טבע שוב עושה עסקת ענק: רוכשת את חברת ספאלון תמורת 6.8 מיליארד דולר במזומן

הרכישה מגדילה את קו מוצרי המקור של טבע ומקטינה את התלות בקופקסון. טבע צופה סינרגיות של 500 מיליון דולר בין החברות. שלמה ינאי: "אנו יכולים לבשר היום על עתיד חדש לטבע"
 |  (37)
שלמה ינאי (צילום: סיון פרג')
חברת טבע שמה מאחור את כל הביקורת על התלות שלה בקופקסון ומודיעה היום על עסקת ענק שמחזקת את מוצרי המקור שלה. ענקית הגנריקה הישראלית דיווחה היום על רכישת חברת סיפאלון תמורת 6.8 מיליארד דולר אשר ישולמו במזומן. העסקה צפויה להיסגר ברבעון השלישי של שנת 2011.

סיפאלון היא שנסחרת בנאסד"ק (סימול: CEPH) ונחשבת לאחת מ-10 חברות התרופות הפרמצבטיות המובילות בעולם. במסגרת העסקה תשלם טבע 81.5 דולר למניה - של 6% בלבד על מחיר הסגירה בסוף השבוע. הפרמיה הנמוכה על מחיר השוק נובעת מן העובדה שגם חברה נוספת הייתה בתהליכים לרכישת סיפאלון אשר הובילו לזינוק במחיר המנייה.

בטבע מעריכים כי הרכישה תביא לחיסכון של לפחות 500 מיליון דולר בסינרגיות בין החברות. כמו כן, צפויה סיפאלון לתרום באופן מיידי לרווח למניה של טבע על בסיס Non-GAAP ותוך ארבע רבעונים על בסיס GAAP. טבע מתכוונת לממן את הרכישה ממקורותיה הפנימיים, קווי אשראי מבנקים והנפקת איגרות חוב.

הרכישה מחזקת את אסטרטגיית הצמיחה של טבע לגוון ולהרחיב את פעילותה בתחום המוצרים המקוריים והממותגים. הפעילות המאוחדת של טבע וסיפאלון תציע סל מוצרים משמעותי עם מכירות של 7 מיליארד דולר וצבר מוצרים רחב הכולל יותר מ-30 מולקולות בשלבי פיתוח מתקדמים. בטבע מציינים כי הרכישה תיצור ערך בתחומי טיפול ייחודיים כגון CNS, אונקולוגיה, מוצרי נשימה וטיפול וכאב.

עבור טבע מדובר צעד משמעותי במימוש האסטרטגיה ארוכת הטווח. סל המוצרים הרחב של החברה המאוחדת יסייע בהשגת היעד האסטרטגי של הגדלת מכירות המוצרים הממותגים מ-4.6 מיליארד דולר ב-2010 למעל 9 מיליארד דולר בשנת 2015 ובביסוס ערך המוצרים הייחודיים של טבע.

הכנסותיה של סיפאלון בשנת 2010 הסתכמו ב-2.8 מיליארד דולר, עלייה של 28% לעומת שנת 2009. החברה הציגה עלייה של 40% ברווח הנקי המתואם לרמה של 657 מיליון דולר והחברה ייצרה 782 מיליון דולר מפעילות שוטפת. בחברה צופים המשך צמיחה בשנת 2011 לרמה של 3.015-3.095 מיליארד דולר במכירות ורווח מתואם של 665-688 מיליון דולר. מי את סיפאלון?

"אנו יכולים לבשר היום על עתיד חדש לטבע"

"זאת רכישה משמעותית המממשת את היעד האסטרטגי שקבענו לגוון ולהרחיב את עסק המוצרים הממותגים שלנו על ידי הוספת מוצרים מקוריים בתחומים רפואיים יחודיים", ציין שלמה ינאי, נשיא ומנכ"ל טבע.

"שילוב היכולות המשלימות של שתי החברות בתחום המחקר, הפיתוח, והשיווק יקנה לנו היקף מכירות שנתי של מוצרים מקוריים בסך של כ-7 מיליארד דולר במונחי 2010 וצבר מרשים של מעל ל-30 מוצרים הנמצאים בשלבי פיתוח מתקדמים. הרכישה תאפשר לנו להציע יותר מוצרים חדשים במספר רב יותר של תחומים רפואיים. כל אלה יבססו צמיחה יציבה לטווח ארוך".

לדברי ינאי: "אנו יכולים לבשר היום על עתיד חדש לטבע ומברכים את צוות העובדים המיומן והמנוסה של סיפאלון עם הצטרפותו למשפחת טבע".

בחברת טבע מרוצים מאוד מן העסקה מאחר והצליחו לנצח במאבק את חברת ולינט הקנדית שהתמודדה אף היא על העסקה אשר הציעה לפני זמן לא רב 5.7 מיליארד דולר עבור סיפאלון. הצעה זו, הביאה לזינוק חד במחיר המניה לאחר שסיפאלון אישרה את הדיווחים.

הרכישה הנוכחית שהוכרזה מצטרפת למספר עסקאות ענק שביצעה טבע בשנים האחרונות כאשר הגדולות שבהן היו רציופארם, באר ואיווקס. לאחרונה נשמעו ביקורות רבות על חברת טבע והתלות שלה במוצר הדגל - הקופקסון והאיומים עליו. הרכישה הנוכחית מקטינה את תלותה של טבע בתרופה.

תגובות לכתבה(37):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 33.
    באיזה שעה יפורסמו דוחות פריגו? (ל"ת)
    אלי 03/05/2011 10:33
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 32.
    ההנהלה בפניקה.
    אל 03/05/2011 06:35
    הגב לתגובה זו
    0 0
    והמשקעיעים יותר נכון הספקולנטים מרימים אותה לקראת הנחתה.
    סגור
  • 31.
    מפחיד. טבע דוהרת על גב נמר ולא יכולה לרדת....
    polak 02/05/2011 21:34
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אין לטבע מה למכור אז היא קונה. הרכישה הנ" ל היא הסתרת מצבה הלא יציב והלא ברור של המניה. מפחיד.....
    סגור
  • 30.
    טבע תמשיך לרכז עינין בימים הקרובים
    טבע 02/05/2011 18:50
    הגב לתגובה זו
    0 0
    זאת הזדמנות למשקיעים להשקיע בטבע, מגמת עלייה ברורה
    סגור
  • 29.
    אין כמו טבע אני שמח סוף סוף (ל"ת)
    ירון 02/05/2011 18:28
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 28.
    חלוקת מניות הטבה
    אורי 02/05/2011 17:31
    הגב לתגובה זו
    0 0
    בכל זאת צריך להתחשב במשקיעים ולחלק מניות הטבה
    סגור
  • 27.
    טבע זה לא כמו
    טבעוני 02/05/2011 17:11
    הגב לתגובה זו
    0 0
    כל המשקיעים במנייה הזו מסתמכים בעצם על הביצועים של המנייה עד 2010 ומקווים שהמנייה תשחזר את אותם הבצועים.... טבע כבר זמן מה מראה חולשה... באמת מה שיכול אולי להקפיץ אותה בחזרה לטופ זה להמשיך לרכוש חברות לא מהתחום הגנרי... בהצלחה לכל השקיעים
    סגור
  • 26.
    אסון טבע
    לוין 02/05/2011 16:48
    הגב לתגובה זו
    0 0
    טבע לפני צונמי,
    סגור
  • 25.
    זהירות
    אבי 02/05/2011 15:54
    הגב לתגובה זו
    0 0
    רק לפני חודש וחצי נסחרה סיפאלון 55$ ואז בתחילת אפריל קבלה הצעה של 5.7 מילארד וזה הקפיץ את המניה ל 75$ בערך 30%, עכשיו חודש אחרי טבע מציעה 6.8 שמקפיץ את מנית סיפאלון ל 85$ סה" כ 50%. איך זה אפשרי שהשוק תימכר את החברה ב 50% דיסקאונט? נראה שהקניה היא תוצאה של רצון להקדים את המתחרה ולא חשיבה כלכלית אמיתית,
    סגור
  • רצוי לקנות ולא להשאיר למתחרה שתי צפורים ביד (ל"ת)
    מ 02/05/2011 16:43
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • טען עוד
  • איך יכול להיות שהשוק מתמחר את טבע ב-15500?
    מישהו 02/05/2011 16:24
    הגב לתגובה זו
    0 0
    " השוק" לא טועה אף פעם?!
    סגור
  • 24.
    עתיד חדש לטבע
    נרו 02/05/2011 15:30
    הגב לתגובה זו
    0 0
    עתיד זה יבוא רק כשיתחלף המנכל שמשקיע בכדי להסיח את הדעת מהכשלונות השוטפים. מה המציאה ? ינאי הגאון הציע יותר מההצעה הנוספת ב כ - 20%...... מי אומר שזה נבון. ברור שכשמציעים יותר זוכים, אך האם זה שווה שלוימה' לה????
    סגור
  • 23.
    קשה לי להבין את השמחה שלמו 20 יותר מהמתחרה
    חכם בלילה 02/05/2011 15:29
    הגב לתגובה זו
    0 0
    את הפוטנציאל אני מבין ויודע לחשב אבל לשלם 1.1 מיליארד שהם 20% יותר מהצעת המתחרה ולהרגיש מנצחים?
    סגור
  • 22.
    יקפיץ את כלל ביוטכנולוגיה פי 3
    שתוף פעולה 02/05/2011 15:16
    הגב לתגובה זו
    0 0
    חברות בת רבות עוסקות בתחום, די פארם, קיורטק, ביוקנסל , גמידע סל ועוד
    סגור
  • 21.
    כל הכבוד סוף סוף טבע עושה את הצעד הנכון
    רוני 02/05/2011 15:10
    הגב לתגובה זו
    0 0
    טבע עושה צעד נכון והוא להשקיע סוף סוף בפיתוח תרופות חדשות ,מקווה שזה מה שיתן לה את הרווח הגדול עבדתי בטבע בעבר ויש לי שם המון חברים שיהנו בעתיד מתנאים ומשכורת טובים יותר.
    סגור
  • 20.
    כל הכבוד ולכל הפחדנים אפסד שלכם (ל"ת)
    ירון 02/05/2011 15:09
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 19.
    למשקיעים
    גיל 02/05/2011 15:09
    הגב לתגובה זו
    0 0
    נדמה לי שרוב המשקיעים לא מבינים את המשמעות ולכן עשויים גם להפסיד כי רכישת חברה במחיר כזה מחייב לדעת מאיפה המימון וכמה יקח לקטוף רווחים כי מתוך נסיון חברה שמוכרת את עצמה נובע בגלל מצבה הלא ריווחי כך שיש להזהר מאחר ומנית טבע גם ככה היא לא זולה
    סגור
  • 18.
    טבע לא מנית העם כבר
    יעל 02/05/2011 15:08
    הגב לתגובה זו
    0 0
    בשביל להרויח מהמניה צריך להחזיק אותה עשר שנים וני שזקוק לכסף זה פשוטי העם לכן רק עשירים יכולים להשקיע בה
    סגור
  • 17.
    מתי חוזרת למסחר??? (ל"ת)
    לילי 02/05/2011 15:04
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 16.
    הגאווה של כולנו.הכלכלה הישראלית זה טבע!!! (ל"ת)
    טבע 02/05/2011 14:48
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 15.
    נכון שהתכוונתם לכתוב צפאלון והמגיה בדיוק הלך? (ל"ת)
    המורה לעברית 02/05/2011 14:48
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 14.
    טבע תחלק דוידנת משם הכסף יגיע על חשבון המשקיע
    אריק דעתי 02/05/2011 14:42
    הגב לתגובה זו
    0 0
    עוד הרבה מים יזרמו בנהר עד לקראת העיסקה , זה נראה לי כמו שלהגיד נראה אותכם אני ינצח ואני לא פראייר של אף אחד כי אני הגדול מכולם. למרות החשיבה לרכוש עוד חברה ולחזק את העמדה הדבר לא יועיל הרבה טבע תמשיך לרדת לשער 40$ .
    סגור
  • מוכן לקנות ממך
    איגור 02/05/2011 14:49
    הגב לתגובה זו
    0 0
    מוכן לעיסקת מחוץ לבורסה איתך על 300 אלף שח בספטמבר במחיר 42 $ אם אתה אומר שתרד ל 40 $ תרוויח 5 % על חשבוני
    סגור
  • 42$
    חיים 02/05/2011 15:16
    הגב לתגובה זו
    0 0
    מוכן לקנות 5000 יח ב-42$
    סגור
  • 13.
    יש לי אקמול לכל מי שהזדרז למכור בנמוך.... (ל"ת)
    אלי 02/05/2011 14:40
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 12.
    רכישה טובה, יקר,מאוחר
    א. 02/05/2011 14:32
    הגב לתגובה זו
    0 0
    טבע הייתה צריכה לרכוש מולקולות מחברות קטנות, אבל שיהיה. חברה עם פייפליין מצויין, שבמחיר הנוכחי עשתה צחוק מכל האנליסטים שסיקרו אותה.
    סגור
  • 11.
    כל הכבוד טבע עושה את המעשה הנכון
    רוני 02/05/2011 14:32
    הגב לתגובה זו
    0 0
    כל הכבוד טבע עושה את המעשה הנכון אחרי שנים שהתעסקה רק בגנריקה -העתקת תרופות היא עוברת סוף סוף להשקעה בפיתוח תרופות חדשות,כעובד טבע לשעבר אני מאחל להם הצלחה מכל הלב,יש לי עדיין המון מכרים וחברים שעובדים שם,מקווה בשבילם לקידום ועלייה בשכר ובתנאים.
    סגור
  • 10.
    צחקתם על רכישה מואצת של טבע וכשהמלצתי לכם
    אחד העם 02/05/2011 14:28
    הגב לתגובה זו
    0 0
    לאסוף את המניה, זרקתם אותה לזבל. בכל זאת שיהיה גם לכם ברכה והצלחה
    סגור
  • 9.
    תבדקו הדלפותתתתתתתתת!!!!!
    החשדן 02/05/2011 14:27
    הגב לתגובה זו
    0 0
    לא ייתכן שהמניה תזנק לפני הפסקת מסחר עם קניה של 2.5 מליון... מלוכלךךךך
    סגור
  • 8.
    עולה
    צוק 02/05/2011 14:26
    הגב לתגובה זו
    0 0
    עולה עולה עולה עולה ירוק עןלה 40%
    סגור
  • 7.
    אולי כדאי לכם לקטון ולא לגדול ? (ל"ת)
    למה ? למה ? 02/05/2011 14:24
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 6.
    מניית העם חוזרת לעם בתיקון מהותי לשער 20000 (ל"ת)
    ירון 02/05/2011 14:20
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 5.
    טבע תרכוש בקרוב גם את פלוריסטם, גמידה סל ו-
    דוד 02/05/2011 14:18
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אינסייטק. אני מאמין שרכישות כאלו יאפשרו לטבע לחצות את ה20000 נקודות. זו דעתי בלבד
    סגור
  • 4.
    המניה לקראת קאמבק חזק (ל"ת)
    מאמין בטבע 02/05/2011 14:14
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 3.
    טבע בקרוב 65$
    משקיע 02/05/2011 14:14
    הגב לתגובה זו
    0 0
    פחדנים שמכרו בזול יאכלו את כובע. חמדנים שקנו בזול ימכרו לפחדנים חדשים ביוקר. איזה עולם...
    סגור
  • 2.
    למה זה טוב?????
    מבין עניין 02/05/2011 14:12
    הגב לתגובה זו
    0 0
    גם ככה החברה מנופחת יותר מדיי, אז להוסיף עוד ועוד ועוד,,,
    סגור
  • 1.
    אם יש הסכם ויש מחיר מדוע העיסקה נדחיית אולי ל
    גרנות 02/05/2011 14:11
    הגב לתגובה זו
    0 0
    להקפיץ את ערך המנייה?
    סגור