מוביל קרנות ההשתלמות: פעם אלטשולר ופעם ילין לפידות

משחק הכיסאות של ילין לפידות ואלטשולר שחם צריך להזכיר לנו שוב: מה שחשוב בבחירת בית השקעות - אלו התשואות לאורך זמן
 |  (36)
מניות, צילום: יח"צ
בית ההשקעות ילין לפידות סיים את 2016 עם תשואות נאות, שהובילו לגיוסים לקראת 2017. השנה אלטשולר שחם עקף את ילין בטבלת התשואות, ומשקיעים רבים פוזלים לכיוונו. מה יקרה ב-2018? אין לדעת, אבל מבחינת הנתונים מהשנים האחרונות, נראה כי השניים לא מפנים מקום לאחרים בצמרת.
שנת 2017 עוד רגע מסתיימת, ורוב המשקיעים כבר קיבלו את הטלפון השנתי מסוכן הביטוח שלהם. על הפרק - תכנון תיק ההשקעות של 2018. המשקיעים בודקים מה היה השנה, מי השיג את התשואות הטובות ביותר, והיכן כדאי לשים את הכסף עכשיו.
בדיקת שוק היא בהחלט פעולת חובה שכל משקיע בכל סדר גודל חייב לבצע מדי פעם. אבל בשוק ההון כמו בשוק ההון, אם מדובר בקרנות השתלמות, או בכל השקעה אחרת לטווח הבינוני או הארוך, הבדיקה וההשוואה צריכות להתבצע לאורך שנים ולא לפי נקודת זמן מסוימת.
לקראת 2018: ילין לפידות ואלטשולר שחם ממשיכים להוביל
בבחינת הישגי בתי ההשקעות בין 2009 ל-2017, ניתן לראות תזוזות רבות, כשכל שנה בית השקעות אחר הוא הכוכב התורן במדד מסוים. בסיכום הכללי, המובילים הקבועים הם ילין לפידות ואלטשולר שחם, שמתחרים ביניהם על ראש טבלת התשואות ומחליפים זה את זה כל הזמן. כך למשל ב-2013 -2016 הוביל ילין לפידות, וב-2017 קטף ממנו אלטשולר את הבכורה. מי יהיה המוביל ב-2018? קשה לדעת, ומאחר ששני המובילים נוטים להתחלף ביניהם תדיר - בטווח הרחוק זה גם לא כל כך משנה.
מי נגיד מי
בזכות התשואות המרשימות שהשיג ב-2016, ילין לפידות הצליח ב-2017 לגייס מעל 8 מיליארד שקל. לעומת זאת, אלטשולר שחם גייס בשנה זאת רק כ-5 מיליארד שקל. עם זאת, אלטשולר עקף שוב את ילין בביצועיו השנה, דבר שישפיע לטובה על גיוסיו לקראת 2018.
הפער העצום בגיוסי 2017 הושג, כאמור, הודות לתשואות הגבוהות שהשיג ילין בשנה הקודמת. ילין לפידות הצליח ב-2016 לפתוח פער תשואות  של יותר מ-3% מהממוצע בזכות הגדלת החשיפה למניות וחשיפת יתר לשוק האמריקאי שהוביל השנה את העליות. לקראת סוף השנה הוקטנה החשיפה למניות, דבר שהקטין את התשואה, מה שאיפשר לאלטשולר שחם שוב לעקוף אותו.
משחק הכיסאות
סוכני הביטוח, כאמור, עסוקים בימים אלה בתכנון השנה הבאה, ורבים מהם ממליצים להעביר את הגיוסים לגמל של אלטשולר בגלל ההצלחה הרגעית שלו. בדומה לילין לפידות, מדובר בבית השקעות מוביל שיודע להשיג תשואות מצוינות, אבל כיכובו בראש טבלת 2017 אינו אומר דבר על עתיד לקרות ב-2018. בשמונה השנים האחרונות הובילו את השוק פעם ילין לפידות ופעם אלטשולר שחם, כשהנתון החשוב באמת הוא הפער בינם לבין שאר הפועלים בענף, שעומד על 20%-30%. גם במדד שארפ המשקלל את התשואה עם סטיית התקן, שני הגופים מובילים לאורך זמן.
משחק הכיסאות של ילין לפידות ואלטשולר שחם צריך להזכיר לנו שוב שמה שחשוב בבחירת בית השקעות הוא התשואות שהשיג הגוף לאורך זמן, ואין טעם להתבסס על נתונים שתחומים בזמן קצר, כי אלה עשויים להיות מקריים. הבחירה הנכונה להשקעה תהיה בגוף גדול שמראה עקביות בביצועיו ושכאשר יש לו נפילה רגעית הוא יודע לתקן אותה. אז אם אתם כבר משקיעים באחד משני המובילים - פשוט תישארו איפה שאתם, בשנה הבאה הם כנראה שוב יתחלפו ביניהם.
תגובות לכתבה(36):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 24.
    ילין לפידות - מקצוענים בניהול כספים ארוכי טווח
    אלעד רוזנר 12/04/2018 17:43
    הגב לתגובה זו
    0 0
    לכל בית השקעות יש שנים פחות טובות, אין דבר כזה 100 אחוז הצלחה בהשקעות, ילין לפידות הם יודעים לנהל כסף ברמה אחת מעל כולם, היחידים שבאמת נותנים להם פייט הם אלטשולר שחם
    סגור
  • 23.
    כתבה פרסומי
    מתן 12/01/2018 19:35
    הגב לתגובה זו
    3 1
    צריך לזכור שמציגים כאן נתונים מ 2009 מענין לראות נפילה 2008.... 30% ויותר.... ואז עלייה 50% ויותר..
    סגור
  • 22.
    ילין השנה בתחתית.אלטשולר שנה שעברה היה במקומות הראשונים (ל"ת)
    לא הבנתי 03/01/2018 12:02
    הגב לתגובה זו
    0 4
    סגור
  • 21.
    כנראה ילין נכשלו השנה -אז מפרסמים היסטוריה של 8 שנים.
    SBH 03/01/2018 00:24
    הגב לתגובה זו
    0 1
    מעניין רק העתיד או לפחות העבר הקרוב מאד- מה למה שקרן עשתה בעבר (קנו למשל טבע ולכן 7 שנים הרוויחו והשנה חטפו) ומה שהיא עושה כיום?.
    סגור
  • 20.
    לא רק תשואות חשוב. גם לענות לטלפון. שעות אני מתייבש פה (ל"ת)
    צביקי 02/01/2018 11:28
    הגב לתגובה זו
    7 0
    סגור
  • 19.
    אקסלנס מסלול פאסיבי - אף אחד לא יודע להכות את המדדים
    רוני 02/01/2018 11:27
    הגב לתגובה זו
    0 3
    אולי בית השקעות אחד או שניים בכל השוק
    סגור
  • 18.
    אנליסט גם סבבה. יותר אגרסיביים קצת (ל"ת)
    אלינור 02/01/2018 10:08
    הגב לתגובה זו
    2 0
    סגור
  • 17.
    חוץ מתשואות - חשוב גם לענות לטלפון. אלטשולר לתשומת לבכם (ל"ת)
    צחי 02/01/2018 09:59
    הגב לתגובה זו
    4 0
    סגור
  • נכון לקח זמן רב (ל"ת)
    משה 03/01/2018 14:55
    הגב לתגובה זו
    2 0
    סגור
  • 16.
    תיק ההשקעות שלי בילין לפידות. קרן השתלמות באלטשולר
    רועיקי 02/01/2018 09:58
    הגב לתגובה זו
    5 0
    יש לי הרגשה שהכסף של כל החברים שלי שעבדים בהייטק בילין ובאלטשולר, וכל שאר המדינה בחברות ביטוח. איך זה יכול להיות?
    סגור
  • טען עוד
  • 15.
    נראה כמו כתבה מוזמנת
    איתן 01/01/2018 19:51
    הגב לתגובה זו
    3 1
    כמי שעוקב בעניין אחר השוק , חש ששוב משתמשים באומנות הצגת הנתונים לשווק מסר . למה בחרתם 8 שנים ? למה אין משפט על ההישגים הנמוכים מאד של ילין השנה ?
    סגור
  • 14.
    ילין לפידות שירות מצויין וחזקים בתשואות
    אבירם 01/01/2018 13:30
    הגב לתגובה זו
    5 0
    התקשרתי לברר איך מבצעים הפקדה לקרן השתלמות בסוף שנה. ענו לי מיידית בלי תקליט ובלי המתנה, נציגה אדיבה ומקצועית, תענוג
    סגור
  • 13.
    באלטשולר אין כלל כל מענה ...כך לא נשארים הרבה זמן בפסגה
    אלון 31/12/2017 11:42
    הגב לתגובה זו
    10 3
    אלטשולר שחם , אתם אומנן משיגים תשואות גבוהות אבל מה עם שירות לקוחות ומענה הטלפוני ? לפני זמן לא רב התעניינתי במספר בתי השקעות לגבי "קופת גמל להשקעה", "ילין לפידות" חזרו תוך מספר שעות , "אנליסט" למחרת , "מיטב" גם כן ... רק מכם לא שמעתי גם אחרי שהתקשרתי והשארתי פרטים מספר פעמים זאת לא הדרך לגייס לקוחות חדשים ובטח שלא הדרך להשאר בפסגה ...
    סגור
  • 12.
    מנורה פתחו לי קרן השתלמות ב24:00 בלילה בווצאפ.. (ל"ת)
    כל הכבוד!!! 30/12/2017 19:47
    הגב לתגובה זו
    5 0
    סגור
  • שתיים עשרה בלילה ??
    סהרורי 31/12/2017 10:40
    הגב לתגובה זו
    4 0
    אולי בגלל זה קוראים להם מנורה....
    סגור
  • 11.
    כל שנה מעבירים את הפראיירים ממקום למקום וגוזרים קופונים
    סוכני הביטוח מרויחים 28/12/2017 19:06
    הגב לתגובה זו
    4 3
    הכי טוב לעבוד ישירות מול גופי הפנסיה ולקבל תנאים טובים ולא דרך סוכן או יועץ פנסיוני שמקבלים 40% מדמי הניהול
    סגור
  • גם לבית המשפט אפשר ללכת לבד או לרשות המיסים
    עוד 30/12/2017 09:51
    הגב לתגובה זו
    1 1
    וממי תקבל שירות? מהחברה???שתדאג לבצע לך שיוך כספים? שתדאג להחליף לך מסלול או בית השקעות אחר? או שתעדכן אותך באפשרויות נוספות...
    סגור
  • 10.
    נתון חסר משמעות. מה הייתה מידת הסיכון/אחוז המניות בתיק (ל"ת)
    אורן 28/12/2017 16:18
    הגב לתגובה זו
    2 4
    סגור
  • מדד שארפ מצוין בטבלא
    אחד 28/12/2017 18:08
    הגב לתגובה זו
    7 0
    ככל שמדד שארפ גבוהה יותר ההשקעה היא פחות תנודתית, ואמורה להיות פחות מסוכנת.
    סגור
  • 9.
    באלטשולר אין מענה, כספים לא עוברים
    שירות קטסטרופלי 28/12/2017 16:12
    הגב לתגובה זו
    12 1
    מה יהיה כשתהיה מפולת ואנשים ריצו לעבור מסלול ולא יהיה מי שיענה להם שמו זקנה שעונה בשירות אחרי שעות המתנה ללא כל עזרה רק תשאירו הודעה סיוט לעבוד איתם
    סגור
  • כספים לא משוכים באלטשולר
    עוד 30/12/2017 09:54
    הגב לתגובה זו
    5 1
    שירות פשוט מביש וגרוע, הזמן שבזבזתי בימי ובשעות המתנה להבין האם בוצע השיוך בפועל -ולא בוצע עדיין, לא שווה את התשואות שלא!!!
    סגור
  • אלטשולר שירות מתחת לכל ביקורת
    טוביה 30/12/2017 06:18
    הגב לתגובה זו
    7 0
    פניתי אליהם לפני חודשיים כדי להעביר את הקרן השתלמות ולפתוח קופת גמל עד עכשיו אף אחד לא פנה אלי !
    סגור
  • מפולת
    מוטי 28/12/2017 18:15
    הגב לתגובה זו
    6 1
    לגבי הערתך על מפולת .אם תהיה נפילה ותרצה לעבור מסלול, בדרך כלל זה יהיה לקראת סוף המפולת .אם לא יענו לך אז ובגלל זה לא שינית את המסלול אזי לבסוף תגיד תודה .ב2008 במפולת, אלה שעברו למסלולים הסולידיים יצאו קרחים מפה ומפה .גם עברו מסלול כשהיו בהפסד גדול וגם לא נהנו מהעליות של 2008 .ואני אומר לך זאת מנסיון בתחום .
    סגור
  • 8.
    שנה שעברה אלטשולר היתה למטה ולכן היו הרבה משיכות
    תופעת העדר 28/12/2017 16:09
    הגב לתגובה זו
    7 3
    לעומת זאת ילין היתה מקום ראשון ההעדר רץ בסוף שנה להצטרף לילין ומצא עצמו השנה במקום אחרון ליד הלמן אלדובי מעניין אם יקרה גם השנה שכולם רצים כעדר אחרי אלטשולר .......
    סגור
  • 7.
    הקרן שלי באי.בי.אי בהמלצת הסוכן של מקום העבודה. לא טוב
    איציק 28/12/2017 16:07
    הגב לתגובה זו
    4 0
    ממה שאני רואה בטבלה המצב שלי לא מי יודע מה
    סגור
  • 6.
    הקופה של ילין עד השנה שעברה הייתה מנייתית
    יעל 28/12/2017 16:03
    הגב לתגובה זו
    1 5
    המסלול שהכתב של ביזפורטל החכם משווה בין ילין לפידות קופה שהייתה לאורך השנים מנייתית ורק בשנה שעברה שינתה את המסלול לכללי השוואה לא נכוטנה המטעה את ציבור החוסכים
    סגור
  • שקר וכזב, המסלול שונה מכללי ב' לכללי.
    שמוליק 28/12/2017 17:31
    הגב לתגובה זו
    1 1
    לכי תפיצי את שקרייך במקום אחר.
    סגור
  • 5.
    אלטשולר לא עונים לי כבר שבוע וחצי - הם קורסים!!!
    שירה 28/12/2017 15:41
    הגב לתגובה זו
    4 3
    זה מגיע לשירות השארת הודעות והן לא מוכנות להשאיר הודעה... אומרות לי לנסות לשלוח מייל לשירות לקוחות של אלטשולר חחח
    סגור
  • הם פשוט לא עונים
    עוד 30/12/2017 09:56
    הגב לתגובה זו
    3 0
    שרות מאוד בעייתי!!!
    סגור
  • 4.
    שיהיו ירידות בשוק אלטשולר תחטוף
    Kobiorit 28/12/2017 15:23
    הגב לתגובה זו
    8 4
    כשיהיו ירידות בשוק אלטשולר תחטוף ... סטיית התקן שלה גדולה משל ילין .יחס סיכון תשואה מל סיכון של ילין עדיף על פני אלטשולר -תזכרו!!
    סגור
  • 3.
    לאלטשולר היתה שנה מצויינת בתשואות. השירות ככה ככה (ל"ת)
    חבצלת 28/12/2017 15:13
    הגב לתגובה זו
    7 2
    סגור
  • 2.
    ילין לפידות מצויינים
    שון 28/12/2017 14:28
    הגב לתגובה זו
    9 2
    מובילים לאורך זמן עם רמת סיכון נמוכה ביחס למתחרים!!
    סגור
  • אתה עובד בילין לפידות ??? (ל"ת)
    מה אתה אומר 28/12/2017 19:07
    הגב לתגובה זו
    2 0
    סגור
  • המסלול שלקחו מנייתי לשעבר
    לכן השנה מקום אחרון 28/12/2017 16:06
    הגב לתגובה זו
    3 1
    הקופה שהיתה כללית 1038 השיגה תשואה של 4.37% לכן אין גאונים בשוק יש אולי ברי מזל לא יותר
    סגור
  • שקר וכזב, המסלול שונה מכללי ב' לכללי.
    שמוליק 28/12/2017 17:31
    הגב לתגובה זו
    5 1
    הקרן הייתה כללית ונשארה כללית. לך תפיץ את השקרים במקום אחר..
    סגור
  • 1.
    אקסלנס השתלמות מסלול פאסיבי - קרן עם תוצאות מצויינות
    היועץ אביגדור 28/12/2017 13:49
    הגב לתגובה זו
    7 5
    (אבל אגורה לא הייתי שם אצלם)
    סגור