כמו רובוט: לפי השיטה של ג'ון דורפמן שהניבה 54% בשנה החולפת, 10 המניות באחד העם לשנה קדימה - צפו בטבלה

ד"ר ינון אריאלי שוב מביא את השיטה של דורפמן לבורסה בת"א, מסמן את המניות הזולות ביותר ביסנון של סחירות - הנה לכם הרשימה
 |  (16)
כולנו מכירים את הסיפור על הקוף שגבר על מנהל ההשקעות האקטיבי. מעין תחרות בין אסטרטגיית השקעה פסיבית לתיק מנוהל של המקצוענים, בה האסטרטגיה האוטומטית יצאה כשידה על העליונה. השאלה המעניינת יותר, היא האם הקוף יצליח לגבור על שוק המניות עצמו? מתברר שכן.

יש מגוון רחב של אסטרטגיות אוטומטיות כאלו. אחת החביבות עלי ביותר היא שיטת הרובוט של מנהל ההשקעות ואחד מכותבי הטורים הפיננסים בבלומברג, ג’ון דורפמן. תיק המניות של דורפמן התבסס על בחירת 10 מניות של חברות רווחיות בלתי ממונפות, הנסחרות במכפילי הרווח הנמוכים ביותר בשוק, החזקתן במשך שנה ולאחר מכן החלפתן ב-10 מניות חדשות. במהלך 8 השנים בהן פעלה האסטרטגיה בפועל, היא הניבה שנתית ממוצעת מדהימה של כ-19% - הרבה מעל תשואת השוק האמריקני באותה התקופה.

לפני שנה בדיוק החלטתי להתחיל להפעיל את האסטרטגיה הזו גם על השוק הישראלי. התוצאות של תיק הרובוט הישראלי בשנה החולפת היו מרשימות למדי - תשואה שנתית ממוצעת של 54.8%, גבוהה בהרבה מעל מדד ת"א 25, שהניב 14.1% באותה תקופה וגם פער משמעותי מעל תשואת מדד היתר (41.2%). שיאנית התשואה הייתה קסטרו -2.81% קסטרו 7,841 -2.81% קסטרו בסיס:8,068 פתיחה:8,068 גבוה:8,012 נמוך:7,810 תמורה:55,427 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: שהניבה לתיק 89.3%, והמניה ה"גרועה" ביותר הייתה בריל -0.75% בריל 809.1 -0.75% בריל בסיס:815.2 פתיחה:815.2 גבוה:799 נמוך:799 תמורה:687 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , שהסתפקה בעלייה של 16.1% (ראו את הפירוט המלא בתרשים המוצג למטה).

הניצחון על המדד הוא בוודאי לא ראיה מוחלטת לכך שהאסטרטגיה עובדת. בשביל זה, נצטרך להמשיך ליישם אותה לתקופה ארוכה יותר של לפחות 5 שנים. אז בואו נבנה תיק מניות רובוט ישראלי חדש לשנה הקרובה.

נתחיל כרגיל מכל המניות הנסחרות בבורסה בתל אביב בעלות גבוה מ-200 מיליון שקל (כדי לנקות מניות בעלות באמת אפסית). כעת, נמחק מהרשימה את כל החברות עם חובות גבוהים מההון העצמי, ואלו שלא היו רווחיות על סמך 12 החודשים האחרונים. מתוך החברות שנשארו, נבחר את עשר המניות בעלות מכפיל הרווח הנמוך ביותר. חשוב להדגיש כי פרט לעמידה בקריטריונים האלו, לא עשיתי שום בדיקות נוספות.

להלן 10 מניות הרובוט לשנה הקרובה: וילי פוד, גן שמואל, , מנרב, עשות, פריורטק, וואן טכנולוגיות, קסטרו, דנאל כא, וקרדן נדל"ן. מטבע הדברים, חלקן נראות אטרקטיביות מאוד להשקעה (למשל ויליפוד, וואן טכנולוגיות, עשות ודנאל), וחלק אחר נראות קצת פחות מעניינות. עם זאת, זכרו כי ההצלחה בהשקעה בשיטת הרובוט מחייבת קנייה של כל 10 המניות לתיק ביחד, בשיעור החזקה זהה, וללא שימוש בניתוחים נוספים לגביהן.

כמו כן, למרות שהשיטה עבדה בצורה פנומנאלית בשנה שחלפה, היא לא צפויה לעבוד כל שנה, והצלחה באסטרטגיות מסוג זה מחייבת התמדה בה לפחות למספר שנים. קחו את זה בחשבון אם החלטתם ליישם אותה בפעול ולרכוש את המניות שהוצגו כאן.

הכותב, ד"ר ינון אריאלי, מנהל כסף למשקיעים גדולים, מייעץ לחברות, ומפעיל בלוג השקעות בכתובת http://bursa4u.com . תקנות הייעוץ הכללי של אוסרות עליו להתייחס לתגובות שלכם בעמוד זה, אולם אתם מוזמנים לפנות אליו באמצעות המייל. הדברים מובאים לצורך מידע כללי בלבד ואין לראות בהם משום המלצה ו/או ייעוץ לגבי כדאיות ההשקעה בניירות ערך ו/או מכשירים פיננסיים אחרים. הדברים אינם מהווים תחליף לייעוץ ספציפי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, וכל העושה בהם שימוש עושה זאת על דעתו ועל אחריותו בלבד. לכותב אין רישיון ייעוץ השקעות, והוא מחזיק את ויליפוד.
תגובות לכתבה(16):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 11.
    זה נשמע דומה לשיטה של גרינבלאט
    האחד 09/06/2013 18:31
    הגב לתגובה זו
    2 1
    עם הספר הקטן שמכה את השוק, עם פרמטרים טיפה שונים, האם זה נכון? אגב, איפה יש סקרינר חינמי שאפשר לראות בו את כל הפרמטרים הללו?
    סגור
  • 10.
    לא יותר הגיוני להשוות מול מדדי היתר ???? (ל"ת)
    1 09/06/2013 18:20
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 9.
    איפה התיק של השנה ?אני רוצה לקנות (ל"ת)
    א 08/06/2013 22:31
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 8.
    תוכנית Dorfman
    ANY 07/06/2013 23:26
    הגב לתגובה זו
    3 1
    איפה ניתן להשיג את התוכנה הזו? היתי מנסה על כסף קטן לבדוק השנה האם זה באמת עובד.
    סגור
  • 7.
    תודה למי שמכר לי אג״חים של אידיבי יום חמישי (ל"ת)
    משקיע 07/06/2013 20:11
    הגב לתגובה זו
    0 2
    סגור
  • 6.
    חוכמה גדולה 10 מניות זה תיק עם סטיית תקן גבוה מאוד ....
    22 07/06/2013 16:27
    הגב לתגובה זו
    4 4
    עד היום לפחות מניות היתר הראו תשואה על פני מדדים אחרים כמעט כל מנייה שהיתי בחור שם ובונה מהם תיק של 10 מניות היה מביא לי בהסתברות גבוה תשואה עודפת על המדדים . בו נהיה כחמים יותר בתקופה שמדד היתר יפול ונראה באמת לטווח ארוך עם השיטה הזו באמת עובדת . שנה אחת זה בטח לא אינדיקציה
    סגור
  • 5.
    אני דווקא עובד בשילובשל שיטת DDT עם שיטת AKG . זה עובד (ל"ת)
    מנתח 07/06/2013 14:18
    הגב לתגובה זו
    2 0
    סגור
  • 4.
    אינטר תעשיות עם נתונים טובים יותר... (ל"ת)
    אנונימי 07/06/2013 13:46
    הגב לתגובה זו
    2 3
    סגור
  • 3.
    יאפשרו לבזק לטפס בשבוע הבא ל 600?
    זאוס שוקי הון 07/06/2013 13:20
    הגב לתגובה זו
    5 5
    אני בבזק מ 510
    סגור
  • בזק תעלה גם תעלה. הניתוח הטכני מצביע לפחות על עוד 6-8% (ל"ת)
    סוחר27 07/06/2013 16:06
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • תמשיך לחלום השוק מתרסק ביום א (ל"ת)
    אנונימי 07/06/2013 13:36
    הגב לתגובה זו
    0 10
    סגור
  • הלוואי, אך בינתיים אתמול עלה ואביטראז' ירוק 0.6%!!
    ליאון 07/06/2013 14:18
    הגב לתגובה זו
    5 0
    ז"א שמנית מעוף דואלית ממוצעת הינה מעל 2% ירוק...נכון לרגע זה.....
    סגור
  • 2.
    החישוב האמיתי...
    אייל 07/06/2013 13:17
    הגב לתגובה זו
    7 3
    אחלה השקעות, רק חבל שהוא לא קנה באמת. בהנחה שמישהו קנה את אותם מניות ועל כל מניה הוא שם 7000 ש"ח אז הרווח לפני מס הוא 37800 ואז מורידים 9000 ש"ח מס אבל זה מאוד יפה השיטה מאוד טובה
    סגור
  • 1.
    באותו היום קנית C BACולפי שיטת EFY עשיתי קרוב ל100% (ל"ת)
    30% יותר מהגאון 07/06/2013 12:58
    הגב לתגובה זו
    4 4
    סגור
  • ולי, הציע בית השקעות ענק לעבוד אצלו...
    אנונימי 09/06/2013 12:00
    הגב לתגובה זו
    1 0
    רק שלא היה להם כסף קטן לשלם לי.
    סגור
  • תגובה למספר 1
    מנו 07/06/2013 14:39
    הגב לתגובה זו
    5 0
    אני בבורסה שנים רבות ולמדתי להתמודד עם בלופיונרים שכמוך.אדם שמרוויח כל כך הרבה ביום אחת ומצהיר בציבור כנראה בלופיונר ובסוף הדרן מפסידן ואין בזה ולא כלום. קנה מניות הבנקים ושב בשקט.
    סגור