20:56 ענקית החיפוש רוכשת את חטיבת הפיתוח של HTC תמורת 1.1 מיליארד דולר >>

18:26 בורסות אירופה: הקאק מטפס 0.6%

15:39 רשות ניירות הערך האמריקאית: האקרים פרצו למאגר וגנבו מידע פנים >>

09:54 הזהב נופל מתחת ל-1300 דולר ברקע לזינוק בתשואות

08:51 ביל גרוס: "אם הפד' ימשיך לדבוק במדיניותו, ארה"ב בדרך למיתון" >>

08:22 מגמה חיובית הבוקר בבורסות המזרח: הניקיי מטפס 0.3%

23:05 סגירה מעורבת לאחר הצהרת הפד': מניות הטכנולוגיה משכו למטה, הבנקים עלו >>

17:57 אפל מאבדת 2.7% ברקע לביקורות מאכזבות על מוצר הדגל >>

11:48 אחד הסקטורים הבולטים של השנה האחרונה ממשיך להיחתך, הזדמנות קניה? >>

15:47 הערב ב-21:00: הנה התחזיות לקראת האירוע המרכזי של החודש בשווקים >>

11:54 הפאונד הבריטי קופץ 0.5% מול הדולר ל 1.35 דולר לפאונד

10:21 בורסות אירופה: המסחר נפתח בירידות שערים קלות, הקאק מאבד עד 0.1%

08:19 בורסות אסיה: מדד הונג קונג מטפס 0.3%

08:07 האירו עולה 0.1% מול הדולר ונסחר ברמה של 1.2 דולר לאירו

19:46 מנהל קרן הגידור הגדולה בעולם - "ביטקוין זו בועה" >>

16:09 מנכ"ל חלל תקשורת דוד פולק נחקר במסגרת פרשת בזק >>

15:41 בולטות בת"א: טבע נופלת 3%, פלוריסטם יורדת 4%

13:51 פרשת בזק: הותר לפרסום - גם מנכ"ל חלל תקשורת נחקר >>

13:00 כחלון חתם על צו שיאפשר נסיעה חינם בקו כרמיאל - אחיהוד >>

12:45 בולטות בת"א: טבע נופלת ביותר מ-4%, ארית מזנקת 7%

10:53 יציבות בבורסות אירופה - הדאקס משיל 0.15%

08:19 הניקיי היפני משלים פערים - מזנק הבוקר 1.7%

08:18 טאואר חוזרת עם פער שלילי של כ-0.5%

22:18 ברקע לזינוק בתשואות: הזהב ממשיך לאבד גובה ויורד 1.2%

21:20 חובות צריך לשלם, וזה מתחיל להעיק על הצרכן האמריקני, האם אנחנו בדרך... >>

18:05 התשואות בשוקי האג"ח ממשיכות לטפס הערב >>

15:36 לב לבייב ושאול אלוביץ נפלטו מרשמית העשירים של 'פורבס' >>

15:35 בולטות בת"א: פרוטרום קופצת 2% במחזור הגבוה בבורסה

12:49 רוסאריו על מניית סינאל: שווי ראוי של 44 שקל לעומת שווי נוכחי של 32...

12:41 פורסייט השלימה בהצלחה פיילוט נוסף בסין - המניה עולה 3.3% >>

10:56 באירופה - הדאקס מטפס 0.6%, הקאק עולה 0.4%

10:55 מניית מנדלסון תשתיות בולטת בעלייה של 3.4% במחזור חריג

ישיא קית Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
שלום, אורח התחבר
התיק שלך ריק.
להוספת ניירות לחץ כאן
בוא להיות משקיע מיומן!
קבל שיעור ראשון
בחינם
תודה על פנייתך, נציגינו ייצור איתך קשר בהקדם
לש םירטלזוינה Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
BizTV
BizTV
תועדו םיחותינ רודמ

מדור ניתוחים ודעות

מדור ניתוחים ודעות

תויגתב יכה
הכי בתגיות

90% משכנתא, בעצם למה לא?

אסף אנגל, מנכ"ל משותף ב"אנגל-שביט" המייעצת ומלווה קהילות עירוניות בתהליך רכישה מיזמים, על ההתלבטות הכדאיות בהעלאת היקף המשכנתא ל-90% - האם מהלך כזה יגביר את הביקושים?
 |  14
Share
יש דברים שאנחנו יודעים שנשלם עליהם כל החיים, חשמל, דלק, מים, מיסים ועוד. במצטבר, אנחנו משלמים על כל אלה נתח משמעותי מההכנסות שלנו ובנינו, לא ממש עושים מזה עניין. משום מה, בכל העולם הוצאה על דיור נחשבת גם היא להוצאה שנמשכת לאורך כל החיים. כמעט חצי מתושבי העולם המפותח מתגוררים בשכירות כל חייהם הבוגרים, ואלה שרכשו דירה ישלמו משכנתאות ארוכות כי יותר נוח לפרוס את התשלום לתקופה ארוכה, ולא בגלל מחיר הדירה - ככה זה בעולם.


בימים אלה שב ועולה הדיון בהגדלת המימון במשכנתא ל-90%, כאשר שתי ההתנגדויות העיקריות למהלך היא רמת הסיכון של משק הבית, והשאלה האם מהלך כזה יגביר את הביקושים. כהרגלי, אני רוצה להעמיד בספק את שני הטיעונים האלה.

הבנקים, רואים במשק הבית הישראלי הממוצע סיכון אותו יש לחשב, למגר ולנהל, ומכאן נגזרו חוקי המשכנתא - לא יותר מ-75% מימון ולא יותר מ-30 שנה. למה? כי החוקים והנורמות שמנהלים את שוק המשכנתאות נקבעו לפני שנים רבות ומאז נמצאים במגמת החמרה. התוצאה של ניהול הסיכונים השמרני של הבנקים גורמת להדרה של עשרות אלפי משפחות צעירות, שלא מצליחות להגיע לסף הנמוך של המימון העצמי לרכישת דירה. לצדן של משפחות אלה, קיים עוד מספר לא מבוטל של משפחות שלוקח על עצמו סיכון מהותי באמצעות הלוואות להשלמת משכנתא, חלקן "זוכות" להלוואות מהבנק בו הן מתכננות לקחת את המשכנתא, תוך תשלומי ריבית שיכולים להביא לקריסה כלכלית. חלק אחר לוקח את הכסף במסגרות אחרות, שם תנאי ההלוואה והריביות קשים עוד יותר.ומה קורה בפועל מסביבנו?
תוחלת החיים עלתה, מודל ההשתכרות השתנה ורבים מהצעירים בישראל מבינים שעדיף להם להיכנס לשוק כרוכשי דירות מוקדם ככל האפשר, בין אם בדירות יד שניה, בפרויקטים ייעודיים לצעירים ולסטודנטים או במסגרת מכרזי דיור למשתכן. שילוב שני הנתונים קורא לשינוי תפישתי בשוק המשכנתאות - שינוי שיאפשר לקבל משכנתא בסכומי מימון גבוהים ולתקופות החזר ממושכות יותר.לדוגמא, זוג צעיר בגיל 27 יתבקש לעבוד עוד 40 שנה לפני היציאה לפנסיה. מדוע שתוחלת החיים של הפנסיה לא תוצמד לשנות ההשתכרות ותקטין את הנטל החודשי. יתר על כן, נתון מפתיע, שמרבית הישראלים מחסלים את המשכנתא בטווח של 5-10 שנים לפני תום תקופת ההלוואה.

עוד התנגדות מקובלת  למשכנתאות במימון של 90%, שאותן משכנתאות יצרו ביקושים שהשוק לא יעמוד בהם ויעלו את המחירים. יש לי חדשות בשבילכם, השוק כבר היום לא עומד בביקושים. למה? לא בגלל המשכנתאות, אלא בגלל הבירוקרטיה המשתקת בענף הנדל"ן. יתר על כן, הביקושים בקרב זוגות צעירים קיימים כך או כך. כל זוג צעיר בישראל רוצה דירה משלו. למה? כי הוא מניח שהמתכונת הנוכחית של מגורים בשכירות היא בלתי יציבה ובלתי צפויה, הרבה יותר ממשכנתא לכל החיים.

חשוב לזכור כי ביקושי הנדל"ן בישראל לא נובעים בהכרח רק משיקולים פיננסים, שמקבלים חשיבות יתרה ולא בצדק. למעשה, כשמסתכלים על ביקושי נדל"ן בישראל מתעלמים משיקולים כבדי משקל כמו שיקולים פסיכולוגים או חברתיים, שמכריעים ברוב המקרים את הכף.

אני סומך על מערכת החיתום הבנקאית שתדע לאשר כל בקשה באופן פרטני בהתאם ליכולות הפיננסיות של המבקש, ויותר מכך על המשפחות הצעירות שרוצות להתחיל את החיים שלהם ולעלות על דרך המלך. 

לסיכום, הצעת האוצר היא התחלה טובה, אבל רק התחלה. הגיע הזמן לשנות את הפרדיגמות בכל הנוגע למשכנתא הישראלית, לביקושים בשוק הנדל"ן לפסיכולוגיה של רוכשי הדירות בישראל. 

נכון להיום, 75% מימון מהווה חסם בפני כניסת זוגות צעירים לבית משלהם. הוא לא משפיע על הביקושים אלא רק מקשה עליהם. סביר להניח שהגדלת אחוזי המימון תסייע להביא לצמצום הפערים החברתיים ותאפשר לשכבות אוכלוסייה שונות לרכוש דירה בהישג יד.
מצאתם טעות בכתבה? כתבו לנו ונתקן.
תודה עבור פנייתך, היא תיבדק ותטופל בהקדם שלח
הרשמה לניוזלטרים
הירשם לניוזלטר המומחים של ביזפורטל- כל הפרשנויות לאירועים החמים בזמן אמת
הבתכל בגה

הגב לכתבה

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

שלח
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה

14 תגובות ב-12 דיונים

מיין תגובות לפי: מהחדש לישן מהישן לחדש הרחב תגובות צמצם תגובות
12 רוחה 02/03/2016 14:47 מה יצא למשקיע מכל העלאת ה
כשהריבית תעלה המשקיע יוציא עוד 1,500 במשכנתא ויעלה שכ"ד המס אולי יעלה את שכר הדירה באחוזים בודדים, אך העלאת ריבית עשויה לייקר את שכר הדירה ב 1,500 שקל.
11 אשתי ואני 02/03/2016 01:42 התיאשנו
נראה לי שאבדנו את הדרך ואבדה התקווה
10 יואל 01/03/2016 05:22 אנחנו על פרשת דרכים
מה עושים? איך נדע לפעול בתקופה שכזאת? כתבת בעבר,באחת הכתבות בטור שלך ש"אם המחירים לא יורדים, לפחות נהיה כנים עם מי שמתלבטים בסוגיית הרכישה וניתן להם את הכלים להחליט באופן עצמאי ושקול האם לרכוש דירה כעת או להמתין." איך?מה?וכמה? מה אתה ממליץ? איך אתה מכוון אותנו?
9 אלון 28/02/2016 01:09 תלך לראות את הסרט מכונת הכסף ואז תבין למה לא... (ל"ת)
8 נחמן 26/02/2016 23:31 אוטוטו.....
כולנו מחכים להורדת המחירים של הדירות. וכשאנחנו שומעים הצהרות שהנה, אוטוטו המחירים יורדים, אנחנו נזכרים בביאת המשיח של קהילת חב"ד.אוטוטו הוא מגיע בנתיים כולנו מחכים לבוא המשיח
יוכי בן אברהם 01/03/2016 05:24 שמענו כבר על המשיח (ל"ת)
7 אבי 25/02/2016 06:05 לא רק הגדלת המשכנתא
לא רק הגדלת המשכנתא - שוק הדיור בישראל דורש טיפול יסודי והתוצאה המיוחלת תראה בעתיד. טיפול אמיתי יביא תוצאות רק בעוד כמה שנים. אך יש בעיה: המבנה הפוליטי בישראל אינו מאפשר לאף שר אוצר עם רעיונות כאלה ואחרים, לדחות את ההצלחה. - כי איך הוא יוכיח את השגיו והצלחותיו בשנתו הראשונה?
6 התנהגות עדר 23/02/2016 13:44 כשמחירי הדירות יהיו בירידה, בני 27 לא יזדרזו לקנות....
ואז לא משנה כמה משכנתא יתנו, המחירים ימשיכו ליפול לאור ביקוש נמוך (מי רוצה לקנות נכס שמחירו צפוי להמשיך לרדת?) ולאור היצע גבוה (כל מי שלא גר בדירה והיא לא "בית" בשבילו, דהיינו משקיעי נדלן וגם צעירים ששוכרים ומשכירים במקום אחר, יזדרזו למכור כשיראו שהמחירים בירידה, והנה לנו היצע מסיבי. כמו בבורסה, אין צורך להנפיק המון מניות חדשות כדי לגרום להיצע גדול שמוריד מחירים. מספיק שאנשים מוכרים את המניות שלהם בכמות גדולה
יעלה 25/02/2016 06:09 בארץ שלנו אין אפשרות להוריד את מחירי הנכסים והדירות (ל"ת)
5 חסכן צעיר שקנה דירה 23/02/2016 09:27 לא פופוליסטי לטעון שרוב האנשים מעוניינים באמת לחסוך לה
צעירים משכילים ואחראים יכולים להגיע להון עצמי!!! מגיל 20 עד 30 ניתן לחסוך 150 א שח בכיף , 2 בני זוג = 300 א שח ->הון עצמי שמספיק לדירה קומפקטית לתחילת החיים המשותפים. הרוב מעדיפים לשכור דירות בתל אביב, לטוס לדרום אמריקה,סקי, תאילנד, בגדים , מסעדות יוקרה ואז להתלונן שקשה לחיות פה. זה לא שהמדינה נקייה מאשמה, אבל כולם דואגים לדבר רק על המחירים היקרים ולא על אחריות הצעירים לבעיה הנתונה.
4 א 22/02/2016 12:38 לא מסכים
חוקי ביקוש והיצע פשוטים. אם קבוצה מסוימת היום לא מסוגלת לרכוש דירה כי היא יקרה מדאי עבורם, כך יהיה גם עם 90% משכנתא. הרי ה90% משכנתא לא מייצרים עוד דירות. מספר הדירות נותר קבוע (ההיצע), ולכן שהשוק יתאים את עצמו כך שמספר הרוכשים יתאים למספר הדירות, וזאת על ידי העלאת המחיר כך שגם עם 90% משכנתא אותה קבוצה שלא מצליחה כיום לרכוש דירה לא תוכל לרכשה.
3 ו 21/02/2016 16:21 כנראה שלא שמעת על המונח ניהול סיכונים הא?
שינוי בכלכלה המקומית ו/ או העולמית יפיל את כל מגדל הקלפים....אז אתה עוד רוצה 90 אחוז לתת לאנשים? כמה האינטרס יכול להוליך אתכם,כמה?
2 משה 21/02/2016 16:07 ברור למה הוא בעד
הוא רוצה למכור וביוקר אבל משכנתא של תשעים אחוז כלומר מליון שקל לדירה רגילה שמחירה מליון ומאה אלף בריבית של 7,5% לשלושים שנים התשלום החודשי כששת אלפי שקלים אז לא יותר עדיף לשכור דירות דומות כיום שנידרש רק שלושת אלפים לחודש וזה בדוק
1 אמיר 21/02/2016 14:27 דיור
כותב מאמר יוצא מהנחה מאוד אופטימית לגבי עתידה כלכלי של מדינה , בלי לחשב מה טומן עתיד . האם מובטח שבעוד 10-15 שנה תהיה אבטלה של 5 אחוז או ריבית תהיה אפס ?ואם לא- רבבות לא יעמדו בחוב ייפילו בנקים ואיתם כלל ציבור . דעתי - מי שלא יכול לשלם 50 אחוז משווי של דירה , עדיף שלא יקנה .
כללי
מדורים
שווקים
שירותים
טאבו ישיר
תמיד מעודכנים לאתר טוויטר לאתר פייסבוק RSS Mail Red mail
חפש
כל הזכויות שמורות לחברת ביזפורטל בע"מ מקבוצת קו מנחה © |תנאי שימוש | לאתר אקטיבטרייל
לחץ לביטול הצגת המידע המורחב על מדד/נייר בבר המדדים, לחיצה נוספת תשיב את המידע.