אופנהיימר על פריגו - 'תשואת יתר' במחיר יעד 88 דולר

 |  (2)
פריגו, צילום: גטי אימג'ס ישראל
אופנהיימר משיק סיקור למניית פריגו (סימול: PRGO) בהמלצת תשואת יתר עם מחיר יעד של 88 דולר. "אנו מאמינים שסנטימנט המשקיעים בנוגע לפריגו מתחיל להשתפר, זאת לאחר רבעון שני חזק והעלאת תחזיות רווח לשנת 2017 כולה", כותבים האנליסטים באופנהיימר.

עוד נכתב בהמלצה כי "אנו מודעים לסיכונים הנוגעים לנושא תמחור התרופות הגנריות ולצורך בחיפוש מנכ"ל חדש לחברה, אך מעריכים כי פריגו החלה לייצב את פעילותה, ונהנית משיפור משמעותי בחטיבת ה-CHCI ומצפי להשקות משמעותיות בחטיבה זאת, כמו גם בחטיבת ה-CHCA (בארה"ב). מסיבות אלו, אנו מחזיקים בדעה חיובית בנוגע למניית PRGO וחושבים כי רמות המחירים הנוכחיות הן אטרקטיביות".

על פי האנליסטים מחיר היעד "מתבסס על מודל Sum of the parts ל-3 החטיבות המרכזיות שלה – CHCA, CHCI ו-Rx. הערכת השווי של כל חטיבה מבוססת על מודל DCF כאשר מרבית השווי מגיע מחטיבת ה-CHCA עם 47 דולר, אחריה מחטיבת ה-RX עם 38 דולר ומחטיבת ה-CHCI עם 24 דולר".

"היקף החוב של החברה מוריד את מחיר היעד של המנייה בכ-20 דולר. אנו מעריכים כי לאחר ירידה של כ-9% הצפויה ברווח למנייה ב-2017, פריגו תחזור להציג צמיחה ב-2018 (בשיעור של כ-11%) וב-2019 (בשיעור של כ-6%). פריגו נסחרת כיום במכפיל רווח של 15 על התחזית ל-2018 ואנו מאמינים כי במידה והחברה תמשיך לשפר את ביצועיה, המכפיל עשוי להתקרב לממוצע ארוך הטווח שלו (מכפיל חציוני של 17 ב-10 השנים האחרונות)".
תגובות לכתבה(2):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 2.
    יעד באזור 120 יותר ריאלי...
    רוני 10/09/2017 18:22
    הגב לתגובה זו
    0 0
    שבירת רצף יורד וכן פריצה של רמות התנגדות. נראה המלצה טובה דווקא...
    סגור
  • 1.
    אחרי שמכרתי
    אלי 07/09/2017 22:48
    הגב לתגובה זו
    0 0
    התייאשתי ומכרתי והפסדתי. ואז מעלים מחיר יעד וכד
    סגור