לנהל את הסיכון: 12 המניות שחשופות לקידוח הנפט של 'שמן' - צפו ברשימה

הקידוח שהחל לפני שבועיים יוצר דריכות רבה בבורסה בת"א. Bizportal דירג את המניות החשופות, מהמסוכנת ביותר לסולידית
 |  (15)
אסדה, צילום: Getty images Israel
בתחילת חודש דצמבר החל קידוח הנפט 'ים 3' ברישיון שמן. אמנם, עדיין מוקדם מדי לנבא את התוצאות של הקידוח ואת השלכותיו (לטוב ולרע), אך כן ניתן להעריך מיהן החברות והשותפויות אשר צפויות להיות מושפעות מן התוצאות.

בקידוח 'ים 3' מצפה שמן לאתר מאגר של 120 מיליון חביות של נפט. הקידוח מנסה לשחזר קידוח אשר בוצע בשנות ה-90 לאותה נקודה ובו הופקו כ-150 חביות נפט אך הלחצים הגבוהים אילצו את השותפים לנטוש את הקידוח. בשמן מקווים כי הפעם יעמדו ביעד ויביאו למשק האנרגיה את בשורת הנפט.

עוד לפני חלום הנפט, צפויה שמן נפט וגז להיתקל בשכבה אשר על פי הערכות צפויה להכיל גז טבעי. בקידוח זה ישנו פוטנציאל למציאת 1.86TCF של גז טבעי כאשר הסתברות ההצלחה עומדת על 36%. סימנים של גז טבעי עשויים לתת את האות לסערה במניות הקשורות.

אז מיהן בעצם המניות אשר צפויות להיות מושפעות מהצלחה או כישלון בקידוח? Bizportal דירג את המניות שעשויות להיות מושפעות מתוצאות הקידוח, זאת בהתאם לדרגת סיכון הולכת ויורדת. משקיע אשר מעוניין 'להמר' על תוצאות הקידוח, מוטב שיעשה זאת בהתאם למידת הסיכון המבוקש.

סיכון גבוה מאוד

שמן נפט וגז

מטבע הדברים, ובאופן לא מפתיע החברה החשופה יותר מכל לתוצאות הקידוח היא שמן נפט וגז 0% שמן נפט וגז 199.9 0% שמן נפט וגז בסיס:199.9 פתיחה:199.9 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: המחזיקה נכון להיום ב-95% מהזכויות ברישיון. לא נופתע אם במקרה של הצלחה מלאה ביעדי הקידוח, השווי של החברה יעלה במאות אחוזים כמו לאחר תגלית 'תמר'. עם זאת, במקרה של כישלון, חברת שמן נפט וגז עלולה להתרסק זאת מאחר ואין לה רישיונות נוספים. אמנם, לשמן יש פרוספקט נוסף בשטח הרישיון ('בראבו'), אך ספק רב אם לאחר כישלון בקידוח, המשקיעים יתנו כסף לטובת קידוח נוסף.

סיכון גבוה

זרח

אחת מהשותפות אשר רכשו נתח מהזכויות ברישיון היא פטרוטקס יהש +2.33% פטרוטקס יהש 79 +2.33% פטרוטקס יהש בסיס:77.2 פתיחה:79 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: אשר צפויה להשקיע כ-8 מיליון דולר. במסגרת ההסכמים זרח מחזיקה ב-5% מהזכויות, אך אלו טרם הועברו לידיה באופן רשמי. עם זאת, הנחת העבודה היא שזרח תקבל את האישו בסופו של דבר.

עם אחזקה של 5% בזכויות, ישנו סיכון בהשקעה בשותפות במקרה של כישלון. מדובר בהפסד ההשקעה של 8 מיליון דולר. בהערכה גסה הקידוח הנוכחי מהווה כשליש עד חצי מהשווי של זרח כאשר היתרה הינה רישיון גוליבר. הצלחה בקידוח צפויה להניב ערך למחזיקי יחידות ההשתתפות של זרח על אף שיעור האחזקה הנמוך. אכזבה בקידוח תותיר את זרח עם מזומנים בקופה, אך עם נכס אחד בלבד.

אדן אנרגיה

לחברת {אדן אנרגיה} חשיפה לקידוח באמצעות החזקה ישירה של 5% בחברת שמן, אותה רכשה מידי איש העסקים חיים ליבוביץ. אחזקה זו מהווה כמחצית משווי השוק של אדן אנרגיה ועל כן כישלון בקידוח עלול למחוק כמחצית מהשווי של החברה ולהותיר אותה עם חשיפה לנכס אחד בלבד - חמשת רישיונות פלאג'יק.

אדן אנרגיה שמה לעצמה מטרה להיות שחקנית פיננסית בתחום הנפט והגז ועל כן בחברה מעדיפים לייצר הרבה עסקאות שבהן היא מחזיקה בשיעור קל. עם זאת, מאחר והחברה ביצעה שתי עסקאות מהותיות, יש לה תלות משמעותית בתוצאות הקידוח

סיכון בינוני

מנופים

חברת הנדל"ן ארנה גרופ 0% ארנה גרופ 2.3 0% ארנה גרופ בסיס:2.3 פתיחה:2.3 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: שרויה בצרות ונתמכת בידי בעלי השליטה, מרכוס וובר ואברהם נניקשוילי. אחד מהנכסים שבידי החברה שעשויים להחזיר את האמון בחברה מצד המשקיעים הוא הצלחה בקידוח. מנופים מחזיקה ב-13% ממניות שמן אשר שווים היום כ-70 מיליון שקל. את המניות בשמן קיבלה מנופים בהשקעה אפסית. מדובר בשישית מהשווי של החברה, אך חלק אפסי מסך נכסיה.

הצלחה בקידוח תאפשר למנופים להכפיל את ההשקעה ותסייע לה (אם תרצה) להגדיל את הנזילות הנמוכה ואת האמון מול מחזיקי האג"ח. מנגד, כישלון בקידוח, עלול לרוקן את החברה מאחד הנכסים היוקרתיים שלה ובעיקר מהמשקיעים הוותיקים אשר מאמינים בחלום הנפט.

אולטרה אקוויטי

שחקנית נוספת בענף הנפט והגז אשר עדיין שומרת את רוב הקלפים קרוב לחזה היא אולטרה אקוויטי 0% אולטרה אקוו 2,738 0% אולטרה אקוויטי בסיס:2,738 פתיחה:2,738 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . החברה מחזיקה בכ-2% ממניות שמן אשר שווים היום כ-10 מיליון שקל וההחזקה בשמן מהווה כחמישית מהשווי שלה. כמו כן, לאולטרה חשיפה לקידוח דרך אחזקתה בחברת אדן אנרגיה לעיל. כישלון בקידוח צפוי להשפיע על המניה, אך לא בצורה משמעותית מדי.

גוליבר

חברת גוליבר 0% גוליבר 1,245 0% גוליבר בסיס:1,245 פתיחה:1,245 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: מחזיקה בשותף הכללי של זרח ועל כן היא צפויה ליהנות פעמיים במקרה של תגלית נפט. ראשית, גוליבר תיהנה מעליית שווי יחידות ההשתתפות של זרח. עם זאת, הבוננזה תמונה בתמלוגי העל מהנפט או הגז אשר יופק בקידוח אשר עומד על כ-10%.

במלים אחרות, במקרה של תגלית, מכל מיליון דולר אשר ימכור הקונסורציום, חלקה של גוליבר יסתכם בכ-5,000 דולר. בהנחה שיימצאו כ-120 מיליון חביות אשר יימכרו לפי מחיר ממוצע של 100 דולר לחבית, סך התמלוגים אשר תראה גוליבר לאורך השנים צפוי להסתכם בכ-60 מיליון דולר. גוליבר עצמה לא שילמה עבור הקידוח, ולכן במקרה של כישלון, השחיקה במנייה צפויה להיות נגזרת מהשחיקה ביחידות ההשתתפות של זרח.

סיכון נמוך

לפידות, לפידות חלץ

קבוצת לפידות שבשליטת איש העסקים יעקב לוקסנבורג (לוקסי) מחזיקה בכ-4% ממניות שמן. ההחזקה מחולקת בין לפידות קפיטל 0% לפידות קפיטל 1,458 0% לפידות קפיטל בסיס:1,458 פתיחה:1,458 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: לבין שותפות הנפט לפידות חלץ יהש 0% לפידות חלץ 136.6 0% לפידות חלץ יהש בסיס:136.6 פתיחה:136.6 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . להצלחה או כישלון בקידוח לא צפויה השפעה דרמטית המניות לכאן או לכאן היות ומדובר באחוז שולי מההון של הקבוצה.

דש איפקס

בית ההשקעות מיטב דש 0% מיטב דש 1,084 0% מיטב דש בסיס:1,084 פתיחה:1,084 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: חשוף בצורה נמוכה לקידוח 'ים 3' באמצעות ההחזקה במניות אדן אנרגיה. הצלחה או כישלון בקידוח, לא צפוי להשפיע באופן דרמטי על השווי של בית ההשקעות. עם זאת, ברמה התקשורתית, דש יהיו מזוהים לטוב ולרע עם תוצאותיו.

מודיעין, אדירה, אלומיי קפיטל

תוצאות הקידוח צפויות לספק רוח גבית לחברות המחפשות נפט סמוך לחוף. שרשרת הרישיונות שבהן עשויים להימצא מאגרים של נפט עשויים לספק תמיכה לחברות אלו. שתי חברות אשר נערכות לקידוח באזור גיאולוגי הדומה לשמן הן מודיעין ואדירה שצפויות להתחיל בעוד כחודשיים קידוח בגבריאלה. קידוח זה צפוי להתבצע גם במקרה של הצלחה בקידוח 'ים 3' וגם במקרה של כישלון. עם זאת, הצלחה בקידוח, בוודאי שתסייע בהעלאת רף הציפיות מהקידוח. נהנית נוספת עשויה להיות חברת אלומיי קפיטל המחזיקה ב-20% מהזכויות ברישיון 'יצחק' שגם שם יש פוטנציאל לנפט.
תגובות לכתבה(15):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 9.
    לדעתי הכי מעניינת זה אופ3 של אולטרה אקוויטי
    אולטרה 18/12/2012 13:05
    הגב לתגובה זו
    1 0
    מחיר רצפה והמון זמן עד פקיע. מחזיק קרוב לחזה.
    סגור
  • בשביל מה אופציה 3 של א.אקוויטי? היא מסוכנת ותישאר ב-1..
    סיכון עצום 18/12/2012 21:16
    הגב לתגובה זו
    2 1
    המנייה עצמה אולטרה אקוויטי שווה יותר מכל דבר אחר ויותר מכל מנייה בבורסה הישראלית-נסחרת בשער 12.6 תגיע לשערים 30-40 בתוך חודשים ספורים לעניות דעתי. תיתן תשואה מדהימה בלי סיכוני אופציה וכו'. אופציות זה מסוכן וממליץ לא לגעת בחיים באופציות-הרוצחות השקטות של הבורסה!
    סגור
  • אולטרה אופ 3 עומדת במחיר 1 וזה משנה את הכללים
    אופ 3 23/12/2012 08:55
    הגב לתגובה זו
    0 0
    נכון שהאופציות בכלל ואולטרה 3 בינהן מסוכנות. אבל במקרה זה השער הוא 1 ולא יכול לרדת והזמן שנותר לה להיסחר ארוך מאוד ועד אז יכולים להתרחש תגליות בשני הקידוחים שניקדחים כרגע ולתת ערך למניה ובהמשך יש עוד שנתיים וחצי להנהלת אולטרה להשקיע בעוד רישיונות שיכולים להביא את האופציה לתוך הכסף. לכן אופ היא אופ ,משקיעים קצת ומקבלים אופציה להיות חשופים למניה שאולי תקבל ערך בהמשך. אם לא מכסימום אולי מפסידים נקודה בעוד שנתיים וחצי.
    סגור
  • 8.
    מסקנה מכל הנכתב שאולטרה אקוויטי הכי משתלמת להשקעה
    אנליסט עממי 18/12/2012 09:55
    הגב לתגובה זו
    4 1
    יש לה גם 50 מיליון שקלים בקופה ונסחרת רק ב-35 מיליון וגם חשיפה לעוד מספר רישיונות ביניהן 5 רשיונות פלאג'יק. מציאה המנייה הזו
    סגור
  • תבדוק שוב יש לה 36 מיליון בקופה לאחר השקעה
    מוטיק 18/12/2012 10:43
    הגב לתגובה זו
    1 1
    אתה מסתכל על דו״ח רבעון השלישי מאז קרו דברים במניה. לא אומר שאין בה אפסייד, אבל אין בה סחירות.
    סגור
  • 7.
    דוח גאולוגי ש מסתירים מ הציבור
    הכי ותיק38 18/12/2012 09:50
    הגב לתגובה זו
    0 1
    אין ספק יהודים הם אלופים ב לסובב ולהסתיר את האמת מ הציבור בקידוח שבוצע לפני כ 30 שנה עובי שכבת הנפט היה מאוד רדוד לכן לא היה ניתן לשאוב נפט בכמויות מסחריות שלא יעבדו עלכם**בסיפור** הלחצים **הגאולוגית של מר המר זל קבעה נחרצות שלא שווה לקדוח בשטח וזו הסיבה המרכזית לעזיבת הקידוח אגב עוד אגדת הלחצים נראה לכם שאם היו כמויות נפט רציניות המר לא היה משקיע סכומים גדולים כדי להתגבר על כך כבר אז היתה הטכנולוגה לא בארץ אבל בעולם כן
    סגור
  • 6.
    חחח "דריכות רבה בת"א " ....כן ממש....חחחח (ל"ת)
    נננ 18/12/2012 09:26
    הגב לתגובה זו
    1 1
    סגור
  • 5.
    האופציה4 של גוליבר הדבר הבא מחיר מימוש22 יעד 80אגורה (ל"ת)
    קורנל פרחי 18/12/2012 09:16
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 4.
    האופציה4 של גוליבר הדבר הבא מחיר מימוש22 יעד 80אגורה (ל"ת)
    קורנל פרחי 18/12/2012 09:15
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 3.
    כדאי לשים לב גם לאופציות בעיקר של זרח שנסחרות באגורה
    גיא 18/12/2012 08:44
    הגב לתגובה זו
    4 1
    הצלחה והם טסות במאות אחוזים.
    סגור
  • גיא - האופציות הללו לעולם לא יהיו בכסף
    אבי 18/12/2012 09:11
    הגב לתגובה זו
    2 2
    לא להשפיע על משקיעים תמימים
    סגור
  • יש חשיפה לים 3 קצת סימני נפט והאופ בכסף
    גוליבר 18/12/2012 12:27
    הגב לתגובה זו
    0 0
    נא לא להטעות את הציבור
    סגור
  • 2.
    מי ששם את כספו בשמן - שם את כספו על קרן הצבי ...והמבין (ל"ת)
    קרן הצבי 18/12/2012 08:23
    הגב לתגובה זו
    2 2
    סגור
  • 1.
    לפידות מחזיקה 2% מהקידוח ולא לפידות חלץ הכתבה שגויה חבל (ל"ת)
    שגיא 18/12/2012 08:16
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • טעויות בסיסיות בכתבה ,את הסיכון יש למדוד ביחס להון
    גוליבר 18/12/2012 12:29
    הגב לתגובה זו
    0 0
    לא ביחס לשווי שוק
    סגור