הן זינקו כ-138% תוך 3 שנים - האם תשקיעו ב"מניות האסורות"?

עידו צביקל, מנהל קשרי יועצים מיטב בית השקעות, סוקר את מדד החטאים בבורסות וול סטריט וכדאיות השקעתו
משקיעים מחפשים את הטרנד הבא בהשקעות באופן קבוע. חלקם פונים לתחום הביומד, אחרים לסקטור הגז ויש כאלה שמחפשים להשיג את התשואה בסחורות. יכול להיות שהזדמנויות ההשקעה הטובות ביותר נמצאות מתחת לאף שלנו, בבר השכונתי או בפיצוציה מתחת לבית? הרעיון הבא שאציג הוא השקעה במדד המסמל בשמו את מהות העיסוק של החברות שנסחרות בו.

החטא ועושרו

מדד החטאים (SINDEX), כשמו כן הוא, מדד המאגד חברות העוסקות בתחומים שבעיני מרבית הציבור נתפסים כחטאים שיש להימנע מהם. במדד נכללות כיום 30 חברות העוסקות בתחומים שונים, החל מחברות טבק, ייצור ושיווק אלכוהול, מסחר וייצור נשק, חברות הימורים והחזקה של בתי קזינו.
השאלה הראשונה שעולה אצל מרבית המשקיעים היא מדוע להשקיע באותן חברות שמרוויחות כסף מההתמכרויות שלנו כאשר במקביל רוב הציבור וחלק גדול מהממשלות בעולם נלחמות מלחמת חומרה בהם. התשובה מתחבאת בגוף השאלה - אותן חברות עוסקות בתחומים שהביקוש להם בנוי על קהל שבויי סיגריות, אלכוהול והימורים, הם מסוג המוצרים שאנשים צורכים בביקוש קשיח למדי וקשה לראות אנשים מפסיקים לעשן, לשתות או להמר.

המצפון והדת כיועצי השקעות

אין זה מפתיע שהחברות העוסקות בכל אחד מאותם תחומים נסחרות בשווי שוק של עשרות מיליארדי דולרים ומגלגלות מחזורים שנתיים של מאות מיליארדי דולרים. אולם למרות זאת, מרבית המשקיעים יעדיפו שלא להשקיע בחברות אלה כל אחד מסיבותיו הוא. יהיו כאלה שלא יסכימו להרוויח מתחומי פעילות אלה מסיבות דתיות, ישנן דתות רבות בעולם (כאשר היהדות היא אחת מהן) שמגבילות את החשיפה לאפיקי השקעה מסוימים. אחרים יתנגדו מסיבות אידיאולוגיות, אחרי הכל מדובר בחברות שלא בדיוק דואגות לעולם טוב יותר. ישנן כאלה שפשוט אין להם היכרות עם המדד הזה מפני שאחרי הכל מעטים הם יועצי השקעות אשר ימליצו על מוצר בעל מאפיינים כ"כ שליליים כמו מדד החטאים.

מדוע כן להשקיע במדד החטאים? הסיבה הזו היא בדיוק אותה הסיבה שתגרום לאנשים לא להשקיע במניות אלה. מדובר כאן באפיק שרוב הציבור מתנגד לשים בו את כספו. מי שכן מוכן להשקיע, מצפה לקבל גבוהה יותר ממה שיקבל באפיקים אלטרנטיביים. שם המשחק הוא תשואות ההשקעה במדד החטאים לאורך זמן נותנת תוצאות טובות משמעותית מאשר מדד המניות המוביל בארה"ב.

בשלוש השנים האחרונות השיג מדד החטאים השיג תשואה של 138% כאשר באותה התקופה הציג מדד ה-S&P500, מדד המניות המוביל בארה"ב, תשואה של 69% בלבד. מכאן עולה השאלה עם מה עדיף, מצפון שקט או כסף בבנק? שכל אחד יעשה את השיקולים שלו, אך ניתן להניח שהשקעה זו אולי לא תשיג לך מקום בגן עדן, אבל לפחות היא השיגה לך כרטיס במחלקה הראשונה לגיהנום.

הרכב מדד החטאים נכון לחודש ינואר 2012



***אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל
תגובות לכתבה(9):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 7.
    חומר מחשבה מעניין. (ל"ת)
    מיכל 21/02/2012 19:22
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 6.
    תחזור לפורום הביומד..מתגעגעים (ל"ת)
    אתי 21/02/2012 16:56
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • צביקלון כוכב עולה! (ל"ת)
    ליידי 21/02/2012 18:51
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 5.
    אני גונחת איזה כתבה מעולה
    שושנה 21/02/2012 09:30
    הגב לתגובה זו
    0 0
    עידו תעשה לי מנייה אסורה
    סגור
  • 4.
    צביקלון אתה הגאווה שלנו! (ל"ת)
    מוקד מיטב דצמבר 2006 20/02/2012 23:21
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 3.
    מעניין מאוד - קצר ולעניין (ל"ת)
    עידן 20/02/2012 14:38
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 2.
    האם ישנו ETF שנותן חסיפה רחבה למדד זה? (ל"ת)
    משה 20/02/2012 12:29
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • יש
    עידו צביקל 20/02/2012 21:10
    הגב לתגובה זו
    0 0
    לחברת ise יש etf הסימבול הוא sindex
    סגור
  • 1.
    בהחלט סקירה מקצועית ומתומצתת!!! (ל"ת)
    יניב 20/02/2012 12:10
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור