19:46 מנהל קרן הגידור הגדולה בעולם - "ביטקוין זו בועה" >>

16:09 מנכ"ל חלל תקשורת דוד פולק נחקר במסגרת פרשת בזק >>

15:41 בולטות בת"א: טבע נופלת 3%, פלוריסטם יורדת 4%

13:51 פרשת בזק: הותר לפרסום - גם מנכ"ל חלל תקשורת נחקר >>

13:00 כחלון חתם על צו שיאפשר נסיעה חינם בקו כרמיאל - אחיהוד >>

12:45 בולטות בת"א: טבע נופלת ביותר מ-4%, ארית מזנקת 7%

10:53 יציבות בבורסות אירופה - הדאקס משיל 0.15%

08:19 הניקיי היפני משלים פערים - מזנק הבוקר 1.7%

08:18 טאואר חוזרת עם פער שלילי של כ-0.5%

22:18 ברקע לזינוק בתשואות: הזהב ממשיך לאבד גובה ויורד 1.2%

21:20 חובות צריך לשלם, וזה מתחיל להעיק על הצרכן האמריקני, האם אנחנו בדרך... >>

18:05 התשואות בשוקי האג"ח ממשיכות לטפס הערב >>

15:36 לב לבייב ושאול אלוביץ נפלטו מרשמית העשירים של 'פורבס' >>

15:35 בולטות בת"א: פרוטרום קופצת 2% במחזור הגבוה בבורסה

12:49 רוסאריו על מניית סינאל: שווי ראוי של 44 שקל לעומת שווי נוכחי של 32...

12:41 פורסייט השלימה בהצלחה פיילוט נוסף בסין - המניה עולה 3.3% >>

10:56 באירופה - הדאקס מטפס 0.6%, הקאק עולה 0.4%

10:55 מניית מנדלסון תשתיות בולטת בעלייה של 3.4% במחזור חריג

10:55 הדולר מטפס 0.2% ונסחר סביב 3.53 שקלים

07:52 עליות באסיה - המדד בהונג קונה עולה 1%

07:51 הדולר נסחר ביציבות מול האירו ברמה של 1.194 דולר לאירו

07:51 הנפט נסחר הבוקר בצמוד לרמה של 50 דולר לחבית

16:20 מניית בית שמש השלימה טיסה של יותר מ-30% בשבוע >>

15:05 מניות שנסחרות בשיא: מיטרוניקס, אמות, חילן - צפו בטבלה >>

14:53 הגיעה ליעד: העלאת המלצה לשופרסל ל'תשואת שוק' >>

10:50 מיטב-דש במו"מ לרכישה פעילות הברוקראז' של בנק ירשלים >>

10:20 מנהל הלוקיישנים של "נרקוס" נרצח במקסיקו כשחיפש אתרי צילום לסדרה

08:41 איידיאו: התקשרות בעסקה לרכישת פרוטפוליו נכסי נדל"ן בברלין גרמניה

08:38 חמאס הודיע על פירוק ממשלת הצללים בעזה

08:30 רפי שדה חדל לכהן כמנכ"ל דן מלונות

20:16 ההימור המעניין והמסוכן שחברת בואינג עושה על קרן הפנסיה של העובדים >>

18:50 גולדמן זאקס חותך את תחזית הצמיחה של ארה"ב ל-1.6% בלבד

ישיא קית Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
שלום, אורח התחבר
התיק שלך ריק.
להוספת ניירות לחץ כאן
בוא להיות משקיע מיומן!
קבל שיעור ראשון
בחינם
תודה על פנייתך, נציגינו ייצור איתך קשר בהקדם
לש םירטלזוינה Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
הבתכב תוריינ

ניירות בכתבה

BizTV
BizTV
תויגתב יכה
הכי בתגיות

דניאל מוס מ-TCI האמריקנית: "מאמין שהפעם הגיוס יצליח"

"תזרים המזומנים שלנו מכסה בקלות את ההתחייבויות". לפני חודשיים לא הצליחה חברת הנדל"ן לגייס 100 מיליון דולר, כעת הניסיון הוא לגייס 40 מיליון דולר
 | 
ניסיון שני
Share
חודשיים לאחר שחברת הנדל"ן TCI האמריקנית נסוגה מתוכניתה להנפיקה אג"ח בבורסה בת"א בהיקף של 100 מיליון דולר, מנסה כעת החברה להנפיק אג"ח בהיקף של 40 מיליון דולר. המנכ"ל דניאל מוס, מסביר מדוע המוסדיים חששו אז להשתתף בהנפקה הקודמת ומדוע הוא מאמין שהפעם ההנפקה תצליח.


חברת Transcontinental Realty Investors נסחרת בבורסה הראשית בניו-יורק תחת הסימול TCI. הקבוצה פועלת בתחום הנדל"ן בארה"ב למגורים ומשרדים.

בסיכום שנת 2015 החברה ייצרה הכנסות של כ-102 מיליון דולר, אך בשורה התחתונה נרשם הפסד של כ-8.5 מיליון דולר. הסיבה העיקרית להפסד - הוצאות מימון גבוהות.הנפקת האג"ח בישראל היא של חברה בת בשם Southern Properties Capital - ישות משפטית שהוקמה באוגוסט 2016 לצורך ההנפקה ומוחזקת בבעלות מלאה (100%) על-ידי TCI.הנכסים שבחברה החדשה סאות'רן ייצרו בששת החודשים הראשונים של שנת 2016 הכנסות של 25.4 מיליון דולר ובשורה התחתונה נרשם רווח נקי של 27.5 מיליון דולר הודות לשערוכי נדל"ן בהיקף של 22.8 מיליון דולר.

הנכסים שהועברו לחברה הפרטית החדשה הם נדל"ן מניב למגורים, נדל"ן מניב למשרדים ומעט קרקעות. המדינות שבהן פועלת החברה הן: טקסס, ארקנסו, טנסי, מיסיסיפי ואלאבמה.

בניסיון ההנפקה הקודם חברת סאות'רן תכננה להשתמש במרבית הכסף שיגויס (75 מיליון דולר מתוך 100 מיליון דולר) לפירעון הלוואות קיימות ואילו בניסיון ההנפקה הנוכחי מחצית מכספי ההלוואה (20 מיליון דולר מתוך 40 מיליון דולר) מיועדים להחזר הלוואות, בעיקר כאלה עם ריביות גבוהות יחסית, ומחצית לרכישת נכסים חדשים. 

קיבלתם דירוג A אז מדוע ההנפקה הקודמת לא הצליחה?
דניאל מוס: "בעיקר בגלל פרסומים שגויים בתקשורת הישראלית שהציגו מידע לפיו ג'ין פיליפס הוא בעל השליטה בחברה בעוד שהאמת היא שפיליפס כבר העביר את מלוא מניותיו לידי ילדיו. הפרסומים גרמו למוסדיים לחשוש מלהשתתף בהנפקה".

ומה הרושם שאתה מקבל עכשיו?
"אני אמרתי בוא נחזור לישראל והפעם עם היקף הנפקה נמוך יותר. זה אותו פורטפוליו של נכסים ואף אחד לא אמר לנו שהנכסים לא טובים. תזרים המזומנים שלנו מכסה בקלות את ההתחייבויות. יש לנו מאזן חזק ונכסים טובים ואני מאמין שהפעם נצליח לגייס".

למה רק 40 מיליון דולר?
"זה באמת לא הרבה כסף במונחים של נדל"ן בארה"ב, אבל מבחינתי זאת הזדמנות להכיר את החברה לישראלים ובהמשך נחזור ונגייס שוב".

חברת סאות'רן מתכננת לרכוש שלושה נכסי מולטי פמילי (מקבץ דירות להשכרה) בטקסס (דאלאס), וג'ורג'יה (מיסיסיפי) וכך להגיע לנכסים בהיקף של כמעט 600 מיליון דולר.

שוק הנדל"ן בארה"ב עבר בשנת 2008 משבר ענק קשה על רקע השכיחות של הלוואות סאב-פריים. אלו היו 4 שנים קשות שבהן לא הייתה צמיחה בשוק הנדל"ן כי שוק העבודה היה חלש. עכשיו אנשים עובדים אז הביקוש לדירות גדל. בשלוש השנים הבאות צפוי ביקוש ל-4 מיליון דירות בארה"ב, אך יש בתכנון או בניה ורק חצי מהכמות - המשמעות היא שוק חזק", מסביר דניאל מוס.

נקודת חוזק של החברה בתחום המגורים היא שכל הדירות שלה הן מסוג A קלאס עם שוכרים איכותיים יחסית שמשלמים בממוצע 1,000 דולר לחודש. "אין לנו נכסים עם שכ"ד מסובסד לטובת שכירויות לאוכלוסיות חלשות וכך אנחנו יכולים לדרוש מחיר שוק מלא, להעלות מחירים כשצריך ולבל משכנתא בקלות".

דניאל מוס: "בחירת דונאלד טראמפ לתפקיד הנשיא תיצור הרבה מקומות עבודה כי התוכנית הכלכלית שלו מתמקדת בהשקעה בתשתיות. זה ייצור עוד מקומות עבודה וביקוש לדירות - וזה טוב לעסק שלנו".

למה בחרתם לגייס בישראל?
"פיתחתם בישראל מוצר מיוחד שמאפשר הנפקת אג"ח וזה מאוד אטרקטיבי. אין היום בעולם השקעה בטוחה יותר מאשר ארה"ב - בטח עם הנשיא החדש. בנוסף, כיהודי אני מרגיש שיש לי מקום חם בלב לישראל. אני ומשפחתי ביקרנו כאן מספר פעמים בעבר ונמשיך לעשות זאת, אני אוהב את המדינה, אמרו לי לא לוותר ואני מאמין שנצליח הפעם".




חברות אמריקניות שהנפיקו אג"ח בישראל:
מוניאן גרופ
דה זראסאי אגח א (-0.07%) דה זראסאי אגח א 109.92 -0.07% 17:24 19/09/2017 הוסף לתיק האישי דה זראסאי אגח א סגירה:110 פתיחה:109.62 גבוה:110.03 נמוך:109.62 מחזור:950,525 לעמוד ציטוט נתוני אג"ח חדשות גרפים פרופיל חברה ביצועים
לייטסטון אגח א (-0.03%) לייטסטון אגח א 110.71 -0.03% 17:24 19/09/2017 הוסף לתיק האישי לייטסטון אגח א סגירה:110.74 פתיחה:110.74 גבוה:111.06 נמוך:110.58 מחזור:1,922,615 לעמוד ציטוט נתוני אג"ח חדשות גרפים פרופיל חברה ביצועים
רילייטד אגח א (-0.1%) רילייטד אגח א 107.9 -0.1% 17:24 19/09/2017 הוסף לתיק האישי רילייטד אגח א סגירה:108.01 פתיחה:108.01 גבוה:108.04 נמוך:107.9 מחזור:952,374 לעמוד ציטוט נתוני אג"ח חדשות גרפים פרופיל חברה ביצועים
דה לסר אגח ב (0%) דה לסר אגח ב 115 0% 17:24 19/09/2017 הוסף לתיק האישי דה לסר אגח ב סגירה:115 פתיחה:115 גבוה:115 נמוך:115 מחזור:3,384 לעמוד ציטוט נתוני אג"ח חדשות גרפים פרופיל חברה ביצועים
אקסטל אגח א (-0.02%) אקסטל אגח א 86.95 -0.02% 17:24 19/09/2017 הוסף לתיק האישי אקסטל אגח א סגירה:86.97 פתיחה:86.97 גבוה:87.33 נמוך:86.39 מחזור:7,708,648 לעמוד ציטוט נתוני אג"ח חדשות גרפים פרופיל חברה ביצועים
ספנסר אגח א (-0.15%) ספנסר אגח א 113.73 -0.15% 17:24 19/09/2017 הוסף לתיק האישי ספנסר אגח א סגירה:113.9 פתיחה:113.9 גבוה:114.22 נמוך:113.64 מחזור:2,077,363 לעמוד ציטוט נתוני אג"ח חדשות גרפים פרופיל חברה ביצועים
אול-יר אגח ב
ג'י.אף.איי אגח א
אמ.די.ג'י אגח א
ברוקלנד אגח א (-0.01%) ברוקלנד אגח א 105.5 -0.01% 17:24 19/09/2017 הוסף לתיק האישי ברוקלנד אגח א סגירה:105.51 פתיחה:105.51 גבוה:105.55 נמוך:105 מחזור:171,577 לעמוד ציטוט נתוני אג"ח חדשות גרפים פרופיל חברה ביצועים
דלשה קפיטל אגח א (+0.15%) דלשה קפיטל אגח 100.52 +0.15% 17:24 19/09/2017 הוסף לתיק האישי דלשה קפיטל אגח א סגירה:100.37 פתיחה:100.37 גבוה:100.62 נמוך:100.52 מחזור:29,286 לעמוד ציטוט נתוני אג"ח חדשות גרפים פרופיל חברה ביצועים
נמקו אגח א (+0.28%) נמקו אגח א 106.62 +0.28% 17:24 19/09/2017 הוסף לתיק האישי נמקו אגח א סגירה:106.32 פתיחה:106.32 גבוה:106.7 נמוך:106.29 מחזור:2,515,886 לעמוד ציטוט נתוני אג"ח חדשות גרפים פרופיל חברה ביצועים
קורנרסטון אגח א (+0.27%) קורנרסטון אגח א 105.43 +0.27% 17:24 19/09/2017 הוסף לתיק האישי קורנרסטון אגח א סגירה:105.15 פתיחה:105.15 גבוה:105.67 נמוך:105.15 מחזור:1,138,982 לעמוד ציטוט נתוני אג"ח חדשות גרפים פרופיל חברה ביצועים
חברת אורבנקורפ הקנדית קרסה
מצאתם טעות בכתבה? כתבו לנו ונתקן.
תודה עבור פנייתך, היא תיבדק ותטופל בהקדם שלח
הרשמה לניוזלטרים
הירשם לסיכום היומי של שוק ההון ולמבזקים של ביזפורטל - ניוזלטרים חובה לכל משקיע
הבתכל בגה

הגב לכתבה

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

שלח
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
כללי
מדורים
שווקים
שירותים
טאבו ישיר
תמיד מעודכנים לאתר טוויטר לאתר פייסבוק RSS Mail Red mail
חפש
כל הזכויות שמורות לחברת ביזפורטל בע"מ מקבוצת קו מנחה © |תנאי שימוש | לאתר אקטיבטרייל
לחץ לביטול הצגת המידע המורחב על מדד/נייר בבר המדדים, לחיצה נוספת תשיב את המידע.