הנפקה לוהטת: המוסדיים הזרימו למעלה ממיליארד דולר לגיוס של אבנר ודלק; ההקצאה לישראלים: רק 500 מיליון דולר

מחר תיסגר הנפקת האג"ח של אבנר ודלק קידוחים, אך כבר כעת ברור: המוסדיים אוהבים את הסחורה. הנה האינדיקציה לריביות הסגירה
יצחק תשובה, צילום: בוצ'צ'ו
למרות הביקורת הציבורית הרחבה סביב התספורת שספגו הגופים המוסדיים בדלק נדל"ן - נראה שהגופים המוסדיים ממשיכים לתת אמון באיש העסקים יצחק תשובה. מחר, צפויות {אבנר יהש} ו דלק קידוחים יהש -0.31% דלק קידוחים 953 -0.31% דלק קידוחים יהש בסיס:956 פתיחה:954.4 גבוה:960 נמוך:947.9 תמורה:8,123,028 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: להשלים גיוס ענק בהיקף של כ-2 מיליארד דולר ונראה שההיענות של הגופים המוסדיים כאן בארץ היא מרשימה ביותר.

ל-Bizportal נודע כי עד כה הוזרמו לגופי החיתום המקומיים המלווים את ההנפקה ביקושים בהיקף של יותר ממיליארד דולר. עם זאת, ככל הנראה המשקיעים המזמינים דרך גופי החיתום הישראליים צפויים להתאכזב. הסיבה: סך ההקצאה שהובטחה מלכתחילה לישראלים עמדה על 350 מיליון דולר אך לאור הביקושים הערים סביר שהיא תעלה לכ-500 מיליון דולר.

שותפויות אבנר ודלק קידוחים פועלות מזה מספר חודשים כדי לבצע מימון מחדש של החוב לפרוייקט 'תמר'. בשבועיים האחרונים עורכים בכירי דלק ובהם מנכ"ל אבנר ויו"ר דלק קידוחים גדעון תדמור ומנכ"ל דלק קידוחים יוסי אבו רוד שואו לגופים מוסדיים בארץ ובעולם ומחר צפוי התהליך להגיע לסופו.

כחלק מן הגיוס אבנר ודלק קידוחים מגייסות 2 מיליארד דולר באמצעות הנפקת חמש סדרות של אג"ח - כל אחת בהיקף של 400 מיליון דולר. כל סדרה הנה מסוג בלון (bullet) אשר הפידיון שלהן יבוצע בסוף 2016, 2018, 2020, 2023 ו-2025 בהתאמה. המח"מ הממוצע של החוב יעמוד על כ-6-7 שנים. בתמורה להנפקה, ישעבדו אבנר ודלק קידוחים כ-28% מהזכויות במאגר 'תמר' לידי המלווים. התזרים השוטף מהפרוייקט צפוי לפרוע את החוב למחזיקי האג"ח במלואו לאורך השנים.

איגרות החוב שיונפקו מדורגות בדירוג בינלאומי BBB- על ידי סוכנות S&P ובדירוג Baa3 על ידי מודיס. הדירוג המקומי של איגרות החוב עומד על AA (מעלות) ו-Aa2 (מידרוג). איגרות החוב צמודות לשער הדולר והריבית תשולם למחזיקים בחודשים יוני ובדצמבר. נכון להיום עומד החוב של אבנר ודלק קידוחים לפרוייקט 'תמר' על כ-900-1000 מיליון דולר. הגיוס יותיר בידי השותפות כמיליארד דולר במזומן אשר ישמש אותם לטובת פיתוח פרוייקט 'לוויתן'.

בשלב זה, עדיין לא ברור מהי הריבית שבה תיסגר ההנפקה. עם זאת, אינדיקציות ראשוניות כלפי האג"חים פורסמה על ידי בלומברג. הריבית על האג"ח הקצר ביותר צפויה לעמוד על 3.22%, באג"ח ל-2018 הריבית צפויה לעמוד על 4.25%, באג"ח ל-2020 הריבית עומדת על 4.92%, באג"ח ל-2023 הריבית כבר מגיעה ל-5.65% ובאג"ח ל-2025 שיעור הריבית מטפס ל-5.98%.

בניגוד להנפקות אשר מבוצעות בישראל באמצעות מכרז בין כל הגופים, ההנפקות בארה"ב הן הנפקות מפלות - החתמים בהנפקה הם אלו שקובעים מי המשקיעים אשר יקבלו 'סחורה' וישתתפו בהנפקה. את ההנפקה מובילים החתמים הבינלאומיים ג'יי פי מורגן וסיטי ו-HSBC.

תגובות לכתבה(26):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 18.
    פראיירים לא מתים
    רונן 07/05/2014 22:17
    הגב לתגובה זו
    3 1
    הם מתחלפים.....
    סגור
  • הבעיה היא שהפראיירים אלו אנחנו...
    יוסי 12/05/2014 00:28
    הגב לתגובה זו
    0 0
    המוסדיים שמים את כספינו אצל הספר המדופלם...
    סגור
  • 17.
    ושוב שמים את כספנו אצל המפוקפק הזה
    חכם ציון 07/05/2014 22:10
    הגב לתגובה זו
    4 1
    המוסדיים קוראים להם... קל להם לשים את כספנו על גלי הים.... תשובה ימצא סיבה ויערוך קרחת למחזיקי האגח. צריך לחוקק חוק שספר כזה לא יוכל להנפיק שוב. לא חשוב באיזה כובע ,לפני שיחזיר לנו את כספנו שגנב מאיתנו לאור היום וללא בושה. תשובה, בוש והיכלם לך !!! לא נמאס לך להיות מושמץ כל הזמן ? תחזיר לנו את כספנו ולך את כבודך האבוד. אחרת, לעולמי עד תושמץ על ידי העם שהפסיד כספו בדלק נדלן.
    סגור
  • 16.
    אני הולך בכל הכוח ולהשתתף בהנפקה
    משקיע בנפט וגז 07/05/2014 17:02
    הגב לתגובה זו
    7 6
    אני מבין את כל המתוסכלים מדלק נדלן,אבל, כאן הסיפור שונה לחלוטין וכך צריך לראות ההנפקה,יש ביטחונות,יש ריבית טובה,הסיכון אפסי,זרם ההכנסות אדיר! ממש מכונת הדפסת כסף! מאד רצוי שוודסייד ישארו בחוץ ולא יהיה דילול בהחזקות,רבותי,עם כל הצער של דלק נדלן צריךלהביט כלכלית קדימה!
    סגור
  • 15.
    הגיוס יותיר בידי השותפות כמיליארד דולר במזומן....
    אשרי המאמין 07/05/2014 15:43
    הגב לתגובה זו
    7 0
    ...אשר ישמש אותם לטובת פיתוח פרוייקט 'לוויתן'....כן בטח, הם יכניסו את זה לכיס בצורת מענקים ובונוסים ובסוף כשיגמר הכסף הם יעשו תספורת למשקיעים
    סגור
  • 14.
    לכל המאמינים ובני מאמינים מ רציו מי יתן לכם 10 שקל???
    הכי ותיק 38 07/05/2014 15:12
    הגב לתגובה זו
    2 1
    הוא אשר כתבתי בעבר חכם מוכר את רציו ועובר לדלק או אבנר ומדוע? רציו חשופה לנישול מ לויתן ביום שלא תעמוד בתשלום ההוצאות ראו מה קרה לבני שטיימיץ ***לא שילם בדקה הנכונה נושל מ כל הזכויות שלו
    סגור
  • כל הכבוד
    איציק 07/05/2014 20:42
    הגב לתגובה זו
    1 1
    זאת הנקודה , לרציו אין יכולת לגייס את הסכומים המתבקשים,ולכן היא תדולל באופן משמעותי, וכל הקשקשנים בייחס לרציו לא משלימים עם זה
    סגור
  • גל
    משקיע 07/05/2014 20:12
    הגב לתגובה זו
    3 0
    דבר איתי ב15.6 לאחר פרסום תוצאות גל!
    סגור
  • הכל יפה ו ורוד בשורה התחתונה צריך כסף והרבה...ואן בכיס
    הכי ותיק 38 08/05/2014 00:07
    הגב לתגובה זו
    1 0
    כעובדה מנכל רציו נכשל בלהטוטים עד שנאלץ לערב את ***העולם העליון*** מזלו ש משטרת ישראל לא העמידה אותו לדין שורה אחרונה חייב להיות דילול ב רציו פשוט אן מקורות כספיים
    סגור
  • 13.
    לא משאירים לנו פנסיה
    אנונימי 07/05/2014 15:11
    הגב לתגובה זו
    8 0
    שורפים לנו את הפנסיה
    סגור
  • טען עוד
  • 12.
    שינסה לספר את המוסדיים בחול נראה אותו
    השפוי 07/05/2014 14:29
    הגב לתגובה זו
    5 2
    אפילו תחתונים בשוק לא ישאירו כסף לקנות
    סגור
  • 11.
    הגופים המוסדיים ממשיכים לתת אמון??
    עידן 07/05/2014 14:14
    הגב לתגובה זו
    12 2
    לא. הם פשוט נותנים את הכסף שלנו...
    סגור
  • 10.
    פשוט בושה בית ההשקעות שאני עובד בו לא משקיע באגח"ים של
    שלמה מעוז 07/05/2014 13:43
    הגב לתגובה זו
    11 0
    חברות או אנשים שעשו בעבר תספורת לא משנה איזה ריבית הוא יבטיח
    סגור
  • 9.
    שביעות הרצון והחיוך של תשובה גורמים לי גועל
    ghermelin 07/05/2014 13:11
    הגב לתגובה זו
    21 2
    כאחד שהפסיד את מיטב חסכונותיו בחברת דלק נדל"ן, מכאיב לי במיוחד לראות את החיוך והשביעות רצון של תשובה. בניגוד לטייקונים אחרים, לו יש את הכסף להחזיר לאנשים עליהם הוא חרב את עולמם ובכל זאת הוא מעדיף לדרוס ולהמשיך
    סגור
  • לא רק שיש לו את הכסף, הוא הבריח נכסים לעצמו במילארדים
    גדי 07/05/2014 16:35
    הגב לתגובה זו
    6 0
    תשובה בערמומיות, הוציא את דלק נדלן מתוך קבוצת דלק, מכר את נכסיה הטובים בעשירית מחיר... לעצמו, ובסופו של דבר הרוויח מיליארדים.... ובהסדר החתים את המוסדיים המושחתים על טופס העדר תביעות, לית דין ולית דיין. תשובה והמוסדיים למשפט הציבור!
    סגור
  • 8.
    קשרים או חוסר אכפתיות מכספי הלקוחות (ל"ת)
    תספורת חוזרת 07/05/2014 12:57
    הגב לתגובה זו
    3 1
    סגור
  • 7.
    הספר מסביליה
    יוסי 07/05/2014 12:48
    הגב לתגובה זו
    10 1
    ביזיון שהמוסדיים ממשיכים לזרוק את כספי הפנסיה שלנו מבלי לבקש את רשותנו! איזה לקח ילמדו כל הטייקונים שעשו לנו תספורות של מיליארדים אם נמשיך לתת להם כסף בלי הגבלה? שיגייסו בחו"ל ויפסיקו לדפוק אותנו!!!
    סגור
  • הספר מנתניה (ל"ת)
    אבי ר 07/05/2014 16:47
    הגב לתגובה זו
    2 0
    סגור
  • 6.
    מתקרבים מהר לנפט ב"לוויתן" בלי וודסייד.עם?יותר מהר
    החופר 07/05/2014 12:42
    הגב לתגובה זו
    16 3
    מגייסים 2 מליארד עכשיו, עוד 1.7 מליארד מהעיסקה החדשה עם מצריים- זה כבר יותר ממה שוודסייד הציעה (2.7). אם וודסייד תצטרף עכשיו-אפשר יהיה להגיע גם ל "לוויתן מס.2 ".
    סגור
  • 5.
    ולמה לא בתל-אביב? כי עודף הרגולציה מבריח לחו"ל!
    רגולציה = שחיתות! 07/05/2014 12:27
    הגב לתגובה זו
    8 2
    רוב הסחורה תגלגל בסופו של דבר למוסדיים הישראליים (הזרים שייקנו - יימכרו...). הזוי שיותר קל היום לחברה ישראלית להנפיק חוב בחו"ל שמוסדיים ישראליים ייקנו! חודק ושאר הרגולציה הורסים את שוק ההון הישראלי.
    סגור
  • 4.
    פראיירים לא מתים, הם מתחלפים (ל"ת)
    משה 07/05/2014 12:26
    הגב לתגובה זו
    8 1
    סגור
  • 3.
    נעקוב מי שם את כספינו אצל הגנב
    אנונימי 07/05/2014 12:23
    הגב לתגובה זו
    13 6
    ונדאג לפרסם ברבים שידעו לא לסמוך עליו כמנהל כספי ציבור
    סגור
  • 2.
    הבעת אימון
    שפוי 07/05/2014 12:22
    הגב לתגובה זו
    8 6
    מי ששונא את תשובה תמיד יעקם את האף ןיזרוק בוץ....אני לא מכיר אותו ולא מייצג אותו-אבל אני רואה שהמוסדיים תומכים והם כנראה יודעים למה.....בטוח שהם מעסיקים מומחים וכלכלנים ורואי חשבון שעשו עבודת מחקר אם לתת אימון ןכנראה שהתשובה חיובית ונשאר רק לקוות שסוף סוף הגלגלים בליויתן יתחילו לזוז....
    סגור
  • השפוי
    אלי 07/05/2014 14:18
    הגב לתגובה זו
    4 2
    אני איתך אין ספק שהעתיד נמצא בים וכל האנונימים שאכלו אותה ימשיכו לאכול אותה בגלל המוציות מטומטמות
    סגור
  • 1.
    מעניין למי יעשו את התספורת הפעם (ל"ת)
    אבי 07/05/2014 12:08
    הגב לתגובה זו
    8 3
    סגור
  • יש בטחונות (ל"ת)
    בוב 07/05/2014 18:02
    הגב לתגובה זו
    1 2
    סגור