הדולר חזר ל-3.5 שקלים. האם זה זמן להשקיע?

הדולר חצה את הרמה של 3.5 שקלים;  איך כדאי להשקיע? הנה כמה דרכים

שטרות דולר, צילום: Istock
הדולר ירד ב-10% בשנת 2017, והמשיך לרדת בתחילת השנה אפילו מתחת לשער של 3.4 שקל, אך הירידות בשווקים הפיננסים, גורמים לדולר להעלות ראש – ככה זה בדרך כלל, כאשר השווקים מגמגמים, הדולר שבכל זאת מייצג כלכלה חזקה (ארה"ב) עולה. משקיעים בורחים למעין עוגנים כמו זהב ודולר. היום עלה הדולר בשיעור חד והוא כבר חצה את הרמה של 3.5 שקלים. הזהב עלה, אבל בשיעור מתון (עוד על השקעה בזהב).
אם אתם מעריכים שהדולר עדיין בשער יחסית נמוך, או שאתם מעוניינים לגוון את תיק ההשקעות שלכם עם דולרים, הנה כמה רעיונות להשקעה בדולר. רק חשוב להזכיר - הדולר מתעתע בכולם, אין באמת כלכלנים ואנליסטים שיכולים לחזות את כיוונו, וזה לא מפתיע. שוק המט"ח הוא שוק המושפע מאלפי ורבבות פרמטרים, ובלתי אפשרי באמת להעריך כיוון ותחזית. 
השקעה בפיקדונות דולריים
אחת האלטרנטיבות להשקעה בדולר היא דרך פיקדונות בבנקים שצמודים לדולר. ניתן לקבל עד 0.9% בשנה על פיקדונות דולריים בשנה ואם אתם משקיעים לתקופה ארוכה יותר התשואה עולה. אך, חשוב להבהיר כי התשואות תלויות בסכום ההשקעה - ככל שהסכום נמוך, כך התשואה שהמפקיד יקבל נמוכה יותר, אבל נראה שתקבלו בקלות סביב 0.5% גם בסכומים נמוכים.
זה אולי נמוך יחסית לשנים קודמות, אבל זה שומר על הערך הדולרי בתוספת מסוימת, ולמאמינים בדולר, או מי שכאמור רוצים לגוון את ההשקעות זאת יכולה להיות דרך טובה.
פיקדונות מובנים – כדאי?
דרך נוספת להשקיע בדולר היא דרך פיקדונות מובנים. פיקדון מובנה הוא השקעה לכמה שנים כאשר יש לרוב הבטחה לקבל את ההשקעה הנומינלית, ובנוסף יש סיכוי לאפסייד. לדוגמה – קיימים פיקדונות מובנים ל-3 שנים שמאפשרים לכם להשקיע בסל של 10 מניות אינטרנט (שנסחרות בוול-סטריט) ללא סיכון. אחרי שלוש שנים תקבלו במקרה הרע את סכום ההשקעה, אבל אם המניות עלו בשיעור של עד 40%, תקבלו (באופן יחסי – 10% לכל מניה) את השינוי של כל מניה.
תיאורטית אם כל המניות יעלו בדיוק 40%, אז תקבלו תשואה של 40%. בפועל, יש כמובן מניות שיורדות, וגם כאלו שעולות לא נסגרות בדיוק על עלייה של 40%. זאת ועוד - על פי התנאים - עלייה של מעל 40% מאפסת את התשואה היחסית של המניה. מדובר במכשירים מורכבים, אבל לרוב הבנקים מגבים אותם (מבטיחים את החזר ההשקעה), ובהינתן הריבית הנמוכה, מתברר שמי שפנה לתחום הזה, הרוויח לא מעט.
 
אפשרות נוספת היא פשוט לרכוש דולרים בבנק. אבל, למה לקנות דולרים ולשלם עמלה גבוהה, ולא לקבל ריבית? הפיקדונות לרוב עדיפים.
תשואה גבוהה יותר מהפיקדונות יכולה להתקבל בהשקעה באגרות חוב דולריות. בבורסה המקומית נסחרות אגרות חוב כאלו, אבל זה כבר דורש הבנה ומומחיות באג"ח, ורוב הציבור לא משקיע ישירות בניירות ערך, אלא דרך קרנות נאמנות ותעודות סל.
תעודות פיקדון וקרנות דולריות   
תעודות פיקדון הן סוג של תעודות סל שקליות ודולריות. תעודת פיקדון דולרית היא דרך יחסית נוחה להשקיע בדולר. היתרון בחשיפה דרך תעודות פיקדון הוא הזמינות - ניתן להשקיע בתעודה (וגם לממש) על פני כל היום (בדומה למסחר במניות ואגרות חוב), יתרון נוסף הוא שדמי הניהול נמוכים.
אפשרות נוספת היא לרכוש קרנות נאמנות שמשקיעות באפיק הדולרי - קרנות כספיות דולריות שבעצם מספקות את תשואת הדולר או קרנות שמשקיעות באג"ח דולרי ופיקדונות דולריים. כאן תקבלו ניהול שוטף של מנהל הקרן – זה אולי יתרון, אבל מנגד תצטרכו לשלם עמלה.
מסחר במטבע חוץ – יתרונות וחסרונות
מסחר במט"ח הוא המסחר הגדול ביותר בעולם. נשמע מפתיע, אבל המסחר במט"ח בעולם הוא גדול הרבה יותר מהמסחר במניות ובאגרות חוב. המסחר בשוק הזה, מתרכז בזירות מסחר/ זירות פורקס. מדובר בשוק ומשחק מסוכן, בעיקר כי אנשים לוקחים מינופים. אבל אם הם פועלים ללא מינוף, או מינוף קטן, אז הסיכון הוא בהתאם לחשיפה ולסוג המטבע.
בפועל דווקא פעילות דרך זירות מסחר יעילה וזולה מאוד – בעוד הבנקים גוזרים ממכם כמה אחוזים על המרת מט"ח, בזירות מדובר במאיות או אלפיות האחוז. זאת הסיבה שהשוק הזה מעניין גם  יבואנים ויצואנים שיכולים לגדר ולהגן על החשיפות שלהם ומעבר לכך, אם הם צריכים להמיר מדולר לשקל או ההיפך, הם עושים זאת דרך הזירה בעלויות נמוכות במיוחד.
בארץ, אגב, יש 6 זירות שקיבלו מרשות ניירות ערך אישור לפעול, כשבאופן שוטף הן מפוקחות על ידי רשות ניירות ערך (הרחבה על זירות סוחר). זה עדיין לא אומר שההשקעה דרך הזירות בטוחה, קיים סיכון גדול לאבד סכום גדול מההשקעה בזירות האלו, אלא אם פועלים בזהירות.
 
 
מדריכים נוספים:
הדולר לאן?
מדריך השקעה במט"ח
מחשבון הצמדה לדולר
תגובות לכתבה(21):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 18.
    הדולר יחזור לימיו הטובים
    שועל המדבר 18/02/2018 14:04
    הגב לתגובה זו
    0 0
    למי שיש שכל שישקיע בדולר מי שהשקיע לפני שבועיים כבר קיבל תשואה של 2.5%
    סגור
  • 17.
    רעיונות טובים
    עמי 12/02/2018 23:33
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אפשר גם לקנות קולים על הדולר, אבל זה מסוכן יותר
    סגור
  • 16.
    דולרים נראה לי שווה ממש לא? בטח יגיע ל 5-6-10 לא? (ל"ת)
    איפה קונים?? 11/02/2018 14:22
    הגב לתגובה זו
    2 0
    סגור
  • 15.
    אם מחלקים "עליות" חינם בדולר מי לא יבוא?
    בטח!איזו שאלה!? 11/02/2018 11:30
    הגב לתגובה זו
    2 0
    אני רץ לקנות את כל הדולרים שנשארו....
    סגור
  • 14.
    הדולר יחזור לימים הטובים שלו
    מאמין 11/02/2018 10:49
    הגב לתגובה זו
    7 1
    הכללכה האמריקאית מתחזקת במיוחד בגלל ההחזר של המיסים לשוק האמריקאי. אירופה חלשה, והתגובה במטבעות תהיה התחזקות הדולר. גם מול השקל - זה עוד יגיע ל-4 שקל
    סגור
  • 13.
    הדולר לא יעצור, זו תהיה השנה של הדולר
    מיקי 11/02/2018 10:08
    הגב לתגובה זו
    11 0
    גם הכלכלה מגמגמת, גם הבורסה תרד, וגם המצב הביטחוני - אנשים יחזרו לדולר
    סגור
  • 12.
    המגמה תהיה ברורה המשך ביקוש למט"ח לחצים של מלחמה
    קולינס 11/02/2018 09:19
    הגב לתגובה זו
    6 0
    החברה שלנו עושה הכל כדי לסגור מכירות של נדל"ן בהנחות גם ככה זה מחירי בועה, זמו טוב להשקעה בדולר!!
    סגור
  • 11.
    ברור אני עכשיו רץ לקנות המון המון דולרים
    איזו שאלה? 11/02/2018 08:41
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סתם כי בא לי להפסיד! מה ייתן אם יעלה ל 3.7 אפילו וירד חזרה ל 3 או פחות??
    סגור
  • 10.
    יש פקדון מובנה בבנק לאומילשנה
    ישראל999 11/02/2018 08:09
    הגב לתגובה זו
    2 0
    על תנודתיות הדולר. הפקדות עד 14/2/18
    סגור
  • 9.
    אל תשטתו וטאל תשקיעןו בדולר או בניגזרותיו, לא תיראו
    שט 11/02/2018 07:38
    הגב לתגובה זו
    0 1
    שם שום רווח. להשקיע בפורקס ? זה קזינו שמנוהל על ידי רמאים - ההפסד שלכם בטוח.
    סגור
  • טען עוד
  • 8.
    פיקדון דולרי
    משקיע 10/02/2018 23:07
    הגב לתגובה זו
    3 1
    אני מקבל על פיקדון דולרי שנתי 2.2אחוז בבנק מזרחי..
    סגור
  • 7.
    אלטרנטיבות בשוק ההון
    דעה 2 10/02/2018 22:00
    הגב לתגובה זו
    3 1
    מניות שהם 100% דולר אלביט/בזן. ואג"ח שלהם 100% בטוח בדולר יותר נכון הרווחים מתעצמים משמעותית שהדולר עולה, באלביט מימד נוסף של חוזים שהיא סוגרת. בזן 2008 הייתה סיוט שעד היום לא התאוששה המניה מהווה אופציה דולר מכופלת 1.דולר 2.נפט שני הפכים מינוף. האג"ח הדולרי שנסחר ניטרל במקצת מההשפעה הדולרית כך שהיא פחות מסוכנת בירידת הדולר ופחות תהנה מהרווח העוד בפיחות השקל, לעומתה אם אנשים חושבים ששוב נחזור לפחד ושוב אנשים יחזרו לנכס בסיס נטול סיכון והריבית תישאר נמוכה אזי חברות הגז-כיל הם האופציה והם יחזרו לקפוץ( הריצה אליהם טובה בריבית יורדת).
    סגור
  • אתה טועה - מניות זה לא הגנה כמו דולר
    דניאל 11/02/2018 10:50
    הגב לתגובה זו
    0 0
    להשקיע באלביט זה זה להשקיע במניה, מה הקשר להשקעה דולרית. יש סיכון שלא קשור לעניין הדולרי
    סגור
  • 6.
    טעות בהשוואה זהב ההפך הגמור מדולר זה כמו שמן ומיים
    דעה 1 10/02/2018 21:45
    הגב לתגובה זו
    1 0
    דולר וזהב/סחורות הינם שיני הפכים שונים בתכלית הזהב מיצג נכס "נטול סיכון" כל עוד אין אלטרנטיבות כשהכסף-מטבעות מאבד מערכו וכשאין ריביות במשק הזהב וסחורות הוא המלך. וזה מוביל לבועות והלוואות וכך רצים אוטומטית גם למטבעות שהריבית בהם שלילית להחזיר את ההלוואה שנטלו על עצמם ומקפיצים אוטומטית את המטבע, ב2008 הסחורות/היורו/יין קפצו הדולר נשחט, זה אינפלציה רעה שמקורה בפחד. כשהריביות עולות ולכסף יש משמעות הדולר הוא המלך. המשקים צומחים לאט אבל בטוח וזאת בגלל פיחות המטבע שלהם, העליות לעסק בדולר נעשות זולות יותר וכושר התחרות בעולם של עסק עולה שמביא להעלאות שכר.
    סגור
  • שניהם נחשבים מקלט בתקופת צרה (ל"ת)
    דני 11/02/2018 10:51
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 5.
    כתבה בזמן
    דניאל 10/02/2018 20:35
    הגב לתגובה זו
    4 0
    הדולר הולך להתחזק בגלל המצב הכלכלי והמצב הביטחוני כתבה בזמן הכי טוב לדעת פיקדונות דולריים קצרי טווח
    סגור
  • 4.
    המשק מייצר עודפי מטח אדירים !
    א נעם 10/02/2018 19:43
    הגב לתגובה זו
    3 9
    אי אפשר וגם לא צריך , לשמור על שקל נמוך באמצעים מלאכותיים
    סגור
  • בועת השקל החזק תתפוצץ
    Babelfisher 10/02/2018 21:08
    הגב לתגובה זו
    4 0
    שקלכמו גם ומטבעות שווקים מתפתחים אחרים הוא בועה פיננסית. הבועות האלה התנפחו בגלל ריבית ריאלית שלילית בארה"ב ואירופה. זה עיוות שנמשך למרבה הצער כבר יותר מעשור. אבל העיוות מתחיל להסתיים וכשהריבית תעלה, הבועות הפיננסיות ובהם השקל יתנפצו לספקולנטים בפרצוף
    סגור
  • 3.
    טור שנכתב ע"י סטודנט לכלכלה,שנה א' סמסטר ראשון. (ל"ת)
    יאיר 10/02/2018 19:30
    הגב לתגובה זו
    2 1
    סגור
  • 2.
    הכותב "משווק" פקדונות מובנים לשלוש שנים...
    דולר 10/02/2018 19:17
    הגב לתגובה זו
    1 0
    יש בשוק פקדונות מובנים על שער הדולר לטווח השקעה של שנה/שנה וחצי (ולא שלוש) עם הבטחת קרן דולרית. אז אם כבר כותבים אולי כדאי לבדוק מה מציע השוק קודם
    סגור
  • 1.
    תשקיעו בדולר תבואו אצלי בציינג' 3.57 לדולר תבואו היום
    אליהו הגרוזיני 10/02/2018 18:20
    הגב לתגובה זו
    1 0
    בזול , מוכר יורו שטרלינג הכל בזול איש בבא.
    סגור