ערן, עובד הייטק בן 38 עם 1.6 מיליון שקלים להשקעה - איך לחלק את התיק?

בדיסקונט ממשיכים עם פרויקט התיק המומלץ. והפעם - יקיר נגר מתייחס לתיק של 1.6 מיליון שקלים בסיכון מבוקר לטווח של 5 שנים
יקיר נגר
השבוע הגיע למרכז ההשקעות ערן, בחור בן 38 המתגורר ברעננה, עובד הייטק, בעל דירה בבעלותו וסכום של 1.6 מליון שקל הפנוי להשקעה. ערן מגדיר עצמו כמי שמוכן לקחת סיכון מבוקר ומעוניין בהשקעה ארוכת טווח (5 שנים).

לעמוד 'המדריך לשוק ההון' - לחץ כאן

מבנה התיק המומלץ:

החלק המנייתי - 25%

15% בחו"ל; 10% בארץ

שוקי המניות רשמו עליות נאות מתחילת השנה. הנתונים הזורמים מארה"ב ממשיכים להיות חיוביים, כאשר רוב הדו"חות מכים את התחזיות. על כן, משקל היתר יהיה לשווקי חו"ל בדגש על ארה"ב וסקטורים דפנסיביים כולל חשיפה דולרית. ממליץ על חשיפה דרך תעודות סל עוקבות מדדים וכן בחירה מושכלת של מניות לאחר בחינה.

בארץ, המדדים המקומיים הציגו ביצועי חסר לעומת מדדי חו"ל. זאת לאור איומים מדיניים-בטחוניים הייחודיים למשק הישראלי. מצב זה מביא למימושים של זרים. כמו כן, בשוק המקומי סיבות נוספות אשר מנעו ממנו את ה"ראלי" שחוו השווקים בעולם, כגון: רפורמות חברתיות, דרישה להגדלת יחסי הלימות ההון בבנקים והקיפאון בנדל"ן. כל אלה, מגדילים את חוסר האטרקטיביות ומגדילים את חוסר הוודאות. יחד עם זאת, קיים פוטנציאל כי הפער שנפתח בתשואות מול שווקי העולם יצומצם בעתיד הלא רחוק.

דגשים ללקוח:
- ניהול סיכונים באופן דינאמי ושוטף באמצעות מערכות מחשב תומכות החלטה.
- לא להתאהב בפוזיציות "לונג"
- נכונות לתנודתיות גבוהה בטווח הזמן הקצר.

החלק האג"חי - 75%

כ-75% מהתיק יופנה להשקעה באגרות חוב, כאשר מומלץ לאזן בין האפיק המדדי לשקלי. חוסר הוודאות באשר לאינפלציה מחייב אותנו להיערך לשתי האפשרויות. דגש על בחינת התשואות ויכולת החזר החוב של החברות.
המלצתי לערן להשקיע 30% מרכיב האג"ח בחברות קונצרניות בדירוגים AA ומעלה, 20% בחברות בדירוגי A ומעלה והיתר באג"ח ממשלות יציבות כדוגמת ישראל, אוסטרליה והולנד, תוך התמקדות בטווחים קצרים עם אפשרות להארכת בצורה סינטטית וע"י כך השאת התשואה הגלומה בהשקעה. חשיפה לאג"ח דרך השקעות ישירות וכן דרך תעודות סל עוקבות מדדים.

דגשים ללקוח:
החזקת האג"ח לפדיון תוך נכונות לספוג הפסדי הון בטווח הזמן הקצר.



לכתבה הראשונה בסידרת 'התיק המומלץ' - לחץ כאן

תגובות לכתבה(7):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 6.
    ערן
    יחיאל 12/03/2012 00:34
    הגב לתגובה זו
    0 0
    תלווה תיתן לממשלה
    סגור
  • 5.
    התקפה באירן והתיק הזה נופל בעשרות אחוזים...
    עדיף לשבת בצד 07/03/2012 14:55
    הגב לתגובה זו
    0 0
    עדיף לשבת בצד ולהכנס אחרי הירידות הגדולות, אם וכאשר יגיעו.
    סגור
  • 4.
    בעל אותם נתונים, רוצה להתייעץ
    דני, סטרטאפיסט 07/03/2012 14:33
    הגב לתגובה זו
    0 1
    יקיר היקר, אם יש לי נתונים דומים ואורך נשימה של 10 שנים, איך זה משנה את הממלצה?
    סגור
  • " הממלצה" בתגובה 5 (ל"ת)
    בולוך 07/03/2012 23:42
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 3.
    סיכון, טווח ארוך
    גבריאל 07/03/2012 13:58
    הגב לתגובה זו
    0 0
    מדוע בחור עשיר לא מסוגל לקחת יותר סיכון - מניות ספציפיות של חברות אנרגיה אמריקאיות ומדוע אין זהב בתיק. טווח ארוך לבחור בן 38 זה 15 או 25 שנים ולא 5 שנים. 5 זה טווח קצר.
    סגור
  • 2.
    ערן היקר, קנה דירה בגינדי....
    מושיקו 07/03/2012 12:56
    הגב לתגובה זו
    0 0
    חחחחחחחחחחחחחחחחחחחחחחחח
    סגור
  • 1.
    מאיפה צץ הערן הזה ? בן 38 עם כל כך הרבה כסף ? (ל"ת)
    פרייר 07/03/2012 10:52
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור