21:17 מטבע הביטקוין נסחר לראשונה מעל 6,000 דולר ליחידה

20:46 התאגיד ששואף להשקיע 880! מיליארד דולר בעשור הקרוב בסקטור הטכנולוגיה >>

18:44 סגירה יציבה בבורסות אירופה: הדאקס קרוב לרמת ה-13 אלף הנק'

08:53 שוק המט"ח: הדולר מתחזק 0.6% מול היין לרמה של 113 יין לדולר

08:07 בורסות אסיה: מדד האנג סאנג מטפס 1%

21:09 הסיבות שהביאו לתנודה החדה הבוקר בשווקים, האם יש סיבה לדאגה? >>

ישיא קית Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
שלום, אורח התחבר
התיק שלך ריק.
להוספת ניירות לחץ כאן
בוא להיות משקיע מיומן!
קבל שיעור ראשון
בחינם
תודה על פנייתך, נציגינו ייצור איתך קשר בהקדם
לש םירטלזוינה Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
BizTV
BizTV
תועדו םיחותינ רודמ

מדור ניתוחים ודעות

מדור ניתוחים ודעות

תויגתב יכה
הכי בתגיות

הסיבה שאני עדיין מחזיק במניות טוויטר

זינוק של 22% שנבע מחלומות על דיסני, ואז נפילה תהומית כשהתברר שאלו רק שמועות. איתן זינגר מסביר למה בכל זאת הוא ממשיך להחזיק במניית טוויטר
 |  17
Share
קודם כל, גילוי נאות מתבקש -  אני מחזיק מניות של טוויטר. כל אחד והסטיות שלו. הציפור הזו, הנסחרת בעת כתיבת שורות אלה סביב 17 דולר, ידעה לפני שנה להיסחר ב-31 דולר, ולפני כמה שנים עפה לה בשער שיא של 69 דולרים. בשבועיים האחרונים חזר הנייר לעניין סוחרים רבים, בעת שדלף לתקשורת כי בו זמנית החברה מנהלת משא ומתן להימכר לאחת משלוש הענקיות: גוגל, sales force או דיסני. ביום שהנושא שיחק בתקשורת זינקה מניית טוויטר ב-22% אך אחרי כשבוע נפלה לתהומות חדשים, עת התברר כי כרגע מדובר בציוצי סרק.


טוויטר בהנהלתו של ג'ק דורסי, שהוא גם מייסד משותף של החברה, החלה דרכה כמדיה למסרים מיידיים עד 140 תווים. בקדנציה השנייה שלו כמנכ"ל הוסיפה החברה אפשרות ללינקים, גרפיקה ו-live streaming, אשר אינם חלק מתקרת 140 התווים ובכך הלהיבה משתמשים רבים. מאז החל הלייב סטרימינג למשל, שברה טוויטר שיאי צפייה לליגת הפוטבול האמריקאית בימי חמישי.

אבל הציפור הזו הפכה לצולעת בעיניי לא מעט משקיעים. חלק מהטענות הן שכמות היוזרים לא מצליחה לגדול, ההכנסות עדיין לא מרגשות, ההנהלה רק מכוונת לאקזיט, אין שימושיות בדסקטופ אלא רק במובייל, וכל זה לצד אינספור חילופי תפקידים בהנהלה. אפילו ניתוח של כמות העוקבים מגלה כי חלק עצום מהעוקבים הם רובוטים וטרולים. מבדיקת העוקבים של דונלד טראמפ למשל, מסתבר כי שליש מהעוקבים שלו הם פיקטיביים (למרות שבמקרה הזה אני דווקא חושב כי שני השליש האחרים יותר מדאיגים).זה השלב שבו הקורא הסביר יגיד לעצמו, למה בעצם להחזיק במניה?  ובכן, עולם המסרים המיידיים הוא תחום רותח: כולנו רוצים דיווחים קצרים, כולנו פריקים של ריל טיים. הכנסות הפרסום שטוויטר מפיקה מהפיד שלה עדיין נמוכות מאד מהפוטנציאל (חלק מהטענה של המפרסמים היא כי זמן הצפיה בפיד של טוויטר קצר מאוד וכי אין משמעות כמעט לציוצים היסטוריים) ועדיין - מהסתכלות על מה שמפיקות גוגל ופייסבוק מהיוזרים – ניתן בהחלט לפנטז על הכנסות עצומות לטוויטר בעתיד. גם לפייסבוק לקח לא מעט זמן לייצר הכנסה מהפיד, ונדמה שבטוויטר זה אפילו לא באמת התחיל.המדיה הייחודית הזו לא באמת תפסה בישראל, וגם אני עצמי לא שחקן של טוויטר. לא מצייץ ומאזין די פסיבי של כמה מצייצים ייחודיים. אבל בעיניי טוויטר היא המדיה הטובה ביותר לזמן אמת, בכל מה שעוטף את חיינו. ממהומות בכיכר תחריר, דרך משחק חי במונדיאל ועד הדיבייטים של הילרי ודונלד.

די להסתכל על הנתון הבא כדי ממש להתרגש: בדיבייט האחרון, הרייטינג ברשתות הטלוויזיה ירד ב-18% לעומת הדיבייט הראשון ואילו בטוויטר עלה הרייטינג ב-30%. טוויטר גנבה צופים מהמסך. הדיבייט עצמו הביא ל-17 מיליון טוויטים, שיא הציוצים למשדר טלוויזיה אי פעם. כל הפרסום היה סולד אאוט, והמפרסמים קיבלו 377% יותר מכמות החשיפות שהובטחה להם מלכתחילה. נו איך אפשר שלא להתחבק עם הגוזל סביב נתונים כאלה.

אז למה גוגל, סיילס פורס, דיסני ואחרות עדיין לא מתנפלות על טוויטר ורוכשות את כל הטוב הזה? דעה אחת היא שדורסי המנכ"ל (אשר היה דירקטור בדיסני) הוא בראש המתנגדים למכירה, בניגוד לסמנכ"ל הכספים שלו – שמנהל בפועל את החברה ועליו סומך הדירקטוריון שיבצע את המהלך. דעה אחרת היא כי המחיר המבוקש עדיין יקר. אבל מהסתכלות על הציפורים הנוספות בלהקה, רובן נמכרו בסוף: לינקדאין, ווטסאפ, אינסטגרם - ולא בזול. אני מרשה לעצמי להניח כי גם הגוזל הזה יעזוב את הקן בסוף. ודווקא במחיר מופקע.

טוויטר כדברי דורסי המנכ"ל, היא "רשת החדשות של האנשים". וכרשת חדשות, התוכן הוא הדבר המשמעותי ביותר בה. התוכן הוא המשחק עצמו. או, כפי שאמר המשקיע האמריקאי מריו גאבלי: "אם אתה רוכש את טוויטר, אתה בעצם קונה את המדיסון סקוור גארדן, ומקבל את ניו יורק ניקס בחינם".

אז כן, אני עדיין מחזיק את טוויטר. אולי בגלל כל מה שכתבתי, ואולי בעצם כי מניית הציפור הזו מזכירה לי קצת את החיים של כולנו - קצרים, מיידיים, עם עליות ומורדות, ואיך לא - חלומות על דיסני.


איתן זינגר הוא שותף בחברות פרובוק, אינדיבוק, שקוף דיגיטל. בעברו מנכ"ל זאפ. רו"ח ומשפטן
מצאתם טעות בכתבה? כתבו לנו ונתקן.
תודה עבור פנייתך, היא תיבדק ותטופל בהקדם שלח
הרשמה לניוזלטרים
הירשם לניוזלטר המומחים של ביזפורטל- כל הפרשנויות לאירועים החמים בזמן אמת
הבתכל בגה

הגב לכתבה

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

שלח
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה

17 תגובות ב-9 דיונים

מיין תגובות לפי: מהחדש לישן מהישן לחדש הרחב תגובות צמצם תגובות
9 סוחר 18/10/2016 20:14 הסיבה שאתה עדיין מחזיק=אין לך סטופלוס (ל"ת)
8 המניה יקרה 18/10/2016 17:30 לא מספיק שהחברה צומחת וטובה ,המניה במחיר בועה ומסוכנת (ל"ת)
7 דודי 15/10/2016 08:42 הציפור בלי כנפים כבר המבין יבין (ל"ת)
6 אילן 14/10/2016 10:57 באיזה מחיר קנה?
את זה לא שומעים. ממנו שום מה?
אבי 14/10/2016 11:17 הוא ענה בתגובה ל-1 (ל"ת)
5 אני 13/10/2016 16:54 משקיע ערך
כל מה שאתה שנותר לך זה לחלום. טוויטר זו מנית חלום. אתה בונה על מכירה עתידית, אבל אין כל וודאות שהיא תקרה. הסיכוי שלך הוא מקסימום 50%. תבדוק מה גרינבלט עשה. הוא רכש חברות ל-א-ח-ר שהוכרזה רכישה עליהן ונהנה מהמרווח הקטן. טוויטר חברה מפסידה. אולי תרוויח בעתיד. זו רק תקווה. אין שום דבר מאחוריה. למה להשקיע בחברה מפסידה? יש אלפי חברות אחרות. אין שום דבר בין השקעה זו לבין לוגיקה.
ארז 14/10/2016 11:09 גם על פייסבוק אמרו אין עתיד
והמניה נפלה לאחר ההנפקה ל 15-20 דולר (היום ב 130) - אמרו על פייסבוק חברה יקרה מאוד, יהיה קשה לייצר הכנסות מהמובייל (היום רוב ההכנסות מהמובייל). הקשר לטוויטר הוא שהיא בתהליך הפיכה לתחום ה live על כול המשתמע. מחזיק במניה, מאמין שמכירה תגיע בהפתעה (למרות שהדריקטוריון ביקש לקבל הצעות לקניה עד הדוחות ב 27 לחודש הזה - יהיה לא נעים כשיתברר שלא הוגשו הצעות...). עוד אפשרות - שאחת מהענקיות (מיקרוסופט, גוגל וכו) תשנה את דעתה ותפתיע ברכישה של טוויטר.
4 א ע 13/10/2016 14:58 כתבה מצויינת
כתבה שממצה בעצם את הכל - פוטנציאל לצד סיכונים. גם אני מאמין בטוויטר
3 ראובן פרי 13/10/2016 13:25 כתבה מעניינת, אבל
צריך להיות זהירים כי טוויטר בהפסדים ענק. ולא כל מה שקרה אתמול עם רשתות חברתיות בהכרח יקרה בעתיד. בכל אופן הפתיע אותי ההומור החבוי בתוך המילים. מחכה לכתבות נוספות. יישר כח
אורי 13/10/2016 15:53 הפסד רבעוני 80, בקופה 2 מיליארד
הפסד רבעוני כ 80 מיליון דולר, בקופה 2 מיליארד דולר (3 מיליאררד אבל יש גם התחייבויות). צפויה להתחיל להרוויח בשנה הבאה.
2 אחד שיודע 13/10/2016 12:57 יא כריש, תמכור לי כמה מניות (ל"ת)
1 נדי 13/10/2016 11:58 מאמר יפה וחח על הגילוי הנאות
למען קבלת התמונה כולה, אם היית משתף את הקוראים במחיר העלות של האחזקה שלך במניות הציפור אפשר היה להעריך מאיפה אתה בא. לעניין האופטימיות, יש סיבה להאמין שאמנם טוויטר תמכר ומישהו יצליח למצוא את המודל לעשות מהציפור כסף. אבל דעתי האישית שמחיר המכירה לא יהיה גבוה מידי ולכן אין פה בשר למי שרוצה לקנות כרגע. כמובן שאם מישהו כבר מחזיק בטוויטר במחיר נמוך מהמחיר הנוכחי (הרוב לא ) אז יש בהחלט טעם להמשיך להחזיק. ככן ירבו מאמרים כמו זה.
איתן זינגר 13/10/2016 13:57 שער הקניה שלי
שער העלות שלי לנייר הזה הוא 19 דולר. נותר לי רק להיות אופטימי...
נדי 18/10/2016 12:17 תודה איתן, מאחל לך המון הצלחה
כאמור, TWTR עדיין לא מצאה את המודל כיצד להרוויח ממשתמשיה כמו פייסבוק וגוגל. לדעתי כלקוח המוצר שלהם נותן המון ערך מוסף. אבל כמשקיע, אני עוקב אחרי הנסיונות של חברות לרכוש את TWTR , דיסני למשל יורדת מהעניין בגלל הבעיות שיוצרות דימוי נמוך עקב משתמשים בעייתים. אין ספק שיש פה סיכוי גדול אבל גם סיכון לא קטן. בשלב זה TWTR רק ברשימת צפיה.
יפה כתבת 13/10/2016 13:02 מצטרף למחמאה ! אכן רשימה מוצלחת
הבעיה היא שיש מליון סימני שאלה סביב החברה
אורי 13/10/2016 13:20 דורסי כבר לא מתנגד למכירה
כפי שפורסם בימים האחרונים (רק בתנאי שהקונה ישמור את החברה בשלמותה ולא יפרק אותה לחתיכות). והוא עדיין דירקטור בדיסני (מאז 2013). גם קרנות השקעה פרטיות יכולות לרכוש או הפתעה מאחת מהחברות הסיניות הענקיות). סטיב באלמר גם קנה חבילה ענקית (באופן פרטי) כשהמניה הייתה ב 30 דולר וגם הנסיך הסעודי ואליד בן טאלאל.
חי 16/10/2016 10:55 איתן שלום אני איתך ולא תאמין גם בשער שאתה קנית
חג שמח יש פתגם שאומר כסף סופרים במדרגות חחחח
כללי
מדורים
שווקים
שירותים
טאבו ישיר
תמיד מעודכנים לאתר טוויטר לאתר פייסבוק RSS Mail Red mail
חפש
כל הזכויות שמורות לחברת ביזפורטל בע"מ מקבוצת קו מנחה © |תנאי שימוש | לאתר אקטיבטרייל
לחץ לביטול הצגת המידע המורחב על מדד/נייר בבר המדדים, לחיצה נוספת תשיב את המידע.