ברוכים הבאים לאתר החדש של
רצינו להראות לכם מה חדש
להמשך הדרכה מעבר לאתר
תוכלו להירשם לאתר, לנהלאזור אישי
ולהגדיר ניירות למעקב
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו את כל המדורים בתחום
שוק ההוןבמקום אחד
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו עבורכם את כל הנתונים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
כל הנתונים והכתבות
במדורהמטבעות הדיגיטליים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
בואו לצפות
בתוכניות החדשות שלנו
להמשך הדרכה מעבר לאתר
נתוני אג“ח
להמשך הדרכה מעבר לאתר
גרפים אינטראקטיביים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
תצוגת נתוני מט“ח חדשה
להמשך הדרכה מעבר לאתר
מניות ארביטראז‘
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו עבורכם את הקרנות
להמשך הדרכה מעבר לאתר
גלישה נעימה
מערכת
להמשך הדרכה מעבר לאתר

ההנפקה הגדולה ביותר בתולדות הבורסה יוצאת לדרך

החברה הייעודית שהקימה דלק למכירת החזקותיה בתמר בהתאם למתווה הגז תגייס הון באג"ח ומניות
יצחק תשובה, צילום: בוצ'צ'ו
ההנפקה הגדולה בתולדות הבורסה הישראלית יוצאת לדרך. תמר פטרוליום, החברה הייעודית (SPV) שהקימה קבוצת דלק לצורך מכירת חלקה בתמר על פי מתווה הגז, פרסמה אמש תשקיף לפיו בכוונתה לרכוש בשלב ראשון 9.25% מהזכויות של דלק במאגר תמר לפי שווי של 1.11 מיליארד דולר. כזכור, כחלק מדרישות מתווה הגז, דלק צריכה למכור את החזקותיה (32.25%) במאגר תמר עד לדצמבר 2021.
במקביל, תמר תגייס חוב בהנפקת אג"ח דולרית בהיקף של 650-600 מיליון דולר במח"מ של 6.5 כאשר התשלום הראשון של הקרן (1.93%) ישולם בפברואר 2018 וזה האחרון (38.25%) ישולם באוגוסט 2028. בסך הכל אגרות החוב יפרעו ב-21 תשלומים. התמורה תשתמש לפרעון חלקי (9.25%) של לתמר בונדס (4 סדרות בהיקף של 1.6 מיליארד דולר).  החברה צופה כי התהליך יושלם בסוף חודש יולי הקרוב.
את ההנפקה מובילים החתמים מלידר הנפקות, אקסלנס חיתום, דיסקונט חיתום וברק קפיטל חיתום. בנקי ההשקעות ג'י.פי מורגן ו-HSBC נבחרו להפצה בחו"ל לקראת רואד שואו של תמר בקרב הזרים.
השווי של תמר פטרוליום נקבע על בסיס העסקה בה מפעילת הקידוח נובל אנרג'י מכרה 3.5% מהזכויות להראל לפי שוי של 12.3 מיליארד דולר. עם זאת, לאחרונה, גל רייטר, אנליסטית האנרגיה של ירושלים ברוקראז', הנמיכה את הערכה לשווי המאגר. מודל תמר של רייטר גוזר שווי ברוטו של כ-11 מיליארד דולר למאגר. רייטר: "ככל שהעסקה תושלם, מדובר באפסייד נאה למשקיעי דלקד ואבנר: התמורה נטו צפויה להסתכם בכ-600-700 מיליון דולר ותחולק לבעלי היהש, ובראשם לקבוצת דלק שמחפשת דרך להקטין את המינוף. הפערים הקיימים בשווי מאגר תמר, נובעים מהערכות שונות לגבי התפתחות התחרות בשוק המקומי". 
את ההנפקה ליוו עורכי הדין דן הכהן, שיראל גוטמן-עמירה, אפרת חוזה-אזרד ולי עוז ממשרד אגמון ושות' רוזנברג הכהן ושות'.
תגובות לכתבה(29):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 21.
    הגנבים יקחו את כספכם
    משקיף צפוני 28/06/2017 21:13
    הגב לתגובה זו
    0 1
    תראו למה מיועד כספיכם כמשקיעים " התמורה נטו צפויה להסתכם בכ-600-700 מיליון דולר ותחולק לבעלי היהש, ובראשם לקבוצת דלק שמחפשת דרך להקטין את המינוף." הם ישקיעו את כספיכם על קרן הצבי
    סגור
  • 20.
    כמו שאלוביץ החליט על איזה מחיר שבא לו
    לא בטוח שהשווי נכון 27/06/2017 14:07
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אומרים שהנסיבות השתנו ומחירי הגז הוזלו לכן השווי של תמר צריך לרדת בכמה עשרות אחוזים מעבר למה שקבע תשובה. אם היה עושה את ההנפקה בחו"ל היו מודיעים לו שיוריד את השווי כי אחרת לא קונים צריך לבדוק טוב טוב מי קונה ובאיזה מחיר לא יתכן שיחליט בשביל תמר מה היא צריכה לשלם לדלק ואז לדרוש מהציבור שיעביר את הסכום המתאים לרכישה. אנחנו לא מלווים לך את הסכום ששלמת רק כי ככה חישבת. נחמד שהוא חושב שאפשר. לא עוד טייקונים שעושים ככל העולה על רוחם.
    סגור
  • 19.
    רק אדיוט משקיע בנכס מתקלה
    גבי 24/06/2017 11:06
    הגב לתגובה זו
    0 0
    הרי המאגר הולך ונגמר ובסוף ערכו יצנח לאפס. אין לו עתיד ואיזה משקיע ישקיע בידיעה שערכו של הנכס בעוד 10 שנים היה אפס. איזה ביטחון יש לבעל אגרת חוב שקרוב ל 10 אחוז משועבד לטובתו כשזה חסר ערך
    סגור
  • 18.
    אסור לתת לו
    יוסי 22/06/2017 18:20
    הגב לתגובה זו
    3 1
    אחרי התספורת של דלק נדל"ן לתת לתשובה עוד כסף ציבורי??? הציבור חייב להעביר למוסדיים את המסר שלא נותנים יותר לתשובה ולדומיו להמר עם החסכונות והפנסיות שלנו. כשזה מצליח, תשובה מרוויח וכשזה נכשל רק אנחנו מפסידים. די עם זה!!!
    סגור
  • 17.
    אך נתנים לרמיעוד הנפקה מה אם דלק נדלן (ל"ת)
    דוד 22/06/2017 13:50
    הגב לתגובה זו
    2 1
    סגור
  • 16.
    רייטר שמייטר...אם ההנפקה מתמחרת עשירית
    סייש 22/06/2017 13:08
    הגב לתגובה זו
    1 0
    מהמאגר בכ-4 מיליארד שח שזה אומר ששליש מהמאגר שווה כ-12 מיליארד - אז איך ישראמקו שווה רק 7? ועוד יש לה נכסים נוספים.
    סגור
  • 15.
    עושה תספורות והציבור ממשיך להזרים כסף
    ינקו 22/06/2017 12:37
    הגב לתגובה זו
    6 2
    פראיירים תמיד מתחלפים. קודם שיחזיר את הכספים שגנב מהציבור , אחר כך יגייס. אני לא מאמין לנוכל תשובה.
    סגור
  • 14.
    בכתבה פה
    אאאאא 22/06/2017 12:36
    הגב לתגובה זו
    0 0
    לפי הכתבה פה איזה מניה כדאי להשקיע??
    סגור
  • 13.
    מסכים עם 10
    רואה חשבון 22/06/2017 12:14
    הגב לתגובה זו
    3 1
    כל מילה בסלע.......זו הארץ שמצויים בה הכי לא מפרגנים בעולם ומי שלא יזרוק אבן נחשב כלא קיים
    סגור
  • אתה מקבל ממנו משכורת? או תשלום לפי מספר הודעות חיוביות? (ל"ת)
    אלי 22/06/2017 12:31
    הגב לתגובה זו
    0 1
    סגור
  • טען עוד
  • 12.
    סגר מחירי גז שערורייתים, עשה תספורת במיליארדים ועכשיו (ל"ת)
    מוכר לנו במחיר מופקע 22/06/2017 12:00
    הגב לתגובה זו
    3 3
    סגור
  • 11.
    כמו אל קאדפי גם אליו יגיעו בסוף
    עודאי וקוסאי 22/06/2017 11:43
    הגב לתגובה זו
    2 2
    הטריפולי מנתניה שלא ידע לעצור בזמן.
    סגור
  • 10.
    די למתוסכלים
    אוביקטיבי 22/06/2017 11:40
    הגב לתגובה זו
    7 3
    אני קורא את התגובות של כמה מכאן והמום מהתסכול..אני לא מכיר את תשובה ולא מחובבי ציון שלו-אבל למען ההגינות והיושרה..מה הקשר להנפקה לכל מה שהמתוסכלים כאן שופכים אולי בדם ליבם כי אולי היו להם הפסדים ממשהו שתשתובה נגע בו-מה הקשר??????????ארץאוכלת יושביה..בגלל הזה הבורסה שלנו נראית כך.... כל שמנסה להזריק אזיו זריקת מרץ מייד מופיעיים האחראים על התרדמת והמייללים מהטריבונה שהשופט בן...די ..נמאסתם
    סגור
  • אולי היו להם הפסדים? אתה קורה מה שאתה כותב?
    אלי 22/06/2017 12:29
    הגב לתגובה זו
    1 0
    זה לא מניה שירדה ומישהו הפסיד כסף. מדובר על הלוואה שלקח מהציבור ולא מחזיר למרות שיש לו הרבה. אני קורה לזה גניבה, אולי אתה מכיר מילה אחרת.
    סגור
  • תשובה לא לקח החברה לקחה
    חיים7 23/06/2017 04:34
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ומי שלא מבין מה זה חברה בע"מ שילך למכור ביגל'ה.וחבל לקלל סתם
    סגור
  • צודק אלי
    יוסי 22/06/2017 18:13
    הגב לתגובה זו
    0 0
    תשובה הוא מיליארדר בכיוון אחד בלבד, הכיוון שלו. כשצריך להחזיר אג"ח שהוא הנפיק פתאום אין כסף למסכן.
    סגור
  • 9.
    מניות הגז-זהירות=כנסו
    עוזי 22/06/2017 11:38
    הגב לתגובה זו
    1 4
    לדעתי בלבד--ירידות ימשיכו אין באופק שום דבר..תשובה בבעיה גדולה בנושא הגז
    סגור
  • 8.
    יעשה גזל כמו בדלק נדל׳ן ואז יאמר שהוא רק היה משקיע (ל"ת)
    תום 22/06/2017 11:09
    הגב לתגובה זו
    4 2
    סגור
  • דלק נדלן 55000 נסרף
    אריק 22/06/2017 11:16
    הגב לתגובה זו
    4 1
    לא להתקרב מניסיון שלי . 2 מיליארד מחק,איך ?
    סגור
  • 7.
    פרטיים ובתי השקעות ,זיכרו את אשר
    חיים 22/06/2017 11:04
    הגב לתגובה זו
    5 2
    עשה לכם עמלק. זיכרו איך מחק לנו מליארדים ואנו שילמנו את חובותיו של האיש שבא מהעם עאללק. להחרים!!!!!
    סגור
  • 6.
    ביבי לכלא ביחד עם טראמפ (ל"ת)
    סוהר 22/06/2017 10:40
    הגב לתגובה זו
    0 4
    סגור
  • 6-סו
    דב 25/06/2017 15:52
    הגב לתגובה זו
    0 0
    עוד מפגר בולשביק. סטאלין מתאים לך. נותרו עוד כמה גולאגים אי שם בערבות סיביר. בשמחה נשלח אותך לשם.
    סגור
  • 5.
    תשובה זיקרי
    שוחר צדק 22/06/2017 10:39
    הגב לתגובה זו
    2 2
    מקווה שהמוסדיים לא יתנו לגנב שוב כסף על חשבון הגב של החוסכים , צריך להדיר רגליים בכל עיסקה שקשורה לבנאדם הזה. שילך לגייס בחו"ל ונראה מה יתנו לו
    סגור
  • 4.
    ידוע מראש נפילה שווה תספורת (ל"ת)
    levi ovad 22/06/2017 10:22
    הגב לתגובה זו
    3 3
    סגור
  • 3.
    ינפיק ואחר כך יעשה שוב תספורת (ל"ת)
    אלברט 22/06/2017 10:18
    הגב לתגובה זו
    5 3
    סגור
  • 2.
    עכשיו לפי דעתי אני יחזיר את הכסף שהפסדתי
    אילנית 22/06/2017 10:10
    הגב לתגובה זו
    1 2
    סוף סוף עשרות אחוזים אני מופסדת באופציה 17 של רציו אולי עכשיו זה יטוס לכיון חיובי
    סגור
  • אין סיכוי
    יוסי 22/06/2017 18:10
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אם תשובה מעורב בזה, רק תפסידי
    סגור
  • 1.
    אסור לאפשר לשום עסק שתשובה קשור אליו ישירות או בעקיפין
    אלי 22/06/2017 10:07
    הגב לתגובה זו
    8 3
    לגייס כסף מהציבור. וזאת לאחר התספורת של מיליארד בדלק נדלן. זה ברור בכל מדינה מתוקנת מלבד במדינת ישראל.
    סגור
  • מה לגבי הבנקים אחרי מה שעשו בשנות ה-80? (ל"ת)
    מתעניין 22/06/2017 10:32
    הגב לתגובה זו
    4 0
    סגור