ישיא קית Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
שלום, אורח התחבר
התיק שלך ריק.
להוספת ניירות לחץ כאן
בוא להיות משקיע מיומן!
קבל שיעור ראשון
בחינם
תודה על פנייתך, נציגינו ייצור איתך קשר בהקדם
לש םירטלזוינה Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
הבתכב תוריינ

ניירות בכתבה

BizTV
BizTV
טפנו זג רודמ

מדור גז ונפט

מדור גז ונפט

תויגתב יכה
הכי בתגיות

הנה זה מגיע: רציו מתכוננת לגיוס לצורך פיתוח 'לוויתן' - ככל הנראה אג"חים

אחרי שעסקת 'וודסייד' נפלה, בשותפות שמחזיקה ב-15% מ"לוויתן" צריכים להביא כסף - וכבר החלו לבצע צעדים. מה הן האפשרויות?
 |  27
השלב הבא
Share
אחרי נפילת עסקת וודסייד, שותפות רציו יהש (+0.17%) רציו יהש 231.6 +0.17% 17:24 16/11/2017תל אביב הוסף לתיק האישי רציו יהש בסיס:231.2 פתיחה:230.2 גבוה:235 נמוך:226.9 תמורה:2,984,420 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות נערכת להנפקת
אג"ח
אג"ח
תעודת התחייבות, בה מתחייב המנפיק לשלם לרוכש התעודה תשלומים בסכומי כסף שנקבעים מראש ובמועדי פרעון קבועים. רוכש התעודה זכאי לקבל את התשלומים המובטחים גם אם החברה המנפיקה בהפסדים, לעיתים החוב מובטח על ידי שעבוד נכסי החברה.
בבורסה בתל אביב על מנת לממן את השלב הראשון בפיתוח פרוייקט 'לוויתן', כך נודע ל-Bizportal. במקביל, בוחנת החברה אפשרות לקבלת מימון בנקאי לטווח קצר. ברציו רוצים לנצל את הריביות הנמוכות השוררות בשוק לצד ההצלחה הענקית בהנפקת האג"ח של מאגר 'תמר' על מנת לממן את חלקה בפיתוח.


השלב הראשון של פיתוח מאגר 'לוויתן' הוא חיבורו לחוף. השלמת הפיתוח מיועדת להתבצע בתוך כשלוש שנים, סביב שנת 2017. העלות הכוללת של הפיתוח נאמדת בכ-5 מיליארד דולר.

בניגוד לפיתוח 'תמר' שבו כל אחת מהשותפות דאגה למימון בעצמה, בפיתוח 'לוויתן' מתוכנן מימון ברמת הפרוייקט. במלים אחרות, המימון הבנקאי יתבצע על ידי כל השותפות יחד. כל שותפות/חברה תעמיד את ההון העצמי ממקורותיה שלה. על פי הערכות, השותפות מתכננות לקבל מימון של כ-3.5 מיליארד דולר (70% מסך עלות הפיתוח) וכנגדו להעמיד
הון עצמי
הון עצמי
שווי נכסי החברה פחות שווי ההיתחיבויות שלה כפי
של כ-1.5 מיליארד דולר. החלק של רציו (15%) בהון העצמי הוא כ-225 מיליון דולר.

בעוד שלאבנר, דלק קידוחים ונובל ישנם מקורות כספיים להעמדת ההון העצמי (בעקבות הנפקת האג"ח של תמר), לרציו אין מזומנים מספיקים לנושא. בדוחות הכספיים האחרונים ציינה רציו כי בחודש מארס האחרון הקימה
חברת בת
חברת בת
חברה אשר חברה אחרת מחזיקה בחמישים אחוזים
ייעודית בשם 'רציו חיפושי נפט (מימון)' לטובת הנושא. החברה שהוקמה הגישה לרשות ני"ע טיוטת
תשקיף
תשקיף
מסמך משפטי אשר מוציא הגוף אשר אחראי על הנפקת
להנפקת אג"ח ובמקביל מציינת רציו כי היא בוחנת אפשרות לקבלת מסגרות אשראי.

בשלב זה עדיין לא נקבע החתם אשר יוביל את ההנפקה, אך סביר להניח שייבחר קונסורציום של חתמים. אם רציו תקבל את כל האישורים -
הנפקה
הנפקה
פעולה שמבצעת חברה על מנת לגייס הון. ההנפקה יכולה להיעשות בדרך של מכירת מניות לציבור, דבר שיביא לרישומה למסחר בבורסה לניירות. דרך נוספת הינה הנפקה למספר מצומצם של קונים בדרך של הנפקה פרטית. גיוס ההון עשוי לשמש להרחבת פעילות החברה, הקטנת התחבויותיה (אג"ח), ולשימוש פעילותה השוטפת. בתקופות פריחה בבורסה ישנה עליה בהנפקות
של האג"ח עשויה להתבצע בעוד כחודש עד חודשיים מהיום. סביר להניח שברציו יעדיפו לבחור את החלופה אשר עלויות המימון שלה הן הנמוכות ביותר לטובת בעלי המניות.כמו כן, גם אם רציו תחליט בסופו של דבר לבצע הנפקת אג"ח, הרי שהיא לא חייבת לגייס את כל הסכום כבר כעת - וייתכן שייבחרו לעשות זאת בשלבים (באמצעות הרחבת סדרת אג"ח). הסיבה לכך נעוצה בתזמון של הקריאה לכסף (Cash Call) של המפעילה ברישיונות, נובל אנרג'י, ויעדיפו שלא להחזיק בידם מזומנים בהיקף משמעותי אשר נושאים
ריבית
ריבית
הפיצוי הכספי הניתן על ידי לווה למלווה על
לתקופה ארוכה עד הקריאה לכסף. היתרון הגדול של רציו הוא העובדה כי נכון להיום השותפות אינה ממונפת (אפס חוב). עם זאת, בסוף חודש מארס הכילה קופת המזומנים של השותפות כ-11.7 מיליון דולר בלבד. ברציו מקווים שלאחר שנים ארוכות שבהן המשקיעים נשאו בנטל המימון - ניתן יהיה לבצע קפיצת מדרגה ולהשיג מימון חיצוני לטובת פיתוח מאגר 'לוויתן'.

מצאתם טעות בכתבה? כתבו לנו ונתקן.
תודה עבור פנייתך, היא תיבדק ותטופל בהקדם שלח
הרשמה לניוזלטרים
הירשם לסיכום השבועי - כל הקידוחים, השמועות, הסימנים והתנודות בעולם הגז נפט
הבתכל בגה

הגב לכתבה

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

שלח
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה

27 תגובות ב-19 דיונים

מיין תגובות לפי: מהחדש לישן מהישן לחדש הרחב תגובות צמצם תגובות
19 הכי ותיק 38 06/06/2014 16:39 תקוותי ש מחלקת חקירות בבורסה תפסול על הסף
השאלה הכי פשוטה איזה ערבות רציו יכולים לתת לציבור???? התשובה אפס מאופס אן אדם אחד שיכול לערוב להצלחה בסכומים ש מתוכננת ההפקה ו....אם תעלה ההפקה ב לויתן רק פי שלוש או חלילה תיכשל מ כל סיבה שהיא? לי ברור שאם תאשר הנהלת הבורסה הנפקה שכזו יוכלו בעתיד להגיש תביעה אישית נגד המאשרים אגב שימו לב גם כן כמדומני עם הבנתי נכון יש תרגיל למשקיעים בדמות הקמת חברת נפרדת כך שלא תוכלו לתבוע חזקה על המאגר מכמו שאומרים שמר נפשו ירחק
18 לא 06/06/2014 15:37 להנפיק
כלום ,למכור את הזכיון בלויתן ל- קולמן ! הוא כבר יידע מה לעשות עם לויתן ! בכסף שיקבלו ,לפתח את: נטע ורועי !
17 רונן 06/06/2014 13:57 רציו בדרך לקריסה הגדולה ראו הוזהרתם
זאת מניה מסוכנת
16 ישראל 05/06/2014 15:58 שאלה, יש לי קצת רציו מקבלים על דיוידנד? תודה מראש (ל"ת)
טוטו 06/06/2014 08:08 ב 2017 (ל"ת)
15 רציו 05/06/2014 12:51 הסבלנות ברציו תשתלם בגדול, סליחה, בענק! למשקיעים (ל"ת)
14 הלויתן 05/06/2014 12:46 כ"כ
גדול שיכול לבלוע את שושבה וקנובל גם יחד !
13 שושובה 05/06/2014 12:38 ינסה
לקנות את רציו - אוליי ? ונראה שרוצה בזול.....כשיש חברים אז מי צריך אוייבים ?
12 חוליו, הארלם. 05/06/2014 12:13 בניגוד לאבנר ודלק- לרציו אין את תמר וזה הבדל גדול
בעת גיוס הכספים.
עזקי 05/06/2014 17:18 מצד שני לרציו יתרון שאין לה חובות בכלל כרגע
לא ממונפת כמו שכתוב בכתבה
11 רציו 05/06/2014 10:47 סוף סוף
סוף סוף החברה מתחשבת בבעליי המניות תודה
צינור 05/06/2014 11:22 הבעלים הם גם בעלי מניות - דילול יחול גם עליהם, אגח עדיף (ל"ת)
10 אזרח 05/06/2014 10:43 לא תמימים
עסקת וודסייד לא נפלה אלא הופלה בכוונה ממנעים כאלו ואחרים
משקיע 05/06/2014 14:22 מסכים לחלוטין (ל"ת)
גג 05/06/2014 10:59 הופלה כי היא היתה זולה מידי
הצליחו תוך חצי שנה לעבור ממליארד וחצי ל 30 אחוז ל 2 מילארד ל 25 אחוז. זה פשוט לא משתלם.
9 משקיע 05/06/2014 10:43 תודה על הכתבה. (ל"ת)
8 קונה אגח 05/06/2014 10:43 קונה מחוץ לבורסה אגח של דוראה,אולימפיה,טאו ולנדמרק
גם נידר,מלרג,לידקום ואחרות. עסקה תמורת מזומן. מוכר כמגן מס. פרטים נוספים במייל: DOR123DORI@WALLA.COM
7 יודע דבר 05/06/2014 10:40 הנה זה מגיע
שאפח להנהלת רצי-ה בחרו בדרך הנכונה בה לא ייפגעו מחזיקי המניה ואני צופה הצלחה להנפקת אג,ח בדיוק כפי שהיה בתמר אני בטוחשהמומחים ברציו עשו שיעורי בית ומחקר שטח להיות בטוחים שיצליחו....לאחר דשדוש ארוך הגיע עת רציו
6 שובה 05/06/2014 10:40 דפק
עם ווגסייד ! שובה ישלם......
גג 05/06/2014 10:58 עדיף לקחת הלוואה (אגח) מלמכור 30 אחוז מהעסק
בשביל נזיד עדשים
ומי 05/06/2014 12:00 ישווק
ויפתח את לויתן ?
5 יעקב 05/06/2014 10:39 יאללה רציו צאי לדרך (ל"ת)
4 ר.נ 05/06/2014 10:39 שיגייסו בתשואה של 3% צמוד והמוסדיים ירוצו על זה
win win
3 משקיע 05/06/2014 10:37 בשורות מעולות
כמו שאמור להיות גיוס אגח ללא דילול צעד חכם מאוד אגב עסקת וודסייד נראה לי שהעסקה לא נכשלה סתם אלא התפכחות של בעליי המאגר לאלטרנטיבות הטובות יותר קרי אגח בהצלחה לתוצאות נטע ורועי !!!
2 1 05/06/2014 10:37 נאיבי מי שחושב שלא יהיו זכויות (ל"ת)
גג 05/06/2014 10:57 אמא שלך נאיבית
אם היא חושבת שלקחת כסף על XXX זה עבודה מכובדת
1 ff 05/06/2014 10:20 אגחים-אין דילול (ל"ת)
כללי
מדורים
שווקים
שירותים
טאבו ישיר
תמיד מעודכנים לאתר טוויטר לאתר פייסבוק RSS Mail Red mail
חפש
כל הזכויות שמורות לחברת ביזפורטל בע"מ מקבוצת קו מנחה © |תנאי שימוש | לאתר אקטיבטרייל
לחץ לביטול הצגת המידע המורחב על מדד/נייר בבר המדדים, לחיצה נוספת תשיב את המידע.