הכסף בורח - זה בית ההשקעות שרואה בחודשיים האחרונים פדיונות במיליארדים

הכסף בקרנות הנאמנות זז במהירות. הגוף שהיה המגייס הגדול ביותר ב-2016, חוטף פדיונות עצומים
 |  (12)
קרנות נאמנות, צילום: גטי אימג'ס
שוק קרנות הנאמנות גועש. בחודש ספטמבר המשיך הציבור להזרים כספים לקרנות הנאמנות כאשר לפי ניתוח של מיטב דש, בחודש החולף ראו קרנות הנאמנות גיוסים גדולים של 1.79 מיליארד שקלים. אבל גוף אחד ספציפי בלט בפדיונות ענקיים, זאת בהמשך למגמה שהחלה בחודש אוגוסט.

בצד החיובי, נציין את איביאי שעם גיוס של 617 מיליון שקלים תופסים גם בחודש ספטמבר את המקום הראשון בטבלת הגיוסים. במקום השני בולט בית ההשקעות סיגמא עם גיוסים של 441 מיליון שקלים וסוגר את השלישייה הראשונה אנליסט עם גיוסים של 274 מיליון שקלים.

שני דברים מעניין לראות מטבלת הגיוסים שריכז Bizportal, האחד זה בית ההשקעות הראל שמציג גיוסים של 265 מיליון שקלים ומשלים בכך מגמה שנמשכת כבר מספר חודשים וזאת לאחר שנים של פדיונות כבדים. השני זה אלטשולר שחם שבשנים האחרונות מציג פדיונות כבדים על בסיס חודשי (ראו בטבלה את היקף הפדיונות מתחילת השנה), רשם בחודש ספטמבר פדיונות זניחים של 29 מיליון שקלים בלבד. 

ובתוך כך, בית ההשקעות אילים שבשליטת אמיר איל בולט בחודש ספטמבר עם פדיונות עצומים בהיקף של 1.44 מיליארד שקלים וזה אחרי פדיונות של 1.2 מיליארד שקלים בחודש אוגוסט. נזכיר כי בשנת 2016 אילים היה הגוף שרשם את הגיוסים הגדולים ביותר בתעשיית קרנות הנאמנות, כלומר מדובר פה בהיפוך מגמה אלים שהחל בעיקר בחודשיים האחרונים.

הסיבה לפדיונות הכבדים באילים היא כמובן התשואות בחודשים האחרונים. כך לדוגמה, הקרן אילים תיק אג"ח  פלוס 20% שהינה קרן ענקית שמנהלת 2.3 מיליארד שקלים, רשמה מתחילת השנה תשואה של 1.73% בלבד, זאת מול תשואה ממוצעת של כמעט 3.5% בקרנות הנאמנות בקטגוריית אג"ח כללי שהינה הקטגוריה המרכזית בתעשיית הקרנות. בתוך כך, הקרן אילים אג"ח חברות מנוהלת שמנהלת נכסים בהיקף של מעל 800 מיליון שקלים רשמה מתחילת השנה תשואה של 1%, זאת מול תשואה ממוצעת בקטגוריית הקרנות הקונצרניות של 3.45% מתחילת השנה.

נסביר כי בחלק מהבנקים, כאשר לקוח מחזיק בקרן שמציגה תשואת חסר משמעותית - יועץ ההשקעות שלו מחויב לעדכן אותו בכך, וכיוון שאין כל עלות מבחינת הלקוח בכל הקשור למעבר בין קרנות - התוצאה היא כמובן מכירת הקרן ומעבר לקרן אחרת. 

קובי שגב, מנכ"ל אילים קרנות נאמנות, אמר בשיחה עם Bizportal כי "העיקרון המנחה בניהול קרנות הנאמנות של אילים היה והינו השקעה על פי ניתוח ערך כלכלי, מחקר מיקרו מעמיק, וניהול אקטיביסטי תוך ניהול סיכונים קפדני. עיקרון זה הוכיח את עצמו בתוצאות לאורך שנים, אשר הביאו להצלחה משמעותית של החברה בגידול עקבי בנכסיה המנוהלים. במהלך החודשים האחרונים, מחלקת המחקר של החברה מוצאת לנכון להקטין משמעותית את רמת הסיכון במרכיב אגרות החוב, בדגש על האג"ח הקונצרניות. על אף ההובלה של קרנות אילים בטווח הארוך, אנו מעריכים כי חלק ממשקיעי הטווח הקצר מעדיפים להשקיע ברמת סיכון גבוהה יותר. חברת אילים קרנות נאמנות הינה גוף ייחודי בשוק הקרנות, שנבנה בראייה ארוכת טווח, עם רף גבוה של איכות מקצועית ואחריות, ולראיה התוצאות שהושגו לאורך שנים ובעקביות".

    

תגובות לכתבה(12):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 10.
    אם קובי שגב המנהל כדאי לברוח
    אבי 03/10/2017 10:36
    הגב לתגובה זו
    0 0
    בכל הראיונות שלו רואים שהוא עובד על שיווק אבל לנהל את הכספים זה סיפור אחר לגמרי. תשואות נמוכות ביותר. מציע לכולם לשים את הכסף בגופים אחרים וטובים יותר ולא חסר.
    סגור
  • 9.
    הסיבה האמיתית לפדיונות באילים
    אחד מבפנים 03/10/2017 08:26
    הגב לתגובה זו
    0 3
    היא עזיבתו של סמנכל השיווק. בנשך כהונתו גוייסו 10 מיליארד שח. הוא עבר לנהל את תמיר פישמן, ולשם יגיעו הכספים בקרוב. זה לא קשור לביצועים
    סגור
  • 8.
    אוכלי חינם , לא מספקים את הסחורה
    שוקי 03/10/2017 00:45
    הגב לתגובה זו
    1 1
    יש בתי השקעות שחיים על אדי דלק, הלקוחות התמימים משלמים דמי ניהול ורואים קדחת, אפסילון לדוגמא..אם לא היה מגיע אלשטיין והגיוסים בקבוצה מזמן היתה נסגרת, הפתרון רק תעודות סל וניהול עצמי.
    סגור
  • 7.
    הכותרת נכונה מאד זה פדיונות עתק (ל"ת)
    אמת לאמיתה 02/10/2017 17:17
    הגב לתגובה זו
    2 0
    סגור
  • 6.
    הבנקים לא רציניים
    יוסף 02/10/2017 16:41
    הגב לתגובה זו
    1 3
    קונים ומוכרים קרנות בטירוף. איזה השקעות אלה. כמה פעמים מגלגלים את תיקי הייעוץ שלהם?!
    סגור
  • 5.
    הכסף כנראה גם הלך לצריכה
    אמיר 02/10/2017 16:04
    הגב לתגובה זו
    2 0
    חודש אוגוסט נסיעות לחול והוצאות רבות וחודש ספטמבר חגים . לא הגיוני שבגלל אחוז -שתיים כמות כזו של כספים זזה. חוץ מזה המגייס הגדול מתחילת השנה ילין לפידות גם מפגר משמעותית בתשואות ראו קופות גמל וקרנות השתלמות שלו מתחילת השנה
    סגור
  • מי מוביל בתשואות ? סה"כ ילין טובים (ל"ת)
    גל 03/10/2017 10:54
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 4.
    אקסלנס בצניחה חופשית (ל"ת)
    כותרת 02/10/2017 14:54
    הגב לתגובה זו
    2 2
    סגור
  • 3.
    מי מזיז את הקרנות?
    דיבי 02/10/2017 14:28
    הגב לתגובה זו
    7 2
    צריך לחקור מי עושה כסף מהעברת הקרנות ממנהל אחד לשני בקצב כזה. זה לא השקעות זה קזינו בניהול והחזקה של מוצרי השקעה. שערוריה. מי מזיז ולמה מזיזים את הכסף ככה. זה בטח לא הציבור !
    סגור
  • 2.
    כותרת קצת מטעה
    סמך 02/10/2017 14:27
    הגב לתגובה זו
    5 2
    הפודה הגדול מתחילת השנה הוא אלטשולר עם כמעט 4 מיליארד קרנות מסורתיות ולא רחוק ממנו גם אקסלנס..
    סגור
  • 1.
    משהו כאן לא הגיוני
    מי1 02/10/2017 14:22
    הגב לתגובה זו
    4 2
    אילים הרוויחו גם השנה בין 1-2% כלומר המחזיקים שלהם בכל הטווחים של הזמן מורווחים וכנראה בגדול. מי שמוכר כנראה מעדיף שיקולי טווח קצר מאוד. לא הגיוני מקצועית.
    סגור
  • תחכו עוד חודש לא יהיו רווחים
    בני גור 02/10/2017 20:39
    הגב לתגובה זו
    1 2
    השוק לא טועה, לנוס מיד, ספק אם תספיקו
    סגור