בהראל חותכים המלצות למניות הגז-נפט, "הדיסקאונט נסגר" - צפו במחירי היעד

אל תוך התיקון של הימים האחרונים, האנליסט אלעד קראוס מעביר את ההמלצה ל'תשואת שוק'; מי המומלצת ביותר עם אפסייד של 29%?
אסדת הסדקו אקספרס, צילום: אלבטרוס
ברקע לתיקון העליות במניות הגז בימים האחרונים, חוטף הסקטור הורדת המלצה נוספת. לאחר שבית ההשקעות פסגות עידכן עוד בשבוע שעבר כי "הדיסקאונט בשותפויות הגז נמוך יחסית", אלעד קראוס, האנרגיה של הראל פיננסים, מעדכן היום (ג') את ההמלצה לסקטור הגז מ'משקל יתר' ל'משקל שוק' וזאת עקב העליות האחרונות במחירי המניות וסגירת הדיסקאונט.

מחירי היעד המעודכנים הם: ל דלק קבוצה -1.32% דלק קבוצה 50,920 -1.32% דלק קבוצה בסיס:51,600 פתיחה:51,840 גבוה:52,010 נמוך:50,650 תמורה:13,480,039 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: 919 ש' במקום 880 ש' - דיסקאונט 29% על מחיר השוק, לישראמקו יהש המחיר נותר 0.54 ש' דיסקאונט זעיר של 0.4%, לדלק קידוחים יהש המחיר יורד מ-13.5 ש' ל-13 ש' דיסקאונט של 2%, לאבנר יהש המחיר יורד אף הוא מ-2.46 ש' ל-2.28 ש' דיסקאונט של 2% ולרציו יהש 35 אג' דיסקאונט של 20%. דלק קבוצה היא היחידה שההמלצה עליה היא ''.

"להערכתנו, הנקודה החיובית של הסקטור בתקופה הקרובה צפויה להיות כניסת השותף ללוויתן. מנגד, אישור המלצות ועדת צמח עלול להתעכב או אפילו להשתנות לרעה עקב כשלונות הקידוחים האחרונים אשר מקטינים את היצע הגז המקומי. בתוך סקטור הגז, אנו ממליצים על מניית קבוצת דלק כחלופה העדיפה וזאת עקב דיסקאונט יחסית גבוה לסקטור וזאת בשקלול עם רמת המינוף של החברה אשר עומדת ברמת הסולו על כ-52%", נכתב.

לגבי המודל ה"סחיר" נכתב: "את השווי של תמר ולוויתן ניתן לגזור גם משווי השוק של ישראמקו יהש -2.15% ישראמקו יהש 45.6 -2.15% ישראמקו יהש בסיס:46.6 פתיחה:46.7 גבוה:46.7 נמוך:45.6 תמורה:19,965,842 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ו רציו יהש -1.09% רציו יהש 226.6 -1.09% רציו יהש בסיס:229.1 פתיחה:228 גבוה:229.2 נמוך:225.3 תמורה:3,110,844 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . על פי ניתוח זה קיימת אשר לא הייתה קיימת בעבר במניות {אבנר יהש} ו דלק קידוחים יהש -2.09% דלק קידוחים 960.5 -2.09% דלק קידוחים יהש בסיס:981 פתיחה:988 גבוה:988 נמוך:950 תמורה:21,867,563 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . משמעות הפרמיה היא שקיימת עדיפות מסחרית לאחזקה במניות ישראמקו ורציו על פני אבנר ודלק קידוחים".

"עליית הסיכויים למציאת גז/נפט וקביעת לוח זמנים ברור מהווה איתות לקראת כניסת המשקיע"

נובל עידכנה במסגרת מצגת המשקיעים כי הסיכוי למציאת גז/נפט עלה מרמה של 15% לכ-25%. "להערכתנו, עליית הסיכויים למציאת גז/נפט בנוסף לקביעת לוח זמנים ברור מהווה איתות לקראת כניסת המשקיע אשר על פי דיווחי השותפויות בישראל צפוי להיות כ-30% מלוויתן קרי בעל המניות הגדול ביותר. ממצאים אלו עשויים להגדיל את הסיכוי שמשקיע יכנס לפרויקט וכפי שנובל הצהירה, משקיע צפוי להיכנס עד סוף השנה", נכתב.

לסיכום, המסקנות העיקריות הן:
1. הדיסקאונט על סקטור הגז הצטמצם לאחר העליות במחירי המניות.
2. הדיסקאונט ברציו הינו גבוה יחסית ועומד על כ-20% אולם רציו חשופה רק ללוויתן ועל כן צפוי כי יחסי הסיכון/סיכוי של השותפות יהיו גבוהים יותר. על כן המלצת תשואת יתר ברציו צריכה להיות בדיסקאונטים גבוהים יותר.
3. בשקלול עם רמת הסיכון, החשיפה המומלצת בתוך סקטור הגז הינה לקבוצת דלק אשר נמצאת בדיסקאונט כלכלי של 29% (ובדיסקאונט סחיר של 22%).
4. בנוסף, בתקופה האחרונה קבוצת דלק מוכרת מניות של דלק US כמו גם מחזירה הלוואות ועל ידי כך משפרת את מצבה הפיננסי.
תגובות לכתבה(16):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 14.
    רציו תגיע רחוק
    קר 16/10/2012 22:11
    הגב לתגובה זו
    4 0
    רק רציו זאת שלא היינו בא בפעם הראשונה הפעם חזק אני הולך על רציו
    סגור
  • 13.
    מןמחים בתחת שלי
    הראל 16/10/2012 20:33
    הגב לתגובה זו
    5 0
    מחר רציו טסה
    סגור
  • 12.
    תיתעוררו
    טובל בשמן רגלו 16/10/2012 19:57
    הגב לתגובה זו
    4 0
    מישהו מוכן להיתעורר שם במערכת של ביזפורטל , גלובס כבר בכתבה השלישית על השותף המיסתורי בליוויתן , כנראה מחר 20 אחוז למעלה וביז עוד תקועה עם הכתבה המטופשת על ההמלצה של הראל על חיתוך תחזית . תיתעוררו ועל הדרך תעירו גם זר .
    סגור
  • 11.
    איך 15 נקודות מ-30 הם 20 אחוזים?
    הסבירו 16/10/2012 16:45
    הגב לתגובה זו
    2 1
    הכתב לא יודע חשבון או שאני לא יודע להגדיר מה זה דיסקאונט? נא תשובותיכם.
    סגור
  • 10.
    רקפת סלע
    שרלוק הולמס 16/10/2012 16:40
    הגב לתגובה זו
    3 0
    האם בדקת את הפוזיציה של הראל לפני פרסום הכתבה ? בטוח שלא אם לא איכפת לך תשובה והראל יד ביד מי שלא מבין יאמין לך היתר יצחקו לפני שאת מוציאה כתבה תבדקי מה האינטרסים של מוציא הכתבה
    סגור
  • 9.
    קשקשנים. זה מדיף ריח שלך אינטרסנטים (ל"ת)
    אנונימי 16/10/2012 10:27
    הגב לתגובה זו
    5 0
    סגור
  • 8.
    מתי נערך הניתוח?
    זאוס 16/10/2012 10:08
    הגב לתגובה זו
    4 0
    נראה לי אתמול אחה"צ. בהראל זיהו מגמה מובהקת של ירידה בשני הימים האחרונים. בניתוח הממצאים הם גילו ירידה של יותר מ 5 אחוז ביום ראשון ועוד כ 3 אחוזים ביום שני. ומכאן המסקנות הבלתי נמנעות. על הנפט שמעתם? על לנדאו שמעתם? מי משלם לכם על חדשות מאתמול?
    סגור
  • 7.
    למהר לקנות רציו.. אחרי כאלו דיבורים המניה תעוף... (ל"ת)
    שינר 16/10/2012 10:02
    הגב לתגובה זו
    7 0
    סגור
  • 6.
    הראל מנהלים את הכסף של דלק ודלק מדכאים (ל"ת)
    9 16/10/2012 09:59
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 5.
    אנליסטים הם אנשים ללא שום אחריות לדבריהם
    קורא קבוע 16/10/2012 09:57
    הגב לתגובה זו
    6 0
    מדוע בביזפורטל אין אנליסטים שמזוהים רק איתם.כך יהיה להם אחריות למה שכותבים.יש להסדיר את התחום הזה מיד
    סגור
  • 4.
    טוב,,זה כבר איתות קנייה ברור....חחחחח אנליסטים סוג ב'
    76 16/10/2012 09:46
    הגב לתגובה זו
    11 0
    ילדים שלא סיימו תואר
    סגור
  • 3.
    דעה
    יוסי 16/10/2012 09:46
    הגב לתגובה זו
    17 1
    למנוע בחוק מאנליסטים לכתוב סקירה \ המלצה ללא הסבר מנומק כלכלית ולקיחת אחריות מתביעה משפטית להטיה מכוונת.
    סגור
  • אי מייל
    יוסי 16/10/2012 10:52
    הגב לתגובה זו
    2 0
    להפציץ הנהלת הבורסה באי מייל ולדרוש לבצע חוק כזה !
    סגור
  • 2.
    מפליצנים
    momy103 16/10/2012 09:36
    הגב לתגובה זו
    8 0
    כל אחד הופך להיות מומחה ליום אחד ונותן איזה פליץ
    סגור
  • 1.
    כמה קשקושים
    משקיע בסקטור 16/10/2012 09:28
    הגב לתגובה זו
    10 0
    לכו תתעסקו במה שאתם מבינים. ( אם יש דבר כזה בכלל ) כל שני וחמישי מוציאים סקירות תלושות מהמציאות בלי שום הסבר לוגי, רציונלי או מספרי
    סגור
  • למה אתה מצפה להסבר בכלל ממי שפועל תחת ניגוד עניינים
    ד 16/10/2012 09:47
    הגב לתגובה זו
    9 0
    מובנה ולמעשה משתין מהמקפצה - לא מדבר על הגוף הספציפי פה בכתבה - כולם פועלים כך - משקיע נבון לא מתייחס בכלל (אפשר גם כשיטה פשוט לפעול הפוך מההמלצות שהם משגרים - סיכויי הצלחה טובים).
    סגור