ברוכים הבאים לאתר החדש של
רצינו להראות לכם מה חדש
להמשך הדרכה מעבר לאתר
תוכלו להירשם לאתר, לנהלאזור אישי
ולהגדיר ניירות למעקב
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו את כל המדורים בתחום
שוק ההוןבמקום אחד
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו עבורכם את כל הנתונים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
כל הנתונים והכתבות
במדורהמטבעות הדיגיטליים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
בואו לצפות
בתוכניות החדשות שלנו
להמשך הדרכה מעבר לאתר
נתוני אג“ח
להמשך הדרכה מעבר לאתר
גרפים אינטראקטיביים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
תצוגת נתוני מט“ח חדשה
להמשך הדרכה מעבר לאתר
מניות ארביטראז‘
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו עבורכם את הקרנות
להמשך הדרכה מעבר לאתר
גלישה נעימה
מערכת
להמשך הדרכה מעבר לאתר

לאומי שוקי הון על בזק: "לנצל את הירידות ולקנות את המניה"

אחרי נפילה של 11% מאז התפוצצות הפרשה, 2 גופים זרים ובנק מקומי רואים את הסוף לירידות במניית בזק
המלצות, צילום: Getty Images Israel
אחרי שמניית בזק +1.27% בזק 495.2 +1.27% בזק בסיס:489 פתיחה:486.7 גבוה:499.9 נמוך:476.4 תמורה:100,265,240 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: נפלה ביותר מ-11% מאז התפוצצות הפרשה והפיכת חקירת רשות ניירות ערך לגלויה, ובעוד שעננת החקירה מתפשטת לגורמים נוספים, בהם מנכ"ל משרד התקשורת שלמה פילבר שנחקר הבוקר בשנית, בשוק מתחילים לראות את הסוף לירידות. אתמול היה זה בנק ברקליס שהעלה את ההמלצה למניה, בחצות הוציאו בסיטיגרופ סקירה חיובית (בהמשך), והבוקר מסקירה שהגיעה לידי Bizportal, אנליסט התקשורת של לאומי שוקי הון, גיל דטנר, כותב באופן ברור: "לנצל את הירידות ולקנות את המניה". 
וכך כותב דטנר: "עוד שבוע קשה עובר על קבוצת אלוביץ', עם הרחבת החקירה לעסקת חלל תקשורת-יס, ועם הפרסום כי מנכ"ל משרד התקשורת נחקר על ידי רשות ניירות הערך בקשר לחקירת בזק. כמו כן, דו"ח מבקר המדינה פורסם אתמול. הדו"ח, שהיה אמור לאפשר התקדמות בנושא ביטול ההפרדה המבנית, כעת מוסיף תוכן ביקורתי בכל הקשור לקשר בין בזק לרגולטור".
"ממה שפורסם בתקשורת על הדו"ח, שלושה דברים עולים לגבי בזק. הראשון, ביקורת על התהליך הרגולטורי בכל הקשור לשוק הסיטונאי. לדעתנו אין פה הרבה חדש - צפוי שהדו"ח יהיה ביקורתי, וביקורת על משרד התקשורת באופן כללי לא מוגבלת לבזק. השני, נראה כי הדו"ח לא מצביע על בעייתיות בהחלטות ראש הממשלה שהיו קשורות לבזק, בזמן שכיהן גם כשר תקשורת. השלישי, הדו"ח מעלה סוגיה שעשויה להיות רלוונטית בעתיד, והיא נוגעת לכוונת משרד התקשורת לגבי ביטול ההפרדה התאגידית".
ומה לגבי המניה?
"לא יהיה כאן 'סיבוב מהיר'. מאז פרוץ המשבר, המניה איבדה  משווייה11% - זה לא מעט, אך גם לא דרמה גדולה. אנו חושבים כי המשקיעים צריכים לקחת בחשבון כי אופק ההשקעה בבזק התארך בשל המשבר הנוכחי, וכעת מדובר בהזדמנות לשפר את מחיר ההחזקה לטווח הארוך. כן תהיה התאוששות. למרות הלחץ הברור על המניה, ההמלצה שלנו למשקיעים לטווח ארוך היא לנצל את הירידות ולקנות את המניה. גם כאשר החברה מתמודדת עם שחיקת רווחים מהסביבה תחרותית, ועם עננת החקירה, עדיין מדובר בחברה עם מעמד חזק מאוד בשוק התקשורת, ומכונה של יצירת תזרים מזומנים אדיר, שהמשקיעים נהנים ממנו דרך חלוקת דיבידנד - כל זה לא ייעלם. בכל הנוגע להפרדה המבנית, אפילו אם נניח כי המהלך ימשיך להתעכב עוד תקופה ארוכה, אנו עדין מאמינים שבסופו של יום הוא יתרחש. ההפרדה המבנית היא כלי אנכרוניסטי ולא יעיל, וההיגיון מאחורי ביטולה נותר בעינו", כתב דטנר.
"לא תהיה השפעה על השורה התחתונה"
בסיטיגרופ הוציאו אמש סקירה שמתייחסת לאירועים, כולל החקירה של מנכ"ל התקשורת פילבר, וכתבו כי הם לא רואים את התמשכות החקירה משפיעה על השורה התחתונה של בזק. להערכתם, רק מהפכה פוליטית של ממש תביא לעיכוב ההפרדה המבנית (מעבר לשנתיים). בסיטיגרופ מחזיקים בהמלצת 'קנייה' לבזק במחיר יעד של 6.8 שקלים למניה.
אתמול בברקליס הבהירו שוב כי החשדות במסגרת עסקת המיזוג עם Yes הן נגד בעל השליטה אלוביץ', ולא כנגד החברה ומנהליה וכי עוד לא הוגש כתב אישום בעניין זה. (להמלצה של ברקליס - לחץ כאן)
רוני בירון מאקסלנס ברוקראז', כתב הבוקר: "העובדה שהדו"ח אינו מאיר את התנהלות משרד התקשורת באור חיובי אינה בגדר הפתעה ויש לציין גם שלא מדובר במסמך מחייב. השאלה היותר משמעותית היא לגבי ההד הפוליטי של הדו"ח כאשר ברקע מתנהלת החקירה של רשות ני"ע וההשפעה שלו על התהליכים הרגולטוריים וביטול ההפרדה המבנית בבזק. במילים אחרות, עד כמה יאפשר הדו"ח לצדדים מתנגדים לאתגר את התהליך הרגולטורי באמצעים משפטיים ופוליטיים. להערכתנו, ביטול ההפרדה המבנית בבזק בצורה הדרגתית ותחת התניות יאושר בסופו של דבר אך השילוב של החקירה עם דו"ח המבקר יוצר סביבה פחות תומכת להקלה רגולטורית בטווח הקצר, צפוי להוביל להתדיינות ארוכה יותר לגבי פרטי המתווה, ובאופן כללי מגדיל את רמת אי הודאות סביב סוגיה זו".
 
תגובות לכתבה(24):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 21.
    שלא יעבדו עליכם.. הירידות לא בגלל אלוביץ
    עידן 16/07/2017 10:27
    הגב לתגובה זו
    0 0
    יכול להיות שהיווה רוח גבית לירידות.... אבל הירידות הן מסיבות מהותיות יותר שקשורות לחברה.... לרווחיות ולפעילות שלה.
    סגור
  • 20.
    בקרוב יהיה בעלים חדש השליטה תימכר
    יודעי דבר 15/07/2017 21:15
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אלוביץ גמור
    סגור
  • 19.
    להיזהר עם המחצות של בנק לאומי ! ככל שהמניה תעלה ערך
    אנאליסט זוטר 15/07/2017 13:08
    הגב לתגובה זו
    0 0
    הבטחונות בבל"ל יגדל. בנקודה מסויימת בלל עשויה למכור חלק מהמניות ולהקטין את נזקיה. על חשבון מי? על חשבון אלה שאוחזים במניה. לכן - זהירות !
    סגור
  • 18.
    להמתין עם רכישת המניה. המניה נושאת על גבה 20% מיותרים
    אנאליסט 15/07/2017 13:03
    הגב לתגובה זו
    1 0
    לחלוטין. נחכה שסטלה הנדלר תפוטר ואז המניה תעלה. בינתיים זהירות !
    סגור
  • 17.
    המלצה מצויינת יש לי 200 אלף מחר אכפיל
    יעח קוגלר 15/07/2017 05:45
    הגב לתגובה זו
    0 1
    בזק טסוס
    סגור
  • 16.
    מתנפל על בזק ושם שם 340 אלף שח וגם הבנות (ל"ת)
    יעקב דהן 15/07/2017 05:44
    הגב לתגובה זו
    0 1
    סגור
  • 15.
    ובשום אופן לא לגעת אל על וכיל וחברה לישראל (ל"ת)
    שרון 15/07/2017 05:44
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 14.
    לקנות במלניונים בזק אלטני דיסקונט (ל"ת)
    שרון 15/07/2017 05:43
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 13.
    קנו חזק את בזק אמי אומר לכם הולכת מעל 640 (ל"ת)
    קובי 15/07/2017 05:42
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 12.
    בזק
    משה 14/07/2017 09:26
    הגב לתגובה זו
    11 2
    לאומי צודקים.החברה טובה מחלקתדיבדנדים אלוביץ יחזיר כסף ואםלא יגיע בעל שליטה חדש והמניה תטוס
    סגור
  • טען עוד
  • 11.
    אני מניח שההמלצה נכתבה לפני שנודע הריקבון בון
    מבין 14/07/2017 08:31
    הגב לתגובה זו
    0 5
    בזק רווחית רק בגלל שחיתות שלטונית. נתניהו דואג רק לחבריו וחבל שבנק כל כך מכובד לא מבין את זה. כאזרח אני בטוח שהאמת תנצח ובזק והשחיתות תמוגר
    סגור
  • 10.
    הרגולציה תנעץ את שיניה והחברה תתנפץ לרסיסים (ל"ת)
    הנבואה ניתנה לי 13/07/2017 23:30
    הגב לתגובה זו
    0 8
    סגור
  • 9.
    בזק
    משה 13/07/2017 21:07
    הגב לתגובה זו
    0 4
    מדברים מפוזיציה חזרה,לברוח מבזק כמו שהלקוחות מתחילים לנטוש,כולל אני שהתנתקתי מבזק מיס.ויש עוד הרבה כמוני
    סגור
  • גם אני התנתקתי מכל הריקבון של בזק
    ברח מחברות השחיתות 14/07/2017 08:33
    הגב לתגובה זו
    0 5
    בזק יס פלאפון ועוד חברות כלום
    סגור
  • 8.
    מעולם לא ראינו כאן
    רועי 13/07/2017 17:44
    הגב לתגובה זו
    4 13
    מעולם לא ראינו כאן המלצה כ"כ חד משמעית על מניה ישראלית ועוד בכותרת, בלי קליקבייט. בד"כ מנסים לשמור על זהירות או שניכנס בכוח לכתבה וכו'. מריח רע
    סגור
  • 7.
    בזק מונופול שאחרי החקירות יקרעו את החברה,המניהבדרך למטה (ל"ת)
    קשקוש 13/07/2017 12:57
    הגב לתגובה זו
    7 15
    סגור
  • אתה חסר השכלה והבנה ולא מבין שום דבר (ל"ת)
    מבקר 13/07/2017 15:53
    הגב לתגובה זו
    13 6
    סגור
  • 6.
    מעניין למה בגלובס וכלכלסיט לא מפרסמים המלצות על בזק
    ביזפורטל 13/07/2017 12:28
    הגב לתגובה זו
    13 3
    כי הם רוצים להרוס כל חלקה טובה
    סגור
  • 5.
    עוקץ
    אחד שמבין 13/07/2017 12:27
    הגב לתגובה זו
    5 15
    אל תיפלו למלכודת , אלה הם אינטרסנטים .
    סגור
  • 4.
    בזק איבדה את השקט התעשייתי שסופק לה כדי להגן על התשתיות
    תוהה 13/07/2017 12:25
    הגב לתגובה זו
    5 7
    שלה מפני תחרות . עוד מוקדם לדעת מהן ההשלכות לכך.
    סגור
  • כס המלך המספק את השקט רועד (ל"ת)
    נתין פשוט 13/07/2017 12:57
    הגב לתגובה זו
    5 14
    סגור
  • 3.
    חחחח המוסדיים נתקעו. (ל"ת)
    צחי 13/07/2017 12:15
    הגב לתגובה זו
    5 15
    סגור
  • 2.
    מנסים להציל את הפוזיציה
    גייק 13/07/2017 12:14
    הגב לתגובה זו
    12 17
    רק מעיד שאסור לגעת
    סגור
  • 1.
    החגיגה נגמרה בבזק
    יהודה 13/07/2017 12:00
    הגב לתגובה זו
    1 19
    ראש הממשלה כבר לא יוכל להגן על החבר שלו ולכן לא נראה שיש עתיד ורוד לבזק . כל מה שאי אפשר היה לעשות עד עכשיו למונופול הזה אפשר יהיה עכשיו לעשות . הראש והמנכ"ל בחקירות ולא יוכלו לעזור לטייקון
    סגור