למי שפספס את הראלי: איפה שמים את הכסף כששוקי המניות בעולם בשיא?

מנהל FMD Capital מסמן 3 תעודות סל (ETF) מעניינות שמתאימות למשקיע השמרן, שיכולות לטפס עוד גם כשהבורסות בעולם כבר בפסגה
ניתוח, צילום: Getty images Israel
שוק המניות בארץ נמצא בשיא כל הזמנים, והוא מצטרף למדדים המובילים בוול סטריט ששוברים שיאים מדי יום. תוסיפו לזה את בורסות אירופה שהוסיפו עשרות אחוזים מתחילת השנה ואת הבורסה ביפן שזינקה 48% ב-2013 , והמשקיעים יכולים לחייך חיוך רחב.

אבל אלו שמחכים על הקווים בתקווה לתיקון מרגישים כאילו פספסו את הראלי הגדול. אותם משקיעים נאלצים לחפש השקעות אטרקטיביות בנרות, בתקווה למצוא או שתיים שאולי מפגרות אחרי השוק. דייויד פביאן, מנהל FMD קפיטל מנג'מנט, מסמן שלוש ETF מעניינים שכדאי לבחון אם אתם חושבים שהשוק כבר מיצה את העליות.

תעודת הסל (ETF) הראשונה שפביאן מסמן מתרכזת במניות סקטור הטכנולוגיה שמחלקות דיבידנדים, כל אותן חברות ערך שכבר מבוססות מספיק ומחזירות כסף באופן קבוע למשקיעים, אם בצורת או ברכישה חוזרת של מניות.

התעודה נקראת First Trust Nasdaq Technology Dividend Index (סימול: TDIV) והיא כוללת כמעט 90 חברות בסקטור הטכנולוגיה והתקשורת שחילקו דיבידנד ב-12 החודשים האחרונים. התעודה נסחרת במכפיל נמוך משמעותית מה-ETF המרכזי של סקטור הטכנולוגיה, ה-Technology Select Sector SPDR (סימול: XLK). ל-TDIV מכפיל של 14.87 לעומת 18.12 ל-XLK.

לא רק בוול סטריט - 2 ETF גלובליות מעניינות

פביאן מצטרף למספר רב של מנהלי השקעות שבוחרים לצאת מגבולות ארה"ב בחיפוש אחר תשואות, והוא מסמן גם את iShares MSCI EAFE Minimum Volatility ETF (סימול: EFAV) למשקיעים הסולידיים יותר, שמעדיפים "ללכת על בטוח" כשהמדדים ברמות שיא.

"אנחנו ממשיכים לראות מקלה מבנקים ברחבי העולם, מה שמכין את הדרך לשיפור ברווחי החברות ודחיפת העקרונות הפונדמנטליים למעלה", כותב פביאן. הוא מסביר שה-ETF הזה חושף את המשקיע ליותר מ-180 מניות מחוץ לארה"ב שמצטיינות בתנודתיות נמוכה. "אם כל המשתנים שווים, תעודה עם תודתיות נמוכה תגיב פחות בחדות בזמן שהשוק יורד, מה שהופך אותה למועדפת על משקיעים שמרניים".

תעודה מעניינת נוספת, שגם היא מתרכזת בשווקים הגלובליים, היא SPDR SSGA Global Allocation ETF (סימול: GAL). תעודה זו היא מעין "קרן של קרנות", שמיועדת להרוויח ממספר כלים פיננסיים, ולא רק מניות. תעודה זו מנוהלת באופן אקטיבי (ולכן גם קצת יותר יקרה) ומשקיעה במניות, בתעודות סל אחרות וגם באג"ח, כשהחלוקה היא 70% מניות ו-30% , כשעיקר ההחזקות הן של חברות מחוץ לארה"ב.

"היתרון הגדול של תעודה זו", אומר פביאן, "שהיא מרפדת כל נפילה בשוק בעזרת הנכסים הבטוחים יחסית, וגם מעניקה חשיפה לאיזורים בשוק עם פוטנציאל לעליות. יתרון נוסף הוא שהניהול האקטיבי אומר שבמידה והשוק מתנהג שונה ממה שציפינו אנחנו לא תקועים עם הנכסים הלא מתאימים אלא מנהלי הקרן יעברו לסקטור אחר".

פביאן מסכם ואומר שבהחלט יתכן שנראה בקרוב תיקון מטה בשווקים הגלובליים, "בהתחשב בגובה הנוכחי של השוק. למרות זאת, משקיעים ממולחים יכולים לנצל את התנודתיות לטובתם כדי להרוויח בטווח הארוך, אם הם מוכנים להכות בזמן הנכון".
תגובות לכתבה(4):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 4.
    והנה אני ממשיך לקרוא ...
    רואה נכוחה 28/11/2013 23:00
    הגב לתגובה זו
    3 0
    ואני מקבל תחושה שמזכירה לי את מודעות השיווק של נכסים נדלניים באמריקה [ מגלה את מה שאמריקה כבר מזמן שכחה ליהודים ... עלאק ]
    סגור
  • 3.
    נ.ב ; מיליארד סינים לא טועים ... מכיר את זה (ל"ת)
    רואה נכוחה 28/11/2013 22:46
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 2.
    כן כן הבנו את הקטע שלך ...
    רואה נכוחה 28/11/2013 22:42
    הגב לתגובה זו
    2 0
    xlk מרכז מחזור יומי ראוי ואילו tdiv מרכז מחזור של אקדח קפצונים אז וולסטריט לא יודעת למה מה זה טוב ? ....משווק קטן שכמוך ...
    סגור
  • 1.
    מי שנכנס היום לבורסה - מהמר ולא משקיע (ל"ת)
    אזרח 28/11/2013 20:02
    הגב לתגובה זו
    2 1
    סגור