המניות שיעשו לנו את שנת תשע"ג - לגזור ולשמור

צחי קלמין, מנהל השקעות ומחקר ב-MORE בית השקעות, סוקר את המניות שמומלצות לשנה החדשה מכל אחד מהסקטורים המובילים
צחי קלמין
כעת לאחר שהסתיימו החגים וכל הברכות והאיחולים כבר נמסרו, זה הזמן לפנות ולבצע את הערכות לקראת השנה הקרובה. אנו עומדים בפני שלל אירועים בעלי השפעה מהותית, הן על שוקי ההון העולמיים והן על שוק ההון הישראלי.

בארה"ב, אנו נכנסים לישורת האחרונה של מע' הבחירות כאשר רוב הסקרים מצביעים על המשך כהונתו של הנשיא הנוכחי ברק אובמה. כמו כן, כל האינדקטורים המובילים מצביעים על סימני התאוששות בכלכלה הגדולה בעולם.

באירופה, המצב שונה לחלוטין. סכנת הישרדותו של גוש האירו לא חלפה, והמיתון עדיין קיים. אחרי הסיוע לממשלות יוון, אירלנד ופורטוגל, בשבוע שעבר פורסם כי הממשלה הספרדית תבקש אף היא להלוות כ-207 מיליארד אירו בשנה הקרובה. בישראל, אנו נמצאים בתקופת הדיונים על התקציב המדינה לשנת 2013. ובימים הקרובים נדע האם מפלגת השלטון בראשות בנימין נתניהו הגיעה להבנות עם שותפיה הקואליציוניים בדבר אישור תקציב המדינה. או לחלופין האם תכריז על הקדמת הבחירות.

מעל כל אלה, מרחפת שאלת הגרעין האיראנית אשר מעיבה על השווקים בכל העולם. אנו מעריכים כי בטווח הקרוב של ה-3 החודשים הקרובים יניב שוק המניות הישראלי נאה. שוק ההון הישראלי ייתמך בהמשך התאוששות המשק האמריקני, והירידה במחירי הנפט העולמיים. גם הציפיות האינפלציוניות ירימו ראש ויתמכו אף הן בשוק המניות המקומי. המשך השנה תלוי בצורה ניכרת ביכולת ההתמודדות של קברניטי גוש האירו לעשות צעדים מרחיקי לכת למען הצלתו. בהמשך מסמך זה נציג "על קצה המזלג" את המניות המומלצות להחזקה בתקופה זו.

גזית גלוב +0.31% גזית גלוב 3,590 +0.31% גזית גלוב בסיס:3,579 פתיחה:3,599 גבוה:3,601 נמוך:3,522 תמורה:11,924,615 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:
חברת נדל"ן גלובאלית המתמחה ברכישה וניהול של מרכזים מסחריים ברחבי העולם. בנוסף פועלת החברה בתחומי הדיור המוגן ומבני משרדים רפואיים בצפון אמריקה. הקבוצה פעילה בלמעלה מ-20 מדינות, מחזיקה ומנהלת למעלה מ-600 נכסים המשתרעים על שטח בנוי להשכרה של כ-6.7 מיליון מ"ר.

אין לחברה תלות בשוכר בודד אשר מהווה למעלה מ-5% מהכנסותיה. את הרבעון השני סיימה החברה בצורה חזקה והציגה גידול בכל הפרמטרים. ה-N.O.I ברבעון השני גדל ב-11% והסתכם ב-865 מיליון ש'. ה-F.F.O גדל ב-45% והסתכם בכ-138 מיליון ש'.

החברה האם וחברות הבנות ביצעו השקעות בהיקף של 1.836 מיליארד ש' בנכסים חדשים וברכישת מניות הבנות. החברות הבנות הינן חברות יציבות המייצרות תזרים חזק ותשואת גבוהה. חברות אלו ביצעו לאחרונה גיוסים מרשימים, אקוויטי וואן השלימה גיוס של 76 מיליון דולר, FCR השלימה גיוס של 240 מיליון דולר קנדי וחברת הבת סיטיקון קיבלה קו אשראי של 360 מיליון אירו ל-5 שנים. היא אף השלימה בהצלחה בהיקף של 90 מיליון אירו. נכון לדוחות הרבעון השני יש לחברה יתרות נזילות וקווי אשראי מאושרים בלתי מנוצלים בהיקף של 8.5 מיליארד ש' מתוכם 2.1 מיליארד ש' ברמת החברה.

דלק קבוצה -1.62% דלק קבוצה 51,600 -1.62% דלק קבוצה בסיס:52,450 פתיחה:52,220 גבוה:52,770 נמוך:51,500 תמורה:9,494,108 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:
חברת ההחזקות של יצחק תשובה, הינה אחת החברות המתוקשרות במשק. החברה פעילה באמצעות חברות הבנות בכל ענפי המשק. כ-65% מהפורטפוליו של קבוצת דלק מורכב מחברות בתחום האנרגיה. חברת הבת "דלק אנרגיה", אותה ניסתה הקבוצה למחוק מהמסחר (בלא הצלחה) מהווה לבדה כ-40% מהפורטפוליו. לקבוצה אינטגרציה אנכית של כל שרשרת הערך בתחום האנרגיה. קבוצת דלק מפיקה את הגז, מחזיקה תחנות כח פרטיות, מתקני התפלה אשר התשומה שם הינה חשמל, ולבסוף מחזיקה את "דלק ישראל" אשר מפעילה תחנות דלק ואת רשת חנויות הנוחות "מנטה".

הקבוצה הינה השחקן המשמעותי ביותר בתחום האנרגיה והגז, באמצעות שליטה בשותפויות חיפושי הגז דלק קידוחים יהש +0.05% דלק קידוחים 981 +0.05% דלק קידוחים יהש בסיס:980.5 פתיחה:980.5 גבוה:987 נמוך:978 תמורה:5,569,933 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ו{אבנר יהש} אשר מחזיקות במבנה לוויתן, תמר, ים תטיס, דלית, בלוק 12 ועוד. לאחרונה דיווחו השותפויות כי הן בוחנות אפשרויות להכנסת שותף אסטרטגי בתגלית לוויתן, ועדכנו כי "במסגרת התהליך האסטרטגי, התקבלו ביום 7.9.2012 הצעות לרכישה של עד 30% מהזכויות ברישיונות מחברות בינלאומיות מובילות העוסקות בתחום חיפושי גז טבעי והפקתו, אשר לקחו חלק בתהליך האסטרטגי".

ע"פ הערכות בשוק, אחת החברות אשר הגישה הצעה לשותפות ב"לוויתן" היא "גזפרום" הרוסית - חברת ענק ומפיקת הגז הטבעי הגדולה בעולם. מהלך זה אם ייצא אל הפועל עשוי להציף ערך מוסף אדיר לענף הגז בישראל בכלל ולקבוצת דלק בפרט.

אלביט מערכות +1.05% אלביט מערכות 48,000 +1.05% אלביט מערכות בסיס:47,500 פתיחה:47,540 גבוה:48,000 נמוך:47,500 תמורה:12,854,425 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:
עוסקת במגוון רחב של טכנולוגיות מתקדמות, אלקטרוניות ואלקטרו-אופטיות משולבות, עבור השוק הביטחוני ברחבי העולם. תחומי העיסוק העיקריים כוללים מערכות מוטסות, מל"טים, מערכות שליטה ובקרה, מערכות אלקטרו-אופטיות וטכנולוגיות חלל מתקדמות, מערכות התראה למטוסים וכד'. בנוסף עוסקת אלביט מערכות בהשבחת פלטפורמות צבאיות קיימות ופיתוח טכנולוגיות ויישומים מתקדמים לתחומים צבאיים, בטחון פנים והתעופה האזרחית.

הרבעון השני של שנת 2012 הסתיים בחברה ביציבות אופיינית, הכנסות החברה הסתכמו ב-676.4 מיליון דולר והרווח הנקי הסתכם ב-38.3 מיליון דולר, גם צבר ההזמנות שמר על יציבות ועמד על 5.465 מיליארד דולר. אלביט התפרסה בשנים האחרונות ברחבי העולם, שוקי דרום אמריקה ואסיה ממשיכים לצמוח ואלביט מתמודדת על מכרזים משמעותיים בהודו, אוסטרליה וברזיל, זכייה בחלקם עשויה להשפיע לחיוב על צבר ההזמנות והצמיחה באופן משמעותי משום שהיא מתווספת לפעילות המסורתית בישראל ובארה"ב.

לאחרונה הודיעה אלביט על מס' עסקאות החל מזכייה בחוזה של צבא אוסטרליה לאספקת מערכות לניהול שדה קרב (מענ"ק) לאסדות נחיתה של חיל הים האוסטרלי, וקבלת הזמנת ייצור ראשונה לצריחים בלתי מאוישים לצבא ברזיל בכ-15 מיליון דולר. כמו כן זכתה בחוזה בהיקף של כ-603 מיליון דולר בין "תור", השותפות של אלביט מערכות והתעשייה האווירית, לבין משרד הביטחון, במסגרת פרויקט מטוס האימון העתידי של חיל האוויר.

כלל ביוטכנו -0.51% כלל ביוטכנו 329.3 -0.51% כלל ביוטכנו בסיס:331 פתיחה:331.3 גבוה:335.1 נמוך:328 תמורה:463,187 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: לוגיה
הינה חברת השקעות המחזיקה ומשקיעה בחברות שונות הפועלות בתחום מדעי החיים. כל אחת מחברות הפורטפוליו נמצאת בשלבי פיתוח שונים של מוצריה. החברה באמצעות החברות הבנות פועלת במגוון תחומים ולאחרונה הודיעה החברה על מס' פריצות דרך והודעות משמעותיות: מינהל התרופות האירופי (EMA) אישר את נקסובריד, התרופה המובילה של חברת "מדיוונד", שאמורה להיות פריצת דרך בתחום הטיפול בכוויות.

התרופה עשויה מאנזימים המופקים מגבעולי אננס וג'ל סטרילי והיא מעכלת רקמות פגועות מבלי לפגוע בתאים הבריאים. בנוסף, תרופת ה-DiaPep277 שפיתחה חברת הבת "אנדרומדה" לטיפול במחלת סוכרת הנעורים זכתה למעמד של תרופת יתום ממינהל המזון והתרופות האמריקאי (FDA) ההכרה בתרופה כתרופת יתום בארה"ב מקנה בלעדיות של שבע שנים ממועד קבלת אישור לשיווק התרופה ועד שמתחרים בשוק יוכלו לשווק את אותה התרופה. כמו כן בשנה הקרובה עתידה חברת הבת "גמידה סל" להגיש בקשה מה-FDA לאישור שיווק תרופת הדגל StemEx בארה"ב.

מיקרומדיק -1.43% מיקרומדיק 62.2 -1.43% מיקרומדיק בסיס:63.1 פתיחה:63.1 גבוה:62.8 נמוך:60.2 תמורה:688,872 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:
החברה האחרונה והפחות מוכרת הינה חברת מיקרומדיק אשר מתמקדת בפעילות בתחום הדיאגנוסטיקה הקשורה למחלות הסרטן, ע"י פיתוח ומסחור סמנים המבוססים על מולקולות וגנים שונים (ביומרקרים), ופיתוח ומסחור של טכנולוגיה לצביעה אבחנתית וזיהוי של תאים סרטניים. פעילות החברה מתבצעת בעיקר ע"י חברות הבנות.

במהלך השנה האחרונה עברה החברה שינויים משמעותיים במצבת כוח האדם ובעלי השליטה. בראשות מר ישראל מקוב (לשעבר מנכ"ל טבע). פעילות החברה מתבצעת בעיקר באמצעות חברות מוחזקות. ביו גן, מרכזת את פעילות הפיתוח והמסחור של ערכת דיאגנוסטיקה חדשנית לזיהוי נשאיות של מוטציות הרסניות BRCA אשר גורמות לעלייה בסיכון לחלות בסרטן השד והשחלות.

זטיק, מפתחת טכנולוגיה אבחנתית, CellDetect® לצביעה וזיהוי של תאים סרטניים וטרום סרטניים. כמו כן לחברה פעילות נוספת שאינה תחת חברה מוחזקת של פיתוח ומסחור של ערכת דיאגנוסטיקה חדשנית לזיהוי של פרופיל גנטי אשר עלול להגדיל את הסיכון לפתח תופעת לוואי קשה כתוצאה ממתן תרופות ממשפחת הביספוספונאטים (BRONJ).

לסיכום, בתקופה האחרונה נכנס כסף רב לשוק המניות המקומי ע"י גופים מוסדיים מהארץ ומהעולם, אנו מעריכים כי סביבת הריבית הנמוכה והציפיות האינפלציוניות הגבוהות יתמכו בשוק המניות הישראלי, אשר להערכתנו יניב תשואה נאה בתקופה הקרובה. יחד עם זאת אנו ממליצים על החזקה גבוהה בסקטור הבנקאות והאנרגיה תוך התמקדות במניות השורה הראשונה.

***אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל
תגובות לכתבה(28):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 25.
    הכי טוב לקנות ATP ב 6$ למנייה ...
    מיקי 11/10/2012 22:19
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ראו כתבה ליד
    סגור
  • 24.
    אם לא קנית את המניות הנ"ל לאישי או לתיק המנוהל אז הכל
    ניסן 10/10/2012 13:43
    הגב לתגובה זו
    0 0
    זה קשקשת וחיזוי עתידות זה כמו שאישתי תמליץ על מניות לשנה הזאת ממש אני אזכור מה היא אמרה אחרי שנה.
    סגור
  • 23.
    מיקרומדיק ירדה 80% משיאה , קניה מעוללללללה (ל"ת)
    אנונימי 09/10/2012 07:49
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 22.
    קונה מיקרומדיק אופציה 17 , מנוף 5 , טווח 3 שנים ,
    חד עין 09/10/2012 07:38
    הגב לתגובה זו
    1 0
    תשואת איזון נמוכה
    סגור
  • 21.
    מאיפה האומץ של בן אדם...
    ערן 09/10/2012 00:19
    הגב לתגובה זו
    0 1
    להמליץ על מניות לקנייה. אולי אפשר לתת תמונה כללית / סיכוי להמשך מגמה ע"פ המחיר אבל להמליץ לקנות , לא יודע אם הייתי עושה דבר כזה. עוד בכותרת " המניות שיעשו לנו את שנת תשע"ג" מדובר פה על נושא רגיש - כסף של אנשים שעבדו זמן רב אני הייתי טיפה יותר נזהר.
    סגור
  • 20.
    צחי- הייתי מצפה לגילוי נאות בקשר למיקרומדיק
    מיקרומן 08/10/2012 23:11
    הגב לתגובה זו
    1 2
    ממה ששמעתי חלק מבעלי החברה שלך קשורים למיקרומדיק דרך קשרי דם. חוץ מזה החברה הזו כושלת ברמות .
    סגור
  • 19.
    לצחי- קצת צניעות לא תזיק
    יורם 08/10/2012 20:18
    הגב לתגובה זו
    0 0
    עד עכשיו היית רחוק בכל "התחזיות" שלך על מניות נבחרות, בכתבה הזאת עולה ניחוח של שחצנות והתנשאות כאילו אתה יודע הכל , אז איני יודע את גילך אולם לא נראה שאתה בוגר מספיק כדי לדעת שצניעות וזהירות נחוצה בעת מתן תחזיות. חוץ מזה להמליץ על מנייה שאתם בעלי עניין בה (מיקרומדיק...) זה לא כל כך אתי ללא גילוי נאות- תיזהר מהרשות, חבריקו...
    סגור
  • 18.
    סוף סוף אנליסט שלא ממליץ על בנקים וחברות ביטוח וכיל
    אנונימי 08/10/2012 20:10
    הגב לתגובה זו
    1 1
    כמו כל חבריו ה"אנליסטים" המשוחדים שאין בין המלצותיהם לבדיקת ההשקעות דבר וחצי דבר מלבד אינטרסים שונים ומשונים רובם זרים ומוטים לבעלי השליטה או הולכים עם עדר האנליסטים ומנהלי ההשקעות
    סגור
  • 17.
    מי שלא מבין בביומד
    משה 08/10/2012 20:04
    הגב לתגובה זו
    0 0
    לא צריך לכתוב על ביומד
    סגור
  • 16.
    אר.אס.אל אלקטרוניקה תצא מהערת "עסק חי" ותמריא (ל"ת)
    המאמין 08/10/2012 18:36
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • טען עוד
  • 15.
    המגירה שלי מלאה 'בתחזיות ' כאלה. הכיס ריק. (ל"ת)
    חי במינוס 08/10/2012 18:21
    הגב לתגובה זו
    3 0
    סגור
  • 14.
    כן פייט תחילת מסחר ביום ג בנאסדק , תכפיל את עצמה (ל"ת)
    חד עין 08/10/2012 07:58
    הגב לתגובה זו
    1 1
    סגור
  • 13.
    ניסוי שולי מאד בתוך מיקרומדיק, ראה ההודעה לבורסה (ל"ת)
    אנונימי 08/10/2012 07:57
    הגב לתגובה זו
    2 0
    סגור
  • 12.
    שכחת לכתוב שאתם מחזיקים /החזקתםבמיקרומדיק שנים ומחקתם ה
    דוקסה 08/10/2012 07:38
    הגב לתגובה זו
    4 2
    הרבה לקוחות שם , שקיפות עלאק, מאד מקצועי
    סגור
  • אחרי ירידה של 80% מהשיא ==מציאה !!!! (ל"ת)
    אנונימי 09/10/2012 07:40
    הגב לתגובה זו
    1 1
    סגור
  • 11.
    תן לנו 10 מניות כדאיות שאתה רכשת עבור תיק ההשקעות (ל"ת)
    צ'אנוק 07/10/2012 22:48
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 10.
    בוא נדבר עוד שנה
    יוד 07/10/2012 22:46
    הגב לתגובה זו
    0 0
    נדבר עוד שנה ונראה....
    סגור
  • 9.
    דלק ??? לא לנגוע בחברות של תשובה. הוא יקרוס וכל חברותיו
    אנונימי 07/10/2012 15:43
    הגב לתגובה זו
    7 5
    הזהרו שלא יספר אותכם. עיינו ערך דלק נדלן ועוד.
    סגור
  • פראייר
    משקיע 08/10/2012 22:30
    הגב לתגובה זו
    1 0
    בטח חטפת יפה בדלק נדלן
    סגור
  • 8.
    נכשלה בניסוי חשוב וקרסה. (ל"ת)
    מיקרומדיק 07/10/2012 11:27
    הגב לתגובה זו
    2 2
    סגור
  • 7.
    מיקרומדיק וכלל ביוטכנולוגיה שוות פי 4 לפי האחזקות (ל"ת)
    אנונימי 07/10/2012 11:26
    הגב לתגובה זו
    5 1
    סגור
  • 6.
    איתמר, כן פייט , ביוקנסל, מציאות !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! (ל"ת)
    אנונימי 07/10/2012 11:17
    הגב לתגובה זו
    3 0
    סגור
  • 5.
    המלצת קניה חזקה עי אי בי אי לשער 2800 !!! פי 3 !!! (ל"ת)
    אנונימי 07/10/2012 11:16
    הגב לתגובה זו
    2 0
    סגור
  • מדובר בכלל ביוטכנולוגיה (ל"ת)
    חד עין 07/10/2012 11:25
    הגב לתגובה זו
    5 1
    סגור
  • 4.
    מיקרומדיק בעלי ענין קנו במחיר כפול , ביוליט, ומקוב ,
    אנונימי 07/10/2012 11:15
    הגב לתגובה זו
    3 0
    הודעות מעולות ללא יחצנות מצד בעלי ענין שקונים בזול זול
    סגור
  • 3.
    מיקרומדיק וכלל ביוטכנולוגיה מציאות אחרי ירידה של 60% (ל"ת)
    אנונימי 07/10/2012 11:13
    הגב לתגובה זו
    5 1
    סגור
  • 2.
    חרטוט
    מאס ב"יועצים" 07/10/2012 11:07
    הגב לתגובה זו
    6 0
    אין לו מושג מהחיים שלו...כמו לאף אחד אחר...
    סגור
  • 1.
    דלק קבוצה
    אחד העם 07/10/2012 10:59
    הגב לתגובה זו
    7 3
    אם גזפרום הרוסית תיכנס לישראל , כל סקטור הגז יעלה , זה חשוב כלכלית וגם גיאופוליטית
    סגור