עובד הייטק, בן 45, נשוי פלוס ילדים - איך ישקיע תיק של 200 אלף דולר?

יגאל תמיר מדיסקונט מתייחס השבוע לתיק השקעות דולרי המפוזר בין אג"ח ומניות בשימוש בתעודות סל על השוק האמריקני
יגאל תמיר, צילום: Getty images Israel
השבוע פנה אלינו אלון, עובד הייטק בן 45, נשוי עם ילדים המנהל תיק של 200,000 דולר - כאשר הוא מעוניין להשאיר את המט"ח ולהיחשף בכ-30% מסך התיק למניות לטווח של 5 שנים ומעלה ובאפיק האג"ח 20% סיכון בינוני.

הנחת עבודה: הלקוח לא מעוניין להמיר את הדולר לשקלים.

סקירת שווקים:
הריבית בארה"ב לא צפויה לעלות עד 2014; נמשכת מגמת ההתאוששות במשק ושיפור האינדיקטורים הכלכליים בארה"ב; מדדי המניות האמריקניים ממשיכים במגמת עליות השערים, בעוד שמרבית המדדים האירופאים חוו מימוש רווחים.

להערכתי, במהלך השנה צפויה עליית מתונה בחלק הארוך של עקום ממשלת ארה"ב, ולכן האג"ח ארוכות אינן אטרקטיביות. כרגע לא ממליץ להשקיע בשוק המניות האירופי לאור אי הוודאות בנוגע למשבר החוב.

התיק המומלץ: 70% אג"ח, 30% מניות.

פירוט חלק האג"ח:
35% אג"ח ממשלת ארה"ב עד 3 שנים עקב הימנעות מסיכון אשראי חברות וחשש להפתעה בעליית תשואות . 25% מסך התיק אג"ח ממשלת ישראל הנסחרת בחו"ל, מח"מ עד 4 שנים - תשואה עודפת של 125 נקודות בסיס מאג"ח ממשלת ארה"ב. 10% אג"ח חברות בארה"ב בדרוג A מח"מ 5 שנים באמצעות ETF ע"מ להגדיל את התשואה הפנימית של התיק ולפזר את הסיכון במספר גדול של חברות.

פירוט החלק המנייתי:
- 10% מדד SP500 באמצעות ETF ע"מ להיחשף לחברות הגדולות בשוק האמריקני.
- 10% כללי באמצעות ETF ולא נאסד"ק 100 בגלל המשקל הגבוה של אפל (20%) במדד וחשיפה רחבה יותר למניות הטכנולוגיה.
- 10% שווקים מתעוררים באמצעות ETF הנסחר בארה"ב בגלל צפי של צמיחה כלכלית גבוהה ופיזור סיכונים.

הכותב הוא יגאל תמיר, יועץ השקעות בכיר במרכז ההשקעות של דיסקונט

תגובות לכתבה(12):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 7.
    יגאל התותח - אין עליך
    בני התותח 08/04/2012 20:24
    הגב לתגובה זו
    1 0
    יגאל .. אתה מתבזבז .. צא לשוק הפתוח ותעוף על המיליונים.
    סגור
  • 6.
    תיק כזה הסטורית הניב תשואה של מעל 5% שנתי
    מיכה 08/04/2012 16:10
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ( משנת 2007 ) אפשר היה לשפר עם אגח חול בסיכון גבוה אבל בהרכב כזה הסיכון נמוך יותר.
    סגור
  • 5.
    נו באמת.....
    יועץ השקעות 08/04/2012 15:46
    הגב לתגובה זו
    0 0
    תיק ללא Say.... הדרך הקלה ביותר לבנות תיק. מה לגבי פירוט ? מה לגבי החזקות ישירות ? אם אתה כ" כ מאמין במניות כמו אפל, למה לא לקנות אותן ובמקום זה לשלם דמי ניהול ל ETF ?? למה להשקיע באג" ח מדינה בארה" ב ? כבר עדיף לך להמיר לשקלים ולקנות גלילים... חובבן
    סגור
  • הבנת הנקרא
    יועץ עלק 08/04/2012 16:56
    הגב לתגובה זו
    0 0
    הכותב מאמין במניות טכנולוגיה אך מאמין בפיזור רחב ולא משקל גדול על מניה ספציפית ולכן מייעץ תעודת סל עם משקל נמוך לאפל. אני מרחם על אלה שאתה מיעץ להם אם הבנת הנקרא בסיסית אין לך.
    סגור
  • תגובה לעלק יועץ
    קרן 08/04/2012 23:14
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ואני מרחמת על אנשים כמוך שמבזבזים זמן בלהקניט אנשים אחרים!!!
    סגור
  • תגובה ליועץ עלק
    קרן 08/04/2012 22:38
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ואני מרחמת על אנשים כמוך שמבזבזים את הזמן שלהם בלהקניט אנשים אחרים!!
    סגור
  • 4.
    פיזור
    יועץ השקעות 08/04/2012 15:28
    הגב לתגובה זו
    0 0
    בחלק המנייתי, לא נכון להשקיע רק בSP ובנאסדק. בעיקר משיקולי מטבע לטווח של שנתיים ויותר, אם כבר פיזור למדד מניות עולמי, גם משווקים מפותחים-ארה" ב, קנדה אירופה, ד.קוריאה. וגם בשווקים מתפתחים דוגמת ברזיל,סין הודו רוסיה טורקיה מקסיקו
    סגור
  • 3.
    המלצה של בנק
    יועץ השקעות 08/04/2012 15:24
    הגב לתגובה זו
    0 0
    באופן כללי ההמלצה טובה . השקעה במעט מוצרים לזמן ארוך דרך מדדים היא טובה מאוד. לגבי 35% באג" ח ממשלת ארה" ב - חבל על הכסף- תשואה שם היא שלילית בניכוי עמלות הקנייה ודמי שמירה שהבנק גובה. עדיף כבר רק אג" ח ממשלת ישראל דולרי ו או לשלב עם אג" ח נקוב בדולר של ברזיל- יש כזו חיה( האג" ח צמוד לריאל הברזילאי וגורם לתנודתיות גבוהה!) יש גם ETF מצויינים על אג" ח שמעניקים פיזור גבוה לאג" חים של מדינות בעלות ריביות גבוהות בשווקים מתעוררים - EMB - אלו מדינות שיחזירו את החוב אבל הבעיה היא החלשות המטבע בצורה קיצונית מול הדולר בזמני משבר- טורקיה,ברזיל,מקסיקו,פיליפינים אינדונזיה ועוד. לשלב אג" ח חברות בארה" ב כדאי גם LQD
    סגור
  • 2.
    באמת?
    אנליסט 08/04/2012 15:14
    הגב לתגובה זו
    0 0
    35% באג" ח ממשלת ארה" ב שמניב 0.4% ברוטו? לפני עמלות ומיסים? טוב שאני כבר לא מקשיב ליועצים
    סגור
  • כך אין לך סיכון אשראי - אדון אנליסט...
    סתם אחד שמבין 08/04/2012 16:12
    הגב לתגובה זו
    0 0
    זה הרי חלק מתיק השקעות האגח הממשלתי.
    סגור
  • תחזור למספרים
    אנליסט 09/04/2012 11:35
    הגב לתגובה זו
    0 0
    השקעה באגח כזה תניב תשואה שלילית אחרי עמלות, גם נומינאלית וגם ריאלית. אז את מי מעניין סיכון האשראי פה? אתה חותם על הפסד וודאי... ממליץ לך על הטור של דורון צור מלפני כמה שבועות " סיכון חסר תשואה" .
    סגור
  • 1.
    כל כך בנאלי שגם אני יכולה להיות יועצת השקעות. (ל"ת)
    הרבנית איפרגן 08/04/2012 14:38
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור