18:02 הנשיא דחה את בקשת החנינה של אלאור עזריה

16:12 אל על תפצה את הנוסעים שנתקעו בציריך ב-10 אלף שקל לכל אחד

15:00 זימבבואה: הנשיא רוברט מוגאבה ואשתו הודחו ממפלגת השלטון

15:00 חוזר לשוק: אריק שור בדרך להקמת חברה להפצת מזון >>

13:42 עבר בממשלה: מתקן 'חולות' ייסגר תוך 3 חודשים

12:52 אינפימר עולה 2.7% ומשלימה עלייה של 68% מתחילת החודש

12:49 לאומי יורדת 0.6% ומשלימה 3 ימי ירידות רצופים

12:55 בשורה להורים: הקלות בקבלת נקודות זיכוי על ילדים נטולי יכולת >>

ישיא קית Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
שלום, אורח התחבר
התיק שלך ריק.
להוספת ניירות לחץ כאן
בוא להיות משקיע מיומן!
קבל שיעור ראשון
בחינם
תודה על פנייתך, נציגינו ייצור איתך קשר בהקדם
לש םירטלזוינה Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
הבתכב תוריינ

ניירות בכתבה

BizTV
BizTV
ןוהה קוש רודמ

מדור שוק ההון

מדור שוק ההון

תויגתב יכה
הכי בתגיות

מניית טבע סופגת היום המלצה דובית כפולה - מג'י פי מורגן ואופנהיימר

גם באופנהיימר חותכים היום את טבע - "התמחור הנוכחי משקף התלהבות מסוימת וציפייה למנכ"ל החדש"
 |  32
אין רגע דל
Share
אין רגע דל במניית טבע (+8.77%) טבע 4,801 +8.77% 16:24 19/11/2017תל אביב הוסף לתיק האישי טבע בסיס:4,414 פתיחה:4,835 גבוה:4,848 נמוך:4,774 תמורה:42,016,847 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות . האנליסט כריס סקוט מג'יפי מורגן שחרר היום המלצה דובית על מניית טבע שכוללת הורדת ההמלצה מ'ניטרלי' ל'תשואת חסר' וקביעת מחיר היעד על 11 דולר. המניה מגיבה כעת בירידה של 2.2% בפתיחה בוול סטריט למחיר של 11.5 דולר. נזכיר כי לאחר הדו"חות שפרסמה טבע בתחילת החודש צללה המניה עד לשפל של 11.1 דולר ומאז דשדשה סביב מחיר של 11.7-12.5 דולר. 


בהמלצה טוען סקוט כי הדרך להתאוששות בטבע עוד ארוכה כאשר לפי שעה אין בהירות לגבי המצב ובאופן כללי ממליץ להסתכל על אפשרויות אחרות בסקטור ומבהיר כי אין סיבה כעת להיכנס למניית טבע. לעניין תחום הגנריקה עליו נשענת טבע, בהמלצה של ג'יפי מורגן נכתב כי אין צפי לצמיחה עד 2019. בג'יפי מורגן כותבים גם כי אמנם המינוי של קאר שולץ למנכ"ל החברה הוא צעד חיובי שכן מדובר באדם המתאים למשימה שמגיע עם ניסיון בתחום ואמינות אבל בסיטואציה הנוכחית של טבע אין אפשרות לשיקום מהיר.  

מכה נוספת היום חטפה טבע מכיוון אופנהיימר, שם האנליסט דרק ארצ'ילה הותיר את ההמלצה על 'תשואת שוק' ללא מחיר יעד (אבל עם איתות ברור בעניין זה) תוך שהוא מבהיר כי מניית טבע אינה זולה כיום בהתבסס על תחזיות ה-EBITDA והיא אינה אטרקטיבית במונחי סיכון-סיכוי. 4 נקודות עיקריות מציין האנליסט על אופנהיימר בעדכון:- "טבע ממשיכה להתמודד עם לחץ מחירים כבד בתעשייה הגנרית ואנו מעריכים כי לחץ זה יימשך ב-2018-2019, בעיקר בעקבות התגברות התחרות על התרופה Concerta. כדי להתמודד עם לחץ מחירים זה ולייצר צמיחה, טבע תצטרך לייצר הכנסות של 700-800 מיליון דולר בשנה לפחות, תרחיש לא סביר לדעתנו."- "למרות שהנהלת טבע ציינה כי 60% מהיקף המכירות של הקופקסון "נעול" בחוזים, אנו עדיין צופים שחיקה משמעותית במכירות המוצר ב-2018, הן מבחינת היקף והן מבחינת מחיר. אנו מעריכים כי ב-2018 הקופקסון תמכור ב-1.8 מיליארד דולר, ירידה של 50% מהיקף המכירות ב-2017, כאשר תחזית מתבססת, בין השאר, על צפי לתחרות גנרית נוספת מצד Momenta ו-Sandoz ברבעון השני של 2018."

- "מרות התקדמות מסוימת בהורדת היקף החוב, דרך מכירה מהירה מהצפי של מספר נכסים, הנהלת החברה הודיעה כי לא תעמוד ביעד הורדת המינוף שלה ל-2017, שעמד על 5 מיליארד דולר, והיא צופה כעת ירידה של 3.5-4 מיליארד דולר בלבד. במבט קדימה, בהתחשב בשחיקה ב-EBITDA של החברה, אנו מתקשים לראות איך החברה תצליח להוריד מינוף בצורה משמעותית בשנים הקרובות, גם בהתחשב ביישום תוכנית קיצוצים אגרסיבית יותר."

- מניית TEVA נסחרת כעת במכפיל EV-EBITDA של 9.6 על תחזיתנו ל-2018. זוהי פרמייה של כ-20% על תמחור מניית Mylan, ההשוואה הטובה ביותר לטבע. במידה ותמחור מניית TEVA ישתווה לזה של מניית MYL, מניית TEVA עשויה להיות שווה 6-7 דולר. להערכתנו, התמחור הנוכחי של מניית TEVA משקף התלהבות מסויימת וציפייה למנכ"ל החדש. עם זאת, אנו מעדיפים להמתין לקבלת פרטים בנוגע לחזון האסטרטגי של קר שולץ ושומרים על דירוג מניית TEVA על Perform נייטרלי."
 
מצאתם טעות בכתבה? כתבו לנו ונתקן.
תודה עבור פנייתך, היא תיבדק ותטופל בהקדם שלח
הרשמה לניוזלטרים
הירשם לסיכום היומי של שוק ההון ולמבזקים של ביזפורטל - ניוזלטרים חובה לכל משקיע
הבתכל בגה

הגב לכתבה

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

שלח
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה

32 תגובות ב-29 דיונים

מיין תגובות לפי: מהחדש לישן מהישן לחדש הרחב תגובות צמצם תגובות
29 חדש 18/11/2017 12:28 Sus
לsusלך תלמד לכתוב בלי שגיאות אחרכך תבוא לפה
28 משקיע 14/11/2017 09:40 כל ההמלצות זה אינטרסים. ממליצים למכור ואז קונים מניות
מאלרגן. אין חדש תחת השמש
27 המלצות 13/11/2017 20:21 שליליות
הם בחוץ יכנסו הזמירות ישתנו
26 צופה 13/11/2017 20:17 לא מבין גדול אך טבע חייבת צאת בהנפקת מניות
להערכתי טבע חייבת לצאת בהנפקת ענק של 10 מיליארד דולר במניות שזה כמעט דילול של 50% תחשבו שאם היו עושים מהלך זה בשערים של 30$ שווי החברה במניות היה גבוהה מהיום אך לא היה מונע ריסוק , כסף זה ילך להחזר האג"ח ולהורדת מינוף כך שהמינוף יהיה 20 מיליארד דולר (גבוהה אך מאפשר תמרון בינתיים לא יודע מה ילד יום). בינתיים אני מביט מהצד ומחפש מתי יהיה עדיף האג"ח ואם בכלל כי הנכסים שלה מיום צפויים להצטמצם, מכירת חטיבות ממש לא טוב לבעלי החוב שחושבים להפוך ביום מהימים לשותפים או לבעלי החברה.
25 dw 13/11/2017 19:50 אוי זה טוב
כלכליסט מדווחים עכשיו ש jp morgan קנו את הבלוק של אלרגן. בתור חוסר אמון בנייר לקנות 100 מיליון נקוב ממנו נראה לי כמו חוסר אמון די מפרגן, אבל היי, אולי זה רק אני? :-) יותר סביר ש jp morgan ניסו לכסח ולהוריד את מחיר כמה שאפשר, כדי לקנות את הבלוק של אלרגן במחיר הכי הכי נמוך שאפשר היה לקושש, אחרת למה לקנות מהם ב 11-12 אם אפשר ב 6? 25 מיליון כבר נמכרו. נשארו עוד 75. עכשיו מעניין יהיה לראות איך כריס האנליסט הנגטיבי משכנע גופים לקנות ממנו את הנייר כאשר כביכול הוא טוען שהנייר זבל'ה. אז אולי, רק אולי, נייר במכפיל 4 (לפי תחזית מכסחת של 2.8 למניה ב 2018) זה לא ממש רעיון לחלוטין בלתי סביר להשקעה. אולי. לא יודע מה אתכם, אבל כאשר אני חושב שנייר לא אטרקטיבי אני לא נוהג לבזבז עליו מיליארד דולר :-) סתם. מן הרגל משונה שכזה. :-)
24 אסף 13/11/2017 19:25 שילכו קיבינימט עם השטיות שלהם (ל"ת)
23 אץ כץ 13/11/2017 18:23 תנו למנהל לעבוד. בינתיים ערפל כבד..
לתומי נכנסתי ב17 ונסתי ב12. לא נכנסים למניה שנמצאת בנפילה כשהסיבה העיקרית לנפילה היא חוסר ודאות מוחלט בהווה ובעתיד. החברה ללא מנכ"ל וללא מדיניות מזה תקופה ארוכה. עוד לפני וייגודמן, ג'רמי לוין שניסה לעשות תכנון והתייעלות, נתקל בהתנגדות וחוסר גיבוי מצד הדירקטוריון שמינה אותו. היו"ר הקודם פיליפ פרוסט נעלם כלא היה. דשא ווייגודמן נטשו כשהחברה בניהולם עמדה רגע לפני תהום. לא אתפלא אם גם את שולץ יפטרו פתאום מחר. כולם הלכו "מסודרים לחיים" טבע היא לא סתם חברה. היא מניית העם וקשורה לכל אחד מאיתנו ונמצאת בהרבה תיקי השקעות. כמעט כולנו מושקעים בטבע גם בעל כורחינו דרך ק.גמל, ק.השתלמות וכו'. לדעתי יש מקום להתערבות חיצונית מיוחדת, הכרחי לבצע באומץ רב, בדיקה על פני תקופה של 4 השנים האחרונות ולבחון: 1.על סמך איזה נתונים ומאיזה שיקולים נהגו חברי הדירקטוריון במינויים הכושלים או הפיטורין הכושלים. 2.על סמך מה אישר הדירקטוריון את עסקת הענק עם אלרגן? מעבר לכך כדאי לכולם לתת למנכ"ל החדש 200 ימי חסד בתקווה שטבע תשרוד את הימים האלו והוא ימצא תכנית חילוץ. כרגע לצערי המניה לא מתייצבת ודרכה מטה סלולה ל10ומטההה
22 אזרח 13/11/2017 18:08 אם ביבי היה מנכל טבע
היה אומר אין כלום כי לא היה כלום !
ביבי 13/11/2017 19:08 אם ביבי היה מנכל טבע
אז היו חוקרים מה קרה לטבע והאם הוא אשם, בינתיים שזה לא הוא, הכל בסדר והכל מותר.
21 דוד 13/11/2017 17:04 העם לו טיפש רק קונים מניות טבע (ל"ת)
חחחחחחחח 13/11/2017 19:11 בטח ניתקעת עם סחורה (ל"ת)
20 אמיר 13/11/2017 17:03 נמאס מהכותרות הדרמטיות!!!די זה לא נותן כלום סתם פחד (ל"ת)
19 iris 13/11/2017 17:00 טבע= ישראל
טבע חברה ישראלית גדולה עם יחידת מחקר ופיתוח. לא ניתן לתת לחברה כזו לסיים "קריירה" . טבע = ישראל.
18 דוד 13/11/2017 16:58 רק טפשים מחרים את מנית טבע (ל"ת)
17 sus 13/11/2017 16:49 טבע צריכה במה שאתה מדבר לפטר 50 אחוז (ל"ת)
16 sus 13/11/2017 16:47 למה אתה בלבית של טבע שאתה ממליץ ראות על טבע (ל"ת)
15 sus 13/11/2017 16:43 זה הזמן לקנות את טבע (ל"ת)
14 sus 13/11/2017 16:43 אני ממליץ לקנות את טבע ולו למכור (ל"ת)
13 sus 13/11/2017 16:43 כול סחכן רוצה לקנות את טבע בזול (ל"ת)
12 sus 13/11/2017 16:39 כול פלצן ממליץ על טבע רוצה בזול גם אני רוצה לקנות בזול (ל"ת)
11 sus 13/11/2017 16:39 למה 1אחוז תפילו אותה 20 אחוז אני שם שם 10 מליון בטבע (ל"ת)
10 דוד 13/11/2017 16:35 תהיו גברים עוד 20 אחוז ותירו אני קונה עוד 10 מליון שח (ל"ת)
9 דוד 13/11/2017 16:35 כמה שתפילו אני עוד קונה מניות טבע זה להיט היום (ל"ת)
8 דוד 13/11/2017 16:34 שוב אני רוצה להגיד לכם טבע זה מנית העם (ל"ת)
7 דוד 13/11/2017 16:34 חברים קונים מניות טבע בגדול (ל"ת)
6 sud 13/11/2017 16:33 אני 20 שנה בבורסה לקנות את מניות טבע בגדול לו לימכור (ל"ת)
5 dw 13/11/2017 16:25 המלצת JP תמוהה
איזו צמיחה הם מצפים למצוא בנייר במכפיל 4? התחזית ל 2018 היא 2.8 למניה, והנייר ב 11-12. זה מכפיל 4. במכפילים כאלה אף אחד לא מפנטז אפילו על צמיחה. כל בתי ההשקעות כבר עידכנו כי 2018 תהיה חלשה מ 2017, עם צפי ל 2.8 למניה, אולם מ 2019 והילך חוזרים לצמוח. לדבר על צמיחה במכפיל 4 זה פשוט לא לעניין. כשיתחילו לצייץ על צמיחה המכפילים כבר יהיו גבוהים בהרבה. בשנה הקרובה מוצר האוסטדו עתיד לצמוח חזק (ולכפר על חלק מהירידה במוצר הקופקסון), ובשנים לאחר מכן להגיע למכירות של מאות M$. ב 2019 אמורה להגיע לשוק גם התרופה למיגרנה, האמורה לייצר כמיליארד דולר מכירות. בגלל זה מ 2019 מתחילים לראות צמיחה בנייר. גם המיזוג עם אקטביס יבשיל ותגענה הרבה תרופות גנריות לשוק. בחודש הבא מגיעה ויאגרה גנרית.
4 טבע 13/11/2017 16:05 הבורסה פועלת רק לפי טבע (ל"ת)
3 חבל על הכסף 13/11/2017 16:05 שמשלמים למנכ"ל עדיף למכור את החברה (ל"ת)
2 צוללת? 13/11/2017 15:56 -1.8% ובהמשך יכולה גם להתהפך מעלה (ל"ת)
1 cinege 13/11/2017 15:24 לתחתית אין גבול. נא להפנים. (ל"ת)
john 13/11/2017 16:16 עקרונית יש לתחתית גבול
הגבול התחתון לכל מניה בשוק האמריקאי הוא $0.0001
כללי
מדורים
שווקים
שירותים
טאבו ישיר
תמיד מעודכנים לאתר טוויטר לאתר פייסבוק RSS Mail Red mail
חפש
כל הזכויות שמורות לחברת ביזפורטל בע"מ מקבוצת קו מנחה © |תנאי שימוש | לאתר אקטיבטרייל
לחץ לביטול הצגת המידע המורחב על מדד/נייר בבר המדדים, לחיצה נוספת תשיב את המידע.