השוק רותח: 3 חברות ינסו לבצע החודש הנפקה ראשונית בת"א - שוות קניה?

אחרי תקופת יובש - השוק מתחיל להיפתח. מיהי חברת ההייטק שבה הושקעו למעלה מ-100 מיליון דולר ולוטשת עיניים לבורסה?
 |  (12)
גיוסים, צילום: Getty images Israel
שוק ההנפקות בבורסה בתל אביב מגלה סימני התעוררות. לאחר הסנוניות הראשונות שהונפקו בתחילת השנה מגדלי תיכון +2.45% מגדלי תיכון 651.1 +2.45% מגדלי תיכון בסיס:635.5 פתיחה:635.5 גבוה:653.9 נמוך:635.5 תמורה:314,124 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ו סקייליין +0.95% סקייליין 3,090 +0.95% סקייליין בסיס:3,061 פתיחה:3,098 גבוה:3,098 נמוך:3,075 תמורה:26,915 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: צפויות להגיע לבורסה בתל אביב בשבועות הקרובים עוד 3 חברות לפחות אשר ינסו לקבל את אמון המשקיעים. שלושת החברות הן קבוצת אשטרום, חברת אינרום בנייה וחברת טלרד.

שלוש החברות כבר פרסמו למשקיעים טיוטת ועורכות בימים אלו רוד שואו לקראת ההנפקה. על פי תקנות רשות ני"ע כל החברות אשר מעוניינות לבצע על בסיס הדוחות הכספיים השנתיים - נדרשות לבצע זאת עד סוף חודש מאי.

בשיחה שערך Bizportal עם פעיל בשוק ההון מתחום החיתום הוא מסביר כי "החברות אשר מבצעות את הגיוסים כעת - עושות זאת בתמחור מלא על הפעילות שלהן. במצב כזה המשקיעים יתקשו להרוויח כסף. המצב הזה לא יכול להישאר לאורך זמן וחברות נדרשות לבצע את הגיוס בדיסקאונט מסוים על השווי ההוגן".

כל שלוש החברות אשר צפויות לבצע את ההנפקה עד סוף חודש מאי עדיין לא פרסמו את מבנה ההנפקה. עם זאת, בכלי התקשורת ניתן לראות אומדן ראשוני לשווי אותו מבקשת החברה. לרוב, במהלך הרוד שואו מבצעת החברה התאמות מסוימות בשווי כלפי מטה לטובת המשקיעים כדי לעודד אותם להשתתף בהנפקה.

סבב ההנפקות הנוכחי הצפוי לנו בשבועות הקרובים צפוי להביא לבורסה חברות איכותיות - חברות רווחיות אשר מייצרות מזומנים מפעילות שוטפת. מצד אחד, יותר קל לתמחר את הפעילות של חברות אלו באמצעות פרמטרים כגון , מכפיל EBITDA ועוד. מצד שני, היעדר אלטרנטיבות מצד הגופים המוסדיים גורם לכך שהם יהיו מוכנים לרכוש מניות כמעט בכל מחיר - ושווי החברה יעלה.

עדות לכך ניתן לראות בשנה האחרונה בשוק האג"ח. הגופים המוסדיים מסתערים על הנפקות מכל הבא ליד - זאת בשל היעדר אלטרנטיבות. כמעט כל הנפקת שמגיעה לשוק מצליחה ואף מניבה למשקיעים רווחים. בטווח ארוך - מגמה זו לא יכולה להימשך וייתכן ועל ההנפקות האחרונות ידברו במסגרת הסדרי החוב במשק במשבר הבא.

בזמן הקרוב אנו צפויים לראות מספר גיוסים נוספים של חברות לא מדורגות בשוק האג"ח. בין החברות אפשר לציין את לפידות קפיטל +6.9% לפידות קפיטל 1,657 +6.9% לפידות קפיטל בסיס:1,550 פתיחה:1,550 גבוה:1,657 נמוך:1,647 תמורה:54,222 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: או את ארקו החזקות -0.29% ארקו החזקות 205.2 -0.29% ארקו החזקות בסיס:205.8 פתיחה:205.4 גבוה:206 נמוך:202.5 תמורה:725,228 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . חברה נוספת אשר תגייס אג"ח לא מדורג היא ברוקלנד אשר פועלת ברובע ברוקלין שבניו יורק.

מי שמתפרנס לא רע מהתעשייה הפורחת והמשגשגת הם גופי החיתום. חברת פועלים איביאי +0.45% פועלים איביאי 1,115 +0.45% פועלים איביאי בסיס:1,110 פתיחה:1,110 גבוה:1,124 נמוך:1,100 תמורה:44,909 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: פרסמה ביום חמישי האחרון את תוצאותיה הכספיות ומהם עולה כי הרווח הנקי ברבעון הראשון עמד על 8.44 מיליון שקל. ההכנסות מעסקאות עמדו על 15.8 מיליון שקל, זאת לעומת 12.7 מיליון שקל ברבעון המקביל.

ברבעון הראשון ביצעה פועלים אי.בי.אי 27 הנפקות - 22 מתוכן היו הנפקות לציבור ו-5 מתוכן היו הנפקות פרטיות. סך הכסף שגויס במסגרת העסקאות עמד על כ-4.7 מיליארד שקל. מתוך הסכום שגויס כ-527 מיליון שקל היו של הנפקת מניות והיתר הנפקות של אג"ח.

ומה לגבי העתיד? ל-Bizportal נודע כי על הכוונת של הבורסה בתל אביב נמצאות עוד מספר חברות אשר בוחנות גיוס הון בבורסה המקומית. אחת מהחברות היא מפתחת הטכנולוגיה למסכי המגע - חברת אן טריג שבה הושקעו עד כה למעלה מ-100 מיליון דולר.

בשבועות האחרונים נפגשה החברה עם מספר חברות חיתום ובוחנת לבצע את הגיוס בשוק המקומי. אן טריג הוקמה בשנת 1999 והיא מעסיקה כ-200 עובדים. בשלב זה מדובר בבדיקה ראשונית של השוק על ידי החברה וטרם נבחרו החתמים אשר ילוו את החברה. על פי הערכות, ההנפקה של אן טריג אם תתבצע - תתרחש במחצית השנייה של השנה.
תגובות לכתבה(12):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 8.
    תומר המלצות על מניות, אגח
    אברהם והקריתים 11/05/2014 13:05
    הגב לתגובה זו
    0 0
    תומר ידידנו, אנחנו רעבים, החברה מבקשים המלצות על מניות, ואגחים, כמו בזמנים הטובים, תודה אברהם
    סגור
  • 7.
    אני מנסה לגייס הון להזרקה לתא 100 כלומר ביקושיים
    יופיטר שוקי הון 10/05/2014 22:02
    הגב לתגובה זו
    0 1
    אחלו לי הצלחה!
    סגור
  • 6.
    פועלים אי.בי.אי.-סוס מנצח, מחלקת 47.78 אג' למניה
    ymsyms 10/05/2014 17:50
    הגב לתגובה זו
    0 3
    פועלים איביאי מחלקת 47.78 אג' למניה שפירושו תשואה רבעונית של כ- 4.18% == לכ- 16% תשואה שנתית. חברה שמשרתת מצוין את המשקיע מהציבור. גם בשיא המשבר בשנת 2008 חילקה דבידנד כל רבעון. מאז 2008 לאורך כל המשברים ועד היום -פועלים איביאי -חילקה דבידנד כל רבעון,חוץ אולי מכ- 3 רבעונים,למיטב זכרוני. תחשבו על פועלים איביאי כאג"ח שקלי עם תשואה שנתית של כ-15%. איפה תמצא היום אג"ח כזה בטוח בחברה ללא חוב,עם הון עצמי של כ-138 מיליון ש"ח ועם רווח שנתי של כ- 22 מיליון ש"ח.
    סגור
  • קונים כשאין הנפקות
    את פועלים איביאי 11/05/2014 07:27
    הגב לתגובה זו
    2 0
    לא כשהיא בתמחור מלא חכה שנה שנתיים כשהיא תהיה בשליש עד חצי מההון העצמי תקנה
    סגור
  • ברגע שלא יהיו הרבה הנפקות-הדיבידנד יהיה אפסי!
    יוני 10/05/2014 22:38
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ואנחנו לא רחוקים מכך
    סגור
  • 5.
    למה אני לא מצליח לגייס הון להזרקה לתא 100? (ל"ת)
    יופיטר שוקי הון 10/05/2014 10:37
    הגב לתגובה זו
    1 4
    סגור
  • 4.
    ולמה אני לא מצליח לגייס הון? אני מנסה לגייס אגח וכלוםםם (ל"ת)
    יופיטר שוקי הון 09/05/2014 08:40
    הגב לתגובה זו
    1 5
    סגור
  • מתי יפסיקו לפרסם את הקשקושים האלו של יופיטר?! (ל"ת)
    דן 10/05/2014 22:39
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • דן מה זה עיניך?חופש ביטוי !אני בעל תאגיד שמנסה לגדול!! (ל"ת)
    יופיטר שוקי הון 11/05/2014 08:50
    הגב לתגובה זו
    0 1
    סגור
  • 3.
    כל התיק שלי תא 25 ;75 והכל יורדדדדדדדד והפסד הצילוווו (ל"ת)
    יופיטר שוקי הון 09/05/2014 08:39
    הגב לתגובה זו
    1 2
    סגור
  • 2.
    אני בהפסד עצום !!!!!כמעט 400אלף שח!!!הצילו!!!!
    יופיטר שוקי הון 09/05/2014 08:38
    הגב לתגובה זו
    3 3
    הכל ירד!!!פריגו, נייס ,לאומי ,מלירסון ,אלקטרה, אלקטרה צריכה אני בברוך מה אעשה?
    סגור
  • 1.
    מה איתי? אני בהפסד עצום!!!! הצילו!כל מניותי ירדו חזק! (ל"ת)
    יופיטר שוקי הון 09/05/2014 08:35
    הגב לתגובה זו
    1 3
    סגור