פורסייט מקבלת עדכון המלצה מאדיסון - תראו את האפסייד

אדיסון: "האסטרטגיה של פורסייט, שמתמקדת, בין היתר, ביצרני OEM סיניים כשוק המטרה, מגיעה בעיתוי מוצלח."
 |  (5)
יגואר, צילום: Istock

מניית פורסייט, שהייתה עד לאחרונה המניה הכי חמה בת"א וזינקה מאות חוזים אחרי עסקת מובילאיי, זוכה היום לעדכון מעלה של מחיר היעד מצד אדיסון וזאת כחלק מפרויקט האנליזות של הבורסה בת"א. מחיר היעד אותו נקבו בעדכון האנליזה הוא 5.15 שקלים למניה, אפסייד של 49%. 

באדיסון מנמקים את ההמלצה ומציינים כי "האסטרטגיה של פורסייט, שמתמקדת, בין היתר, ביצרני OEM סיניים כשוק המטרה, מגיעה בעיתוי מוצלח -בעיקר בעקבות הודעתו של המפקח על תעשיית הרכב הסינית בנוגע לתקנים חדשים העשויים להקפיץ את מספר ההתקנות של מערכות התראה אקטיביות לנהגים עד לשנת 2020 .השלמתם של שלושה ניסויי פיילוט מוצלחים עם יצרני OEM מובילים תרמו גם הם למאמצי השיווק של החברה. אנו מצפים להתחלת ניסויי פיילוט באיחוד האירופי ובשווקים עולמיים נוספים ב-2018 ,וכי החברה תתחיל לייצר הכנסות כבר במחצית השנייה של 2018 או במחצית הראשונה של 2019 .הביקוש למערכת ההתראה לשוק האפטר מרקט המתוכנן בישראל צפוי להיות גבוה יותר בעקבות סובסידיות ממשלתיות לעידוד התקנת מערכות ADAS וכן בשל קשריה של החברה עם משקיעיה שהם בין היתר יבואני רכב ישראליים."
בנוגע לתזרים המזומנים של החברה, מציינים אדיסון: "במהלך המחצית הראשונה של 2017 ,החברה "שרפה" בממוצע 1.4 מיליון דולר לרבעון, פי שלושה מקצב ההוצאה במחצית השנייה של 2016 ,וזאת בעקבות האצת פעילות הפיתוח והרחבת פעילות השיווק והמכירות. עם האצת קצב ההוצאות הקשורות להשקות מוצר חדשות, אנו מצפים שתזרים המזומנים החופשי של הקבוצה יתאזן במחצית השנייה של 2020 ולא ב-2019 .אף על פי כן, אנו מעריכים שסכום המזומנים נכון ליום 30 ביוני 2017 ,שעמד על-18.3 מיליון דולר, יספיק עד למחצית השנייה של 2019 ,דבר שעלול לדרוש מימון חיצוני של 8-10 מיליון דולר עד להשגת איזון בתזרים המזומנים החופשי. לדעתנו, סביר להניח שהחברה תהיה מסוגלת לגשר על הפער באמצעות מימון עצמי של 39 מיליון דולר באמצעות המרת כתבי האופציה עם מחירי המימוש של עד 4 שקלים למניה."
"העלינו את הערכת השווי שלנו, המבוססת על שיטת תזרים המזומנים המהוון (DCF ,(מ-3.45 שקלים ל- 5.15 שקלים למניה, כאשר מתוכם 0.98 שקלים משקפים מוצרים חדשים, 0.35 שקלים משקפים צמיחה מואצת בשוק הסיני בעקבות התקנות הסיניות החדשות ו-0.37 שקלים נובעים מהעלאת יעד נתח השוק ב-2025 למוצרי הקבוצה בסין מ-6% ל-8% .שינוי זה משקף את הצלחת המערכות של FRSX בניסויי הפיילוט בסין."
פורסייט +0.82% פורסייט 185 +0.82% פורסייט בסיס:183.5 פתיחה:185 גבוה:186.7 נמוך:183 תמורה:501,973 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: מפתחת פתרונות תוכנה עבור מערכות עזר מתקדמות לנהג (ADAS) ולאפליקציות נהיגה אוטונומיות לחלוטין (FA) באמצעות שימוש באלגוריתמים למצלמות סטריאו אשר פותחו במהלך כעשור בשיתוף עם צה"ל. מניית החברה זינקה כ-300% אחרי עסקת מובילאיי בשל ה'הייפ' שנוצר סביב תחום המערכות למניעת תאונות דרכים והרכבים האוטונומיים. תג המחיר שקיבלה מובילאיי הכניס תחת זרקור את כל החברות הפועלות בתחום, אך מאז איבדה מניית החברה גובה ומדשדשת מתחילת ספטמבר.

תגובות לכתבה(5):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 4.
    אדיסון שיכורים
    טליק 31/10/2017 19:29
    הגב לתגובה זו
    0 1
    כל מניה זוכה לאפסייד של 900 אחוז
    סגור
  • 3.
    יעד 756
    דובי 31/10/2017 17:33
    הגב לתגובה זו
    2 0
    וזאת רק ההתחלה בהצלחה למחזיקים
    סגור
  • לדובי חחח
    דני 01/11/2017 10:58
    הגב לתגובה זו
    0 0
    הצחקת אותנו...חברה על הפנים אין לה כלום רק בלון נפוח.כל יום עושקת את המשקיעים.עשתה נסויים כבר לפני חצי שנה ועדיין אוויר.סיבוני מסבן את כולם יפה.
    סגור
  • 2.
    קדימה עסקה ראשונה...
    דניאל 31/10/2017 11:31
    הגב לתגובה זו
    3 2
    קדימה לעסקה ראשונה והשמיים הם הגבול.
    סגור
  • 1.
    בסדר...על מה ולמה? אדיסון....... (ל"ת)
    פ 31/10/2017 10:50
    הגב לתגובה זו
    2 0
    סגור