סוף כל סוף הנפקת מניות באחד העם: אדירה תנסה לגייס היום 43 מיליון שקל, כ-14% מהגיוס ילך לחתמים, מפיצים ועו"ד

לאחר יותר משנה של יובש בתל אביב, באדירה מקווים להשלים היום הנפקה לציבור כדי לממן את קידוח 'גבריאלה'. צפו בפרטים
אסדה, צילום: Getty images Israel
חברת אדירה אנרג'י תנסה היום לעשות את מה שלא קרה בבורסה בתל אביב מזה יותר משנה - לבצע לציבור של מניות ולרשום את מניותיה למסחר בתל אביב. חברת הנפט והגז תנסה לגייס היום מהמשקיעים סכום של 43.2 מיליון שקל לטובת מימון חלקה בקידוח 'גבריאלה'.

במסגרת ההנפקה מציעה אדירה למשקיעים לרכוש מניות לפי מחיר של 36 אגורות, כ-5-6% יותר מאשר המחיר שבו נסחרות המניות של החברה בבורסת קנדה. עם זאת, בניסיון למשוך את המשקיעים להנפקה מציעה אדירה גם כתבי אופציות מסדרה 1 ומסדרה 2 שיינתנו למשקיעים ללא תמורה אשר מורידים את המחיר האפקטיבי של אדירה בהנפקה לרמה של כ-28 אגורות.

הנכס המרכזי של חברת אדירה הוא אחזקתה בקידוח 'גבריאלה' בשיעור של 15% שבו ישנו פוטנציאל למציאת 110 מיליון חביות נפט. כמו כן לחברה אחזקה פחות מהותית ברישיונות 'יצחק' ו'שמואל'. באדירה מתכננים לנצל את הכסף שיגויס בהנפקה לטובת מימון חלקה בקידוח 'גבריאלה' אשר צפוי להתחיל עד חודש אפריל. לפני מספר ימים ניתן אור ירוק לטובת הקידוח לאחר שהמועצה הארצית לתכנון ובנייה דחתה את כל ההתנגדויות לקידוח.

אחד הנושאים המעניינים העולים מן ההנפקה הוא שיעור העמלות הגבוה באופן יחסי שתשלם החברה לחתמים, למפיצים ונותני שירותים אשר מגיעים ל-14.15% מסך ההנפקה. החתמים והמפיצים בהנפקה יקבלו כ-7% מסך התמורה ברוטו. יתרת העמלות מיוחסות להוצאות קבועות הקשורות בהנפקה ובהן עורכי דין שפועלים בארץ ובחו"ל.

חישוב פשוט מעלה כי על כל שבעה שקלים שיגויסו מהמשקיעים במסגרת ההנפקה של אדירה, שקל אחד ילך לטובת עמלות שונות ויישארו מחוץ לחברה. את ההנפקה מובילה פועלים IBI כשלצידה דיסקונט חיתום והנפקות.

רישיון 'גבריאלה' מוחזק בין היתר גם על ידי מודיעין, אך שיעור ההוצאות של החברה בקידוח נמוכות ביחס לחלקה, בין היתר מתוקף היותר מפעיל ברישיון. אדירה חתמה על הסכם למכירת 5% מהזכויות ברישיון לידי 'טוהר השמש' אשר תשלם 7.5% מההוצאות. אדירה תידרש לשאת ב-7.5% מהעלויות בקידוח, אך החברה עשויה ליהנות מפוטנציאל עתידי של 33% מהזכויות בקידוח.
תגובות לכתבה(18):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 15.
    איך כאלו כלומניקים מקבלים רשיונות ועוד חינם???? (ל"ת)
    פול 17/01/2013 17:10
    הגב לתגובה זו
    2 0
    סגור
  • 14.
    הנפקת אדירה, תשאירו למנפיקים את הסחורה. עוד שבוע ברצפה
    בולמיה 17/01/2013 15:39
    הגב לתגובה זו
    2 1
    תשאירו את ההנפקה אצל המנפיקים. הם עושים סיבוב על הציבור התמים. תוך שבוע מיום ההנפקה המחיר ירד בשליש ויותר. מדוע להמר במים סוערים כשיש הצלחות מוכחות. רוצים להכנס לגז? אז מדוע לקזינו.
    סגור
  • מצדיע ***לבולמיה** כל תוספת מיותרת (ל"ת)
    הכי ותיק 38 17/01/2013 16:42
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 13.
    אחרי תספורות ומחיקות צריך להיות אידיוט לתת הלואות
    חוסר אימון 17/01/2013 11:48
    הגב לתגובה זו
    3 0
    ללא בטחונות מלאות.
    סגור
  • 12.
    זאת חברה רצינית באמת (ל"ת)
    חיחה 17/01/2013 11:06
    הגב לתגובה זו
    2 2
    סגור
  • 11.
    שימו לב ישראמקו קדחה בשטח והתוצאות מאוד עלובות
    הכי ותיק 38 17/01/2013 11:03
    הגב לתגובה זו
    3 1
    ראו כתבה ב גוגל התוצאות כמה מאות חב נפט ליום שלא מכסות עלויות אחרת מי היה מותר על השטח?? היום הגיע תורם של המשקיעים לצחוק על החתמים והמפיצים ונגיד להם בענק בתאבון תוכלו את כל הסחורה בסוף היום נראה מי יצא פרייר
    סגור
  • 10.
    עדיף לקנות מודיעין למי שמאמין בקידוח הזה
    סוחר 17/01/2013 10:52
    הגב לתגובה זו
    8 1
    אין שום הגיון לקנות את אדירה שמדירה... מודיעין עדיפה אחרי ירידה של מעל 90% עניין של זמן ומודיעין תתקן לפחות 100% שעדין ישאיר אותה מפורקת לגורמים.לדעתי הקידוח הזה יהיה טוב יש שם נפט וגז.ולכן מודיעין בהחלט השקעה טובה לטווח של חצי שנה.אם ימצאו משהו היא תחזור לשער 6700-7500 קולטים??!?? היא ב 18 אג עכשיו.לא המלצה אבל למי שמחפש בוננזה מודיעין היא בהחלט אפשרות.
    סגור
  • זה לא משנה בשני המקרים הכסף יעוף ברוח
    בני 17/01/2013 11:19
    הגב לתגובה זו
    4 1
    ורק ההנהלה החתמים ו המפיצים יחגגו על הטיפשים
    סגור
  • 9.
    מי צריך נפט עמלת הפצצה 14 אחוז?
    אלון 17/01/2013 10:48
    הגב לתגובה זו
    6 0
    זו לא הפצה זו פצצה אז באו נלמד את החתמים והמפיצים שהם הפריירים לא לקנות תשאירו את החתמים ו המפציצם עם כל הסחורה ההההההה בתאבון אגב כנראה ש הקנדים לא פריירים
    סגור
  • 8.
    הנאחס ישבר כשהשמאל ועיתונות השמאל יפסיקו את ההסתה (ל"ת)
    דופקים לעם את המורל 17/01/2013 10:44
    הגב לתגובה זו
    2 1
    סגור
  • 7.
    אין פלא ששה מיליון הולכים למתווכים ולכן
    חי במינוס 17/01/2013 10:41
    הגב לתגובה זו
    5 0
    משכורתם בשמים ואנחנו קונים שותפות בחברה במחיר ש ל 15% יותר ממה שהיא רצתה למכור. יופי,בורסה.
    סגור
  • 6.
    חברים יקרים תנו למנפיקים החזירים לקנות את כל המניות ב
    הכי ותיק 38 17/01/2013 10:41
    הגב לתגובה זו
    5 0
    כמה צניעות ***רק 14%**** אז באו נלמד לקח את החזירים לא להשתתף בהנפקה תנו להם לאכול את כל המניות בהנפקה אין כיף יותר גדול מ לראות את המנפיקים אוכלים את כספם
    סגור
  • 5.
    הנפקת אדירה
    אנונימי 17/01/2013 10:31
    הגב לתגובה זו
    6 2
    מדוע להשקיע בחלום ולפגוש את שיברו. יש חברות שמצאו כבר גז, האם אין עדיפות להשקעה בטוחה? במקום לסבסד פיננסיונרים.
    סגור
  • 4.
    מי שקונה שיצפה להפסד של 15% בפתיחה
    סוחר 17/01/2013 10:24
    הגב לתגובה זו
    5 2
    החתמים הולכים להזמין חלק נכבד בהנפקה עם הגנה של 15% עמלות והם יפרקו בימים הראשונים למסחר מי שרוצה לקנות שיחכה אל תתנו שיאכלו לכם את הכסף זה בדיוק כמו ההנפקה של אלון גז ! מי שנכנס חטף בומבה של 25% הפסד בפתיחה ושם העמלות לחתמים היו חצי (8%)
    סגור
  • 3.
    בבקשה להניח את כספכם על קרן הצבי
    אליהב 17/01/2013 10:18
    הגב לתגובה זו
    7 1
    חברים,תפסיקו להשקיע בהנפקות, לא נחבטם מספיק מתשובה ,מנוחי ועוד ..... תשמרו על כספיכם עמוק לתוך הכיס. די ,עייפנו מהם.
    סגור
  • 2.
    שיחפשו פראיירים אחרים עמלות כאלו 14.5% מסך ההנפקה שוד (ל"ת)
    רוסו 17/01/2013 10:01
    הגב לתגובה זו
    4 0
    סגור
  • 1.
    שיחפשו פראיירים אחרים עמלות כאלו 14.5% מסך ההנפקה שוד (ל"ת)
    רוסו 17/01/2013 10:00
    הגב לתגובה זו
    7 1
    סגור
  • 1 ל1
    עמית 17/01/2013 11:25
    הגב לתגובה זו
    5 0
    כל מילה נכונה, ובמילים אחרות. זה הנפקה זה ?... רוצים חברות חזקות ולא קזינו !
    סגור