טבע צללה בוול סטריט ברקע להמלצה דובית וחקירה שמתרחבת

במחלקת המחקר של RBC הוציאו היום עדכון המלצה שלילי למניה, בתוך כך התובע הכללי של קליפורניה מטיל פצצה
 |  (26)
ירידות טבע, צילום: יח"צ
מניית טבע +4.46% טבע 9,212 +4.46% טבע בסיס:8,819 פתיחה:8,825 גבוה:9,290 נמוך:8,825 תמורה:67,306,257 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  צללה 6.1% בוול סטריט. נראה כי הלחץ היום במניה קשור לעדכון המלצה מצד RBC וכמו כן לחקירה שמתרחבת נגד החברה בארה"ב. הירידות נרשמו למרות הודעת החברה על מכירת יתרת עסקי בריאות האישה תמורת 1.38 מיליארד דולר (לכתבה המלאה).
הודעה שפורסמה לפני זמן קצר ומוסיפה לחץ על המניה היא של התובע הכללי של קליפורניה שטען כי המדינה ביחד עם 36 מדינות נוספות מרחיבות את החקירה שלהם בנושא ה-opioid.
 

במחלקת המחקר של RBC הותירו את את המלצת 'תשואת החסר' למניית טבע וחתכו את מחיר היעד מ-21 דולר ל-15 דולר בלבד. ונזכיר כי מנית טבע סגרה ביום שישי במחיר של 18.1 דולר, כלומר מחיר היעד שהוצמד למניה נמוך ב-17% ממחיר השוק.
האנליסט של בית ההשקעות מציין כי בזמן שהמניה זינקה כ-17% ברקע להודעה על המנכ"ל החדש ומכירת פעילות PARAGARD ב-1.1 מיליארד דולר, האתגרים הגדולים בפני החברה נותרו ללא שינוי. בתוך כך, ה-RBC סבורים כי למנכ"ל החדש יהיו מעט מאוד אפשרויות לזרז תהליך של שינוי משמעותי בחברה. וזו אולי השורה התחתונה בעדכון ההמלצה, בעוד המשקיעים הגיבו בהתלהבות גדולה להודעת על מינוי קאר שולץ למנכ"ל החדש של טבע, ב-RBC טוענים כי לשולץ ייקח הרבה זמן לבצע את השינוי המיוחל. "אמנם ההודעה על מינוי המנכ"ל היא מעודדת, אבל ייקח זמן עד עד שנראה האצה (או התחלה) של של שינוי הכיוון כאשר לא ברור כעת מה הן האופציות שעל השולחן שהדירקטוריון לא בחן כבר עד כה", כך נכתב בהמלצה.  
בטווח הקצר מסמנים ב-RBC מספר נקודות מטרידות: "אנחנו חושבים שטבע צפויה לתחרות גנרית על הקופקסון 40 מ"ג (מצד מיילן ו-או סאנדוז) וזה עשוי לקרות מהיום ועד תחילת 2018. אנחנו לא רואים הקלה ברוח הנגדית בכל הקשור למצב התעשייה הגנרית. אלרגן עדיין עלולה להגיע לשוק עם 100 מיליון מניות טבע (כ-10% מהחברה).  
בנפרד, קצת אחרי השעה 15:00 הודיעה טבע על מכירת יתרת הנכסים של פורטפוליו המוצרים הייחודיים של עסק בריאות האישה הגלובלי תמורת 1.38 מיליארד דולר (לכתבה המלאה). ההודעה מקזזת כעת את את הירידות והמניה משיל 0.5% בלבד. 
 
תגובות לכתבה(26):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 19.
    בשוק יקר וחסר מציאות עדיף להשקיע בטבע (ל"ת)
    שווה 22 $ לפחות 18/09/2017 23:04
    הגב לתגובה זו
    3 1
    סגור
  • 18.
    החברה בתהליך הישרדות שימשך מספר שנים
    משבית שמחות 18/09/2017 21:42
    הגב לתגובה זו
    3 8
    מי שחושב שלמניה "חיים משלה" (ללא קשר לפעילות העסקית של החברה) שיכנס לקזינו ויהמר בהצלחה
    סגור
  • 17.
    מה חדש במה שנאמר?
    מה חדש 18/09/2017 20:59
    הגב לתגובה זו
    4 0
    כמה פעמים טבע צריכה לרדת על אותן חדשות?
    סגור
  • 16.
    אנליסט גרוע
    גדעון 18/09/2017 20:52
    הגב לתגובה זו
    8 4
    האנליסט של RBC מדורג במקומות האחרונים מבין האנליסטים המדורגים ע"פ שעורי ההצלחה שלהם.כך שלא הייתי ממליץ להתייחס לניתוחשלו .
    סגור
  • 15.
    ומה עם ההמלצה הזאת
    אנונימי 18/09/2017 20:37
    הגב לתגובה זו
    5 0
    מביאים המלצה של איזה בנק . מה עם ההמלצות שיצאו היום והגופים שקנו .הנה לינק https://weekherald.com/2017/09/18/teva-pharmaceutical-industries-limited-teva-lifted-to-buy-at-btig-research.html
    סגור
  • 14.
    סליחה. מי זה rbc? (ל"ת)
    נתי 18/09/2017 20:24
    הגב לתגובה זו
    2 0
    סגור
  • 13.
    בטח מכרו נגזרים ללקוחות ולא טוב להם שעלתה? הלוואי ויעשו
    ג 18/09/2017 20:00
    הגב לתגובה זו
    7 2
    להם שורט סקויז וימחצו אותם? חברה שמרוויחה 4.5 מיליארד דולר נקי....
    סגור
  • צודק אין הסבר אחר (ל"ת)
    שלומי 18/09/2017 21:55
    הגב לתגובה זו
    3 1
    סגור
  • 12.
    טבע
    צחי 18/09/2017 18:34
    הגב לתגובה זו
    7 7
    כאחד שעוקב אחרי המנייה הזאת רוצה להגיד משפט אחד,כל האנליסטים האלה לא אובייקטיבים הם בכלי אינטרס וחבל שאין גוף שבודק מה האינטרס שלהם לצאת בהודעה כזאת.טבע היא הדגל של המדינה ולדעתי אנחנו כישראלים צריכים לקנות רק מוצרי טבע ולפרגן כמה שיותר כי אין לנו משהו אחר.
    סגור
  • שתהיה בריא
    מוטי 18/09/2017 19:14
    הגב לתגובה זו
    2 3
    שנהיה בריאים ולא נקנה מוצרים של טבע, תשים לב מה אתה כותב..
    סגור
  • טען עוד
  • 11.
    כנראה RBC בשורט על טבע.. (ל"ת)
    יעקב 18/09/2017 18:17
    הגב לתגובה זו
    9 1
    סגור
  • 10.
    אוסף של מטומטמים
    הלוחש למניות 18/09/2017 18:13
    הגב לתגובה זו
    17 5
    2.5 מ' מכירת נכסים פלוס 2 מיליארד רווחים למחצית השניה של 2017 פלוס 3.5 רווחים 2018 (זו התחזית הפיסימית עם תחרות לקופקסון צריך לזכור 20% מהמכירות הם באירופה ושאר העולם שם אין תפוגה לפטנט גם אם ישמרו על שליש מיתר המכירות הם יגיעו לחצי המכירות הנוכחיות) אומר 8 מיליארד הפחתת חוב ב-2018. מכאן והלאה גם אם מכירות קופקסון ירדו לאפס טבע תחזור לעצמה (האוסטדו, המיגרנה שצפוי להיות מאושר ב-2018 והתייעלות) ולכל הפחות תבטיח 3.5 מ' רווחים בשנה כך שתוך 3 שנים יעיפו חצי מהחוב שלהם. אם יהיה תקלה באיזה תחנה בדרך ימכרו נכסים נוספים (אונקולוגיה וכאב) בעוד כמה מילארדים ושלום על ישראל. צריך לשים לב טבע מכרה נכסים שאינם בליבת העסקים שלה במכפיל גבוה מ- 4 לפחות על ההכנסות. סביר להניח שנכסי הליבה שלהם שווים יותר גם בהערכה שמרנית כך שאם הם עושים מכירות של 20 בשנה שווי הפעילות הוא 80 מ' פחות 35 חוב המניה שווה לפחות 45. כולם פשוט בבהלה מטורפת ולא מוצדקת. גילוי נאות מושקע עד הצוואר. ואם היה לי עוד הייתי קונה עוד.
    סגור
  • מעניין מאוד
    משה 18/09/2017 22:31
    הגב לתגובה זו
    0 5
    אז אתה אומר שכולם מטומטמים ורק אתה רואה את מה שכולם מפספסים? אם כך, חבל שלא התמודדת למשרת המנכ"ל. דרך אגב - אוסטדו לא מוצר מבריק (בלשון המעטה) והמוצר למיגרנה יתחרה לפחות עם עוד 2 עד 3 מוצרים מאוד דומים שמתוכם שניים של חברות ענק (לילי ואמג'ן). חבל על הכסף שלך. שנה טובה
    סגור
  • לך תקנה מניית אפל
    הלוחש למניות 19/09/2017 08:58
    הגב לתגובה זו
    3 0
    אני מבין שאתה קונה כאשר כולם קונים אז לך תקנה אפל כי כולם קונים. זו דרך מעולה להפסיד. אני קניתי אפל לפני 3-4 שנים כשכולם מכרו. גם אז היו ספקנים כמוך שאמרו לי מה אתה חושב שכולם מטומטמים. התשובה היא שלעיתים העדר יותר חזק מעצמו וכבר לא עובד בהגיון. זה היה נכון לאפל וזה יותר נכון לטבע. לגבי האוסטדו מבריק או לא בהתוויה של דיסקיניזיה מאוחרת פלוס הנגטיטון יש מכירות צפויות של 1.5-2, מיגרנה זה שוק ענק ויש אוכל לכולם המכירות הצפויות לטבע הם יותר מ-1.5 מילארד (התרופה שלהם כנראה גם יותר טובה מהאחרות אבל נראה) זאת בלי להזכיר השקות גנריות בחצי שנה האחרונה של תרופות עם מכירות של מעל 4 מילארד מכירות (שאני מניח שלטבע יהיו מהם לפחות 15%-20%). כך שאם יש לך תשובה עניינית תכתוב ואם לא תשתוק. התשובה למה כולם מוכרים היא כי כולם דואגים לרבעון הבא שלהם והשיפור בטבע יכול להגיע רק בעוד שנה פלוס כשהאבק ישקע אבל אז התיקון יהיה מאוד אלים למעלה.
    סגור
  • נחיה ונראה
    הלוחש למניות 18/09/2017 23:11
    הגב לתגובה זו
    2 0
    לא מתבייש לטעון שהשוק נוהג כמו עדר. רק עכשיו גמרתי סיבוב עם אפל שסיים 4 שנים מוצלחות ביותר. כן גם אז היו חוכמולוגים כמוך שאמרו "מה אתה חושב רק שרק אתה חכם לקנות כשכולם זורקים" (להזכירך נסחרה בערך ב-50 דולר אם לוקחים בחשבון דיבידנד). השוק לעיתים הוא עדר של אנשים שצריכים להציג תשואות ברבעון הבא למשקיעים שלהם והדבר היחיד שהם פוחדים ממנו זה ירידה משמעותית בטווח הקצר (כי כולם יעזבו אותם). לי יש יותר סבלנות הרבה יותר סבלנות. אני מציע לך להתמקד בטענות ענייניניות. קבענו פה בעוד 3 שנים מחיר מניה 60 לכל הפחות. האוסטדו צפוי מכירות של מעל 1.5 ב-2019 בהתוויה לדיסקיניזיה מאוחרת ולהנטיגטון. מבריק או לא הוא ימלא חלק גדול מהחור של הקופקסון, המיגרנה היא שוק ענק ונראה מה יקרה שם, שלא לדבר שרק בארבעה חודשים האחרונים היו השקות גנריות של מעל 4 מילארד מכירות. אז אדרבה אם יש לך טיעון ענייני תטען. אם לא עדיף שתשתוק.
    סגור
  • ללוחש ניתוח מאוד מעניין שווה להמתין שנה ולראות אם צדקת (ל"ת)
    משה ראשל"צ 18/09/2017 20:28
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 9.
    אינני יודע מה יקרה עם טבע אבל RBC זה בנק אנגלי שחולץ במשבר (ל"ת)
    אחד העם 18/09/2017 18:02
    הגב לתגובה זו
    8 3
    סגור
  • 8.
    צודקים - פול גז בניוטרל (ל"ת)
    אנונימי 18/09/2017 18:01
    הגב לתגובה זו
    2 4
    סגור
  • 7.
    אני זוכר איך דיברו על טאואר כשהייתה עשירית ממה שהיא (ל"ת)
    אנליסטים בגרוש 18/09/2017 17:59
    הגב לתגובה זו
    7 2
    סגור
  • 6.
    העליות שהיו לאחרונה הם סתם אופוריה בגלל מנכל חדש
    סוחר 18/09/2017 17:50
    הגב לתגובה זו
    7 2
    אבל טבע בבעיות קשות, ופתרון לא נראה באופק ולכן הגיוני שבעתיד הקרוב תמשיך לרדת
    סגור
  • 5.
    כנראה שהם בשורט על המניה..!! (ל"ת)
    יעקב 18/09/2017 17:41
    הגב לתגובה זו
    4 1
    סגור
  • 4.
    היא כבר הייתה ב-15$ . הסקירה שלהם לא לוקחת בחשבון את
    כ 18/09/2017 17:31
    הגב לתגובה זו
    6 1
    ההתפתחויות האחרונות של מכירות בסך 2.5 מיליארד דולר...החברה לא שווה פחות מ-20 דולר. גולדמן נתנו 21 דולר.
    סגור
  • 3.
    מפחידים את הציבור ..קנו בחסר
    ג'רי 18/09/2017 16:24
    הגב לתגובה זו
    8 1
    זה אותם אלה האנליסטים שטענו שטבע תגיע ל100 דולר למניה לאחר שקנו את אקטיביס
    סגור
  • 2.
    אחרי שהמניה צללה 75% מוצאים המלצת מכירה? כנסו
    משקיע ותיק 18/09/2017 15:46
    הגב לתגובה זו
    9 3
    זה הסימן הטוב בעולם להכנס!!!!!!!!
    סגור
  • חחחחח
    חחחח 18/09/2017 17:42
    הגב לתגובה זו
    3 0
    כנס בונבון יש בחורה כמה שאתה רוצה
    סגור
  • 1.
    ובנוסף יהיה גם דילול מניות אין ברירה. צדק אלי ציפורי
    צודקים 18/09/2017 14:52
    הגב לתגובה זו
    4 8
    שאמר שעדיף למכור את טבע עם החוב או בחטיבות למי שרוצה להקפיא את כספו 4 שנים שיקנה וגם זה ספק גדול אם יצליח. אפריקה= טבע
    סגור