22:30 סגירה יציבה בוול סטריט: אפל איבדה עוד 1%, טסלה צללה >>

22:42 ג'ון מקיין הודיע כי החליט להצביע נגד ההצעה הנוכחית לביטול "אובמהקר" >>

20:26 העליות בזהב נחלשות לאחר סיום המסחר באירופה

18:26 טסלה השלימה ירידה בזק של 9% מהשיא, הזדמנות או סכין נופלת? >>

16:48 מדד הפחד (הויקס) קופץ 3.5% עם פתיחת המסחר בוול סטריט

16:00 תיק המניות של הקרן הגדולה בעולם - הנה ההחזקות המרכזיות >>

11:11 סגירה שלילית בבורסות אסיה: האנג סנג איבד 0.8%, ניקיי ירד 0.25% >>

08:46 היורו מטפס 0.3% מול הדולר ל 1.19 דולר ליורו

08:22 בורסות אסיה: מדד ההאנג סנג מאבד 0.8%

20:56 ענקית החיפוש רוכשת את חטיבת הפיתוח של HTC תמורת 1.1 מיליארד דולר >>

18:26 בורסות אירופה: הקאק מטפס 0.6%

15:39 רשות ניירות הערך האמריקאית: האקרים פרצו למאגר וגנבו מידע פנים >>

09:54 הזהב נופל מתחת ל-1300 דולר ברקע לזינוק בתשואות

08:51 ביל גרוס: "אם הפד' ימשיך לדבוק במדיניותו, ארה"ב בדרך למיתון" >>

08:22 מגמה חיובית הבוקר בבורסות המזרח: הניקיי מטפס 0.3%

23:05 סגירה מעורבת לאחר הצהרת הפד': מניות הטכנולוגיה משכו למטה, הבנקים עלו >>

17:57 אפל מאבדת 2.7% ברקע לביקורות מאכזבות על מוצר הדגל >>

11:48 אחד הסקטורים הבולטים של השנה האחרונה ממשיך להיחתך, הזדמנות קניה? >>

15:47 הערב ב-21:00: הנה התחזיות לקראת האירוע המרכזי של החודש בשווקים >>

11:54 הפאונד הבריטי קופץ 0.5% מול הדולר ל 1.35 דולר לפאונד

10:21 בורסות אירופה: המסחר נפתח בירידות שערים קלות, הקאק מאבד עד 0.1%

08:19 בורסות אסיה: מדד הונג קונג מטפס 0.3%

08:07 האירו עולה 0.1% מול הדולר ונסחר ברמה של 1.2 דולר לאירו

19:46 מנהל קרן הגידור הגדולה בעולם - "ביטקוין זו בועה" >>

16:09 מנכ"ל חלל תקשורת דוד פולק נחקר במסגרת פרשת בזק >>

15:41 בולטות בת"א: טבע נופלת 3%, פלוריסטם יורדת 4%

13:51 פרשת בזק: הותר לפרסום - גם מנכ"ל חלל תקשורת נחקר >>

13:00 כחלון חתם על צו שיאפשר נסיעה חינם בקו כרמיאל - אחיהוד >>

12:45 בולטות בת"א: טבע נופלת ביותר מ-4%, ארית מזנקת 7%

10:53 יציבות בבורסות אירופה - הדאקס משיל 0.15%

08:19 הניקיי היפני משלים פערים - מזנק הבוקר 1.7%

08:18 טאואר חוזרת עם פער שלילי של כ-0.5%

ישיא קית Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
שלום, אורח התחבר
התיק שלך ריק.
להוספת ניירות לחץ כאן
בוא להיות משקיע מיומן!
קבל שיעור ראשון
בחינם
תודה על פנייתך, נציגינו ייצור איתך קשר בהקדם
לש םירטלזוינה Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
BizTV
BizTV
תויגתב יכה
הכי בתגיות

המהלך של פישר, כמה עשרות שקלים בחודש לא ישנו דבר

ערן כרמל, מנהל תחום משכנתאות בטאבו ישיר - קו מנחה, כותב על ההגבלה החדשה על המשכנתאות שמטרתה לצנן את הביקוש בשוק הנדל"ן ולהפחית את הסיכון של הבנקים בהלוואות מסוכנות
 |  2
Share
ההגבלה החדשה של
בנק ישראל
בנק ישראל
הבנק המרכזי של מדינת ישראל. בנק זה אחראי על הפעילות המוניטרית כגון: הנפקת המטבע הישראלי, פיקוח על המערכת הבנקאית, פיקוח על השימוש במטבע חוץ, וביצוע פעולות בנקאיות של הממשלה
הינה צעד נוסף בניסיון צינון שוק המשכנתאות, ובאמצעות כך לפגוע בביקוש לרכישת דירות, אך למרות זאת הצעד אינו משמעותי עד כדי יצירת מצב בו לקוחות רבים לא יוכלו לבקש ולקבל משכנתאות. ההגבלה שתיכנס לתוקף ב-5 במאי מאפשרת ליטול עד 33% מסך המשכנתא במסלולי
ריבית משתנה
ריבית משתנה
שיטה לחיובי ריבית בהלוואות. בשונה מריבית קבועה לאורך חיי ההלוואה, משתנה הריבית לפי בסיס מוסכם מידי תקופה. כאשר הצפי הוא לירידת הריבית, עדיף לרוכש ההלוואה לקחת אותה בריבית משתנה.
של עד 5 שנים שבניהם: פריים,
ריבית
ריבית
הפיצוי הכספי הניתן על ידי לווה למלווה על
משתנה צמודת מדד, וצמודה למט"ח.


באמצעות כך קובע הנגיד,סטנלי פישר, לנוטלי המשכנתאות את מכלול הרכב המשכנתאות וניסיון לשמירה על גובה ההחזרים החודשים בטווח של עד 5 שנים, וזאת ע"י כלי הריסון החדש שמכווין למשכנתא שמבוססת ברובה על ריבית קבועה צמודת מדד.

אם כך ובהתאם לאיתותי השוק ומגמת עליית ריביות בנק ישראל מדגיש בפני נוטלי המשכנתאות את החשיבות ליציבות התשלומים החודשים בשנים הקרובות.
בבניית תמהיל משכנתא מקצועי עוד לפני ההגבלה נלקח בחשבון שינוי השוק הצפויים בשנים הקרובות ועל כן חלוקה נכונה בין מסלולי המשכנתאות הכרחית.

יש להשתמש בהגבלה החדשה בצורה נבונה ולבחון הרכב תמהיל משכנתא שעד כשליש מהמשכנתא במסלול הפריים, ולבחון את השינויים הצפויים עם עליית הפריים, את יתרת המשכנתא לחלק בצורה נבונה ביתר המסלולים שאינם משתנים בטווח של 5 שנים.

ציבור הלווים צריך להבין ולדעת שבכלכלה כמו בכלכלה יש עלויות וירידות ואיתותי השוק כיום מצביעים שאנו בתקופת עלייה והירידות ייתכנו תוך מספר שנים. כדי ללמוד על היסטורית שינוי הריביות נתבונן על ההיסטוריה ונוכל להיווכח שבנובמבר 2003 ריבית בנק ישראל עמדה על 5.6% וירידה עד לרמה של 3.5% בספטמבר 2005, ומאז עלתה שוב הריבית עד לירידה מחודשת בנובמבר 2006. ההתייחסות בתקופה האחרונה ובעיקר באמצעות ההגבלה החדשה של בנק ישראל, הינה למסלול הפריים שחבויים בו יתרונות של אי הצמדה למדד, אך חסרון משמעותי של שינויים קיצוניים בהחזרים החודשים שעלולים להשפיע על יכולת החזר חודשי לציבור לווים מסוים. ההגבלה החדשה לא מצליחה למנוע מלווים לבנות תמהיל משכנתא המותאם ליכולת ההחזר החודשי שלהם, וזאת מכיוון שהשינוי האמיתי הוא צמצום היכולת בלקיחת מסלולי ריבית משתנה צמודת מדד לתקופות הקצרות מחמש שנים לבין המשתנות מעל חמש שנים ולמעשה השינויים בהחזר החודשי נעים בין 25-75 שקלים בממוצע (למשכנתא של 650,000 ש' לתקופה של 20 שנה).

עם זאת יש לזכור, הריביות המשתנות גם הן צמודות למדד ובמדדים הקרובים ואף גבוהים מיעדי האינפלציה תגדל יתרת הקרן אשר משפיעה באופן ישיר גם כן על ההחזר החודשי.לסיכום, ההגבלה נכונה ומתאימה ללווים בעלי כושר החזר גבוהה ו/או בעלי הכנסה חודשית נמוכה שקיים חשש שלא יעמדו בהחזרים החודשיים בשינויים בריבית הפריים וריבית המשכנתאות, ואינה מתאימה לבעלי הכנסות גבוהות וכושר החזר נמוך שעליה בתשלום החודשי לא תשפיע ובטח לא תוביל לחדלות פירעון. ספק שתוספת להחזר החודשי של עשרות בודדות של שקלים בחודש תמנע מלווים לבקש ולקבל משכנתא ולכן ספק שההגבלה החדשה תוריד את מחירי הדירות.

הכותב הינו ערן כרמל, מנהל תחום משכנתאות בטאבו ישיר - קו מנחה

***האמור לעיל אינו תחליף לייעוץ המידע מוצג לידיעה בלבד ואין לראות בו המלצה לתמהיל משכנתא מכל סוג שהוא. כל העושה שימוש באמור לעיל עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית.
מצאתם טעות בכתבה? כתבו לנו ונתקן.
תודה עבור פנייתך, היא תיבדק ותטופל בהקדם שלח
הרשמה לניוזלטרים
הירשם לסיכום היומי של תחום הנדל"ן וקבל מידע למשקיע וחדשות מהארץ ומהעולם
הבתכל בגה

הגב לכתבה

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

שלח
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה

2 תגובות ב-2 דיונים

מיין תגובות לפי: מהחדש לישן מהישן לחדש הרחב תגובות צמצם תגובות
2 אורלי 08/11/2011 12:12 חכם מאוד המהלך בספק יעזור (ל"ת)
1 חגי 01/05/2011 12:01 מעשה מבורך של הנגיד אך לא מספיק.
נדרשות פעולות נוספות כדי לייצב את מחירי הנדל" ן בטווח הזמן המיידי. כתבה מקצועית ומעניינת.
כללי
מדורים
שווקים
שירותים
טאבו ישיר
תמיד מעודכנים לאתר טוויטר לאתר פייסבוק RSS Mail Red mail
חפש
כל הזכויות שמורות לחברת ביזפורטל בע"מ מקבוצת קו מנחה © |תנאי שימוש | לאתר אקטיבטרייל
לחץ לביטול הצגת המידע המורחב על מדד/נייר בבר המדדים, לחיצה נוספת תשיב את המידע.