11:54 הפאונד הבריטי קופץ 0.5% מול הדולר ל 1.35 דולר לפאונד

10:21 בורסות אירופה: המסחר נפתח בירידות שערים קלות, הקאק מאבד עד 0.1%

08:19 בורסות אסיה: מדד הונג קונג מטפס 0.3%

08:07 האירו עולה 0.1% מול הדולר ונסחר ברמה של 1.2 דולר לאירו

19:46 מנהל קרן הגידור הגדולה בעולם - "ביטקוין זו בועה" >>

16:09 מנכ"ל חלל תקשורת דוד פולק נחקר במסגרת פרשת בזק >>

15:41 בולטות בת"א: טבע נופלת 3%, פלוריסטם יורדת 4%

13:51 פרשת בזק: הותר לפרסום - גם מנכ"ל חלל תקשורת נחקר >>

13:00 כחלון חתם על צו שיאפשר נסיעה חינם בקו כרמיאל - אחיהוד >>

12:45 בולטות בת"א: טבע נופלת ביותר מ-4%, ארית מזנקת 7%

10:53 יציבות בבורסות אירופה - הדאקס משיל 0.15%

08:19 הניקיי היפני משלים פערים - מזנק הבוקר 1.7%

08:18 טאואר חוזרת עם פער שלילי של כ-0.5%

22:18 ברקע לזינוק בתשואות: הזהב ממשיך לאבד גובה ויורד 1.2%

21:20 חובות צריך לשלם, וזה מתחיל להעיק על הצרכן האמריקני, האם אנחנו בדרך... >>

18:05 התשואות בשוקי האג"ח ממשיכות לטפס הערב >>

15:36 לב לבייב ושאול אלוביץ נפלטו מרשמית העשירים של 'פורבס' >>

15:35 בולטות בת"א: פרוטרום קופצת 2% במחזור הגבוה בבורסה

12:49 רוסאריו על מניית סינאל: שווי ראוי של 44 שקל לעומת שווי נוכחי של 32...

12:41 פורסייט השלימה בהצלחה פיילוט נוסף בסין - המניה עולה 3.3% >>

10:56 באירופה - הדאקס מטפס 0.6%, הקאק עולה 0.4%

10:55 מניית מנדלסון תשתיות בולטת בעלייה של 3.4% במחזור חריג

10:55 הדולר מטפס 0.2% ונסחר סביב 3.53 שקלים

07:52 עליות באסיה - המדד בהונג קונה עולה 1%

07:51 הדולר נסחר ביציבות מול האירו ברמה של 1.194 דולר לאירו

07:51 הנפט נסחר הבוקר בצמוד לרמה של 50 דולר לחבית

16:20 מניית בית שמש השלימה טיסה של יותר מ-30% בשבוע >>

15:05 מניות שנסחרות בשיא: מיטרוניקס, אמות, חילן - צפו בטבלה >>

14:53 הגיעה ליעד: העלאת המלצה לשופרסל ל'תשואת שוק' >>

10:50 מיטב-דש במו"מ לרכישה פעילות הברוקראז' של בנק ירשלים >>

10:20 מנהל הלוקיישנים של "נרקוס" נרצח במקסיקו כשחיפש אתרי צילום לסדרה

08:41 איידיאו: התקשרות בעסקה לרכישת פרוטפוליו נכסי נדל"ן בברלין גרמניה

ישיא קית Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
שלום, אורח התחבר
התיק שלך ריק.
להוספת ניירות לחץ כאן
בוא להיות משקיע מיומן!
קבל שיעור ראשון
בחינם
תודה על פנייתך, נציגינו ייצור איתך קשר בהקדם
לש םירטלזוינה Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
הבתכב תוריינ

ניירות בכתבה

BizTV
BizTV
תויגתב יכה
הכי בתגיות

באנטרופי מסמנים מניית נדל"ן עם אפסייד גבוה בהחלט

 |  2
'תשואת יתר'
Share
סקטור הנדל"ן המקומי רשם מאז תחילת השנה הנוכחית תשואה חיובית של 13% כאשר לא מעט מניות הנכללות בהרכב המדד רשמו תשואות דו ספרתיות מרשימות בהחלט. עם זאת, ב'אנטרופי' דווקא מסמנים מניית חברת נדל"ן שמשתרכת מאחור עם תשואה שלילית של כ-5%, אך ככזו הצפויה לספק אפסייד נאה בהחלט בהמשך הדרך.


בעדכון המלצה שהגיעה לידי Bizportal למניית מנרב פרויקטים (+0.72%) מנרב פרויקטים 475 +0.72% 17:24 19/09/2017תל אביב הוסף לתיק האישי מנרב פרויקטים בסיס:471.6 פתיחה:471.6 גבוה:476.9 נמוך:472.2 תמורה:243,289 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות נכתב כך: "מנרב פרויקטים, שהונפקה לראשונה בפברואר 2017 ,פרסמה את תוצאות הרבעון הראשון השנה ועדכנה את נתוני הפרויקטים השונים. בהתאם לנתונים אלו אנו מעדכנים את המודל ומעלים את מחיר היעד למניה מ-5.3 שקל ל-6 שקל, הגבוה בכ-32% מהמחיר בו נסחרת המניה היום, עם המלצת 'תשואת יתר'".

"תוצאות 17/Q1 :החברה מיישמת את תקן 'IFRS15' בנוגע להכרה בהכנסות וברווח מפעילותה. במהלך הרבעון הראשון החברה מכרה 45 דירות תמורת כ-75 מיליון שקל בהשוואה ל-49 דירות שנמכרו ברבעון הקודם תמורת כ-74 מיליון שקל. הכנסות החברה צמחו מ-108 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד ל-122 מיליון שקל ב-17.Q1. הגידול בהכנסות נבע מהתקדמות בביצוע פרויקטים והמשך מכירות בפרויקטים שבביצוע לצד הכרה בהכנסה בפרויקטים שבהם החל ביצוע לאחר הרבעון הראשון של 2016. הרווחיות הגולמית עלתה מ-10.3% ברבעון מקביל אשתקד ו-13.3% בשנת 2016 כולה, לשיעור של 14.4% ברבעון הנוכחי"."פרויקטים בביצוע: לחברה 9 פרויקטים בביצוע, הצפויים להסתיים בשנתיים הקרובות. פרויקטים אלו יכללו 740 יח"ד מתוכם נמכרו 85% (17 במאי) ושיעור הביצוע בהם הוא מעל ל-70%. יתרת הרווח הגולמי להכרה מפרויקטים אלו הינה כ-75 מיליון שקל. היוונו את יתרת הרווח בשיעור של 7%-8.5% לפי שיעורי מכירה והשלמה. הערך הנוסף להון העצמי מהיוון הרווח הצפוי הינו כ-52 מיליון שקל לאחר מס"."פרויקטים בתכנון: לחברה 2 פרויקטים בתכנון אשר ביצועם צפוי להתחיל בשנת 2017 ולהסתיים בשנת 2019 והם יכללו 224 יח"ד מתוכם נמכרו 40 יח"ד. יתרת הרווח הגולמי להכרה הצפויה מפרויקטים אלו הינה בסך כ-49 מיליון שקל ברווחיות גולמית ממוצעת של כ-19%, שיעור גבוה מהרווחיות הגולמית הממוצעת בשנים האחרונות. במודל הערכת השווי היוונו את הרווח הצפוי מפרויקטים אלו בשיעור של 10%. הרווחים המהוונים מייצגים תוספת ערך להון העצמי בסך כ-32 מיליון שקל לאחר מס. לחברה שני פרויקטים בתכנון אשר ביצועם צפוי להתחיל בשנת 2018 ולהסתיים בשנת 2020. מפרויקטים אלו צפוי רווח גולמי בסך כ-42 מיליון שקל ברווחיות גולמית ממוצעת של כ-19% ,הגבוהה מהרווחיות הגולמית הממוצעת בשנים האחרונות. במודל הערכת השווי הפחתנו את שיעור הרווחיות הצפוי ל-17% והיוונו את הרווחים מפרויקטים אלו לפי שיעור של 15%. הרווחים המהוונים הללו מייצגים תוספת ערך להון העצמי בסך כ-18 מיליון שקל לאחר מס".

"חלוקת דיבידנד: באפריל 2017 החברה חילקה דיבידנד בסך 4.9 מיליון שקל, המגלם תשואת דיבידנד בשיעור של כ-2.3%. יתרת הרווחים הראויים לחלוקה של החברה הינה 225 מיליון שקל".

"לסיכום, מנרב פרויקטים, שהונפקה לראשונה בפברואר 2017 ,פרסמה את תוצאות 17.Q1 ועדכנה את נתוני הפרויקטים השונים. אנו ממשיכים להעניק המלצת 'תשואת יתר' עם מחיר יעד של 6 שקל למניה, הגבוה בכ-32% מהמחיר בו נסחרת המניה היום בת"א".

מניית מנרב פרויקטים רשמה מאז תחילת השנה הנוכחית תשואה שלילית של כ-5.5% לשווי שוק של כ-380 מיליון שקל. תנועת המניה מאז הנפקתה בת"א (פברואר 2017):
מצאתם טעות בכתבה? כתבו לנו ונתקן.
תודה עבור פנייתך, היא תיבדק ותטופל בהקדם שלח
הרשמה לניוזלטרים
הירשם לסיכום היומי של שוק ההון ולמבזקים של ביזפורטל - ניוזלטרים חובה לכל משקיע
הבתכל בגה

הגב לכתבה

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

שלח
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה

2 תגובות בדיון אחד

מיין תגובות לפי: מהחדש לישן מהישן לחדש הרחב תגובות צמצם תגובות
1 רוני 24/07/2017 14:24 המלצה טובה!
תצא מהדשדוש המתכנס ותטוס למעלה. ענין של כמה שבועות...
דני 11/08/2017 14:19 רק 30 דירות ברבעון השני
לא נראה שהולכת לצאת מהדשדוש
כללי
מדורים
שווקים
שירותים
טאבו ישיר
תמיד מעודכנים לאתר טוויטר לאתר פייסבוק RSS Mail Red mail
חפש
כל הזכויות שמורות לחברת ביזפורטל בע"מ מקבוצת קו מנחה © |תנאי שימוש | לאתר אקטיבטרייל
לחץ לביטול הצגת המידע המורחב על מדד/נייר בבר המדדים, לחיצה נוספת תשיב את המידע.