ברוכים הבאים לאתר החדש של
רצינו להראות לכם מה חדש
להמשך הדרכה מעבר לאתר
תוכלו להירשם לאתר, לנהלאזור אישי
ולהגדיר ניירות למעקב
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו את כל המדורים בתחום
שוק ההוןבמקום אחד
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו עבורכם את כל הנתונים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
כל הנתונים והכתבות
במדורהמטבעות הדיגיטליים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
בואו לצפות
בתוכניות החדשות שלנו
להמשך הדרכה מעבר לאתר
נתוני אג“ח
להמשך הדרכה מעבר לאתר
גרפים אינטראקטיביים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
תצוגת נתוני מט“ח חדשה
להמשך הדרכה מעבר לאתר
מניות ארביטראז‘
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו עבורכם את הקרנות
להמשך הדרכה מעבר לאתר
גלישה נעימה
מערכת
להמשך הדרכה מעבר לאתר

נגד הזרם: סיטי קובעים מחיר יעד אגרסיבי למניית רמי לוי

סיטי בנק, צילום: גטי אימג'ס ישראל
ב-30 במארס פרסמה רשת רמי לוי +2.22% רמי לוי 18,400 +2.22% רמי לוי בסיס:18,000 פתיחה:18,000 גבוה:18,440 נמוך:17,890 תמורה:2,305,646 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: דו"חות לרבעון האחרון של 2016 ולשנה כולה. הרשת הציגה קיטון מטריד של 14.3% במכירות למטר ברבעון הרביעי ועלייה מזערית בשיעור הרווח התפעולי ל-2.2% בלבד. הירידה במכירות למטר נבעה בין היתר מקנבליזציה שנגרמה לאור פתיחת סניפים חדשים ומשטחם הגדול של הסניפים שנרכשו מרשת מגה.
שוק ההון לא אהב את התוצאות ושלח את המניה לנפילה של 3.6% ביום פרסום הדו"חות במחזור הגבוה מתחילת השנה (להוציא את יום השקת רפורמת המדדים בבורסה). גם תיקון מעלה במניה בימים שלאחר מכן לא החזיק מעמד והיום משלימה המניה יום 3 רצוף של ירידות. מי שלא נבהל מהתוצאות של רמי לוי ובחר דווקא להעלאות את מחיר היעד ולשמר את המלצה ה'קניה' הוא מייקל קלאר, האנליסט של סיטי.
קלאר מציין בהמלצה שהגיעה לידי Bizportal כי מניית רמי לוי נסחרת במכפיל EBITDA של 7.9 כאשר השוק לא מתחשב באפשור של לקיחת נתח שוק נוסף למרות מדיניות הדיסקאונט וההשקה המתקרבת של סגמנט הסניפים בשכונות. קלאר נותן משקל משמעותי להשקת פעילות הסניפים השכונתיים כמנוע צמיחה לרשת. הצפי הוא לפתיחה של 10-20 סניפים בשנה עד להגעה ל-80 סניפים שכונתיים. קלאר סבור שהסגמנט החדש עשוי לאתגר את מובילת השוק שופרסל ש-46% מהכנסותיה הם מפורמט של סניפים עירוניים. עוד מציין קלאר תזרים המזומנים של הרשת נותר חזק מאוד וכי הסביבה בשוק הקמעונאות בישראל שהייתה בעבר מאוד תחרותית, הגיע לידי שיווי משקל.    
קלאר מקפיץ את מחיר היעד למניית רמי לוי מ-178 שקלים ל-198 שקלים, כלומר אפסייד של 28.5% על מחיר המניה כעת.  
נציין כי בעוד מניית רמי לוי עלתה 0.2% מתחילת השנה, מניית שופרסל זינקה 31%.
מניית רמי לוי ב-12 החודשים האחרונים, התיקון האחרון הוא הזדמנות קניה?
תגובות לכתבה(2):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 2.
    מניה מעולה
    חיים 09/04/2017 18:33
    הגב לתגובה זו
    2 0
    שורט שופרסל לונג רמי לוי
    סגור
  • 1.
    סיטי עוזר לזרים לצאת מהמניה
    אנליזה בשקל 09/04/2017 15:14
    הגב לתגובה זו
    1 4
    סיטי מנסה לעזור לזרים ולרמי לוי לצאת מהמניה
    סגור