17:57 אפל מאבדת 2.7% ברקע לביקורות מאכזבות על מוצר הדגל >>

14:38 לקראת הפד': לחץ מכירות במניות הטכנולוגיה, אפל מאבדת 2.8% >>

17:39 אחד הסקטורים הבולטים של השנה האחרונה ממשיך להיחתך, הזדמנות קניה? >>

15:47 הערב ב-21:00: הנה התחזיות לקראת האירוע המרכזי של החודש בשווקים >>

11:54 הפאונד הבריטי קופץ 0.5% מול הדולר ל 1.35 דולר לפאונד

10:21 בורסות אירופה: המסחר נפתח בירידות שערים קלות, הקאק מאבד עד 0.1%

08:19 בורסות אסיה: מדד הונג קונג מטפס 0.3%

08:07 האירו עולה 0.1% מול הדולר ונסחר ברמה של 1.2 דולר לאירו

19:46 מנהל קרן הגידור הגדולה בעולם - "ביטקוין זו בועה" >>

16:09 מנכ"ל חלל תקשורת דוד פולק נחקר במסגרת פרשת בזק >>

15:41 בולטות בת"א: טבע נופלת 3%, פלוריסטם יורדת 4%

13:51 פרשת בזק: הותר לפרסום - גם מנכ"ל חלל תקשורת נחקר >>

13:00 כחלון חתם על צו שיאפשר נסיעה חינם בקו כרמיאל - אחיהוד >>

12:45 בולטות בת"א: טבע נופלת ביותר מ-4%, ארית מזנקת 7%

10:53 יציבות בבורסות אירופה - הדאקס משיל 0.15%

08:19 הניקיי היפני משלים פערים - מזנק הבוקר 1.7%

08:18 טאואר חוזרת עם פער שלילי של כ-0.5%

22:18 ברקע לזינוק בתשואות: הזהב ממשיך לאבד גובה ויורד 1.2%

21:20 חובות צריך לשלם, וזה מתחיל להעיק על הצרכן האמריקני, האם אנחנו בדרך... >>

18:05 התשואות בשוקי האג"ח ממשיכות לטפס הערב >>

15:36 לב לבייב ושאול אלוביץ נפלטו מרשמית העשירים של 'פורבס' >>

15:35 בולטות בת"א: פרוטרום קופצת 2% במחזור הגבוה בבורסה

12:49 רוסאריו על מניית סינאל: שווי ראוי של 44 שקל לעומת שווי נוכחי של 32...

12:41 פורסייט השלימה בהצלחה פיילוט נוסף בסין - המניה עולה 3.3% >>

10:56 באירופה - הדאקס מטפס 0.6%, הקאק עולה 0.4%

10:55 מניית מנדלסון תשתיות בולטת בעלייה של 3.4% במחזור חריג

10:55 הדולר מטפס 0.2% ונסחר סביב 3.53 שקלים

07:52 עליות באסיה - המדד בהונג קונה עולה 1%

07:51 הדולר נסחר ביציבות מול האירו ברמה של 1.194 דולר לאירו

07:51 הנפט נסחר הבוקר בצמוד לרמה של 50 דולר לחבית

16:20 מניית בית שמש השלימה טיסה של יותר מ-30% בשבוע >>

15:05 מניות שנסחרות בשיא: מיטרוניקס, אמות, חילן - צפו בטבלה >>

ישיא קית Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
שלום, אורח התחבר
התיק שלך ריק.
להוספת ניירות לחץ כאן
בוא להיות משקיע מיומן!
קבל שיעור ראשון
בחינם
תודה על פנייתך, נציגינו ייצור איתך קשר בהקדם
לש םירטלזוינה Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
הבתכב תוריינ

ניירות בכתבה

BizTV
BizTV
תויגתב יכה
הכי בתגיות

מתחת לראדר: 3 מניות קטנות בת"א - שהאנליסטים אוהבים

מדד היתר 50 הוסב בשבוע שעבר למדד ה-SME60. מי הן המניות המעניינות יותר במדד?
 |  4
בשורה השלישית
Share
כחלק מהרפורמה במדדים, הושק בשבוע שעבר מדד ה-SME60 שהחליף את מדד ה'יתר 50' הוותיק. בשבוע הראשון להשקתו צלל המדד ב-3.6% בזמן שמדד ת"א 35 החדש דווקא זינק 2.5%. ההערכות בשוק הן שהנפילה במדד מניות השורה השלישית הייתה סוג של תיקון לראלי הגדול שנרשם באותן מניות טרם כניסתן למדד עם השקת הרפורמה, וזאת כאשר הסוחרים פעלו לקראת ביצוע ההתאמות מצד תעודות הסל (שהיו מחויבות לרכוש). גם כעת לא מעט פעילים בשוק סבורים שמניות רבות במדד מתומחרות גבוה מידי ועלולות לסבול מלחץ מכירות.


Bizportal פנה למספר גופים וביקש מכל אחד מהם לסמן מניה אחת שמחוץ לת"א 125 שמתומחרת בזול ובעלת פוטנציאל לאפסייד נאה. הנה הרשימה:

שי ליפמן, אנליסט הנדל"ן של 'ווליו-בייס'

דוניץ (+1.74%) דוניץ 6,682 +1.74% 17:24 19/09/2017תל אביב הוסף לתיק האישי דוניץ בסיס:6,568 פתיחה:6,313 גבוה:6,700 נמוך:6,313 תמורה:143,761 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות . "חברה העוסקת בייזום, תכנון, פיתוח, בנייה, שיווק ומכירה של פרויקטים לבנייה למגורים, בעיקר באזורי ביקוש במרכז הארץ. החברה רשומה בפנקס הקבלנים כקבלן לעבודות הנדסה בנאיות ומסווגת בסיווג ג-5, המאפשר לה לבצע עבודות בנייה בהיקף בלתי מוגבל. אנו מייחסים חשיבות רבה לכך שהחברה מנהלת ומבצעת את הפרויקטים שלה, כך היא מיטיבה לשלוט על ביצוע הפרויקט הן ברמת האיכות והן ברמת התקצוב ויכולה להגדיל את הרווחיות. לאור העובדה שהשחקנים בתחום הביצוע היום נחלשו ליכולת הבנייה העצמית חשיבות רבה. הפרויקטים של החברה מאופיינים בקהל יעד של מעמד הביניים ומעלה, אשר צורך דירות שמחירן נע סביב 1.7-2.5 מיליון שקל ליח"ד. החברה פעילה גאוגרפית בין אשדוד לפתח תקווה, כשלחברה מאסה של פרויקטים באזור המרכז, בעיקר בראשון לציון, אשדוד וגני תקווה. דוניץ יוזמת דירות למגורים 549 יח"ד (בשיווק וביצוע) חלק החברה הוא 463 יח"ד, כאשר 186 מהן מכורות (40%), מסירה של יח"ד אלו תתבצע בין 2017 עד 2018. לחברה מלאי קרקעות נרחב אותן רכשה בעבר (בין 1977-2011) על קרקעות אלו קיימת תב"ע בתוקף לבניית 1,217 יח"ד (בראשון לציון, אשדוד, רחובות וגני תקווה) שצפי המסירה שלהן נע בין 2018-2027. בנוסף בבעלות החברה קרקעות לעוד מאות יח"ד שנמצאות בשינויי ואישורי תב"ע".

"עד שנת 2018 צפויה החברה להשלים ולהכיר בהכנסות של מעל ל- 800 מיליון שקל מהפרויקטים שבביצוע (כש-40% מכור), מה שצפוי להניב לה רווח גולמי שטרם הוכר בהיקף של כ-168 מיליון שקל. הפרויקטים בתכנון שיסתיימו בין השנים 2018-2022 צפויים להניב הכנסה של כ- 1.5 מיליארד שקל ורווח גולמי של כ-360 מיליון שקל. כמעט כל המימון של החברה נובע מהליווי הפיננסי של הפרויקטים אותם היא מבצעת, עלות הכסף של דוניץ היא נמוכה ונעה בין פריים 0.3% לפריים 0.7%, גם נקודה זו מצביעה על החוסן הפיננסי של החברה"."אנו ממליצים על מניית דוניץ 'קנייה' במחיר יעד של 93 שקל למנייה המשקף אפסייד של כ- 25%. אנו מוצאים את תחום הייזום למגורים כבעל סיכונים נמוכים לאור הביקוש הקשיח והתחלות הבנייה הבלתי מספקות, ולאור מיקומן הגאוגרפי של הקרקעות שבבעלות החברה באזורי ביקוש.להערכתנו אחזקה בחברה המנוהלת היטב (בהובלה של ניסים אחיעזרא מנכ"ל החברה ובעל מניות), שנמצאת בתחום בעל צמיחה, יוזמת וצומחת בקצב נאה, בעלת מדיניות חלוקה של 50% מהרווח הנקי כדיבידנד ומחזיקה בארסנל נאה של קרקעות לעשור הבא, היא תוספת רצויה לתיק ההשקעות".רוסאריו ייעוץ ומחקר

כנפיים (-0.22%) כנפיים 2,703 -0.22% 17:24 19/09/2017תל אביב הוסף לתיק האישי כנפיים בסיס:2,709 פתיחה:2,719 גבוה:2,719 נמוך:2,700 תמורה:164,499 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות . "חברת האחזקות הגדולה בישראל בתחום התעופה. לכנפיים 4 החזקות ישירות, כולן פועלות בתחומי התעופה: אל על (35.3%), גלובל ליסינג (100%) אשר עוסקת בפעילות החכרת מטוסים שבבעלותה לחברות תעופה זרות, כנפי תחזוקה (100%) אשר מספקת שירותי תחזוקת מטוסים לחיל האוויר, ו-50% ב-QAS שמספקת שירותי קרקע לחברות תעופה ומפעילה דוכני קפה וטרקליני נוסעים ואח"מ בנתב"ג".

"בניגוד לפעילותה הציבורית של אל על, והסיקור התקשורתי הנרחב שהיא זוכה לו (לטוב ולרע), פעילותה של גלובל ליסינג פחות מוכרת לציבור הרחב ופחות מסוקרת בכלי התקשורת. למרות שהיא לא נמצאת באור הזרקורים, מתרחשים בגלובל בשנה האחרונה תהליכים חיוביים שמשפיעים באופן ישיר על תוצאותיה. אחרי שנתיים (2014-2015) של ירידה בהיקף ההכנסות, פעלה גלובל בשנה החולפת להגדלת צי המטוסים שבבעלותה ומספר עסקאות החכירה שלה. במסגרת זו רכשה החל מהרבעון השלישי של שנת 2015 ארבעה מטוסים בהיקף כולל של כ-200 מיליון דולר, והחכירה אותם לארבעה לקוחות חדשים. צבר ההכנסות הגלום בארבע עסקאות אלה במועד השלמתן היה כ-177 מיליון דולר. מהלך זה, לצד מכירת מטוסים ותיקים, הביאו לחידוש והצערת צי המטוסים של גלובל, שעומד נכון להיום על 14 מטוסים, שמוחכרים ל-10 לקוחות שונים ממדינות ב-4 יבשות. כפועל יוצא מהמהלכים הללו, גלובל הציגה תוצאות חיוביות מאוד בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2016, תוצאות שמצביעות על גידול בהיקף הנכסים של החברה, בצבר ההזמנות שלה, בהכנסות וברווחיות".

"נציין כי גלובל ליסינג לא מעסיקה עובדים ושירותי ההנהלה והניהול הנדרשים לצורך פעילותה מסופקים לה על ידי חברת האם, כנפיים, במסגרת הסכם למתן שירותי ניהול. אנו מאמינים שבמחיר השוק הנוכחי של מניית כנפיים קיים פוטנציאל UPSIDE מהותי, בזכות פעילות גלובל ליסינג, שלטעמנו מתומחרת בחסר בתוך מניית כנפיים. אנו מניחים שהוצאות המימון של כנפיים לשנת 2017 יעמדו על כ-4 מיליון דולר, והוצאות ההנהלה והכלליות יעמדו על כ-2.5 מיליון דולר (סך הכל הוצאות בגובה של כ-6.5 מיליון דולר). התקבולים שצפויה כנפיים לקבל כדמי ניהול מגלובל ליסינג, יחד עם התקבולים משתי חברות הבת הקטנות כנפי תחזוקה ו-QAS, אמורים לכסות את הוצאות המימון וההנהלה של החברה בשנת 2017, כך שכל דיבידנד נוסף מגלובל, או מאל על, יוכל לשמש את כנפיים לחלוקת דיבידנדים, או לחלופין להקטנה נוספת של החוב הפיננסי של החברה".

"השווי הנכסי הנקי של כנפיים, בהתבסס על הערכות שווי של כל החזקה בנפרד (ולא על לפי שווי שוק), מוערך על ידנו בכ-708 מיליון שקל. משווי זה נגזר מחיר מניה של 44 שקל. הדיסקאונט במניית כנפיים יתאפס אם המניה תניב תשואה של כ-42%. אפשרות נוספות להתאפסות הדיסקאונט היא ירידה של מניית אל על לשווי של כ-1.3 שקל - זהו למעשה השווי למניית אל על שמגלם שוויה הנוכחי של מניית כנפיים. לסיכום, מניית כנפיים מאפשרת חשיפה סולידית לעולם התעופה הישראלי, ובזול".

גיל מוסבי, מנהל יחידת המניות במחלקת המחקר באקסלנס

חג'ג' (-1.52%) חג'ג' 870.1 -1.52% 17:24 19/09/2017תל אביב הוסף לתיק האישי חג´ג´ בסיס:883.5 פתיחה:883.5 גבוה:949 נמוך:861 תמורה:207,392 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות "חברה העוסקת בתחום הנדל"ן בשוק המקומי בלבד. הפרויקט המשמעותי של החברה הציבורית היה מגדל הארבעה הדרומי הכולל מעל 30 אלפי מ"ר, במסגרתו ארגנה החברה קבוצת רכישה לצורך רכישת משרדים. בשנים האחרונות חל שינוי במודל העסקי וקפיצת מדרגה משמעותית בפעילות, מחברה שמארגנת קבוצות רכישה תמורת דמי ארגון לעבר חברה בעלת פעילות יזמית (מלאה או באמצעות ארגון קבוצות). כאשר שלושה פרויקטים גדולים נוספים מהווים את הפוטנציאל לשנים הקרובות: סומייל, איינשטיין ושדל. בנוסף, רכשה קרקעות נוספות ובנתה צבר עתידי וחזק , כאשר תמהיל העסקאות ממשיך להיות מוטה לאזור ת"א רבתי, בלב אזורי הביקוש. היתרון של החברה הוא בייזום פרויקטים מורכבים שפוטנציאל הזכויות בהם רחוק ממיצוי תוך ניצול מיטבי של הידע שנצבר בתחום התכנון והבנייה, בד בבד עם הקטנת הסיכון בהיבט היזמי והפיננסי".

"ההון העצמי של החברה מסתכם בכ-200 מיליון שקל בלבד וצפוי לגדול משמעותית בטווח הקצר מהכרה בהכנסות מקצב מכירות גבוה בפרויקט סומייל (קבוצת רכישה) ומיתרת הרווח שלא הוכר מהפרויקט היזמי ברחוב הארבעה (צפוני). בטווח הארוך יותר, החברה מתעתדת לפתח אזור מסחרי במספר מתחמים ברחוב איינשטיין בת"א לצרכי נדל"ן להשקעה או מכירה לצדדים שלישיים. נקודה חיובית נוספת היא שיעור המימון של החברה שהולך ויורד והנגישות לשוק ההון לצרכי גיוס הון זר. לאחרונה השלימה החברה גיוס אג"ח בהיקף של מעל 100 מיליון שקל כדי לתמוך בצמיחת הפעילות".
מצאתם טעות בכתבה? כתבו לנו ונתקן.
תודה עבור פנייתך, היא תיבדק ותטופל בהקדם שלח
הרשמה לניוזלטרים
הירשם לסיכום היומי של שוק ההון ולמבזקים של ביזפורטל - ניוזלטרים חובה לכל משקיע
הבתכל בגה

הגב לכתבה

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

שלח
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה

4 תגובות ב-4 דיונים

מיין תגובות לפי: מהחדש לישן מהישן לחדש הרחב תגובות צמצם תגובות
4 ישראל ישראלי 24/02/2017 06:20 לא ממליץ אבל לא להאמין להם.
ושלא יעבדו עליכם.
3 זהירות רבה 23/02/2017 16:47 חצי אמת גרועה משקר.מחפשים פריארים להשחיל. (ל"ת)
2 אנונימי 23/02/2017 15:10 מריצים מניות
בושה כול האנלסיטים האלו מריצים מניות שוק הפישפישים , את הבורסה הפכו לקזינו .
1 אנייאני 23/02/2017 12:27 רק לי זה נשמע כמו הרצה קלאסית?
מניות שעלו המון השנה עם סחירות של חנות מכולת ייפלו חזק בעת מימוש אפילו קטן בשוק.אז למה להמליץ לגברת כהן מחדרה להכנס לשם? זהו,אין אינטגריטי יותר?
כללי
מדורים
שווקים
שירותים
טאבו ישיר
תמיד מעודכנים לאתר טוויטר לאתר פייסבוק RSS Mail Red mail
חפש
כל הזכויות שמורות לחברת ביזפורטל בע"מ מקבוצת קו מנחה © |תנאי שימוש | לאתר אקטיבטרייל
לחץ לביטול הצגת המידע המורחב על מדד/נייר בבר המדדים, לחיצה נוספת תשיב את המידע.