האנליסט שי ליפמן מסמן את מניית מגה אור - אפסייד של 20%

על החברה שמובילה את התחום הלוגיסטי בישראל, חידוש המלצה ב'קנייה'
המלצת קנייה, צילום: Getty images Israel
חברת הלוגיסטיקה מגה אור 0% מגה אור 4,754 0% מגה אור בסיס:4,754 פתיחה:0 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: זוכה היום לחידוש המלצה מצד וואליו בייס שחוזר לסקר את המניה בהמלצת 'קנייה' במחיר יעד של 52.5 שקלים. מדובר באפסייד של יותר מ-20% על מחיר השוק. מניית מגה אור נושקת לרמת שיא כל הזמנים לאחר מהלך עליות של יותר מ-54% מתחילת השנה.
האנליסט שי ליפמן כותב כי "האחזקה בחברה עם חזון ברור ששומרת על מינוף יעיל, יוזמת וצומחת בקצב מהיר תוך יצירת התמחות משמעותית בתחום הנדל"ן הלוגיסטי - היא תוספת הכרחית לתיק ההשקעות".
"היום כבר ניתן לומר כי מגה אור מובילה בברור את תחום הנדל"ן הלוגיסטי בישראל. החברה נמצאת בעשייה תמידית והנכסים המניבים של החברה כיום כוללים 11 נכסים בתחום הלוגיסטי בהיקף של כ-180 אלפי מ"ר ו-21 מרכזים מסחריים בהיקף של כ-136 אלפי מ"ר. נכסים אלו מניבים לחברה היום NOI של כ-118 מיליון שקל ו-FFO של כ-66 מיליון שקל".
"עם זאת הסיפור של מגה אור הוא לא רק הנכסים הקיימים אלא תנופת הייזום שמאפיינת את החברה: כיום מפתחת החברה 13 מרכזים בהיקף של כ-200 אלפי מ"ר. נכסים אלו ייכנסו להנבה בשנה וחצי הקרובות, מה שמביא את צפי ה-NOI של החברה לסוף 2019 לכ-187 מיליון שקל שייצרו FFO של כ-103 מיליון שקל. נציין כי מדובר בפרויקטים עם היתרי בנייה בלבד וברובם מושכרים מראש, בנוסף, למגה אור קרקעות נוספות בפיתוח שלהערכתנו ימשיכו לבנות את הצבר העתידי של החברה ולהגדיל את הכנסות החברה והרווחיות שלה. עתודות קרקע של החברה (שאינן כלולות בתחזיות) הן ב-12 מתחמי קרקע הממוקמים בשילת, זכרון יעקב, ניר גלים, משגב דב, ראשון לציון, מודיעין וכפר הרי"ף. הקבוצה מתעתדת להקים מרכזים שונים, מסחריים, תעשייתיים או לוגיסטיים. מגה אור זכאית לקבל הקצאה באגודה שיתופית עבורה היא תקים מבני תעשייה ו/או מרכזים לוגיסטיים על קרקעות שבבעלותם".
"גם בשנים הקרובות עיקר הצמיחה בחברה צפויה להגיע מייזום נכסי לוגיסטיקה המאופיינים בפרופיל סיכון נמוך )עלות הקמה נמוכה, מרכיב הקרקע מהווה חלק ניכר מהעלויות, הלקוחות מבצעים התאמות בנכסים שלעיתים עולות על מחיר הבנייה, מח"מ החוזים ארוך ועוד..( כשלחברה התמחות מוכחת בתחום זה. הפיזור הגאוגרפי של נכסי החברה מקטין אף הוא את רמת הסיכון בהשקעה בחברה, כשנכסיה פרוסים על כל רחבי הארץ מהגליל העליון בצפון הארץ ועד לנתיבות בדרום הארץ", כותב ליפמן.
מניית מגה אור מתחילת השנה:
תגובות לכתבה(4):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 2.
    כמה הוא מחזיק? מה עם גילוי נאות? (ל"ת)
    יש ר א לי 14/11/2017 17:08
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 1.
    אזהרה-בלון שיתפוצץ מפמפמים והסוף ידוע.. (ל"ת)
    hary 14/11/2017 14:53
    הגב לתגובה זו
    1 4
    סגור
  • כשבורות פוגשת מקלדת..
    אנליסט מציריך 22/11/2017 11:06
    הגב לתגובה זו
    0 0
    בדקת תפוסה לנכסים הקיימים?קראת שהאסטרטגיה שלהם לא לבנות ללא שוכר ארוך טווח חתום מראש.הטפשות קלה לכתיבה, אה?
    סגור
  • בנוסף - מלכודת, אין שם מחזורי מסחר (ל"ת)
    Ami 14/11/2017 17:01
    הגב לתגובה זו
    0 1
    סגור