אנליסטים: "יש הרבה מאוד 'נעלמים' בעניין ייצוא הגז, מבנה העסקה ללא ספק מראה שהנהלת וודסייד ערה לסיכונים"

רציו מתמתנת לפלוס 5.7% בלבד במחזור ענק. Bizportal מביא את תגובת האנליסטים לעסקה. וגם - מה נכתב באתרים בחו"ל...
אסדת הסדקו אקספרס, צילום: אלבטרוס
השותפות ב'לוויתן' הודיעו הלילה כי עסקת וודסייד נסגרה. ענקית הגז-נפט האוסטרלית רוכשת 30% מהמאגר לפי שווי שיכול להגיע עד 8.3 מיליארד דולר, תלוי באבני דרך. בלוויתן שותפות נובל אנרג'י שמחזיקה כעת 30%, {אבנר יהש} שמחזיקה כעת 15%, דלק קידוחים יהש -0.31% דלק קידוחים 953 -0.31% דלק קידוחים יהש בסיס:956 פתיחה:954.4 גבוה:960 נמוך:947.9 תמורה:8,123,028 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: שמחזיקה כעת 15% ו רציו יהש -1.78% רציו יהש 226.8 -1.78% רציו יהש בסיס:230.9 פתיחה:231.8 גבוה:231.8 נמוך:225.6 תמורה:3,069,823 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: שמחזיקה כעת 10%. לכתבה המלאה על עסקת וודסייד

Bizportal שוחח הבוקר עם אנליסטים בארץ על העסקה.

ערן יונגר, האנרגיה במגדל שוקי הון: "זו עסקה מצויינת גם מהיבט המחיר וגם מהכיוון התפעולי שכן יש פה חברה שיכולה לקחת את הפרויקט הזה קדימה. שווי השוק של רציו משקף כעת שווי של כ-4.5 מיליארד דולר למאגר 'לוויתן', כלומר תג המחיר שנתנה וודסייד משקף אפסייד משמעותי למניות השותפות. בהתייחס לעניין הסכום שמותנה במחיר הגז העתידי (מיליארד הדולר), להערכתי מדובר במחיר שנמצא עמוק בתוך הכסף, כך שאת מרבית הסכום ניתן לתמחר".

גיל בשן, אנליסט האנרגיה של איביאיי: "חדשות מאוד חיוביות. בטווח הקצר יש פה הצפת ערך מיידית שכן אני לפחות הערכתי את הפרויקט בהרבה פחות. לטווח הארוך יש פה חברה ען מומחיות בתחום ה-LNG שיכולה להוציא את הפרויקט הזה לפועל וזה עניין משמעותי מאוד".

אדריאן ווד מ-Macquarie Securities בסידני לפיננשל טיימס: "המחיר שוודסייד משלמת הוא הגיוני בהתחשב בסיכונים הקשורים במיסחור הפרויקט וזה כולל את עניין הסדרת הרגולציה לעניין הייצוא והדרישה לגז בשוק המקומי בישראל. יש הרבה מאוד נעלמים בין וודסייד ופוטנציאל ייצוא ה-LNG, ומבנה העסקה ללא ספק מראה שהנהלת וודסייד ערים לסיכונים".

כלכלני דויטשה בנק: בבנק מציינים כי התשלום הראשוני בעסקה (כ-1.25 מיליארד דולר) תואם את הציפיות שלהם מהתמחור של מניית נובל ומציינים כי התרומה לשווי של חברת האנרגיה הוא כ-10 דולר למניה. עם זאת, האפסייד הקיים בעסקה הנובע מההכנסות ממכירת גז צפוי לייצר אפסייד של 70% ביחס לשווי הנוכחי.

אלה פריד מלאומי שוקי הון: "ההודעה הנוכחית מהווה אבן דרך חשובה, ומציינת התקדמות בפרויקט, ושיפור רב בסיכויים לפיתוח לוויתן ויצוא גז נוזלי. רוב הסיכויים שהיצוא מלוויתן יתבסס על החלפת מכסות יצוא עם מאגר תמר, ויגיע לכ-78% מהמאגר. יתרת הגז במאגר תיועד ככל הנראה לשוק הדומסטי וייתכן שגם למדינות שכנות. העסקה משקפת שווי לא מהוון של כ-8.33 מיליארד דולר ממנו נגזר שווי של כ-4.7 מיליארד שקל לרציו, כלומר אפסייד תיאורטי של 65% אך בשל הזהירות והסיכון הגבוה שבביצוע הפרויקט, אנו מעלים בשלב זה את מחיר היעד של רציו לכ-45-50 אגורות ואת המלצתנו לתשואת יתר".

נעם פינקו מפסגות: "מדובר עסקה פנטסטית שתוציא את הפרויקט לדרךלהערכתנו השווי הנוכחי הנגזר למאגר הינו כ-5.7-6 מיליארד דולר המתבסס על הסכומים המתקבלים (כולל ה-222 מיליון דולר המגיעים לשותף העל) והיוון של מיליארד הדולר בשיעור של -10%. (השווי עשוי לעלות בהתאם ללוחות הזמנים של הפרויקט). שווי זה תואם את הערכתנו מהעבר לפרויקט ומשקף פחות או יותר את שווי השוק של המניות, טרם ההודעה. על אף שהשווי הנגזר דומה לשווי שלנו, לא מן הנמנע כי בעדכון הקרוב נעלה את שווי המאגר למעל השווי הנגזר מהעסקה בשל הקטנת רכיב הסיכון וכן ההבנה ש-WOODSIDE רואה לפניה פוטנציאל עתידי רב והינה זכאית לדיסקאונט, להערכתנו, הואיל והינה המפעיל של הפרויקט והיא מביאה איתה ניסיון רב וחוסן פיננסי גבוה."

האתרים בחו"ל

על כותרות העסקה בחו"ל מלמדות על מידת השמרנות מעבר לים. כך לדוגמה. באתר מרקטווץ' האמריקני נכתב בפיסקה הראשונה כי וודסייד רוכשת 30% מ'לוויתן' בתמורה לסכום של למעלה מ-1.2 מיליארד דולר. באתר 'האוסטרליאן' מבית פייננשל טיימס מופיעה הכתבה במקום השני בעמוד הבית תחת הכותרת "וודסייד נכנסת ללוייתן" ומתחת לכותרת נכתב כי החברה רוכשת 30% ממאגר גז שלחופי ישראל תמורת סכום ראשוני של 696 מיליון דולר. באתר הפיננשל טיימס עצמו נכתב בשורה הראשונה של הידיעה כי וודסייד מגוונת את פעילותה אל מחוץ לאוסטרליה עם עסקה של 1.25 מיליארד דולר בתמורה לחלק ממאגר הגז הענק - לוויתן.
תגובות לכתבה(21):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 18.
    ליויתן
    גו 07/12/2012 07:12
    הגב לתגובה זו
    0 0
    לאנליסטים כן יש הרבה נעלמים לענין בבקשה תחפשו סקטור אחר ותעזבו את הליויתן בשקט חו ץ מיליגרום נזק למשקיעים אתם לא עשיתם כלום לא אתם ולא הממשלה
    סגור
  • 17.
    כל כך הודעות
    לא יאומן 03/12/2012 20:09
    הגב לתגובה זו
    1 1
    טובות לרציו ועולה רק 5 אחוז איך עוצרים אותה מנוולים
    סגור
  • רציו תעלה ותרקיעה לשחקים !!!!!!!!
    יוסי 03/12/2012 22:40
    הגב לתגובה זו
    3 2
    רציו אכן. המניה. המובחרת ביותר בסקטור. הגז. נפט. !!!!!!!!
    סגור
  • 16.
    חוק כלים שלובים
    דוקטור 03/12/2012 13:31
    הגב לתגובה זו
    7 0
    ייקח עוד זמן אבל בסוף מחירי ה TCF יהיו שווים בכל העולם שזה אומר אפסייד גדול ומשמעותי לכל תעשיית חיפושי הגז נפט בישראל
    סגור
  • 15.
    טוב תשמעו מה זה השחיטות הזו????
    איש רציו 03/12/2012 13:28
    הגב לתגובה זו
    3 0
    מה זה החרא הזה,אך תמיד רציו לא עולה.זה הצפת ערך?ביזון,גועל נפש,איכסה של בורסה איכסה של מסחר.בנסד"ק הייתה טסה 25% לפחות ופה תסיים בקושי 1%.....בחיים לא ראיתי רמאות ושחיטות כזו.שבורא עולם יעניש אתכם במחלות חשוכות מרפא.אמן
    סגור
  • סגנון
    יואב 04/12/2012 14:35
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אדון יקר === הכתיבה שלך מרושעת , וחסרה ידע מינימלי , אתה לא מתאים להשקעה במניות . כדאי שתלך לרב לדבר איתו על מצבך. גם פסיכולוג יכול לעזור לך.....
    סגור
  • 14.
    בשן האפס פעם ראין גז בלוויתן לפני שמצאו לא נשכח (ל"ת)
    חתיכת כלומניק 03/12/2012 13:17
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 13.
    מניות נפט
    הקורא במרק עוף 03/12/2012 12:45
    הגב לתגובה זו
    10 0
    תראו את האנליסטים הנוכלים.על הבוקר אמרו שיש אםסייד גבוה במניות השותפות ואחרי מסחר אינטנסיבי ומחזורים פנומנליים .,כעט הם אומרים שיש הרבה נעלמים וסיכונים כנראה שגמרו למכור ביוקר וכעט רוצים לרכוש שוב בזול.לכן בקשתי מכל המשקיעים הקטנים היא לא להתיחס לעידת נוכלים שנקראים אנליסטים בגרוש.
    סגור
  • 12.
    ירון זר ללכת ללמוד אנליזה
    מוסדי 03/12/2012 12:06
    הגב לתגובה זו
    10 0
    הוציא מכירה לסקטור , מאז המניות עלו 50%
    סגור
  • 11.
    אל דאגה,מחר תעלה בעזרת לילה כלכלי
    יסמין 03/12/2012 11:28
    הגב לתגובה זו
    13 2
    לא למכור יהש,מחר רציו ב 42. שוב מניית 2013 רציו יעד 80 עד 120 אג...במידה ויש נפט אז שער 250 מינימום...תסיים גבוה כרגע סוחרי יום משחקים בסוף היום לא יהיה ולו מוכר 1 שם!!!!!נעילה מעל 40 ומחר 42 שבוע הבא 50 אג
    סגור
  • טען עוד
  • 10.
    מחפש תגובה
    Nitzansh 03/12/2012 10:49
    הגב לתגובה זו
    2 0
    זר ירון הכישרון - נעלמת???
    סגור
  • 9.
    זר ירון כישרון!
    Nitzansh 03/12/2012 10:48
    הגב לתגובה זו
    4 0
    שותק??? נעלם???
    סגור
  • 8.
    אז מנפיקים זכויות?
    yosie22 03/12/2012 10:46
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אם יש כסף אז למה הזכויות??????
    סגור
  • כדי לקנות בזול כמובן (ל"ת)
    הרצה 03/12/2012 13:18
    הגב לתגובה זו
    0 2
    סגור
  • 7.
    שכחתם דבר אחד - צמח עוד לא אושר. (ל"ת)
    שניצל וינאי 03/12/2012 10:13
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 6.
    רציו לשחקים (ל"ת)
    חמוד 03/12/2012 09:58
    הגב לתגובה זו
    6 2
    סגור
  • 5.
    ביזפורטל תתיביישו
    המומחה 03/12/2012 09:48
    הגב לתגובה זו
    16 1
    אתמול פירסמתם כתבה שיקרית להפיל ידיים חלשות תיתבבישו
    סגור
  • 4.
    אם יש הכפלת ערך למה מניות עולות רק ב 7%? (ל"ת)
    דודו 03/12/2012 09:41
    הגב לתגובה זו
    5 1
    סגור
  • 3.
    רציו לכיוון 100 עוד ב 2012
    מבין 03/12/2012 09:37
    הגב לתגובה זו
    22 3
    תגיע לשער 500 ומעלה אחרי שגם ימצאו נפט
    סגור
  • 2.
    לדעתי רציו תנסוק (ל"ת)
    דן 03/12/2012 09:33
    הגב לתגובה זו
    17 3
    סגור
  • 1.
    הזדמנות יהש 200 מליון . (ל"ת)
    בא 03/12/2012 09:29
    הגב לתגובה זו
    7 5
    סגור