22:30 סגירה יציבה בוול סטריט: אפל איבדה עוד 1%, טסלה צללה >>

22:42 ג'ון מקיין הודיע כי החליט להצביע נגד ההצעה הנוכחית לביטול "אובמהקר" >>

20:26 העליות בזהב נחלשות לאחר סיום המסחר באירופה

18:26 טסלה השלימה ירידה בזק של 9% מהשיא, הזדמנות או סכין נופלת? >>

16:48 מדד הפחד (הויקס) קופץ 3.5% עם פתיחת המסחר בוול סטריט

16:00 תיק המניות של הקרן הגדולה בעולם - הנה ההחזקות המרכזיות >>

11:11 סגירה שלילית בבורסות אסיה: האנג סנג איבד 0.8%, ניקיי ירד 0.25% >>

08:46 היורו מטפס 0.3% מול הדולר ל 1.19 דולר ליורו

08:22 בורסות אסיה: מדד ההאנג סנג מאבד 0.8%

20:56 ענקית החיפוש רוכשת את חטיבת הפיתוח של HTC תמורת 1.1 מיליארד דולר >>

18:26 בורסות אירופה: הקאק מטפס 0.6%

15:39 רשות ניירות הערך האמריקאית: האקרים פרצו למאגר וגנבו מידע פנים >>

09:54 הזהב נופל מתחת ל-1300 דולר ברקע לזינוק בתשואות

08:51 ביל גרוס: "אם הפד' ימשיך לדבוק במדיניותו, ארה"ב בדרך למיתון" >>

08:22 מגמה חיובית הבוקר בבורסות המזרח: הניקיי מטפס 0.3%

23:05 סגירה מעורבת לאחר הצהרת הפד': מניות הטכנולוגיה משכו למטה, הבנקים עלו >>

17:57 אפל מאבדת 2.7% ברקע לביקורות מאכזבות על מוצר הדגל >>

11:48 אחד הסקטורים הבולטים של השנה האחרונה ממשיך להיחתך, הזדמנות קניה? >>

15:47 הערב ב-21:00: הנה התחזיות לקראת האירוע המרכזי של החודש בשווקים >>

11:54 הפאונד הבריטי קופץ 0.5% מול הדולר ל 1.35 דולר לפאונד

10:21 בורסות אירופה: המסחר נפתח בירידות שערים קלות, הקאק מאבד עד 0.1%

08:19 בורסות אסיה: מדד הונג קונג מטפס 0.3%

08:07 האירו עולה 0.1% מול הדולר ונסחר ברמה של 1.2 דולר לאירו

19:46 מנהל קרן הגידור הגדולה בעולם - "ביטקוין זו בועה" >>

16:09 מנכ"ל חלל תקשורת דוד פולק נחקר במסגרת פרשת בזק >>

15:41 בולטות בת"א: טבע נופלת 3%, פלוריסטם יורדת 4%

13:51 פרשת בזק: הותר לפרסום - גם מנכ"ל חלל תקשורת נחקר >>

13:00 כחלון חתם על צו שיאפשר נסיעה חינם בקו כרמיאל - אחיהוד >>

12:45 בולטות בת"א: טבע נופלת ביותר מ-4%, ארית מזנקת 7%

10:53 יציבות בבורסות אירופה - הדאקס משיל 0.15%

08:19 הניקיי היפני משלים פערים - מזנק הבוקר 1.7%

08:18 טאואר חוזרת עם פער שלילי של כ-0.5%

ישיא קית Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
שלום, אורח התחבר
התיק שלך ריק.
להוספת ניירות לחץ כאן
בוא להיות משקיע מיומן!
קבל שיעור ראשון
בחינם
תודה על פנייתך, נציגינו ייצור איתך קשר בהקדם
לש םירטלזוינה Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
הבתכב תוריינ

ניירות בכתבה

BizTV
BizTV
תויגתב יכה
הכי בתגיות

המפולת בטבע - בג'י פי מורגן שלפו את הסכין על מחיר היעד של המניה

טבע צוללת כעת 6% במחזור ער. שימו לב מה אומר הבוקר ל-Bizportal מנהל דסק ני"ע זרים בירושלים ברוקראז'
 |  14
הסיפור המרכזי
Share
טבע (-2.89%) טבע 6,080 -2.89% 17:24 19/09/2017תל אביב הוסף לתיק האישי טבע בסיס:6,261 פתיחה:5,986 גבוה:6,140 נמוך:5,954 תמורה:107,280,833 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות פרסמה ביום שישי תחזיות מאכזבות לשנת 2017 לפיהן היא צופה רווח בטווח של 4.90-5.30 דולר למניה והכנסות בטווח של 23.8-24.5 מיליארד דולר. 


המניה הגיבה בנפילה של 7.5% בוול סטריט למחיר של 35.1 דולר במחזור של 33.8 מיליון מניות (לעומת מחזור ממוצע של 7.2 מיליון מניות בלבד). בבתי ההשקעות בחו"ל התחילו ביום שישי להוציא עדכוני המלצות, ואמנם מחיר היעד נחתך, אך עדיין משקף אפסייד.

באופנהיימר חתכו את מחיר היעד לטבע מ-50 דולר ל-43 דולר (אפסייד של 22.5%) וכתבו כך: "התחזיות שהציגה טבע נמוכות ב-3% מקונצנזוס המכירות ונמוכות מ-6% מקונצנזוס הרווח למניה, אבל אנחנו לא חושבים שהעדכון מהווה הפתעה כיוון שכבר הייתה קיימת סקפטיות גדולה בשוק לגבי התחזיות שהציגה החברה ביולי האחרון. אנחנו חושבים שהנהלת טבע למדה את הלקח ולכן הציגה תחזית שמרנית יותר וגם ניסתה לתחום את היקף הפגיעה האפשרי כתוצאה מאיבוד הפטנט על הקופקסון. המודל שלנו משקף מכירות של 23.4 מיליארד דולר ורווח למניה של 4.85 דולר, נמוך יותר מהתחזית שהציגה טבע, וזאת בשל ההתאמה לסיכון לקופקסון".בג'י.פי מורגן חתכו את מחיר היעד מ-55 דולר ל-45 דולר תוך שהם צופים רווח למניה של 4.55 דולר בלבד, הרבה מתחת לתחזית שסיפקה טבע. בג'יפי מורגן בעיקר מביעים שמרנות גדולה בכל הקשור לתחרות הצפויה לקופקסון (גרסת 40 מ"ג) וכמו כן שינויים בשערי המטבעות. התחזית העדכנית של ג'י פי מורגן משקפת מכפיל 8 לשנת 2017. עוד נציין כי רק לפני חודש בג'יפי מורגן חתכו את מחיר היעד של טבע מ-65 דולר ל-55 דולר, זאת ברקע להתפטרותו של סיגי אולפסון (מנהל החטיבה הגנרית). כלומר תוך קצת יותר מחודש בלבד מחיר היעד של ג'י פי מורגן נחתך מ-65 דולר ל-45 דולר בלבד. ב-Mizuho Securities חתכו את מחיר היעד של טבע מ-45 דולר ל-40 דולר. 

ב-Maxim Group חתכו את מחיר היעד למניית טבע מ-49 דולר ל-41 דולר.

זיו נרקיס, אנליסט במיטב-דש, מסר כי "טבע הניחה בתחזית מיולי 2016 ירידה מהירה מאוד בהיקף החוב עד לרמה של כ- 12.7 מיליארד דולר בסוף שנת 2019, וכעת נראה שהחברה רחוקה מיעד זה. החוב העצום בגין רכישת אלרגן הגנרית פוגש קופקסון פגיע מאוד ואזילקט (תרופה של 400 מיליון דולר בעבר ואפס הוצאות כמעט) שמאבדת פטנט. בנקודת הזמן הנוכחית, טבע לא נמצאת במקום טוב, ולא נראה שזה הולך להשתנות בקרוב". בתוך כך, כותב זיו כי "נקודת אור מהותית תהיה עם פרסום תוצאות פייז 3 של תרופת 48125 לטיפול במיגרנה כרונית ואפיזודית אשר צפויות להיות חזקות מאוד לאור תוצאות פייז2 מוצלחות שכבר דווחו".

יונתן קרייזמן מירושלים ברוקראז': "הירידה בתחזיות של טבע מדאיגה, בעיקר בשל פער של 1.2 מיליארד ד' ב-EBITDA. עיקר הירידה נובעת בקושי בהוצאה לפועל של תוכנית ההשקות שתוכננה לשנה הקרובה וכניסת מתחרות חדשות לקונצרטה, תרופה גנרית רווחית במיוחד. התחרות שצפויה להוביל לראשונה לשחיקה מחירים גבוהה מכפי שהחברה ציפתה עד כה 5%-7%. בהתחשב בכך, טבע תזדקק מעטה למכור מוצרים גנריים חדשים בשווי של 750 מ' ד' על מנת לעמוד ביעד הצמיחה שנתי של 5% שהציבה לעצמה בשנים הקרובות. ההשפעה השלילית של תזרים המוזמנים על חוב של 36 מיליארד ד' צפויה להגביל את החברה מלבצע רכישות מהותיות בשנה הקרובה. זאת בניגוד לתוכנית המקורית לרכוש חברה בתחום הביוסימילרס בו היא טבע נמצאת בפיגור ביחס למתחרותיה. להערכתנו, הטריגר המהותי הבא במניה הוא תוצאות המשפט על הקופקסון הגנרי. הפסד של טבע והשקת גרסה גנרית לקופקסון במינון 40 מ"ג בתחילת השנה עשויה להביא לדאונסייד במניה. לעומת זאת, הצלחה של טבע בדחיית גנריקה אל מעבר ל-2017 עשויה להוביל להתאוששות חדה במניה." בירושלים ברוקראז' מפחיתים את מחיר היעד ל-45 דולר אך נותרים ב'תשואת יתר' (אפסייד של 28% מעל מחיר השוק).

בשיחה עם Bizportal אמר הבוקר אילן שטרק, מנהל דסק ני"ע זרים בבנק ירושלים ברוקראז' כי ביום שישי היו גופים מוסדיים בארץ שניצלו את הנפילה במניית טבע לצורך רכישות.

מניית טבע בוול סטריט מ-2015:


 
מצאתם טעות בכתבה? כתבו לנו ונתקן.
תודה עבור פנייתך, היא תיבדק ותטופל בהקדם שלח
הרשמה לניוזלטרים
הירשם לסיכום היומי של שוק ההון ולמבזקים של ביזפורטל - ניוזלטרים חובה לכל משקיע
הבתכל בגה

הגב לכתבה

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

שלח
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה

14 תגובות ב-8 דיונים

מיין תגובות לפי: מהחדש לישן מהישן לחדש הרחב תגובות צמצם תגובות
8 יוסי 09/01/2017 08:09 לקנות? רק אחרי מפולת כללית (ל"ת)
7 סוחר 08/01/2017 15:27 זה הזמן לקנות (ל"ת)
6 יעקב 08/01/2017 13:26 סלקט ביו הצלחה גדולה ב 2017
ברכה והצלחה
5 זקן בבורסה 08/01/2017 12:58 מאז שעזבו אותה משה מנור וינאי ועברו לעבוד בפרוטליקס
מאז שעזבו אותה משה מנור .וינאי .ועברו לעבוד בחברת פרוטליקס מנית טבע בצלילה
4 סוחר ותיק 08/01/2017 12:52 טבע יש הרבה בעיות כרגע לא לקנות (ל"ת)
אני 08/01/2017 18:36 זה בדיוק הזמן לקנות משהו
אתה לא תמצא משהו בהנחה אם אין בו בעיות או אי ודאות כלשהי, קונים מתי שיש דם ברחובות לא כשהמניה בשיא והכל טוב, השאלה אם היא תצליח להתאושש מהבעיות האלו
3 חבר 08/01/2017 12:10 קניה או לא
למדתי לא לעלות למכונית דוהרת ! ועם לעלות חפץ אתה נסה לעלות בעצירה כמעט? ועם לא ,תעלה בתחנה שניה!!!
2 אלי 08/01/2017 11:59 טבע
זוכרים מה באפט אמר כשהדם זורם , זה הזמן לאסוף. ותחשבו על זה ........
יריב 08/01/2017 15:59 החוב העצום של טבע יכריע אותה
בעולם של ריביות עולות טבע לקחה על עצמה חוב מסוכן מאד שיהיה לה קשה למחזר בעתיד. לוקח המון זמן למסחר תרופות אתיות חדשות והשקו של מחלת הנטינגטון אינו יכול להחליף את הקופקפסון. אני קניתי מניות של אלרגן שמפוצצת במזומנים של טבע ולא של טבע הממונפת.
1 אני 08/01/2017 09:50 כולכם גנבים. אמרתי טבע ל 30$ . אל תאמינו להם.
כל שקל שהם מוכרים אתם קונים. לא לקנות טבע. למכור כל ההחזקות.
rami 08/01/2017 13:22 you have short on teva (ל"ת)
יעקב 08/01/2017 13:09 אתה אופטימי.הגיוני לאסוף ב- 20 דולר למניה של טבע
כל עליה היא קפיצה של חתול מת. כל עוד החברה לא מתייעלת, לא עושה בדק בית, לא מפסיקה מהלכים שגויים, לא מפטרת עובדים ומנהלים מיותרים - אין סיבה להשקיע בה !!!! הרף התחתון יהיה 20 דלור (זה לא רחוק - בסוף היום תעמוד על 34 במקרה הטוב.)
כולנו הגנבים 08/01/2017 10:58 זה נכון
אז אנו שותים לך את הכסף ואתה מסתפק בזיוני מוח. תמשיך כך.
עוד אחד.."אני " 08/01/2017 10:29 וואווו.. איך ? לא שומעים בקולך ..! טיפש לך חפש מי...או (ל"ת)
כללי
מדורים
שווקים
שירותים
טאבו ישיר
תמיד מעודכנים לאתר טוויטר לאתר פייסבוק RSS Mail Red mail
חפש
כל הזכויות שמורות לחברת ביזפורטל בע"מ מקבוצת קו מנחה © |תנאי שימוש | לאתר אקטיבטרייל
לחץ לביטול הצגת המידע המורחב על מדד/נייר בבר המדדים, לחיצה נוספת תשיב את המידע.