איזה קופה עשתה 5.2% ומי זו המגייסת הגדולה השנה?

ירון שמיר, מומחה הפנסיה של Bizportal, מתייחס לנתוני תשואות הגמל שפורסמו לא מכבר, ומציג את הבולטות שבקופות
 |  (12)
קופות הגמל פרסמו לפני כשבועיים את נתוני חודש מארס והרבעון הראשון לשנת 2012, וזה הזמן לבדוק את המגמות בענף הגמל וההשתלמות. כפי שכבר פרסמנו, התשואה הממוצעת בקרב קופות הגמל הגדולות עומדת על 3.89% ברבעון הראשון, בעוד שבקופות ההשתלמות הגדולות עומד הממוצע על כמעט 4%.

זהו כמובן ממוצע טוב לאין שיעור מהממוצע עליו עמדו הקופות הגדולות ברבעון הראשון של שנת 2011 שעמד על 0.5% בלבד. לא נשכח לציין כי למרות הרבעון הראשון החיובי בשנת 2011 את אותה שנה סיימו הקופות במגמה שלילית כשהממוצע עומד על 3.25%.

הקופות שמובילות את טבלת התשואות ברבעון הראשון של השנה הנוכחית הן קופות הגמל של בית ההשקעות אלטשולר שחם. הקופה הגדולה ביותר -אלטשולר שחם גמל כללי עומדת על 5.21%. המגמה של החשיפה לחו"ל, כמעט 30% מהנכסים, איפשרה לבית ההשקעות להשיג תשואה עודפת על פני השוק.

המגמה של התשואה החיובית העודפת של בית ההשקעות לא נעלמה גם מעיני הציבור הרחב שבחר לבצע העברות של כ-700 מיליון ש' לקופות אלטשולר ב-3 החודשים האחרונים.

גם בית ההשקעות הדס ארזים השיג תוצאה טובה ברבעון הראשון עם קופת הגמל הגדולה שלו בר יציב אשר תשואתה עומדת על 5.05%. הרבעון הראשון של בית ההשקעות הסתכם בהעברות חיוביות של כמעט 70 מיליון ש'. יחד עם זאת חשוב לציין כי מתוכם רק 40 מיליון גויסו לקופות המסורתיות בעוד שיתר ה-30 מיליון גויסו לקופות בניהול אישי IRA.

הקופה שנמצאת מיד לאחר קופות הגמל של אלטשולר שחם והדס ארזים היא אחת מקופות הגמל הגדולות שנכסיה עומדים על כמעט 12 מיליארד שקל, קופת הגמל עוצמה תעוז של הראל. קופה זו השיגה תשואה מצטברת של 5.01% בשלושת החודשים הראשונים של השנה. בניגוד לקופות אלטשולר והדס הציבור לא ממהר להעביר את כספיו לקופות הראל וסה"כ איבדו הקופות בהעברות בין קופות כ-100 מיליון ש' במהלך 3 החודשים האחרונים.

מה לגבי המגייסת הגדולה - ילין לפידות?

ילין לפידות גמל נמצאת ברבעון הראשון של 2012 מעל ממוצע השוק אך לא בין המובילות ותשואתה עומדת על 3.98% במצטבר. בית ההשקעות ממשיך במגמת הגיוס והעביר מהמתחרים ברבעון הראשון של השנה כ-515 מיליון ש' כאשר יש לציין כי קיימת מגמת התחזקות בהעברות אל בית ההשקעות בחודשיים פברואר-מארס של השנה.

מה קורה אצל הקופות מעל מיליארד ש' המובילות בתשואה ב-3 השנים וב-5 שנים האחרונות?

שם ממשיכה להוביל ילין לפידות גמל עם תשואה ממוצעת ב-3 השנים האחרונות של 13.58%, ב-5 שנים האחרונות של 6.6%. מיד אחריה קופת הגמל של אלטשולר שחם גמל כללי עם 11.97% ו-5.68% בהתאמה ואחריהן קופת הגמל תמר של כלל עם תשואה ממוצעת של 10.79% ב-3 שנים האחרונות ו- 5.8% ב-5 השנים האחרונות. ראוי לציין עוד שתי קופות. קופת הגמל של בית ההשקעות אנליסט - אנליסט גמל כללי וקופת הגמל של בית ההשקעות מיטב - מיטב תגמולים כללי

שתי הקופות הללו עדיין לא הגיעו להיקף נכסים של מיליארד ש' אך הן עומדות על 820 מיליון ש' - אנליסט ו-729 מיליון מיטב. קופות אלו הצליחו להשיג תשואות ממוצעות גבוהות ב-3 שנים האחרונות.

קופת הגמל של אנליסט השיגה תשואה ממוצעת ב-3 השנים האחרונות של 14.59%ו- 5.11% ב-5 השנים האחרונות וקופת הגמל של מיטב 13.7% ו-4.71% בהתאמה.

לסיכום:
שוק הגמל סגר רבעון ראשון חיובי. יחד עם זאת אי הודאות והתנודות בשווקים עדיין מחייבות את הקופות מצד אחד ואת הציבור מצד שני לנקוט משנה זהירות בבואם לבחור את קופת הגמל והתפלגות ההשקעות המתאימה.

הערה:
הנתונים הינם נתוני הגמל נט והנתונים כפי שנמסרו על ידי הגופים המנהלים.
יש לקחת בחשבון סטיה אפשרית בתשואות עקב איחוד הקופות שבוצע בינואר 2012

**אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ במוצר פנסיוני ו/או שיווק פנסיוני ו/או המלצה לביצוע פעולותו/ או יעוץ במוצר פיננסי ו /או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות ו /או הקופות המוזכרים לעיל ו/או נמצאים בקשרים עסקים עם החברות המוזכרות.
תגובות לכתבה(12):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 6.
    הדס ארזים היא ילין לפידות הבא
    נתן 08/05/2012 11:09
    הגב לתגובה זו
    0 0
    תוצאות יפות מאוד מתחילת 2012
    סגור
  • 5.
    תשואות פקטיביות בקופות הקטנות המפסידות!
    שאול ששון 08/05/2012 08:37
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אין שום משמעות לתשואות של קופה שהיו בה מיליון ש" ח בשנה שהיא מגייסת עשרות מיליונים. כי זו תשואה שהושגה על כסף קטן. לפעמים באופן לא הכי כשר. (למשל שמים את המיליון במניה קטנה - ואחר כך מזרימים עוד 5 מיליון ומקפיצים אותה) זה קרה בכל קופות ב שמשום מה השיגו תשואה יותר מקופות א. ואז אם בודקים קופה כמה שנים אחורה למשל עד תחילת 2009 - רואים שהיא עשתה " תשואה" של עשרות אחוזים - אבל סה" כ הכספים שיש בה פחות ממה שנכנס אליה! כן כן. עשו תשואה של עשרות אחוזים והפסידו כמה מיליונים. איך? בשנה הראשונה על מיליון ש" ח עושים תשואה של 30%. בשנה השניה 0. ובשנה השלישית יש כבר 100 מיליון והיא מפסידה " רק" 10%. סה" כ תשואה 17%. אבל בשקלים - בשנה הראשונה רווח של 300 אלף ובשלישית הפסד של 10 מיליון. סה" כ 17% תשואה אבל הפסד של 9.7 מיליון ש" ח לחוסכים. רק אלו שנכנסו ראשונים (המנכ" ל) עשו 17% - הרוב עשה מינוס 10%.
    סגור
  • 4.
    קופות גמל
    מורה הפורשת לגימלאות 07/05/2012 20:55
    הגב לתגובה זו
    0 0
    האם כדאי לי להוציא כסף שהצטבר לי בקופות כמו רשף והילה ולהעביר לאחת מן הקופות המומלצות
    סגור
  • לא להוציא את הכסף. פטור ממס ודמי ניהול נמוכים
    שאול ששון 08/05/2012 08:42
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אם את יודעת ורוצה להשקיע לבד, או שאת זקוקה לכל הכסף - תוציאי. אם לא - זו ההשקעה הכי טובה. דמי ניהול נמוכים ופטור ממס לכל החיים.
    סגור
  • 3.
    ניהול עצמי של כספי הפנסיה
    מורי 07/05/2012 11:16
    הגב לתגובה זו
    0 0
    מה האופציות הקיימות לניהול עצמי של כספי הפנסיה? למה אני צריך לשאת בהוצאות השיווק,המשרדים המפוארים, לקסוס ופורשה למנהלים,משכורות עתק למנהלים, בונוסים למנהלים ועוד ועוד. האם ניתן מבחינה חוקית לנהל פנסיה באופן עצמאי?
    סגור
  • כתוב בכתבה: הדס ארזים - קופה בניהול אישי IRA
    שאול ששון 08/05/2012 08:46
    הגב לתגובה זו
    0 0
    בטעות קיצרתי ל" הדסים" . ולמיטב ידיעתי יש קופות כאלה גם למיטב.
    סגור
  • יש קרנות בניהול עצמי IRA למיטב ולהדסים.
    שאול ששון 08/05/2012 08:41
    הגב לתגובה זו
    0 0
    יש קרנות כאלה. חפש : " קופת גמל IRA" . הבעיה - לא ידברו איתך על פחות מרבע מיליון ש" ח (ובדצק. אי אפשר לפזר תיק של 50 אלף ש" ח). והם גובים לפחות 0.5% דמי ניהול. עמלות ני" ע. אז למה להתאמץ ולנהל לבד?
    סגור
  • סתם קמצן
    משה 07/05/2012 15:26
    הגב לתגובה זו
    0 0
    לא תוכל לבד לנהל כספי פנסיה
    סגור
  • מה הקשר לקמצנות
    מורי 07/05/2012 21:36
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אם אתה נהנה לשלם דמי ניהול גבוהים במיוחד, זו זכותך.
    סגור
  • 2.
    ההשוואה היא במסלול הכללי? מה קרה במסלול האגח? (ל"ת)
    תן תמונה מזוית נוספת 07/05/2012 10:23
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 1.
    האם ניתן להעביר פנסיה לקופ" ג ואיך? (ל"ת)
    יעקב 07/05/2012 10:18
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • ל1: שאל את קרן הפנסיה/גמל אליה אתה רוצה לעבור
    שאול ששון 08/05/2012 08:38
    הגב לתגובה זו
    0 0
    קל ופשוט. וחייבים להתמקח על דמי הניהול.
    סגור