זה היה 'שורט סקוויז' חזק - מה צריך לעשות כעת? פרפרים...

יונתן קריספין
סוף סוף הבורסה בישראל הצטרפה למירוץ למיליון. עליות שערים ומחזורים מעט גדולים יותר. מדד הבנקים ומדד ת"א 75 מצטרפים למדד המעו"ף ונותנים לו כוח במעלה ההר. נכון לכתיבת הסקירה המעו"ף נמצא על 1148 שזאת עלייה של כ-7% מהשפל של השבוע הראשון של מארס. המשקיעים תמיד רצו למצוא את השפל למטה וה"פיק" למעלה, כי זאת בעצם התשואה הגבוהה ביותר.

לא ניתן לתזמן נק' קיצון כי הפחד מתגבר מפני תהום והרוב לא מוכנים לגעת עם מקל במדד בשפל. זאת בדרך כלל הנקודה שצריך להשקיע, לקנות, לפחד פחד משתק, אבל רווח פוטנציאלי אדיר. כשכבר לא מאמינים ואין חלום לרווח מהיר - זה מגיע.

מנגד צריך לאתר את הנק' הקיצונית מעלה. גם כאן, אם מחזיקים מדד שעולה ומניב רווחים, מאוד קשה להיפטר ולמכור אותו. קל וחומר שמדובר באופציות על אותו מדד. לכל אחד יש לו את שיטת הכניסה או היציאה שלו מהשוק. דעתי שכאשר רוצים להיכנס בעליות, נכנסים ומדלגים מעל רמה חשובה.
כשיוצאים, זה עם ירידה מרמה חשובה.

כעת מדד המעו"ף דילג מעל רמה חשובה ב-1125 ולכן הצטרף למגמת העליות שיש בעולם. הסטופ לפי אזור זה, ויש פוטנציאל יפה לטווח זמן לאחר דישדוש
מי שמשקיע במניות / מדדים מביט כעת על רמה זאת.

האירנים והסורים נעלמים לשבוע

תמיד יש תירוץ מדוע השוק עולה או יורד כדי להסביר לעצמנו מה קורה.
כעת אחרי חודשיים של ירידות, ישנן עליות והתירוץ הוא פיגור אחרי השווקים והלימות ההון של הבנקים מטעם פישר.

בארה"ב ואירופה היו מימושים בשבוע שחלף. הירידות שבועיות הכי חזקות מתחילת 2012. ברנניקי הופיע אתמול והודיע על אפשרות לתוכנית רכישות שלישית. אין ספק שהקברניטים בארה"ב רואים חשיבות עליונה לביצועי הבורסה על המשק, ודואגים לפמפם דברים חיוביים כל אימת שיש ריח של מימוש. 1395 תמכה השבוע, וכעת המדד מחפש להתמקם מעל 1420 שהיוותה התנגדות. למעשה רק עלייה מעל 1420 תחדש את גל העליות.

:
עליות שערים וסקוויז בן יומיים מ-1125 ל-1148. כל עלייה מלחיצה עוד ועוד סוחרים שכתובים על קולים, ואחד מלבה את השני. ככה מעגל אחד דוחף את השני וחוזר חלילה. אופ' הקול המריאו מאות אחוזים. הקירבה לפקיעה והפרמיות הדקות למדי מניבים על כל נק' עליות שערים. העתיד בהישארות מעל 1135 או בעלייה מעל 1160 יכול לתת המשך קריאת כיוון לפקיעה הקרובה.

למעשה אחרי הסקוויז לפני שבוע והחצייה מ-1090 ל-1120, סגירה לא קטנה של פוזיציות כתובות על קולים וכתיבת פוטים המשיכו המגמה ביתר שאת השבוע. מעט קולים נכתבו השבוע לעומת המוני פוטים, מה שהסגיר מחשבות על כיוון עולה יחסי אם כי לא חד כפי שקרה. רמז נוסף שנתן השוק היה עלייה מעל 1125. להמשך השבוע כדאי לבצע פרפרים זולים על אזורי קיצון.

השקעה קלה, לא דורשת ביטחונות כלל וההפסד ידוע מראש - העלות. אם הצדק בידיך הרווח הוא פי כמה וכמה. פרפר על 1160 או 1170 עולה בסביבות ה-150 שקל עם פוטנציאל רווח עד 1000, אם נפקע מעלה.
פרפר על 1140 ואזור נמוך יותר יעלה 140 שקלים ויניב רווח בפקיעה יורדת כמובן.

עדיין לא נפתחו הרבה פוזיציות לאפריל. ממתינים לראות את הרוח הנושבת ולא ממהרים להחליט אולי יתחילו מחר? צריך לרכוש הגנות למדד המעו"ף מתחת ל-1120, מעל רמה זאת מדד המעו"ף בעל פוטנציאל עליות לא מבוטל.
מי שחושש מהאירנים יכול לקנות פוטים רחוקים למדי שמגנים בעת נפילה של המדד.

הכותב, יונתן קריספין (דוביד), בעליו של חדר מסחר הכולל הכוונה בשוק ההון בירושלים, עוסק באימון אישי מיוחד למשקיעים וסוחרים והרצאות על שוק ההון

***אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל

תגובות לכתבה(14):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 9.
    הממממ, אני אוהב לאכול פרפרים !
    למל קוניהו 29/03/2012 20:26
    הגב לתגובה זו
    0 0
    זה טעים שגעון , דוביד , תן לי עוד ! תודה !
    סגור
  • 8.
    ועכשיו יהיה לכם " סקוויז" כלפי מטה.
    קוני למל 29/03/2012 12:50
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ככה זה שעובדים על 10 נקודות מדד. אגב, הפעם זה באמת יהיה ' שורט' סקוויז.
    סגור
  • 7.
    לא סקייז ולא נעליים.
    קוני למל. 28/03/2012 16:01
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סתם מישהו שיחק בשוק , כדי שאלו חסרי הביצים יאכלו אותה. סבלנות היה ונישאר שם המשחק המסוכן הזה.
    סגור
  • אם אתה כותב אופציה אחת
    קוני למל לקוני למל 29/03/2012 09:25
    הגב לתגובה זו
    0 0
    זה באמת לא משנה.,אז כמה אתה כותב?
    סגור
  • העובדות מדברות בעד עצמן,
    קוני למל האמיתי 29/03/2012 09:54
    הגב לתגובה זו
    0 0
    היום ניגמר כל ה" סקוייז" . קצת סבלנות והכל מסתדר. יונתן במקום " דוביד" אל תקרא לעצמיך " קוני למל" עמוד מאחורי דבריך. אה - אני לא כותב ולא קונה , רק נהנה מהצד.
    סגור
  • ועכשיו ברצינות לשם שינוי
    קוני למל 29/03/2012 10:08
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אני מגלגל פוזיציות לפני הפקיעה , כך שאני חוסך לפחות את העצבים, ואת התלות ב" מזיזי השוק" .
    סגור
  • 6.
    תודה (ל"ת)
    astrateg 27/03/2012 23:19
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 5.
    מי שבאמת רוצה להרוויח
    מנוי של דוביד 27/03/2012 19:49
    הגב לתגובה זו
    0 0
    יצטרף לנבחרת הסוחרים של דוביד ויבין מה זה כשייש כאלה סקירות יום יום ואפילו מספר פעמים ביום
    סגור
  • 4.
    דוביד כל הכבוד
    אברהם והקריתים 27/03/2012 12:14
    הגב לתגובה זו
    0 0
    בשמי ובשם הקריתים שפועלים בשוק ההון אוהבים אותך, ואים אפשר הוסף עוד מאמרים וכתבות, תודה אברהם
    סגור
  • 3.
    המייל שלי
    דוביד 27/03/2012 11:55
    הגב לתגובה זו
    0 0
    natikris@gmail.com
    סגור
  • המון תודה דוביד על מידע בגובה העיניים
    סתם משקיע 27/03/2012 21:52
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אני, כשמי כן הוא, סתם משקיע- שנים רבות. אני נהנה כל פעם מסקירותיך ולמרות שאיני פעיל בשוק אופציות המעוף,אלא במניות וכתבי אופציות בלבד, אני נהנה לקרוא את פשטות הניתוח.. בקשה לי אליך, אםתוכל בכל פעם שאתה מתאר תהליך השקעה ( למשל,פרפר) לציין בכמה מילים על מה מדובר וכיצד ניתן בפועל להכנס לפוזיציה כזו. חן חן ותמשיך לתת הערכות בגובה העיניים
    סגור
  • אני אשתדל
    דוביד 28/03/2012 07:39
    הגב לתגובה זו
    0 0
    תודה על התגובה
    סגור
  • 2.
    1160 (ל"ת)
    דוביד 27/03/2012 11:55
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 1.
    שאלה
    מתעניין 27/03/2012 10:20
    הגב לתגובה זו
    0 0
    תודה על סקירותיך הענייניות ומועילות. שאלתי היא מה היא נקודת ההתנגדות הבאה שיש למעוף .
    סגור