איך להכפיל את הכסף שלכם בפחות מ-7000 שנה?

רואי קוזין, אנליסט ראשי בבית ההשקעות יוטרייד, מתייחס לדרכים הנכונות להרוויח בשוק ההון, כיום, עם סביבת ריבית אפסית
רואי קוזין, צילום: יח"צ
שוק החיסכון וההשקעות מתמודד כיום עם סביבת של 0%. המגזין ביזנסוויק בחן בכמה זמן, על פי רמת הריבית של היום, משקיעים יוכלו להכפיל את ההשקעה שלהם באפיקים סולידיים - אפיקים כמעט זהים לאפיקי ההשקעה המרכזיים של הגופים המוסדיים בעולם.

מהנתונים עולה, כי דולר שיושב בפק"מ בחשבון הבנק עם הריבית האפסית הנוכחית יהפוך ל-2 דולר לאחר תקופה מרשימה של 7,000 שנה. אם יש לכם פחות סבלנות ואתם קטני אמונה לגבי חיי נצח, השקעה באג"ח אמריקני עם של שנה תניב לכם 100% בטווח זמן של 780 שנה "בלבד".

חמור מכך, במצב הנוכחי, עם ריבית שלילית באירופה, תצטרכו לחכות להמצאתה של מכונת זמן שתיקח אתכם אחורה להשיב את ההפסדים שלכם - מי ש"משקיע" באג"ח אירופית מפסיד למעשה כסף. שוק החיסכון ארוך הטווח מעריך הערכה שגויה, לפיה בטווח הארוך כל מטאטא יורה - ניתן לקזז כמעט כל הפסד, ובגלל הנחת העבודה שהשוק תמיד מתרחב וגדל, גופים מוסדיים גדולים ומשקיעים קטנים פרטיים שמתנהגים באופן דומה, רואים את תיק ההשקעות שלהם מתרסק בעת משבר על מנת לחכות לגל עליות שברובו הוא רק תיקון להתרסקות הקודמת.

לריבית האפסית הזו כמובן יש יתרונות רבים. בארה"ב לדוגמא, הממשל נהנה מהריבית האפסית שמורידה מהותית את תשלומי החוב של הממשל ומצמצמת את הגירעון. לקראת 2018 צפוי דור הבייבי בום שנולד לאחר מלחמת העולם השנייה לצאת רשמית לפנסיה. באזור הזמן הזה צפוי הגירעון האמריקני לשוב ולעלות, בין השאר, גם בשאר העולם המערבי, שממשיך להזדקן לא כל כך בכבוד בשל תוכניות פנסיה, שאסטרטגיית ההשקעה שלהם לא השתנתה בהרבה מאז שנות ה-50 של המאה הקודמת.

המשקיעים המוסדיים והפרטיים כאחד חייבים לסיים את מלחמת החפירות שקוברת השקעות ומשיאה להם תשואה, במקרה הטוב, כאילו נאטמו בקופסת נעליים. יש להפנים כי קיבעון חלק מהותי בתיק ההשקעות, או של כל התיק, כמוהו כהפסד בפועל. המשקיעים כיום חייבים להגביר את רמת הסיכון בתיק בהתאם לאופק ההשקעה שלהם - אדם בריא בן 30 יפרוש בסביבות גיל 70, עד אז הכסף שלו יכול להיות מושקע בעשרות אפיקים שונים שיניבו לו רווחים והפסדים, אך בשורה התחתונה, אם ינוהל בתבונה, לא יגיע לשוקת שבורה בגיל הפרישה לאחר עשרות שנים של חיסכון.

משמעות הגיוון בתיקי ההשקעות היא לא פיזור חסר מודעות של חסכונות לכל עבר, אלא פיזור בהתאם לאופק ההשקעה של החוסך, שחייב להיות סיכון מחושב על מנת להגביר את הסיכוי לתשואה גבוהה יותר של תיק ההשקעות. בנוסף, מנהלי השקעות ומשקיעים צריכים להיות ערוכים ומזומנים להשקיע גם כנגד השוק על מנת ליצור רווחים גם בזמן שהשוק נמצא בירידה, ולא רק בכדי ליהנות משוק שלכאורה מציג עליות תמידיות בטווח הארוך. תשואה אפסית או שלילית מחמיצה את המטרה של ניהול השקעות, והיא זו שגורמת לעיקר חוסר האמון המוצדק של המשקיעים בשיטת ההשקעות והחיסכון הקיימת.

***אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.
תגובות לכתבה(16):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 12.
    אילו גנבים ואילו שודדים
    שמטוב 17/09/2014 15:24
    הגב לתגובה זו
    0 0
    כל חברות ה- xxx-טרייד הם חברות הימורים במסווה של חברות השקעה. מי שרוצה להמר ? יופי. מי שלא רוצה להמר ? שיתרחק כמו מאש מחברות xxx-טרייד (xxx כאן זה שלל שמות).
    סגור
  • 11.
    יוטרייד
    רועי - יוטרייד 15/09/2014 22:35
    הגב לתגובה זו
    1 0
    תקראו על המנכל שלהם בגוגל - מורה שהפך לבעלים של בית השקעות- בדיחת השנה
    סגור
  • 10.
    הרובוטים ניצחו את הבורסה ואנחנו מרוויחים מכך..
    וורן באפט 15/09/2014 21:30
    הגב לתגובה זו
    1 1
    כיום כ- 75 אחוזים מנפח המסחר קורה באמצעות מסחר אוטומטי. המשקיעים בישראל צריכים קודם כל להוציא השקעות לחול וכמובן שיש מקום לשלב כלים טכנולוגיים בתיק ההשקעות, זה כבר הוכח מזמן..
    סגור
  • 9.
    הפסדתי ביוטרייד 20% תוך יום אחד-ראו הוזהרתם (ל"ת)
    יובל 15/09/2014 11:00
    הגב לתגובה זו
    4 1
    סגור
  • 8.
    אלגו הדבר הבא!
    איתן 15/09/2014 10:18
    הגב לתגובה זו
    1 3
    בזמן שאתם סומכים על היועצים המהממים שלכם הרובוטים עושים את העבודה הכי טוב! תתקדמו חברים
    סגור
  • 7.
    משקיע אמיתי!
    אבי 15/09/2014 10:15
    הגב לתגובה זו
    2 3
    נשמע כאן כמו ביקורת של מתחרים רדודים. אני יעיד שאני לקוח ותיק של החברה וטפו טפו הכל תקין והרווחים יפים. הכל נעשה בשקיפות מלאה.. חברים אל תפחדו להתקדם ! בתי ההשקעות המסורתיים גוזלים מכם!
    סגור
  • התגובה ל-6 להעביר לכאן (ל"ת)
    יובל 15/09/2014 22:50
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 6.
    לא להתקרב ליוטרייד, תכפילו את הפסדיכם דרכם (ל"ת)
    רני 15/09/2014 10:07
    הגב לתגובה זו
    5 0
    סגור
  • לפי ניסוח התגובה אתה מיוטרייד-תמיד אותם הניסוחים לתגובה (ל"ת)
    יובל 15/09/2014 12:51
    הגב לתגובה זו
    0 2
    סגור
  • 5.
    יוטרייד זו קומבינה. איך זה מגיע לכאן ?
    אנונימי 14/09/2014 23:35
    הגב לתגובה זו
    7 1
    לקוחות יוטרייד רק מפסידים ומופסדים, לטובת הפנסיה של קוזין וחבריו לרובוט הקומבינות. השוקת השבורה נמצאת ביוטרייד ודומיה.
    סגור
  • קומבינה זו לא מילה!!!!!! (ל"ת)
    יובל 15/09/2014 12:53
    הגב לתגובה זו
    4 0
    סגור
  • נחשפת- ביאליק
    יובל=מנכל יוטרייד 15/09/2014 22:54
    הגב לתגובה זו
    0 0
    הנכד של ביאליק אלק - תת רמה
    סגור
  • 4.
    רואי קוזין ויוטרייד
    משקיע מפסיד 14/09/2014 17:17
    הגב לתגובה זו
    10 1
    ראו זה פלא - אם תשקיעו בחברת יוטרייד (שרואי הוא האנליסט הראשי שלהם) כסף, החברה ובעליה יכפילו את כספם בתוך ימים ספורים. ולמי שלא הבין - אתם תפסידו את כל כספיכם והם ירוויחו אותו לכיסם. ובמילים אחרות: אם תשקיעו דרך חברת יוטרייד ורואי קוזין הם אכן לא יגיעו לפנסיה בשוקת שבורה (אבל אתם כן!)
    סגור
  • 3.
    אולי תמליץ על משהו ?...אג"ח שצפוי לעלות ? דיבידנד ?
    רז 14/09/2014 16:57
    הגב לתגובה זו
    2 0
    .
    סגור
  • 2.
    קרנות סל ETF עח מדדי אגח ומניות
    שימי 14/09/2014 16:05
    הגב לתגובה זו
    2 0
    VUN, VEE, VDU של ואנגרד כדי להימנע ממס עיזבון אמריקאי
    סגור
  • 1.
    חרטא ברטה (ל"ת)
    22 14/09/2014 14:50
    הגב לתגובה זו
    5 0
    סגור