ישיא קית Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
שלום, אורח התחבר
התיק שלך ריק.
להוספת ניירות לחץ כאן
בוא להיות משקיע מיומן!
קבל שיעור ראשון
בחינם
תודה על פנייתך, נציגינו ייצור איתך קשר בהקדם
לש םירטלזוינה Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
הבתכב תוריינ

ניירות בכתבה

BizTV
BizTV
ןוהה קוש רודמ

מדור שוק ההון

מדור שוק ההון

תויגתב יכה
הכי בתגיות

אקסלנס בהמלצה על סלקום ופרטנר: "יחס סיכוי-סיכון אטרקטיבי"

בבית ההשקעות מתייחסים גם לחדירתה של פרטנר לתחום ה-TV: "הכניסה לתחום מהווה אתגר פיננסי לא קל"
 | 
אפסייד גבוה
Share
חברת התקשורת פרטנר השיקה אתמול לראשונה את חבילת ה-TV שתציע ללקוחות מגוון ערוצי תוכן במחיר שובר שוק - 69 שקל בלבד לחבילה הבסיסית. נראה כי התחרות בתחום עולה מדרגה והשאלה הגדולה היא - ידה של מי תהיה על העליונה?


לכך מתייחס רוני בירון, אנליסט בכיר באקסלנס ברוקראז', בסקירה שמוציא היום (ד') בנוגע לחשיפת שירות הטלוויזיה של חברת פרטנר ('Partner TV'): "שירות הטלוויזיה של פרטנר משקף להערכתנו נקודת ציון נוספת בהפיכתו של שוק הטלוויזיה הישראלי משוק של שני שחקנים לשוק עם מגוון אלטרנטיבות ומחירים, וצפוי להאיץ את התחרות על מחיר ונתח שוק. במיוחד, אנו רואים פלטפורמות מבוססי אינטרנט כגורם משנה כללי משחק הכולל את שירותי ה- OTT של סלקום ופרטנר לצד Chord cutters, Netflix, Amazon TV ועוד".

"הזמינות של מסכים חכמים וסטרימרים כמו גם הרחבת השוק הסיטונאי לעבר תשתית הוט ושירותי טלפוניה, צפויים, להערכתנו, להקל על מעבר מנויים ומעמידים את יס והוט במקום פגיע. מבחינת חברות בסלולר, הכניסה לתחום הטלוויזיה מהווה אתגר פיננסי לא קל ומגיעה, להערכתנו, ממניעים רחבים יותר"."סלקום אשר נכנסה לתחום מוקדם יחסית תגיע לאיזון לקראת סוף השנה אולם קצב הצמיחה העתידי והמעבר לרווחיות משמעותית עשוי להתעכב כתוצאה מכניסת פרטנר. מבחינת פרטנר, הדרך לאיזון ורווח צפויה להיות מאתגרת אף יותר מכיוון שהיא נכנסת לשוק תחרותי יותר עם עלויות תוכן גבוהות יותר. מבחינה אסטרטגית, השקת הטלוויזיה של פרטנר מהווה להערכתנו חלק מתוכנית רחבה יותר בתחום הקווי הכוללת מעבר הדרגתי לתשתית עצמאית"."אנו מעריכים כי המחזוריות בתחום הסלולר תהווה את הנדבך העיקרי בתמחור של סלקום ופרטנר ושומרים על המלצת קניה על סלקום עם מחיר יעד של 41 שקל (אפסייד של כ-27%), והמלצת קניה על פרטנר במחיר יעד של 25 שקל (אפסייד של כ-37%). רווחיות החברות מגיעה לתחתית ורואים ברמות הנוכחיות מכפילי רווח נוחים ויחס סיכוי-סיכון אטרקטיבי". בירון מתייחס גם לחברת בזק ואומר כי "למרות הירידה במחיר המניה של בזק, אנו נותרים בשלב זה בהמלצה ניטרלית כתוצאה מהשחיקה ברווחיות, אי הודאות הרגולטורית, והשפעת החקירה המעיבים על הצעת הערך של החברה".

מאז תחילת השנה הנוכחית רשמה פרטנר (-1.96%) פרטנר 1,802 -1.96% 17:24 16/11/2017תל אביב הוסף לתיק האישי פרטנר בסיס:1,838 פתיחה:1,826 גבוה:1,838 נמוך:1,800 תמורה:3,628,438 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות תשואה שלילית קלה של כ-1% לשווי שוק של כ-3.1 מיליארד שקל. מנגד, סלקום (-1.32%) סלקום 3,300 -1.32% 17:24 16/11/2017תל אביב הוסף לתיק האישי סלקום בסיס:3,344 פתיחה:3,344 גבוה:3,374 נמוך:3,290 תמורה:8,592,870 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות עלתה בשיעור של כ-3% מתחילת השנה ונסחרת כיום לפי שווי של 3.2 מיליארד שקל.

תנועת מניית פרטנר מתחילת השנה:


תנועת מניית סלקום מתחילת השנה:
מצאתם טעות בכתבה? כתבו לנו ונתקן.
תודה עבור פנייתך, היא תיבדק ותטופל בהקדם שלח
הרשמה לניוזלטרים
הירשם לסיכום היומי של שוק ההון ולמבזקים של ביזפורטל - ניוזלטרים חובה לכל משקיע
הבתכל בגה

הגב לכתבה

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

שלח
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
כללי
מדורים
שווקים
שירותים
טאבו ישיר
תמיד מעודכנים לאתר טוויטר לאתר פייסבוק RSS Mail Red mail
חפש
כל הזכויות שמורות לחברת ביזפורטל בע"מ מקבוצת קו מנחה © |תנאי שימוש | לאתר אקטיבטרייל
לחץ לביטול הצגת המידע המורחב על מדד/נייר בבר המדדים, לחיצה נוספת תשיב את המידע.