה גדל באופן מתון יותר. כדאי שבנק ישראל ייבחן מחדש את ההגבלה ויאפשר ללווים בעלי איתנות כלכלית ליטול משכנתא הצמודה לריבית הפריים, ביחס גבוה יותר מלווים בעלי איתנות נמוכה, כדי שיוכלו ליהנות מהיתרונות של חוסר ההצמדה למדד בתקופות של ירידת ריבית במשק. עם זאת מומלץ לבחון בכל מסלול את השינויים הצפויים על ההחזר החודשי ובהתאם לכך להתאים ככל האפשר את המסלול לפרופיל הפיננסי."

***האפשרויות שהוצגו בכתבה זו אינן מתאימות לכל פרופיל פיננסי. האמור לעיל אינו תחליף לייעוץ המידע מוצג לידיעה בלבד ואין לראות בו המלצה לתמהיל משכנתא מכל סוג שהוא. כל העושה שימוש באמור לעיל עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית.

כתבות נוספות שעשויות לעניין:

"הציבור הבין שהממשלה לא מצליחה ליצור שינוי בשוק הנדל"ן; מחירי הדירות יטפסו עד סוף השנה ב-5% עד 10%"
הקאמבק של הקיבוצים - כך ניתן לרכוש בית פרטי ליד כ"ס ב-1.2 מיליון שקל

תגובות לכתבה(21):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 15.
    לא פספוס - הוא דואג לבנקים אז נתן להם מתנה על חשבוננו. (ל"ת)
    חבר 18/06/2012 13:39
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 14.
    אל תשכחו שהמשכנתא היא ל-25 שנה
    א 17/06/2012 12:17
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ולכן אי אפשר לדעת בתקופה של 3 שנים, רוב המשכנתא עוד לפניהם והכל יכול להתהפך
    סגור
  • 13.
    מםפר 10
    נועם 17/06/2012 07:08
    הגב לתגובה זו
    1 2
    לכל הצעירים שלקחו משכנתא קבועה נהגתם בחוכמה מפני שלאורך שנים שהריבית תעלה אתם רכשתם בריבית נמוכה,בעלי הפריים יעברו לקבועה או משתנה בריביות גבוהות אתם תשלמו הרבה פחות מהם
    סגור
  • מסכימה בהחלט (ל"ת)
    א 17/06/2012 12:24
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 12.
    לבדק באמת למה פישר ביטל את הפריים (ל"ת)
    מיקי 17/06/2012 00:34
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 11.
    כל כך נכון ! פישר מעריך שהציבור מטומטם ולכן מגביל אותו
    עובד 16/06/2012 21:56
    הגב לתגובה זו
    0 1
    הלוואת פריים = רווח ללווה (הציבור) הלוואה צמודת מדד = רווח למלווה (הבנק) כואב הלב וכואב הכיס - מי יתן והוא יודה ויחזור בו.
    סגור
  • 10.
    אתם כולכם חבורה של כסילים
    חכם אחד בדורו 16/06/2012 16:32
    הגב לתגובה זו
    4 3
    לכל המגיבים הפספוסים שמופיעים כאן אם הייתם קוראים את המפה כמוני ולוקחים הכל בפריים בסוף-2008.פשוט בגלל ההגיון הפשוט שאומר שהמשבר שנוצר אז לא יפתר תוך שנה שנתיים אלא ימשיך ויתפתח. ושימו לב הרי ניתן לצאת מהפריטים בכל רגע נתון ללא כנסות אז...........מה רע? הגיון פשוט חברים הא....?
    סגור
  • 9.
    פישר דואג לבנקים
    naftalygl 16/06/2012 16:20
    הגב לתגובה זו
    4 0
    לא לציבור. נפילה של בנק אחד מטרידה אותו יותר מ-10000 איש שיזרקו לרחוב בגלל שלא עמדו בהחזרים או אחרים ששילמו יותר ריבית. תלמדו לדאוג לעצמכם. אף אחד לא יעשה את זה בשבילכם. וכדאי שתתחילו לדאוג לפנסיה שלכם . כשתגיעו לגיל פרישה יתברר כי יש לכם פנסיה מצחיקה. כל הכוכבים שהוליכו אותכם לתהום כבר יהיו בעולם שכולו טוב . ביבי , בכר, פישר וחבריהם שהפנסיה שלהם מובטחת.
    סגור
  • 8.
    שימו טבלה כדי שיבינו מה שאתם אומרים (ל"ת)
    שמואל הנביא 16/06/2012 16:01
    הגב לתגובה זו
    2 0
    סגור
  • טבלה
    ערן כרמל 16/06/2012 23:33
    הגב לתגובה זו
    0 1
    הניתוח מורכב ממספר סימולציות. 1. ניתוח לוח שפיצר במסלול המשתנה כל 5 שנים, לפי השינויים במדד מחודש מאי 2011 ועד היום. 2. ניתוח לוח שפיצר במסלול הפריים לפי השינויים בריבית בנק ישראל באותם חודשים. במידה ואתה מעונין לקבל את הסימולציות למייל אנא שלח מייל ל: mortgage@tabu.co.il שבוע טוב,
    סגור
  • טען עוד
  • 7.
    לא רציני לבדוק על חודש אחד! לטווח הארוך הריבית תעלה
    אנונימי 16/06/2012 15:25
    הגב לתגובה זו
    8 2
    מי שמסיק מסקנות על חדש אחד מראה עד כמה הוא לא מבין בכלכלה. פישר גידר את הסיכון לטווח ארוך והציל בכך הרבה משקיעים תמימים שמקבלים עצות בגרוש כמו מכתבה זו.
    סגור
  • 6.
    נדבר עוד שנתים ונראה כמה ישלמו על רבית צמודה לפריים
    כלכלן 16/06/2012 15:20
    הגב לתגובה זו
    6 2
    הרבית תתחיל לעלות ואז נראה רביות של 7 8 ו9 אחוז ונראה את החכמים שקנו ברבית נמוכה ובשיא המחירים של הנדלן
    סגור
  • 5.
    עושים מיליארדים ע"ח העם הפראייר=חרםצרכן=הבועה תתפוצץ!!! (ל"ת)
    קבלן,בנק,ממשל גנבים 16/06/2012 14:32
    הגב לתגובה זו
    4 2
    סגור
  • 4.
    כותרת הזויה. אין דבר כזה הפסד כבד של 10000 שקל. (ל"ת)
    יאיר 16/06/2012 13:47
    הגב לתגובה זו
    6 1
    סגור
  • 3.
    המדינה חייבת לסבסד משכנתאות לצעירים
    נתנאל 16/06/2012 12:55
    הגב לתגובה זו
    8 2
    ולקבע את הריבית לתקופה ארוכה, נמאס שהבנקים מתעשרים על גבם של הזוגות הצעירים וגובים ריביות רצחניות, ביזיון!!
    סגור
  • אתה וכלכלה רחוקים כמיזרח ממערב הא
    55 16/06/2012 21:04
    הגב לתגובה זו
    1 0
    דיברי הבל-במיקרה כזה הקבלנים יטיסו מחירים ואז מה?
    סגור
  • 2.
    פישר הציל אותנו
    אריק 16/06/2012 12:54
    הגב לתגובה זו
    12 9
    קל מאוד לבחון את הטווח הקצר, אך בטווח של 25 שנה, הריבית בטוח תעלה מרמות השפל ההיסטוריות שלה ואז כל המקטרגים יאכלו את הכובע מאחר ואם היו לוקחים משכנתא מבוססת ריבית פריים ההחזר החודשי היה גורם להרבה מאוד משפחות לפשוט רגל
    סגור
  • בטח נפלת בפח של הלואה צמודה
    נ 16/06/2012 22:01
    הגב לתגובה זו
    0 1
    מסכן
    סגור
  • תגובה טפשית. הלואה של רבית פריים אפשרי בכל רגע
    בר 16/06/2012 22:00
    הגב לתגובה זו
    1 2
    נתון לחסלה ללא קנס שבירה. לעומת זאת בהלואה צמודה כדי להשתחרר ממנה אתה משלם קנס כבד
    סגור
  • אתה לא מדייק מאחר ועליית ריבית פריים מתבצעת בעקבות אינפ
    סיימון-ותיק בארץ 16/06/2012 16:33
    הגב לתגובה זו
    3 1
    אינפלציה ובל מקרה של עליית הפריים גם המדד יעלה בזמן כלשהו שניהם שווים ואילו כאן מוכח שחור על גבי לבן הפסד .מצב זה יימשך כנראה שנתיים ואולי יותר ואכן צודק הכתב .קיים הפסד לנוטלי המשכנתאות בעקבות השינויים שנעשו על ידי בנק ישראל. ללא קשר ואולי כן לדעתי כל העלייה במחירי הדיור הייתה באשמת הנגיד שהוריד את הריבית בצורה דרסטית ועורר את בועת הבורסה שנעשתה קזינו וכך לא יהיה פנסיות.כיום הבורסה מוחזקת על ידי חברות הביטוח וזה מתבצע בעקבות החסכונות של העובדים מדי חודש.תאר לך שיום אחד יחליטו שכל אדם יוכל לחסוך היכן שהוא רוצה ואז תראה מה ייקרה...
    סגור
  • 1.
    פישר דפק את הציבור הכי חזק שאפשר ... מינוי של ביבי
    בן 16/06/2012 11:59
    הגב לתגובה זו
    11 11
    חרא אמיתי ועשור אבוד
    סגור