22:30 סגירה יציבה בוול סטריט: אפל איבדה עוד 1%, טסלה נפלה 4.2% >>

22:42 ג'ון מקיין הודיע כי החליט להצביע נגד ההצעה הנוכחית לביטול "אובמהקר" >>

20:26 העליות בזהב נחלשות לאחר סיום המסחר באירופה

18:26 טסלה השלימה ירידה של 9% מהשיא בתחילת שבוע, הזדמנות או סכין נופלת? >>

16:48 מדד הפחד (הויקס) קופץ 3.5% עם פתיחת המסחר בוול סטריט

16:00 תיק המניות של קרן הגידור הגדולה בעולם הגיע השבוע לטריליון דולר >>

11:11 סגירה שלילית בבורסות אסיה: האנג סנג איבד 0.8%, ניקיי ירד 0.25% >>

08:46 היורו מטפס 0.3% מול הדולר ל 1.19 דולר ליורו

08:22 בורסות אסיה: מדד ההאנג סנג מאבד 0.8%

20:56 ענקית החיפוש רוכשת את חטיבת הפיתוח של HTC תמורת 1.1 מיליארד דולר >>

18:26 בורסות אירופה: הקאק מטפס 0.6%

15:39 רשות ניירות הערך האמריקאית: האקרים פרצו למאגר וגנבו מידע פנים >>

09:54 הזהב נופל מתחת ל-1300 דולר ברקע לזינוק בתשואות

08:51 ביל גרוס: "אם הפד' ימשיך לדבוק במדיניותו, ארה"ב בדרך למיתון" >>

08:22 מגמה חיובית הבוקר בבורסות המזרח: הניקיי מטפס 0.3%

23:05 סגירה מעורבת לאחר הצהרת הפד': מניות הטכנולוגיה משכו למטה, הבנקים עלו >>

17:57 אפל מאבדת 2.7% ברקע לביקורות מאכזבות על מוצר הדגל >>

11:48 אחד הסקטורים הבולטים של השנה האחרונה ממשיך להיחתך, הזדמנות קניה? >>

15:47 הערב ב-21:00: הנה התחזיות לקראת האירוע המרכזי של החודש בשווקים >>

11:54 הפאונד הבריטי קופץ 0.5% מול הדולר ל 1.35 דולר לפאונד

10:21 בורסות אירופה: המסחר נפתח בירידות שערים קלות, הקאק מאבד עד 0.1%

08:19 בורסות אסיה: מדד הונג קונג מטפס 0.3%

08:07 האירו עולה 0.1% מול הדולר ונסחר ברמה של 1.2 דולר לאירו

19:46 מנהל קרן הגידור הגדולה בעולם - "ביטקוין זו בועה" >>

16:09 מנכ"ל חלל תקשורת דוד פולק נחקר במסגרת פרשת בזק >>

15:41 בולטות בת"א: טבע נופלת 3%, פלוריסטם יורדת 4%

13:51 פרשת בזק: הותר לפרסום - גם מנכ"ל חלל תקשורת נחקר >>

13:00 כחלון חתם על צו שיאפשר נסיעה חינם בקו כרמיאל - אחיהוד >>

12:45 בולטות בת"א: טבע נופלת ביותר מ-4%, ארית מזנקת 7%

10:53 יציבות בבורסות אירופה - הדאקס משיל 0.15%

08:19 הניקיי היפני משלים פערים - מזנק הבוקר 1.7%

08:18 טאואר חוזרת עם פער שלילי של כ-0.5%

ישיא קית Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
שלום, אורח התחבר
התיק שלך ריק.
להוספת ניירות לחץ כאן
בוא להיות משקיע מיומן!
קבל שיעור ראשון
בחינם
תודה על פנייתך, נציגינו ייצור איתך קשר בהקדם
לש םירטלזוינה Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
BizTV
BizTV
תויגתב יכה
הכי בתגיות

אסטרטגיות מסחר אוטומטיות - האם הסיכוי לרווח גדל?

אושר טובול, סמנכ"ל מסחר מיטב טרייד ני"ע, מתייחס לאסטרטגיות מסחר אוטומטיות. מהו היחס והגישה בשוק אל מכונות המסחר האוטומטיות?
 |  10
Share
המסחר האלגוריתמי בשוק הישראלי ממשיך לצבור תאוצה. מכונות מסחר אוטומטיות מצוטטות בשוק המניות והאג"ח, ובעיקר בשוק המעו"ף. כאשר מזרימים פקודות קניה או מכירה במהלך המסחר, הן מקדימות אותנו באלפיות השנייה.


המסחר האוטומטי מבוסס בין היתר, על מסחר מהיר ורב בסכומים נמוכים, עוצמה ומהירות ביצוע. אבל היום כבר לא מספיק להיות הכי מהיר, צריך לדעת להגיב לשינויים ולשפר את האלגוריתם תוך כדי תנועה. לכן בשנה האחרונה, האלגוריתמים הוסבו לשימוש בנוסחאות מסובכות יותר, תוך כדי שימוש בשרשרת תגובות, המנסות לנבא את כיוון השוק.

להבדיל משוק המניות, שלא נדרש יחס ביצוע, בשוק האופציות, דורשת הבורסה בת"א יחס ביצוע של 1:5. כלומר, על כל 5 הוראות שנשלחות למסחר, דרושה ביצוע של הוראה אחת לפחות. פעולה זו מצמצמת את כמות הוראות הסרק שנשלחות לשוק ומאפשרת מסחר תקין ורציף.

אסטרטגיות למסחר אוטומטי מנסות ליהנות מחוסר נזילות, חוסר איזון בשוק או עיוותים בתמחור שנוצרים בטווח הקצר. בארה"ב כ-70% מכלל העסקאות מבוצעות ע"י מכונות מסחר אוטומטיות. מכונות אלה נגישות היום לכל סוחר. חברי הבורסה מאפשרים ממשק API לשליחת הוראות אוטומטיות למסחר. כתוצאה מכך, גובר השימוש במסחר האוטומטי ומתפתחות אסטרטגיות מסחר רבות.

ישנם שלושה סגנונות של מסחר אוטומטי: HIGH FREQUENCY TRADING (מסחר בתדירות גבוהה) לרבות עושי שוק אוטומטיים, סוחרי ארביטראז' וסוחרי
מומנטום
מומנטום
המומנטום מעיד על קצב העליות או הירידות בנכס
. סוחרי ה-HFT מוסיפים נזילות לשווקים, סוחרי הארביטראז' מנצלים סטיות בטווח הקצר וסוחרי המומנטום מנסים לזהות מגמה לטווח קצר מאד. אסטרטגיות לדוגמא: אסטרטגיית PAIRS TRADING - אסטרטגיה זו משלבת קניה ומכירה של נכסי בסיס מתואמים, על בסיס הערכה שהמחירים יחזרו לשיווי משקל. לדוגמה מניות בנק לאומי ובנק הפועלים. בד"כ יש קורלציה גבוהה בין שתי המניות. פתיחה של מרווח ביניהן בטווח קצר, יכולה לגרום למכונות לבצע רכישה של האחת ומכירה של האחרת בקצב גבוה מאוד, עד לסגירת הפער.

אסטרטגיית CROSS ASSETS PAIRS - שילוב של מסחר באופציות ומניות. המכונות יכולות לזהות במהירות עיוות תמחור בין מחיר נכס הבסיס למחיר החוזה הנסחר בשוק ולנעול רווח. לדוגמה, מחיר
תעודת סל
תעודת סל
תעודת סל הינה נייר ערך הנסחר בבורסה, העוקב אחר מדד מסוים (מקומי או בינלאומי), ומבטיח (בקירוב) למחזיק בו בכל עת את שווי המדד או את המניות המרכיבות אותו. לצפיה באתר תעודות סל
על
מדד ת"א 25
מדד ת"א 25
מדד המשקלל את 25 החברות בעלות השווי שוק הגבוה ביותר בבורסה לנירות ערך בת''א. המדד מתעדכן פעמיים בשנה, בחודש ינואר ובחודש יולי. לצפיה במדד ת"א 25
מול מחיר חוזה הנסחר בשוק האופציות (הערה: יש להעמיס על החוזה את הדיבידנדים העתידיים).

אסטרטגיית BOXS - המטרה היא לנסות לזהות עיוותים קלים במחירי האופציות, לרכוש חוזה במחיר נמוך ולמכור במחיר יותר גבוה ולהיפך. לנעול רווח בזמן קצר מאד. חוזה הינו קניה של אופציית CALL ומכירה של אופציית PUT או קניה של אופציית PUT ומכירה של אופציית CALL.

אסטרטגיית מומנטום - בניית מודל המנבא את השוק עשרות שניות קדימה. בהתבסס על הקלטות מסחר של שנים אחורה. המכונה מזהה תבנית מסחר חוזרת ומנסה לשכפל אותה. באסטרטגיה זו, יש צורך להגיב כל הזמן לשינויים. תבניות המסחר מזוהות ונלמדות תוך פרק זמן קצר. לכן ישנו צורך לבצע כל הזמן שינויים והתאמות.

אסטרטגיית SKEW - עקום סטיות התקן הגלומות לכל מחיר מימוש. המכונות מנסות לזהות עיוותים בתמחור האופציה, שנובעות מתמחור שגוי של סטיות תקן וסוגרות אותן.

המסחר האוטומטי בשוק הישראלי ימשיך לצבור תאוצה. החברות מתחילות לספק למשקיע הפרטי כלים להתממשק למערכות אוטומטיות ולבחור אסטרטגיית פעולה. שילוב של רעיון טוב, מהירות וזמן תגובה, ישפר את הסיכוי לרווח.

***אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.
מצאתם טעות בכתבה? כתבו לנו ונתקן.
תודה עבור פנייתך, היא תיבדק ותטופל בהקדם שלח
הבתכל בגה

הגב לכתבה

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

שלח
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה

10 תגובות ב-9 דיונים

מיין תגובות לפי: מהחדש לישן מהישן לחדש הרחב תגובות צמצם תגובות
9 יוסי יבין 17/10/2011 23:46 מסחר אוטומטי במט" ח - כל האמת!
עובדים עלינו כולם, הסוחר הפרטי לא יכול לעשות כסף בשוק, אי אפשר להילחם עם מכונות בעזרת מקלדת ועכבר. כולם צריכים להעביר את השיטות מסחר שלהם לרובוטים, אני כבר שנים בשוק ואת השיטה שלי העברתי לרובוט בעזרת החבר' ה של AUTOSYSFX ומאז אני יושב והרובוט עובד. כל היום אני רק מחשב ומנתח את הגרף כדי למצוא שיטות נוספות בזמן שהשיטה הקיימת עובדת עבורי! מומלץ לכל אחד!
8 אודי 17/10/2011 23:27 אושר טובול - יופי של כתבה, תודה רבה
הסבר כעת על ההוסטיהג. תודה אודי
7 ערן 17/10/2011 22:17 נכון , הוא גם המליץ על אג" חים של כור ודסק" ש
פרמיה של 7 אחוז בקונצרני
6 מאיר 17/10/2011 20:21 המסחר אוטומטי שולט במיוחד במט" ח
אני בניתי רובוט במט" ח ומאז לא רואה את הגרפים.. רק מסתכל שהשרת באוויר ששום דבר לא משתגע תעשו חיפושים על " תכנות רובוט מסחר" ותראו כמה אפשרויות יש לכם בתחום.
5 לקוח מרוצה 17/10/2011 15:46 אמר וצדק!
לפני חודש הציע הכותב לרכוש מניית מכתשים אגן ולהרוויח בחודש 5%. אמר וצדק!
4 שני 17/10/2011 11:28 חיפוש קצר בגוגול מעלה שהדבר קיים מספר שנים
בהשיג יד של כל הסוחרים חיפוש קצר בגוגל אחר המילים " מסחר אוטומטי באסטרטגיות " או " אסטרטגיות מעוף אוטומטי" ותקבלו אפשרות לבצע מסחר אוטומטי לא רק באסטרטגיות אלא בכול הבורסה הישראלית
3 רוני 17/10/2011 10:11 הברוקר לא בונה על הכנסות ממכונות אלגו
תאמין לי ...
2 אייל 17/10/2011 09:58 מעשיר את הברוקר
עוד כלי שמעשיר אך ורק את הברוקר מריבוי פעולות ועמלות שיש לשלם לו.
1 יוסף יבין 17/10/2011 09:50 יופי של מאמר
תתחילו לגעת בנושא של מכונות רובוטיות יותר
אלדין 09/12/2011 16:59 מסחר אוטומטי בישראל
אם אני לא טועה יש בית תוכנה שמתמחה בכול הפתרונות למסחר אוטומטי בישראל קוראים להם GO4IT מסחר אוטומטי לדעתי הם קיימים מס שנים בשוק
כללי
מדורים
שווקים
שירותים
טאבו ישיר
תמיד מעודכנים לאתר טוויטר לאתר פייסבוק RSS Mail Red mail
חפש
כל הזכויות שמורות לחברת ביזפורטל בע"מ מקבוצת קו מנחה © |תנאי שימוש | לאתר אקטיבטרייל
לחץ לביטול הצגת המידע המורחב על מדד/נייר בבר המדדים, לחיצה נוספת תשיב את המידע.