ברוכים הבאים לאתר החדש של
רצינו להראות לכם מה חדש
להמשך הדרכה מעבר לאתר
תוכלו להירשם לאתר, לנהלאזור אישי
ולהגדיר ניירות למעקב
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו את כל המדורים בתחום
שוק ההוןבמקום אחד
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו עבורכם את כל הנתונים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
כל הנתונים והכתבות
במדורהמטבעות הדיגיטליים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
בואו לצפות
בתוכניות החדשות שלנו
להמשך הדרכה מעבר לאתר
נתוני אג“ח
להמשך הדרכה מעבר לאתר
גרפים אינטראקטיביים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
תצוגת נתוני מט“ח חדשה
להמשך הדרכה מעבר לאתר
מניות ארביטראז‘
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו עבורכם את הקרנות
להמשך הדרכה מעבר לאתר
גלישה נעימה
מערכת
להמשך הדרכה מעבר לאתר

נייר חדרה זוכה להעלאת המלצה ל'תשואת יתר' - האפסייד 14%

ירידות, צילום: Getty images Israel
נייר חדרה דיווחה אתמול על תוצאות הרבעון השני לפיהן החברה רשמה זינוק של 59% ברווח התפעולי ל-27 מיליון שקל, וגידול של 25% ב-EBITDA לכ-49 מיליון שקלים. מניית החברה זינקה אתמול ב-3.88% מאבדת כעת 0.6%. 
במיטב דש ברוקראז', העלו המלצה למניה אחרי הדו"חות מ'תשואת שוק' במחיר יעד של 213 שקלים למניה, להמלצה 'תשואת יתר' במחיר יעד של 267.5 שקלים למניה.
מיטב דש: "מרבית יצירת הערך של החברה הוא באינטגרציה האנכית, שמהווה פעילות ליבה של החברה, וכוללת איסוף ומחזור בעיקר של נייר קרטון, ייצור ניירות אריזה מפסולת נייר ממוחזרת וייצור אריזות קרטון מנייר אריזה. בפעילות זו חל גידול בהכנסות (בדוח המאוחד) ברבעון השני בסך 247 מיליון שקל, ביחס ל- 240 מיליון שקל ברבעון המקביל ב- 2016. בחצי השנה הראשונה של 2017 הסתכמו הכנסות פעילות זו ב-513.7 מיליון שקל בהשוואה ל-493.6 מיליון שקל בתקופה המקבילה ב- 2016".
"אחד הגורמים המשמעותיים המשפיעים על רווחיות החברה הוא מחיר ניירות האריזה, שמיוצרים מפסולת קרטון ממוחזרת ומשמשים כחומר גלם לייצור אריזות קרטון. גורם נוסף הוא שער החליפין של השקל מול האירו והדולר. החל מתחילת השנה מחירי ניירות האריזה עולים באופן חד עקב ביקושים הולכים וגוברים למוצרי אריזה מקרטון, וזאת על רקע התרחבות השימוש ברכישות און ליין וגידול בפעילות הכלכלית בכלל. עליית מחירי ניירות האריזה גרמה לשיפור ניכר בשולי הרווח התפעולי התזרימי (EBITDA) של החברה ל-11.5% מההכנסות בחצי הראשון של 2017 בהשוואה ל-9% בחצי השנה הראשונה של 2016 פעילויות נוספות בחברה הן ייצור, ייבוא ומכירה של ניירות כתיבה, הדפסה וכן יבוא ושיווק של צרכי משרד, שאינן מייצרות ערך רב. מחירי ניירות האריזה ממשיכים לעלות ברבעון השלישי של 2017 ומיטב דש צופה להמשך השיפור בהכנסות ברווח ובשיעורי הרווח של החברה".
תגובות לכתבה(3):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 2.
    גילוי נאות
    הידעוני 08/08/2017 16:09
    הגב לתגובה זו
    1 0
    הייתי מצפה ממיטב לגילוי נאות כמה היא מחזיקה מהנייר ? מציע לכולם לבדוק את מכפיל הרווח של החברה ולהשוותו לנורמה בענף שלה . לדעתי היא עומדת היום על למעלה ממכפיל 30 .
    סגור
  • מעניין למה ממליצים כשנמצא בשיא של השיאים?...
    גידי 08/08/2017 18:11
    הגב לתגובה זו
    0 0
    מסכים איתך במאה אחוז. מעניין למה ממליצים כשנמצא בשיא של השיאים?...זה תופעה שחוזרת על עצמה לאחרונה על ידי לא מעט אנליסטים שכנראה רוצים ו/או מוכרים סחורה ורוצים לחסל פוזיציה במקסימום רווח. והלוואי שאני טועה...
    סגור
  • 1.
    המליצו עליה לפני שנה בקיץ באזור שער 11000-12000...
    גידי 08/08/2017 14:14
    הגב לתגובה זו
    2 0
    המליצו עליה לפני שנה בקיץ באזור שער 11000-12000... לא זוכר מי אבל מאז עלתה 100% כי פרצה דישדוש. יש קרן אחת שמושקעת בה חזק מאזור שער 7000 כשהחברה היתה בהפסדים. השאלה למה ממליצים עליה עכשיו? אולי היא כל כך טובה שיש עוד בשר מעבר ל14% רווח? אני הייתי לוקח את הקרון שהשקעתי ומשאיר את הרווח להמשיך לעלות (במידה ויעלה)...
    סגור